14 01-24 mae-informe-diario

INFORME DIARIO
Nº 17 / 2014

Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Enero de 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al:
Mario Angel Digilio
Santiago De Mónaco

mdigilio@mae.com.ar
sdemonaco@mae.com.ar

Interno 243
Interno 296

4590-6600

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


ÍNDICE

PÁGINA

I - RESUMEN DE LA JORNADA
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

4
4
4

II - RENTA FIJA

5

A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

5
5
5

B - ÍNDICES
-

Índice MAE - Short 45 Índice MAE en Dólares
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
Credit Default Swaps

6
6
7
7

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

8
9
10

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

11
12

E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

13
13
13

III - PASES

14

- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

14
14
14

2

Nº 17 / 2014

INFORME DIARIO

ÍNDICE (Cont.)

IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex

V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS
-

Resúmenes de otros Mercados
Tasas de Ref. Int.
US Fed Target
Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
Tipo de cambio Real Bilateral
Gráfico Precios Oro y Petroleo
Rendimiento T. Bond 10Y
Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA
-

Coeficiente de Monetización - Evolución
Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
Evolución Depósitos del Sector Privado
Evolución Préstamos al Sector Privado
Variación Préstamos y Depósitos
Historico Badlar Bancos Privados
Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

PÁGINA

15
15
15
15

16
16
17

18
18
18
18
18
18
18
19
19

20
20
20
21
21
22
22
23

3

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


I - RESUMEN DE LA JORNADA

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
TOTAL
DIARIO

PASES
RENTA FIJA
FOREX
OCT

ACUMULADO
MENSUAL

6.987,55
374,61
285,57
92,90
7.740,64

TOTAL GENERAL NEGOCIADO

86.620,35
6.380,43
3.262,23
2.790,00
99.053,01

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
12000

-18,73 %
11000
10000

9000
8000
7000

6000
5000
4000

3000
2000

Renta Fija

Forex

28-Ene-14

27-Ene-14

24-Ene-14

23-Ene-14

22-Ene-14

21-Ene-14

20-Ene-14

17-Ene-14

16-Ene-14

15-Ene-14

14-Ene-14

13-Ene-14

10-Ene-14

09-Ene-14

08-Ene-14

07-Ene-14

06-Ene-14

03-Ene-14

02-Ene-14

Prom. En. 14

Prom. Dic. 13

Prom. Oct. 13

Prom. Nov. 13

Prom. Sep 13

Prom. Ago 13

Prom. Jn 13

Prom. Jul 13

Prom. My 13

Prom. Mr. 13

Pases

Prom. Abr. 13

Prom. En. 13

Prom. Feb. 13

Prom. Nv. 12

0

Prom. Dic. 12

1000

OCT

4

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
700

600

-7,82 %

500
400
300
200

Diario
MONTO NEGOCIADO
VARIACION
EN $
EN U$S
EN $
B o no s e mit ido s e n $
268,38
0,00%
B o no s e mit ido s e n U$ S
106,02
0,21
0,00%
Total Bonos
374,40
0,21
0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión:
8,0183

02-Ene-14
03-Ene-14
06-Ene-14
07-Ene-14
08-Ene-14
09-Ene-14
10-Ene-14
13-Ene-14
14-Ene-14
15-Ene-14
16-Ene-14
17-Ene-14
20-Ene-14
21-Ene-14
22-Ene-14
23-Ene-14
24-Ene-14
27-Ene-14
28-Ene-14

Prom. En. 14

0

Prom. Nv. 12
Prom. Dic. 12
Prom. En. 13
Prom. Feb. 13
Prom. Mr. 13
Prom. Abr. 13
Prom. My 13
Prom. Jn 13
Prom. Jul 13
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13

100

PRECIOS
EN U$S
0,00%
0,00%
0,00%

Acumulado
MONTO NEGOCIADO
VARIACION
EN $
EN U$S
EN $
4.662,70
0,00%
1.462,28
255,45
0,00%
6.124,98
255,45
0,00%

PRECIOS
EN U$S
0,00%
0,00%
0,00%

Participación Mensual
Emitido en $
Neg $

4,00%

0,00%

73,08%

Emitido en
U$S Neg $

Emitido en $
Neg U$S

22,92%
Emitido en
U$S Neg
U$S

5

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - Short 45 Diario
Valor de Hoy
Var. %
227,5871
0,033%

24-01-14

Mensual
Valo r 30 Dic 1
3

225,1410

Var. %
1,09%

Anual
Valo r 30 Dic 1
3

225,1410

Var. %
1,09%

Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100

30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
30-08-13
08-12-13

228,00
220,00
212,00
204,00
196,00
188,00
180,00
172,00
164,00
156,00
148,00
140,00
132,00
124,00
116,00
108,00
100,00

