Agroglobal ene2011
- 1. AGROGLOBAL AGROINDUSTRIA • RENTABILIDAD • NEGOCIOS No. 8 Enero - Febrero 2011 Publicación bimestral
- 2. Editorial CONTENIDO El crecimiento de la población mundial multiplica las necesidades alimentarias, la llegada de los nuevos países emergentes, el dinamismo asiático, la búsqueda por parte de las explotaciones de un nuevo equilibrio, la volatibilidad de los cambios, la necesidad de innovar para integrar positivamente los criterios ambientales se convierte en el actual panorama agrícola mundial. Editorial 02 Por otro lado, este entorno es muy favorable para los agricultores, que los alienta a maximizar la producción a través de la fertilización adecuada y otras prácticas mejores y son los precios lo que se convierten en su Prerrequisitos e Inocuidad 04 desafío a largo plazo, de satisfacer la creciente demanda de alimentos. Los precios aumentarán impulsados por una combinación de factores: una desaceleración en la productividad de algunas regiones causadas Agricultura por el cambio climático como multiplicador de amenazas, así como un Panorama agrícola mundial 07 incremento de la demanda por el aumento de la población y el ingreso. El mundo necesita cultivos récord de Asimismo presentamos un tema sobre las reservas mundiales de cereales, cereales en el 2011 09 que contrariamente a las predicciones iniciales, descenderán de forma perceptible. Todo apunta a un déficit inesperado, la proporción de Commodities y el 2011 12 inventario versus consumo del maíz mundial se reduce a pesar de la Panorama del fosfato producción récord. 14 Beneficios para algunos, pérdidas para otros, esa parece ser la definición exacta de lo que deja la última gran escalada de precios de las materias Pecuario y Acuícola primas en especial granos y commodities. Los precios de estas materias Panorama mundial y local de la primas presionan a la inflación en China; que llega a tomar medidas para enfriar su economía e impacto en los mercados. producción de leche 18 Una nueva forma de cultivar camarón 21 Al mismo tiempo, economías latinoamericanas como Perú, considerada “mercado emergente avanzado” por su éxito macroeconómico, tienen que sacar provecho del intenso crecimiento económico impulsado en parte por la demanda china de commodities para mejorar su desarrollo Finanzas social. Un rápido vistazo sobre algunos Compartimos también artículos sobre el suministro mundial de fertilizantes, aspectos de la situación económica de que se espera presente un incremento que cubra sobradamente el México 24 aumento previsto de la demanda ocasionada por la producción de cultivos alimentarios y cultivos destinados a biocombustible. La ocasión única para establecer una cadena de producción láctea sostenible que pueda cubrir la demanda de los consumidores mundiales y locales. Así como la constante búsqueda de nuevas y mejores tecnologías en la producción de camarón que permitan establecer protocolos de operación bioseguros y mejores alternativas económicas. Finalmente compartimos una breve reseña de lo que sería los posibles escenarios políticos rumbo a la elección presidencial de 2012 y un breve vistazo sobre algunos aspectos de la situación económica de México. Deseamos haber cubierto sus expectativas de información sobre un panorama global de los negocios agropecuarios que afectan a nuestra industria. Cordialmente, Lauro Angulo Director General Visítanos en http://www.vimifos.com Síguenos en Facebook: http://www.vimifos.com/vimifos Youtube: http://www.youtube.com/vimifos 02 Comentarios y sugerencias: slgallegos@vimifos.com