ÍNDICE MAE - U$S -

24-01-14

Diario
Valor de Hoy
Var. %
124,36
-3,379%

Mensual

Var. %
-13,10%

Valo r 30 Dic 1
3

143,11

Anual
Valo r 30 Dic 1
3

143,11

Var. %
-13,10%

Índice MAE
28-Abr-00 = 100

28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
19-02-13
18-08-13

850
800
750
700
650
600
550
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0

en U$S

en $

6

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Diario
Valor de Hoy
Var. %
411,6306
-0,100%

24-01-14

Mensual

Anual

Var. %
-3,157%

Valo r 30 Dic 1
3

425,0509

Valo r 30 Dic 1
3

425,0509

Var. %
-3,157%

Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100

30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
19-08-13
17-11-13

465
445
425
405
385
365
345
325
305
285
265
245
225
205
185
165
145
125
105
85
65
45

B - CREDIT DEFAULT SWAPS

Credit Default Swaps

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

Evolución últim os 12 m eses

FECHA

VALOR

3800

26-12-13
27-12-13
30-12-13
02-01-14
03-01-14
06-01-14
07-01-14
08-01-14
09-01-14
10-01-14
13-01-14
14-01-14
15-01-14
16-01-14
17-01-14
20-01-14
21-01-14
22-01-14
23-01-14
24-01-14

1650
1643
1650
1638
1655
1647
1661
1680
1673
1773
1799
1834
1851
1904
1955
2096
2096
2041
2035
2454

3600

3400
3200
3000

basic points

2800
2600

2400
2200
2000

1800
1600
1400

1200
1000

16-01-14

30-12-13

11-12-13

26-11-13

08-11-13

23-10-13

07-10-13

20-09-13

05-09-13

21-08-13

05-08-13

19-07-13

03-07-13

14-06-13

30-05-13

15-05-13

29-04-13

12-04-13

22-03-13

07-03-13

19-02-13

30-01-13

15-01-13

800

(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg

7

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


C - RENDIMIENTOS
CODIGO DE

FECHA DE

ESPECIE

EMISION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
Renta
PPV (1)
V.R.
PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY
DURATION
p.a.
en años
en %
en %
en %

AE14P*

30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb

0,0

100,00

105,50

AM16P*

18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb

1,8

100,00

S/C

AS15P*

10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb
0,8
66,68
87,90
21,36
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

D.M.

CODIGO DE

FECHA DE

ESPECIE

EMISION

Renta

PPV (1)

V.R.

p.a.

MATURITY

en años

en %

86,31

0,0

0,0

0,7

0,7

DURATION

D.M.

11,32

8,6

8,1

14,43

1,8

1,8

en %

CUAP

31-Dic-03

31-Dic-45

3,31%+cer

20,9

100,00

S/C

DICP

31-Dic-03

31-Dic-33

5,83%+cer

11,8

100,00

192,24

DIP0

31-Dic-03

31-Dic-33

5,83%+cer

11,8

100,00

S/C

NF18P

04-Feb-02 04-Feb-18

2%+cer

2,0

0,00

136,00

NO20P

04-Feb-02 04-Oct-20

2%+cer

3,7

0,00

en %

S/C
S/C

PARP

31-Dic-03

18,2

100,00

PRE9

15-Mar-04 15-Mar-14

31-Dic-38 step up+cer
2%+cer

0,1

5,50

S/C

PR12

03-Feb-02 03-Ene-16

2%+cer

0,9

0,00

66,74

13,15

0,9

0,9

PR13

15-Mar-04 15-Mar-24

2%+cer

5,0

100,00

188,00

12,49

4,1

4,1

RS14P

30-Sep-04 30-Sep-14

2%+cer

0,4

25,00

S/C

DURATION

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
CODIGO DE

FECHA DE

ESPECIE

EMISION

Renta

PPV (1)

V.R.

p.a.

MATURITY

en años

en %

en %

AA17D

17-Abr-07 17-Abr-17

7,00%

2,9

100,00

S/C

DIA0

31-Dic-03

31-Dic-33

8,28%

11,1

100,00

S/C

DICA

31-Dic-03

31-Dic-33

8,28%

11,2

100,00

S/C

DICY

31-Dic-03

31-Dic-33

8,28%

11,2

100,00

S/C

DIY0

31-Dic-03

31-Dic-33

8,28%

11,1

100,00

S/C

GJ17D

02-Jun-10 02-Jun-17

8,75%

3,0

100,00

S/C

PARA

31-Dic-03

31-Dic-38

step up

16,7

100,00

S/C

PARY

31-Dic-03

31-Dic-38

step up

16,7

100,00

S/C

RO15D

03-Oct-05 03-Oct-15

7,00%

1,6

100,00

en %

S/C

Tipo de Cam bio = 8,0183

* Badlar Priv.Proy.(% n.a.) =

21,2917

(1 P ara el cálculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizació n a su valo r co rriente.
)
(2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. ó C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S
(3) En término s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S
@ ex-cupó n

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendim ientos

14

TIREA - en % Anual

12
10
8
6
4
2
0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Duration
- en años Pesos

Dolares

Polinómica (Pesos)

Logarítmica (Dolares)

8

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOS

Curva de rendimientos

30,00

25,00

en % n.a.

20,00

15,00

10,00

5,00

449

419

389

359

329

299

269

239

209

179

149

119

89

59

29

,00
Dias al Vto.

DIAS AL
VENCIMIENTO

RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
en % anual

2
9
19
26
66
72
79

14,50
17,25
17,00
17,75
22,00
22,00
22,50

(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.

9

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


C - RENDIMIENTOS (Cont.)

CODIGO DE
ESPECIE
BA14L
BJ14L
N20G4

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
Renta
Plazo Residual
V.R.
p.a.
en años
en %

FECHA DE
EMISION

MATURITY

27-Abr-11
22-Jun-11
24-Ago-11

23-Abr-14 Badlar bp + 2,5%
18-Jun-14 Badlar bp + 2,5%
20-Ago-14 Badlar bp + 2,5%

0,24
0,40
0,57

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $.

PRECIO (1)
en %

100,00
100,00
100,00

T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
en %
en % n.a.

S/C
S/C
S/C

(2) Badlar proyectada (en % n.a.) =

21,2917

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
Curva de Rendimientos
Series1

Curva Teórica de Tasa

20
18
16

TIREA - en %

14
12
10
08
06
04
02
00
0,00

0,50

1,00

1,50

PLAZO RESIDUAL
- en años -

10

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones
Especie
Pr12
Pr13

Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2%
Bono Cons. en M.N. 6º Serie

Bonos Globales
Especie
Gj17d
Vto. 201 en U$S - 8,75 %
7
Boden
Especie
Ro15d

Boden 201 U$S
5

Otros
Especie
Aa17d
Ae14p
As15p
Nf18p

Pesos
66,74
188,00

Var %

4,01
6,87

---------

P eso s

Var %

902,00

M o nt o N e g.
M ill. $

-----

Bonar Vto. 201
4
Bonar Vto. 201
5
Bogar Vto. 201
8

898,58
105,50
87,90
136,00

Bonos Canje
Especie
DICA
Discount en U$S ley Arg.
DICP
Discount en $
DICY
Discount en U$S ley N.Y
DIY0
Discount Nuevo Canje en U$S
PARA
Par en U$S ley Arg.
PARY
Par en U$S ley N.Y
TVPA
V.N. PBI U$S ley Arg.
TVPP
V.N. PBI $
TVPY
V.N. PBI U$S ley N.Y.

Pesos
1200,00
192,24
980,00
990,31
454,55
409,10
89,00
11,95
86,50

2,79

Dolares
No C ot
No C ot

D o la re s

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

No C ot

-----

----

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

-----

----

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

M o nt o N e g.
M ill. $

475,07

Dolares
No C ot

Var %

M o nt o N e g.
M ill. $

Dolares

-----

587,36
16,10
21,04
5,59

Var %

M o nt o N e g.
M ill. $

-------------

12,09
51,02
49,45
0,01
0,17
0,02
0,06
2,35
1,06

------------NR

-----

NR

-----

NR

-----

NR

-----

NR

-----

NR

-----

Lo s precio s que se encuentran co n la aclaració n "NR" o "P P " no so n precio s de cierre.

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

-------

-----

NR

Var %
-----

Var %

Pesos
1002,36

Pesos
Bonar Vto. 201
7

M o nt o N e g.
M ill. $

No
No
No
No

C ot
C ot
C ot
C ot

Dolares
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot
No C ot

-----

-----

-------------

Var %

M o nt o N e g.
M ill. U$ S

-------------

-------------------------------------

----------------------------

P recio s po r cada VN 1 o riginal.
00

P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las co mpras.

(1 Ex cupó n-No se calcula variació n
)

NR: No representativo en funció n de las No rmas vigentes y el precio es el de la última venta.

No co t: No co tizó .

11

Series de precios - en tanto por uno -

10,600
10,300
10,000
9,700
9,400
9,100
8,800
8,500
8,200
7,900
7,600
7,300
7,000
6,700
6,400
02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
08-Jul
12-Jul
17-Jul
22-Jul
25-Jul
30-Jul
02-Ago
07-Ago
12-Ago
15-Ago
21-Ago
26-Ago
29-Ago
03-Sep
06-Sep
11-Sep
16-Sep
19-Sep
24-Sep
27-Sep
02-Oct
07-Oct
10-Oct
16-Oct
21-Oct
24-Oct
29-Oct
01-Nov
07-Nov
12-Nov
15-Nov
20-Nov
26-Nov
29-Nov
04-Dic
09-Dic
12-Dic
17-Dic
20-Dic
27-Dic
03-Ene
08-Ene
13-Ene
16-Ene
21-Ene
24-Ene