- 3. Prerrequisitos Recordemos que los prerrequisitos son la plataforma para implementar un sistema de inocuidad alimentaria y constituyen la base de sanidad para la elaboración de alimentos. El tipo de proceso de cada organización determinará los prerrequisitos a establecer. A continuación se presenta una breve descripción de algunos prerrequisitos que son aplicables a diferentes tipos de procesos: Control de documentos Asegura que las ediciones vigentes de los documentos (manuales, procedimientos, instrucciones, formatos, etc.) estén disponibles en los lugares de trabajo en donde son utilizados y se mantengan en buen estado. Es importante llevar el control de los cambios que se realicen en los mismos para asegurar que estén actualizados. Recibo y despacho Consiste en: • Especificar el procedimiento necesario para la recepción de materias primas en el cual se incluyen las actividades de muestreo, inspección, liberación y almacenamiento de las mismas. • Especificar el procedimiento necesario para el embarque de los productos terminados en donde se debe asegurar que las unidades de transporte utilizadas cumplan con los requerimientos de inocuidad para evitar la contaminación del producto y sus condiciones no lo dañen. Por ejemplo: que las unidades estén limpias, libres de humedad, plaga, sin orificios, clavos, entre otros. Control de materia extraña Evaluar cuáles serían los riesgos de contaminación por objetos ajenos al producto (metales, envolturas, hilos, joyas, grapas, etc.) durante el proceso de elaboración con el fin de instalar o PRERREQUISITOS implementar dispositivos de control que los retengan, así como realizar un monitoreo periódico de su limpieza y funcionamiento. Por ejemplo: rejillas, imanes, detectores de metales, etc. E INOCUIDAD 04
- 4. Control de plagas Este programa permite llevar un control de las posibles plagas que pueden representar un contaminante para las materias primas o el producto, consiste en: • La colocación de barreras físicas que eviten el ingreso de plagas a la planta o instalaciones. Por ejemplo: guardapolvos, cortinas de aire, cortinas hawaianas, etc. • Uso de plaguicidas autorizados. • Instalación de dispositivos de control de roedores. Por ejemplo: cebaderos (en exteriores de la planta), estaciones multicaptura, mecánicas, con plantillas de goma (en interiores de la planta). • Instalación de dispositivos de control de insectos. Por ejemplo: lámparas UV, electrocutores (en exteriores de la planta), plantillas adhesivas (en interiores de la planta). • Instalación de dispositivos de control de aves. Por ejemplo: mallas, repelente sónico, etc. Todos los dispositivos instalados deben estar identificados y llevar un registro de inspección. También se colocan en un plano la ubicación de los mismos. Control de vidrio y plástico rígido Evitar una contaminación accidental con vidrio y/o plástico rígido en los alimentos procesados en una planta, mediante el cuidado de las existencias del vidrio y plástico en las áreas de proceso. Por ejemplo: Contar con inventario de ventanas, lámparas y puertas de vidrio que permita realizar inspecciones de sus condiciones. Todas las lámparas deben de tener protección para en caso de ruptura contener los restos y evitar se presente una contaminación del producto. Si se detecta algún incidente es necesario tomar acciones que eviten la contaminación de la materia prima o producto que se encuentre cerca. Y en caso de contaminación, retirar y proceder a la destrucción del producto. Se puede concluir que existe una gran variedad de programas de prerrequisitos que ayudan en la elaboración de productos inocuos. Se han mencionado algunos de los más comunes, sin embargo la AGRICULTURA decisión de qué prerrequisitos implementar dependerá del tipo de riesgos que se quieran controlar en cada proceso. 05
- 5. Panorama agrícola mundial Etanol Crecimiento económico significativo en países Desde el 2005, la producción de etanol de los Estados Unidos se con poblaciones grandes ha más que triplicado. Aunque los márgenes en dinero del etanol suelen disminuir a medida que aumentan los precios del maíz, los A medida que las economías crecen y los ingresos aumentan en los países emergentes, la prioridad para la mayoría de la gente es productores de etanol de los Estados Unidos actualmente están mejorar sus dietas. De acuerdo con el pronóstico de octubre del logrando márgenes positivos en dinero. 