2,090
2,040
1,990
1,940
1,890
1,840
1,790
1,740
1,690
1,640
1,590
1,540
1,490
1,440
1,390
1,340
1,290
1,240

02-May
07-May
10-May
15-May
20-May
23-May
28-May
31-May
05-Jun
10-Jun
13-Jun
18-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
08-Jul
12-Jul
17-Jul
22-Jul
25-Jul
30-Jul
02-Ago
07-Ago
12-Ago
15-Ago
21-Ago
26-Ago
29-Ago
03-Sep
06-Sep
11-Sep
16-Sep
19-Sep
24-Sep
27-Sep
02-Oct
07-Oct
10-Oct
16-Oct
21-Oct
24-Oct
29-Oct
01-Nov
07-Nov
12-Nov
15-Nov
20-Nov
26-Nov
29-Nov
04-Dic
09-Dic
12-Dic
17-Dic
20-Dic
27-Dic
03-Ene
08-Ene
13-Ene
16-Ene
21-Ene
24-Ene

Series de precios - en tanto por uno -

Nº 17 / 2014

INFORME DIARIO



D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses

Precio de cierre

Precio de cierre

Media móvil 9 días

Media móvil 9 días

Banda Inferior

Banda Inferior

Banda Superior

Evolución últimos 6 meses *

BODEN 15

Banda Superior

12

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 21 de Enero de 2014
En V$N millones
Le ba c

Le ba c
US D *

N o ba c
t a s a f ija

N o ba c
+ C ER

N o ba c
+ B A D LA R

2.844
8.000
6.644
6.094

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0

Total
2.844
8.000
6.644
6.094

3.250

0

0

0

0

0

3.250

83%
92%

Vencimientos
Llamado a licitación *
Posturas presentadas
Adjudicado
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado
Adjudicado / Posturas
* solo tramo predeterminado

Le ba c
+ C ER

0%
0%

0%
0%

0%
0%

0%
0%

0%
0%

83%
92%

24%
22%

20,69%

20,47%

19,89%

20%

4.200
4.000
3.800
3.600
3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
-

21,41%

20,92%

21,26%

19,61%

18%
16%

TNA %

14%
12%
10%

8%
6%
4%

2%
0%
77

91

98

147

169

210

224

280

357

en millones de $

Estructura de tasas de interés en Pesos

399

Maturity
Monto Licitado

Monto Ofertado

Monto Adjudicado

Licitación del 21-01-14 (Lebacs $)

NOB$ BPP

* s/colocaciones.

LEBAC

25/02/15

11/02/15

28/01/15

14/01/15

24/12/14

10/12/14

26/11/14

12/11/14

29/10/14

08/10/14

24/09/14

10/09/14

27/08/14

13/08/14

30/07/14

10/07/14

25/06/14

11/06/14

28/05/14

14/05/14

30/04/14

16/04/14

03/04/14

05/03/14

12/02/14

29/01/14

4.200
3.900
3.600
3.300
3.000
2.700
2.400
2.100
1.800
1.500
1.200
900
600
300
0

19/03/14

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N

NOBAC

13

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


III - PASES

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
12000
-18,69 %

10000
8000
6000
4000

02-Ene-14
03-Ene-14
06-Ene-14
07-Ene-14
08-Ene-14
09-Ene-14
10-Ene-14
13-Ene-14
14-Ene-14
15-Ene-14
16-Ene-14
17-Ene-14
20-Ene-14
21-Ene-14
22-Ene-14
23-Ene-14
24-Ene-14
27-Ene-14
28-Ene-14

Prom. En. 14

0

Prom. Nv. 12
Prom. Dic. 12
Prom. En. 13
Prom. Feb. 13
Prom. Mr. 13
Prom. Abr. 13
Prom. My 13
Prom. Jn 13
Prom. Jul 13
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13

2000

Stock de pases al día 24-01-2014 - Rueda REPO
Vencimiento
27-Ene-14
28-Ene-14
29-Ene-14
30-Ene-14
31-Ene-14

Monto
-millones de pesos14.932,10
540,10
39,70
196,60
178,90

Total hoy

15.887,40

Total Ayer

14.328,00

Diferencia

1.559,40

Var. %

en adelante

10,88%

-

TOTAL

15.887,40

Operaciones de pases - Rueda REPO
T ASA

O P E R A D A ( % N.A. )

Apertura
Mínimo
Máximo
Ultimo
Prom. Pond.
1 DIA (Hábil)
13,50%
8,75%
16,00%
9,00%
9,51%
7 DIAS
9,50%
9,50%
9,50%
9,50%
9,50%
14 DIAS
S/Op.
21 DIAS
S/Op.
28 DIAS
S/Op.
Más de 30 DIAS
S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de
-VN en millonesOper.
12822,50
225,00