2010 del Fondo Monetario Internacional, en los próximos años se espera que el PIB de China crezca en más de 9% anual, mientras Esto se debe a la escasez de la oferta y la demanda en el que el PIB de la India y otros países asiáticos a más de 8% anual. equilibrio para el etanol, ya que los precios han aumentado más rápidamente que los precios del maíz. La industria está operando Este es un desarrollo de gran alcance, ya que estos países a aproximadamente el 95% de la capacidad, con algunas representan casi el 60% de la población mundial. Por primera vez exportaciones dirigidas a Brasil. en la historia, la mayoría de esa población está obteniendo una mayor capacidad para comprar alimentos de mejor calidad. El uso obligatorio de aproximadamente 15 mil millones de galones de etanol en la gasolina para el 2015 se ha visto restringido por el 10% de mezcla límite para los vehículos que no son flex-fuel*. En octubre, el gobierno de Estados Unidos aprobó un proyecto de ley que permite por 15% de etanol en vehículos del año 2007 y posteriores, lo que representa el 20% de la flota de los Estados Unidos. En primer lugar se espera que se restrinja la demanda de exportaciones de maíz, seguida de alimentación interna y demanda de etanol. Se cree que esto sería favorable para los precios del maíz y otros cultivos, además serían necesarias hectáreas adicionales para satisfacer la creciente demanda. *Vehículos que pueden funcionar con los dos combustibles, tanto etanol como gasolina, y con la mezcla de ellos en cualquier proporción. Precios más altos reflejan el desafío a largo plazo de satisfacer la creciente demanda de alimentos Se espera crecimiento agrícola en los Estados Unidos La combinación de una fuerte demanda y problemas de producción ha tenido un previsible impacto en los precios de los productos La fertilización balanceada y las mejores prácticas agronómicas básicos agrícolas, con la mayoría de los cultivos mundiales clave permiten a los agricultores de Estados Unidos lograr constantemente altos rendimientos y mantener la posición del más grande muy por encima de sus promedios de 10 años. exportador de productos agrícolas a nivel mundial. Esto debería Este fue el caso en mayo del 2010 y a lo largo del año los precios ayudar a los Estados Unidos a aprovechar el aumento de la han aumentado aún más. El azúcar, el café y el algodón están a demanda de productos de los cultivos en los mercados extranjeros. más del doble del promedio de 10 años. El aceite de palma y el Para ser un proveedor consistente a los mercados de exportación, maíz están casi el 90% por encima de sus promedios de 10 años, los agricultores deben continuar utilizando fertilizantes y lograr altos rendimientos y producción. mientras que la soya y el trigo están cerca de 50% arriba. Se cree que el descenso de la producción mundial de cereales va a Esto proporciona un entorno muy favorable para los agricultores, estimular el aumento de las tasas de aplicación de los fertilizantes y los alienta a maximizar la producción a través de la fertilización durante la próxima temporada para evitar nuevos descensos en los adecuada y otras prácticas mejores. rendimientos de cultivos. 07 08
- 6. El mundo necesita cultivos record de cereales en el 2011 Especialistas financieros esperan que durante los próximos meses los factores fundamentales reflejen un tono alcista para los mercados de commodities. A primera vista, la proporción de inventario Estos mismos especialistas consideran que también versus consumo de trigo mundial del 21% parece hay algunos factores que afectarán los precios adecuado, ya que está por encima del golpe del de forma negativa tales como: los problemas de 2007/08. Se prevé que desciendan los inventarios deuda pública en la Unión Europea, medidas finales en los países exportadores tradicionales antiinflacionarias tomadas por el gobierno de China, hasta un 15%. De particular preocupación es la un dólar más fuerte, así como la toma de utilidades Unión Europea que baja 8.15% la proporción de de especuladores financieros. Sin embargo se inventario versus consumo, resultado de un ritmo pronostica que los precios lleguen a un pico durante rápido de las exportaciones y un área más pequeña el primer trimestre de 2011. de cosecha. Comportamiento climático desfavorable durante el Para detener esta espiral descendente de los niveles 2010/11 redujo significativamente la producción mundiales de reservas de grano y mantener los de artículos de uso común que llevan granos como niveles actuales de inventario versus consumo, parte de sus ingredientes. Los ajustes fueron de el mundo debe producir una cosecha récord de 4% en granos y 2% en oleaginosas comparado granos en 2011/12. El maíz debe ver un mayor con el año anterior (2009/10). Ahora bien, sólo incremento de la superficie cosechada seguido por para mantener los niveles de inventario actuales— la cebada. El trigo, en cambio, necesita ver un clima comparados con la demanda actual que incluye un más favorable en las regiones clave de crecimiento crecimiento del 2%—es necesario incrementar la y un aumento de la producción de los exportadores producción de granos y oleaginosas. La restricción tradicionales, dada la ausencia esperada de las en disponibilidad de tierras y la competición por esa exportaciones de la región del Mar Negro. misma tierra generada entre diferentes commodities crea un ambiente de gran tensión debido a que el El área cosechada de maíz en Estados Unidos es mundo no puede darse el lujo de una mala cosecha particularmente importante, ya que podría explicar en el ciclo 2011/12. la mayor parte del aumento de la producción mediante la adición de sólo 2.1 millones de Granos hectáreas. Si los Estados Unidos cosecharan 35 millones de hectáreas, como se hizo en 2007/08, La proporción de inventario versus consumo del podría impulsar la producción en más de 40 millones maíz mundial en 2010/11 se ha reducido a un de toneladas. Argentina, el segundo exportador 13.9% a pesar de la producción récord de más de mundial de maíz, espera aumentar la producción 818 millones de toneladas. Se pronostica que en en 2.5 millones de toneladas después de la siembra los Estados Unidos, el mayor productor de maíz del de una superficie récord de maíz. Sin embargo, el mundo, la proporción de inventario versus consumo país se enfrenta a riesgos significativos del clima sea aún más estrecha con una proporción del 6% así debido al fenómeno meteorológico de La Niña. como que las existencias finales caigan a niveles no Brasil también enfrenta los mismos problemas del vistos desde 1995/ 1996. clima, pero podría añadir 10 millones de toneladas de producción de maíz mediante el aumento de En el caso del trigo, la sequía en la región del Mar área de 2 millones de hectáreas. Negro ha incrementado la dependencia de los importadores en otros países exportadores. 09 10
- 7. Es probable que el aumento en la producción de Se pronostica que para el 2010/11 las existencias trigo proceda de los Estados Unidos, la Unión finales de soya serán de 59 millones de toneladas, Europea y Australia, quienes podrían añadir más de por debajo de los 60 millones de toneladas de la 10 millones de toneladas de la producción. Estados temporada anterior. Un aumento significativo de la Unidos ha aumentado de manera significativa la superficie mundial de siembra es responsable de las superficie sembrada de trigo en invierno, por un grandes cosechas, la superficie sembrada aumentó estimado de 15%. Para el total de las siembras de un 6% en 2009/10, y 1% en 2010/11. Para que se cereales de la Unión Europea se prevé un aumento mantengan las existencias mundiales en el 2011/12, de más del 2% para la temporada 2011/2012. el área de siembra tendrá que aumentar en 1 millón de hectáreas para conservar el ritmo de la creciente Sin embargo, la mayor incógnita sigue siendo la demanda mundial. región del Mar Negro. Debido al retraso en las siembras y las continuas condiciones de sequía Los cultivos de soya de América del Sur se están en regiones clave de producción de cereales de plantando actualmente, y las condiciones son secas, invierno, no se espera que la producción se recupere en parte debido al fuerte fenómeno meteorológico de plenamente en 2011/12. Pero después de una caída La Niña. Si las cosechas no cumplen las expectativas, de casi 30 millones de toneladas en la producción el inventario final 2010/11 tendrá niveles muy de trigo y una caída de más de 10 millones de justos. toneladas en la producción