146
2

14

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


IV - FOREX - MAE
Monto negociado Forex MAE - U$S millones
DIARIO
285,57

T o t a l Ene ro

3.262,23

Total 2013
42.806,86

Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
DIARIO
101,70

Cierre Forex:

Total 2013
2.333,44

T o t a l Ene ro

546,45

8,0100

Pro m. Po nd. últimas o peracio nes que sumen 1milló n
(Co municado FOREX Nº 7)

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
300
35,58 %
250
200
150
100

0

02-Ene-14
03-Ene-14
06-Ene-14
07-Ene-14
08-Ene-14
09-Ene-14
10-Ene-14
13-Ene-14
14-Ene-14
15-Ene-14
16-Ene-14
17-Ene-14
20-Ene-14
21-Ene-14
22-Ene-14
23-Ene-14
24-Ene-14
27-Ene-14
28-Ene-14
29-Ene-14

Prom. En. 14

50

Prom. Nv. 12
Prom. Dic. 12
Prom. En. 13
Prom. Feb. 13
Prom. Mr. 13
Prom. Abr. 13
Prom. My 13
Prom. Jun 13
Prom. Jul 13
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13

8,200
8,100
8,000
7,900
7,800
7,700
7,600
7,500
7,400
7,300
7,200
7,100
7,000
6,900
6,800
6,700
6,600
6,500
6,400
6,300
6,200
6,100
6,000
5,900
5,800
5,700
5,600
5,500
5,400
5,300
5,200
5,100
5,000
4,900
4,800
4,700
4,600

VOLUMEN

CIERRE

Indicador Forex

Evolución de posturas y precios negociados
11:00
12:00
13:00
14:00
15:00

PROMEDIO
BID/OFFER
8,0250
8,1450
8,0450
8,0200
8,0035

PROM. POND.
NEGOCIADO
#N/A
8,1333
8,0827
8,0540
8,0305

08,200
08,150

08,100
08,050
08,000
07,950

07,900
11:00

12:00
PROMEDIO
BID/OFFER

13:00

14:00

15:00

PROM. POND.
NEGOCIADO

15

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


V - OCT - MAE
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
800
-30,89 %

700
600
500
400
300
200

02-Ene-14
03-Ene-14
06-Ene-14
07-Ene-14
08-Ene-14
09-Ene-14
10-Ene-14
13-Ene-14
14-Ene-14
15-Ene-14
16-Ene-14
17-Ene-14
20-Ene-14
21-Ene-14
22-Ene-14
23-Ene-14
24-Ene-14
27-Ene-14
28-Ene-14
29-Ene-14
30-Ene-14
31-Ene-14

Prom. En 14

0

Prom. Nv. 12
Prom. Dic. 12
Prom. En. 13
Prom. Feb. 13
Prom. Ma. 13
Prom. Abr. 13
Prom. Mayo 13
Prom. Jun 13
Prom. Jul 13
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct 13
Prom. Nov 13
Prom. Dic 13

100

DÓLAR

OCT DÓLAR
Vencimiento
31-Ene-14
28-Feb-14
31-Mar-14
30-Abr-14
30-May-14
30-Jun-14
31-Jul-14
30-Ago-14

Total

CER

Monto Neg.
(Dólares)
30.600.000
36.500.000
5.000.000
500.000
8.000.000
12.300.000
-

BADLAR

Precio
de Cierre
8,0000
8,2000
8,3557
8,5150
8,7033
8,8567
9,0691
9,2678

Tasa implícita
c/ cierre Forex
-6,51%
24,74%
23,87%
23,97%
25,07%
24,57%
25,67%
26,29%

Tasa implícita
c/ Ref. 3500
-11,90%
23,63%
23,27%
23,55%
24,75%
24,31%
25,44%
26,09%

92.900.000
FUTUROS DE DIVISA (U$S)

30,00%

20,00%
15,00%
10,00%
5,00%

Ago-14

Jul-14

Jun-14

May-14

Abr-14

Mar-14

Feb-14

,00%

Ene-14

2.094.200.000
2.726.500.000
2.979.200.000
2.996.700.000
2.790.000.000

TASAS IMPLICITAS % n.a.

25,00%

SEPTIEMBRE 2013
OC TUBRE 2013
NOVIEMBRE 2013
DIC IEMBRE 2013
ENERO 2014 AC UM.

VENCIMIENTOS
Tasa Implicita c/ cierre Forex

Tasa Implícita c/ Ref. 3500

16

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
PRECIOS
VTO.
31-01-14

O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA

MINIMO

MAXIMO

ULTIMO

CIERRE

P.P.P.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

S/Op.

20,8618

S/Op.