de cebada, incluso una leve recuperación ayudaría a los inventarios Estados Unidos produjo un récord de 93 millones mundiales de cereales de la disminución de la de toneladas de soya en 2010/11, y las existencias próxima temporada. finales serán de 6 millones de toneladas, por debajo del promedio de cinco años de 8 millones. Si los Semillas de oleaginosas precios del maíz o el algodón superan los valores de la soya en el período previo a la siembra de primavera, Los suministros mundiales de las semillas de se cree que la superficie de soya podría caer en los oleaginosas se vieron reforzados por una cosecha Estados Unidos, apretando la oferta disponible aún récord de soya y de colza en 2009/10, pero un más. descenso previsto de la producción en 2010/11 ha hecho más estrecho el balance, reduciendo las existencias finales. En consecuencia, la producción tendrá que crecer en 2011/12 para satisfacer el aumento del consumo o los precios tendrán que subir rápidamente para racionar la demanda. 11 12
- 8. Los commodities y el 2011: una perspectiva financiera Durante los ciclos económicos anteriores la mejor A pesar de que durante el año 2008 los inversionistas guía para predecir el comportamiento de precios de financieros fueron afectados fuertemente por los los commodities había sido el cambio en la tasa de commodities, ellos han sido rápidos en perdonar crecimiento de la economía global. Durante el 2010 la y olvidar. De acuerdo con Barclays Capital, una tasa de crecimiento de la producción industrial disminuyó entidad financiera inglesa, los flujos de dinero hacia de una tasa anualizada del 11% durante el primer el sector alcanzaron un pico de $7,900 millones de trimestre a alrededor de 3% en el cuarto trimestre; esto se dólares durante octubre del 2010, llevando el total de debió principalmente a la caída en la contribución de los posiciones en commodities por parte de inversionistas inventarios en China y los Estados Unidos. Sin embargo, financieros a un record de $340 mil millones de esta corrección de inventarios está casi terminada y la dólares. producción industrial podría incrementarse hasta un 6% hacia mediados del 2011, trayendo consigo una mayor Desde agosto de 2010, cuando comenzó el rally de demanda de commodities. activos de riesgo, los precios spot de commodities se han incrementado en un 20%; existe entonces En un escenario diferente a los últimos 18 meses, la el argumento para suponer que podríamos estar oferta podría no ser capaz de satisfacer este incremento bajo un escenario de un mercado saturado. Sin en la demanda así que estaríamos ante una situación embargo, las posiciones actuales de los inversionistas de incrementos de precios. Esto es especialmente claro en commodities representan menos del 0.5% de la en commodities cíclicos como el petróleo y metales riqueza financiera global; mientras que técnicas de industriales. Por otro lado, un mayor incremento en las optimización de portafolios financieros sugieren que ganancias vendría del hecho de que los commodities la participación “correcta” de riqueza que debería ser para entrega inmediata ahora conllevan un precio más destinada a commodities sería del orden de 15 a 25%. alto que los de entrega en el futuro. Si este argumento es correcto, entonces hay mucho camino por recorrer antes de que las instituciones Durante el 2010 los precios de los futuros generalmente financieras estén satisfechas con su participación en fueron mucho más altos que los spot y la estrategia commodities. común de inversión de comprar y rotar los precios les costó a los inversionistas un 11%. Debido al fenómeno Por otro lado, estamos en la fase del ciclo económico que estamos viviendo este efecto debería desaparecer global en la que los precios de los commodities durante el 2011. tienden a subir más rápidamente. Las primeras etapas del rebote económico tuvieron un efecto Con respecto al tema de los beneficios de la relativamente pequeño en los retornos financieros diversificación de portafolios financieros y los commodities, desde 1970 los retornos de los de los commodities, principalmente debido a que