VOLUMEN

CANTIDAD DE

OPEN

NEGOCIADO

OPERACIONES

INTEREST

en contratos (*)

en contratos (*)

0

0

200

0

0

200

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

Tasas del 24/01/2014
22,00

21,00

20,00

en % n.a.

Montos negociados en millones de $
ENERO 2013
1570,0
FEBRERO 2013
1020,0
MARZO 2013
1180,0
ABRIL 2013
549,9
MAYO 2013
110,0
JUNIO 2013
80,0
JULIIO 2013
150,0
AGOSTO 2013
200,0
SEPTIEMBRE 2013
247,7
OCTUBRE 2013
300,0
NOVIEMBRE
0,0
DICIEMBRE
0,0
ENERO 2014 AC.
0,0

19,00

18,00

17,00

16,00

15,00

31-Ene-14

Tasas de cierre

Tasas Spot implícitas

17

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY
ORO

ANTERIOR VARIACIÓN 30-12-13

1.264,14
92,87

2,19
-0,44
0,27
-2,00
-3,00
-5,00
-3,00
-0,15

1.237,08
93,28

PETROLEO
CRB SPOT

281,29

280,53

BT2Y

0,34

0,36

BT5Y

1,56

1,59

BT10Y

2,73

2,78

BT30Y

3,65

3,68

LIBOR 180

0,33

0,34

TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ACTUAL
ANTERIOR
ENTIDAD
en % n.a.
BCE

0,25
0,50
0 - 0,10
10,50

98,57
284,16
0,38
1,71
2,97
3,90
0,35

2,25

%

BVPA

%

DJI

bp

DAX

bp

FTSE

bp

2,00
1,50

IBEX35

1,00

bp

F ue nt e : B lo o mberg de las 1
8:00hs

0,25

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLAR
EUROS
REALES

-50 bp

24-01-14

-3,93%
-1,10%
-1,97%
0,00%
-1,62%
-3,64%

bp

-50 bp

15-12-08

VARIACION

-25 bp

28-10-08

INDICE

5.545,21
47.787,38
15.879,11
9.631,04
6.663,74
9.868,90

MERVAL

-75 bp

07-10-08

10,00

MERCADOS

%

3,00

29-04-08

-75 bp

0,10

Selic

4,19
-5,78
-1,01
-4,00
-15,00
-24,00
-25,00
-1,50

18-03-08

1,00

BoJ

VARIACIÓN

1213,35

US FED TARGET
TASA
VARIACIÓN

al :

0,50

BoE

%
%
%
bp
bp
bp
bp
bp

24-01-14

1,3696

2,3975

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
Nominal
30-Dic-13

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

Real (Di01=1)

6,5180

2,4337

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

1,400

EVOLUCIÓN ORO Y WTI

24-01-14

22-01-14

20-01-14

16-01-14

14-01-14

10-01-14

08-01-14

06-01-14

02-01-14

27-12-13

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

Base 02-Ene-06 = 100

400
370
340
310
280
250
220
190
160
130
100
70
40

23-12-13

24-01-14

22-01-14

20-01-14

16-01-14

14-01-14

10-01-14

08-01-14

06-01-14

02-01-14

27-12-13

23-12-13

19-12-13

17-12-13

13-12-13

11-12-13

09-12-13

1,150

19-12-13

1,200

17-12-13

1,250

13-12-13

1,300

11-12-13

1,350

09-12-13

2,500
2,450
2,400
2,350
2,300
2,250
2,200
2,150
2,100
2,050
2,000

6,000
5,000
4,000

3,000

VALOR HOY

ORO

1264,14

PETROLEO

92,87

1,000

Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Ago-13
Dic-13

02-Ene-06
02-Abr-06
01-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
08-Sep-10
07-Dic-10
07-Mar-11
05-Jun-11
03-Sep-11
02-Dic-11
01-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
21-Nov-13

2,000

Nominal

Real Bilateral (Dic01=1)

18

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
( *)

RENDIMIENTO

Rendimiento T. BOND 10Y
3,050
3,000
2,950
2,900
2,850

2,800
2,750
2,700
2,650

24-01-14

23-01-14

22-01-14

21-01-14

20-01-14

17-01-14

16-01-14

15-01-14

14-01-14

13-01-14

10-01-14

09-01-14

08-01-14

07-01-14

03-01-14

02-01-14

2,550

30-12-13

2,600

27-12-13

2,99
3,00
2,97
2,99
3,00
2,96
2,94
2,99
2,96
2,86
2,83
2,87
2,88
2,84
2,82
2,82
2,83
2,85
2,78
2,73

26-12-13

26-12-13
27-12-13
30-12-13
02-01-14
03-01-14
06-01-14
07-01-14
08-01-14
09-01-14
10-01-14
13-01-14
14-01-14
15-01-14
16-01-14
17-01-14
20-01-14
21-01-14
22-01-14
23-01-14
24-01-14

06-01-14

T. Bond 10Y
FECHA

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

TED Spread (*)

TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
475
450
425
400
375
350
325
300
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
0

02/01/07
20/02/07
12/04/07
04/06/07
23/07/07
11/09/07
30/10/07
18/12/07
08/02/08
01/04/08
21/05/08
11/07/08
01/09/08
21/10/08
11/12/08
02/02/09
23/03/09
18/05/09
08/07/09
31/08/09
20/10/09
10/12/09
01/02/10
22/03/10
13/05/10
06/07/10
26/08/10
15/10/10
07/12/10
28/01/11
22/03/11
16/05/11
06/07/11
25/08/11
14/10/11
05/12/11
27/01/12
21/03/12
16/05/12
06/07/12
28/08/12
18/10/12
10/12/12
01/02/13
27/03/13
22/05/13
15/07/13
03/09/13
23/10/13
13/12/13

en puntos básicos

2007 - 2013

TED Spread

19

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


VII - INFORMACIÓN MONETARIA

Coeficiente de Monetización - Evolución
Período

M1

M2

M3

M3*

PBI (mill. de $)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios

M1/PBI

M2/PBI

M3/PBI

M3*/PBI

Precios Corrientes

Jun-10

160.435

206.271

335.760

397.372

1.508.286

10,64%

13,68%

22,26%

26,35%

Sep-10

171.581

221.229

368.598

426.346

1.465.857

11,71%

15,09%

25,15%

29,09%

Dic-10

195.470

252.059

404.589

467.910

1.579.098

12,38%

15,96%

25,62%

29,63%

Mar-11

205.301

264.098

436.994

498.958

1.567.580

13,10%

16,85%

27,88%

31,83%

Jun-11

220.586

283.686

468.975

533.104

1.976.227

11,16%

14,35%

23,73%

26,98%

Sep-11

230.680

298.372

501.647

567.605

1.865.391

12,37%

16,00%

26,89%

30,43%

Dic-11

251.183

324.856

527.177

583.612

1.958.890

12,82%

16,58%

26,91%

29,79%

Mar-12

263.130

340.504

563.912

621.416

1.874.935

14,03%

18,16%

30,08%

33,14%

Jun-12

287.971

372.970

607.342

654.694

2.273.162

12,67%

16,41%

26,72%

28,80%

Sep-12
Dic-12

307.836
350.296

399.725
455.026

665.148
724.365

707.103
770.215

2.182.909
2.325.977

14,10%
15,06%

18,31%
19,56%

30,47%
31,14%

32,39%
33,11%

Mar-13

351.873

462.160

758.064

801.570

2.279.489

15,44%

20,27%

33,26%

35,16%

Jun-13

374.134

491.262

800.297

844.538

2.907.278

12,87%

16,90%

27,53%

29,05%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos)

M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos)

M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

M1 y M2 (en pesos)

M2

M1

3 per. media móvil (M2)

Jul-13

Oct-13

Abr-13

Ene-13

Jul-12

Oct-12

Abr-12

Ene-12

Jul-11

Oct-11

Abr-11

Ene-11

Jul-10

Oct-10

Abr-10

Ene-10

Jul-09

Oct-09

Abr-09

Ene-09

Jul-08

Oct-08

Abr-08

Ene-08

Jul-07

Oct-07

Abr-07

Ene-07

Jul-06

Oct-06

Abr-06

Ene-06

Jul-05

Oct-05

Abr-05

525.000
500.000
475.000
450.000
425.000
400.000
375.000
350.000
325.000
300.000
275.000
250.000
225.000
200.000
175.000
150.000
125.000
100.000
75.000
50.000
Ene-05

m illones de pesos

Evolución

3 per. media móvil (M1)

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
20

440.000
420.000
400.000
380.000
360.000
340.000
320.000
300.000
280.000
260.000
240.000
220.000
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
-

Comerciales

Consumo

Hipotecarios

Prendarios

Oct-13

Plazo fijo (inc. Aj.)

Canjeados por boden

Jul-13

Caja de ahorro

Otros

Abr-13

Cta. cte.

Ene-13

Oct-12

Jul-12

Abr-12

Ene-12

Oct-11

Jul-11

Abr-11

Ene-11

Oct-10

Jul-10

Abr-10

Ene-10

Oct-09

Jul-09

Abr-09

Ene-09

Oct-08

Jul-08

Abr-08

Ene-08

Oct-07

Jul-07

Abr-07

Ene-07

Oct-06

Jul-06

Abr-06

en millones de pesos (prom.mensual)

Ene-06
Feb-06
Mar-06
Abr-06
May-06
Jun-06
Jul-06
Ago-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
Dic-06
Ene-07
Feb-07
Mar-07
Abr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dic-07
Ene-08
Feb-08
Mar-08
Abr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Ago-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dic-08
Ene-09
Feb-09
Mar-09
Abr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Ago-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dic-09
Ene-10
Feb-10
Mar-10
Abr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Ago-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dic-10
Ene-11
Feb-11
Mar-11
Abr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Ago-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dic-11
Ene-12
Feb-12
Mar-12
Abr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
Feb-13
Mar-13
Abr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13

460.000
440.000
420.000
400.000
380.000
360.000
340.000
320.000
300.000
280.000
260.000
240.000
220.000
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0

Ene-06

En millones de pesos (prom. mensual)

Nº 17 / 2014

INFORME DIARIO



VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cedros (+ cer)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Otros

21

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014



Variación Préstamos y Depósitos en %:
Nov-13
Variación vs.