commodities han promediado 10% al año (ó 5% la capacidad de respuesta por el lado de la oferta por encima del efectivo), osea casi lo mismo que las (producción) fue mayor a lo esperado. Los productores acciones. De igual importancia, la correlación entre habían incrementado sustancialmente sus capacidades los retornos de los commodities y las acciones ha de producción durante los años del boom (2005-07) sido negativa casi todo el tiempo, estableciendo un y esta nueva capacidad fue aprovechada cuando la claro beneficio de tener commodities en un portafolio demanda comenzó a incrementarse. Sin embargo, el de inversión. El caso contrario ha sido la constante colchón de capacidad disponible está prácticamente durante los últimos años. De hecho los commodities agotado, así que las presiones podrían ser mucho han mostrado una correlación positiva, promediando mayores en caso de que la demanda global de entre 0.8 y 0.9, cuando se comparan con los mercados accionarios globales; lo anterior parece indicar que no commodities continúe creciendo rápidamente. hay beneficio en este tipo de diversificación. 13 14
- 9. No parece que estas correlaciones altas y positivas Este shock en los precios de los commodities restó Panorama del fosfato puedan sostenerse en el tiempo. Los recientes alrededor de 3% de la demanda mundial y tuvo cambios en el apetito de riesgo de los mercados una mayor responsabilidad en la recesión global, Se prevé capacidad limitada de ácido fosfórico globales han afectado los mercados accionarios y de así como en la reducción del valor de las acciones, commodities en la misma dirección; sin embargo, de lo que mucha gente piensa. hasta el 2013 el apetito por riesgo no suele variar mucho durante periodos de tiempo cortos. Otros factores tales Durante los próximos años probablemente Debido a la nueva capacidad instalada de granulación, se espera como shocks globales de oferta y demanda son los descubriremos que una sana recuperación que la mayoría de las expansiones de producción de ácido fosfórico que generalmente determinan la correlación entre de los Estados Unidos no es compatible con hasta el año 2012 tengan lugar en China. En Marruecos, la empresa acciones y commodities. un crecimiento acelerado en las economías OCP planea incrementar su capacidad de producción de ácido emergentes sin considerar un incremento sensible fosfórico en 2013, lo cual le permitirá utilizar el excedente de Pensando en el futuro, y suponiendo que el en el precio de los commodities. Esto debería de crecimiento en China sobrevive el reciente apretón frenar el actual rally de mercados accionarios. capacidad de granulación con el que actualmente cuenta en la política monetaria, los EEUU y China estarán creciendo simultáneamente muy cerca de sus Es probable que un fenómeno inflacionario guiado Se ha anunciado que la fecha de inicio del proyecto de Arabia líneas de tendencia. por precios de commodities no sea el resultado al Saudita Ma’aden, programado para el segundo trimestre del 2011 final del 2011. Los commodities siguen siendo la podría retrasarse. Esto debido a la necesidad de completar el La última vez que esto ocurrió fue durante el 2008 mejor forma de protegerse contra el riesgo. ferrocarril que une la mina de roca fosfórica en el norte de Arabia y el crecimiento simultáneo de las dos economías Saudita con su planta que produce 3 millones de toneladas de más grandes del mundo finalmente probó ser DAP por año, ubicada en el Golfo Pérsico. demasiado para la capacidad de oferta de los productores de commodities; así pues los precios El proceso de prueba inicial puede llevarse a cabo utilizando de los commodities se movieron a gran velocidad en un periodo de tiempo muy corto. roca transportada en camiones desde la mina hasta la planta en el Golfo. Se espera que los ritmos de producción limitada de DAP comiencen a mediados o finales de 2011 esperando tener la producción completa en 2013. 15 16
- 10. El mercado se está anticipando a los cambios en las políticas de Se espera un mercado relativamente estrecho exportación de DAP y MAP en China mientras que el gobierno está considerando nuevas medidas para restringir las exportaciones y en el mediano plazo garantizar que las necesidades de consumo interno se cumplan. Se espera que los mercados de ácido fosfórico se mantengan Las exportaciones de Estados Unidos se han estabilizado en los relativamente ajustados en los próximos dos años, de igual manera últimos años y representan aproximadamente un tercio de se prevé que el crecimiento de la demanda supere la adición de las exportaciones mundiales. nueva capacidad. Hasta el año 2012 se pronostica un aumento de las tasas de producción. Rápido crecimiento en el consumo de fertilizantes de fosfato Los costos más altos de insumos proporcionan soporte a precios más elevados de fosfato En India el crecimiento en el consumo de fosfato ha sido notable. Durante los últimos 5 años ha crecido un promedio del 10% por El costo de producción de DAP se encuentra actualmente muy año. por encima de la media histórica. El mercado de la roca fosfórica Aproximadamente dos terceras partes de este consumo de fosfato está muy estrecho, con los precios a más del doble del promedio ha sido en forma de DAP. a largo plazo. A la fecha, el consumo de fertilizantes complejos de la India Precios de exportación DAP han respondido a los crecientes es aproximadamente 45%, mientras que el consumo DAP ha costos y la fuerte demanda, aumentando en aproximadamente aumentado en un 20%. $150 dólares por tonelada desde principios de 2010. El crecimiento de los envíos previstos continuará India representa aproximadamente el 40% del en el 2011 comercio mundial de DAP y MAP Los envíos mundiales de DAP y MAP han aumentado más del 5% Las importaciones mundiales de DAP y MAP están menos sobre los niveles del 2009. concentradas que las exportaciones. Desde 2005, la India ha sido India sigue siendo el jugador más importante en el mercado el mayor importador del mundo, representando aproximadamente mundial DAP, representando aproximadamente un tercio del el 40% del comercio de DAP y MAP, y se espera que mantenga consumo mundial. Para el periodo de fertilizantes 2010/11, ya se esta posición a futuro. Brasil es el siguiente mayor importador, ha comprometido a las importaciones de más de 7 millones de con aproximadamente el 7% del comercio mundial. toneladas, alrededor de 13% más que el total del 2009. Las importaciones mundiales de la DAP y MAP repuntaron en Los envíos internos de DAP y MAP en los Estados Unidos también 2010 y se espera que siga creciendo en 2011. También se espera han aumentado, aproximadamente un 7% en comparación con que importaciones de DAP en la India disminuyan ligeramente hace un año. La fuerte economía de cultivos está fomentando mientras que la demanda de fertilizantes complejos sigue las aplicaciones de fertilizantes para maximizar los rendimientos agrícolas. aumentando, pero se espera que el crecimiento de otros mercados de importación importantes compense esto. Los inventarios finales de DAP y MAP de Estados Se espera que el crecimiento del comercio Unidos a niveles históricamente bajos mundial de DAP y MAP continúe en 2011 Los actuales niveles de inventario son menos de la mitad del nivel más alto del 2008, y 38% menos que el promedio de cinco años. Los tres principales exportadores de DAP y MAP representan La cosecha anticipada en Estados Unidos ha llevado a una fuerte aproximadamente el 65% del comercio mundial. demanda interna para aplicación de otoño y las fuertes ventas de exportación a la India están empujando los niveles de inventario hacia abajo. 17 18