Depósitos en $ del Sector Privado

Préstamos en $ al Sector Privado

Oct-13

1,85%

2,51%

Dic-12

25,63%

30,42%

Nov-12

32,24%

35,98%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2014
26,500
25,500
24,500
23,500
22,500
21,500

20,500
19,500

- en % n.a. -

18,500
17,500

16,500
15,500

14,500
13,500

12,500
11,500

10,500
9,500

8,500
7,500

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS

5 per. media móvil (BADLAR

17-11-13

28-08-13

08-06-13

19-03-13

28-12-12

08-10-12

19-07-12

29-04-12

08-02-12

19-11-11

30-08-11

10-06-11

21-03-11

30-12-10

10-10-10

21-07-10

01-05-10

09-02-10

20-11-09

31-08-09

11-06-09

22-03-09

31-12-08

11-10-08

22-07-08

02-05-08

11-02-08

22-11-07

02-09-07

13-06-07

24-03-07

02-01-07

6,500

BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

AÑO 2013 / 2014

VOLATILIDAD (*)

Media
Mediana
Moda
Desviación estándar
Rango
Mínimo
Máximo
Coef. de Var.
Cantidad de observaciones

17,0825
17,1250
15,1875
1,8820
7,6875
13,9375
21,6250
11,02%
247

Variación diaria (promedio)
Desvío estándar
Volatilidad anualizada

0,0028
0,0333

52,79%

(*) Ultimas 21 observaciones

22

INFORME DIARIO

Nº 17 / 2014


VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE

AL =

10/01/2014

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO

ULTIM O
DATO
a

1 SEM ANA
ANTES
b

30 DIAS
ANTES
c

Base Monetaria

375.046

376.497

354.968

-1.451

-0,39%

20.078

5,66%

285.478
257.271
28.207
89.568

288.924
256.570
32.354
87.573

272.433
244.015
28.418
82.535

-3.446
701
-4.147
1.995

-1,19%
0,27%
-12,82%
2,28%

13.045
13.256
-211
7.033

4,79%
5,43%
-0,74%
8,52%

4.605

5.749

6.054

-1.144

-19,90%

-1.449

-23,93%

679.116

680.286

655.628

-1.170

-0,17%

23.488

3,58%

Circ. Monetaria
en el público
en Ent. Fin.
Cta. Cte. E.F. en BCRA

Pases Pasivos

Depósitos en Pesos
Del Sector Privado (*)

Variaciones semanales
absolutas
relativas
a-b
a/b

Variaciones mensuales
absolutas
relativas
a-c
a/c

488.705

498.717

476.506

-10.012

-2,01%

12.199

2,56%

A la vista

246.237

258.493

238.908

-12.256

-4,74%

7.329

3,07%

A plazo

225.252

222.082

219.819

3.170

1,43%

5.433

2,47%

190.411

181.569

179.122

8.842

4,87%

11.289

6,30%

112.158

113.148

69.108

-990

-0,87%

43.050

62,29%

68.123

60.063

99.884

8.060

13,42%

-31.761

-31,80%

Depósitos en u$s

8.541

8.641

8.066

-100

-1,16%

475

5,89%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S
Efectivo en E.F. en U$S

10.938
594

10.851
629

9.396
521

87
-35

0,80%
-5,56%

1.542
73

16,41%
14,01%

465.913
3.632

466.831
3.578

452.606
3.694

-918
54

-0,20%
1,51%

13.307
-62

2,94%
-1,68%

Del Sector Público (*)
A la vista
A plazo

Préstamos al Sector Privado
En $
En U$S

(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2013)
330.000
310.000
270.000

250.000
230.000
210.000
190.000
170.000
150.000
130.000

Noviembre

Julio

Septiembre

Mayo

Marzo

Noviembre

Enero 2013

Julio

Septiembre

Mayo

Marzo

Enero 2012

Noviembre

Septiembre

Julio

Mayo

Marzo

Enero 2011

Noviembre

Septiembre

Julio

Mayo

Marzo

Enero 2010

Noviembre

Septiembre

Julio

Mayo

90.000

Marzo

110.000
Enero 2009

millones de pesos

290.000

Promedio mensual

23

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