- 11. Panorama mundial y local de la producción de leche Durante los últimos 50 años, la industria de la leche ha cambiado drásticamente en todos los niveles. La cría de ganado lechero ha pasado de una operación dependiente en la trabajo humano, a la mecanización y los avances tecnológicos en genética, manejo de forraje, calidad del alimento y el uso de fertilizantes. El lugar para comenzar a analizar la población global de vacas es en India. País en el que se encuentra el hato de vacas lecheras más grande del mundo. Hoy en día se estima que hay 83 millones de cabezas. Aun así, la mayoría de los ganaderos en India tienen una o dos vacas y consumen ellos mismos la leche. Como contraste encontramos a la Unión Europea, quien tiene el segundo hato más grande del mundo. Los 27 países que conforman la UE son los principales productores de leche en el mundo con un total de 142 millones de toneladas producidas de leche en el 2006. Sin embargo, pocos pueden alardear la producción promedio de leche por vaca tanto como los Estados Unidos. Con un poco más de 9 millones de vacas, Estados Unidos produjo 98 millones de toneladas de leche de vaca en el 2006. Nuevos proveedores y nuevos mercados están surgiendo. Una reflexión de esto es el hecho de que, en sólo 5 años, entre el 2000 y el 2005, la producción mundial de leche aumentó en 55 millones de toneladas alcanzando una producción de 632 millones de toneladas. La tasa de crecimiento varía de acuerdo a la región, los cambios importantes ocurren en Asia del este y del sur (Vietnam y China). Ahí la producción de leche tuvo un incremento del 9.5% anual. El consumo en China tiende a incrementar rápidamente. De acuerdo a la Federación Internacional de Ganado Lechero, el 50% del crecimiento de la producción de lácteos mundial en el 2005 se le puede atribuir a este país. El número de vacas en China incrementó de 5.2 millones a 12.2 millones entre el 2000 y el 2005. En el 2004, el consumo anual per capita de leche en China alcanzó 16 libras, cuando en el 2002 este consumo era de 7 libras. Si el consumo anual sigue aumentando en China, en el 2011, los chinos tendrán un consumo promedio de 70 libras y teóricamente de 230 libras en el 2015. Esta cifra aun es baja comparada con algunas dietas occidentales, y esto puede ser explicado por el alto índice de intolerancia a la lactosa encontrado en la población de China (93%). PECUARIO Y ACUÍCOLA 20
- 12. En la siguiente tabla se presentan los consumos de los últimos 6 años de acuerdo al reporte de la USDA. La globalización impacta sobre todos a los ganaderos de vacas lecheras sin importar si están en México, Estados Unidos o en la Unión Europea. Para mantenerse competitivo en este ambiente que cambia día tras día, es necesario buscar nuevas tendencias en el mercado y en el consumidor, para mantener e incrementar los consumos y hacer mención de los valores nutritivos que posee la leche versus un vaso de refresco negro. De acuerdo a los reportes emitidos por el SIAP (El Servicio de Información Agroalimentaria y Pesquera) órgano desconcentrado de la SAGARPA, el pronóstico para 2010 en cuanto a la producción de leche se refiere sería de 10,850,733 (Miles de Lts). La información de los pronósticos 2011 aun no esta disponible es por ello que solo se tomó como referencia el 2010, siendo este pronóstico fácilmente alcanzado si se mantiene la producción promedio mensual y con ello superando la producción del 2009. 21 22
- 13. Una nueva forma de cultivar camarón La acuicultura es el sector productor de alimentos que permitía almacenar la post-larva en estanques que actualmente está creciendo más rápidamente en diseñados para este fin y de esta manera ganar el mundo. Para aumentar al máximo la contribución varias semanas de crecimiento, que expresando en Entre las bondades del uso de la biotecnología destaca el que su de la acuicultura, en los próximos decenios será términos de peso corporal podría alcanzar hasta el sistema de cultivo es de cero recambios, favorece la sobrevivencia, necesario sortear muchos problemas y obstáculos, gramo, antes de una transferencia a una engorda final, incrementa la talla de cosecha, generando con ello ventajas de los cuales el mayor es la sostenibilidad ambiental. obteniendo mejores resultados en sobrevivencia y competitivas en el mercado. En la acuicultura, la lucha contra las enfermedades rendimiento Esta técnica ha sido reemplazada por y la gestión sanitaria son diferentes que en el una nueva tecnología denominada “Raceways” o Asimismo, permite la optimización de los tiempos de engorda, sector pecuario terrestre, debido particularmente al “Maternidades” reducir el factor de conversión alimenticia, logrando disminuir los ambiente inestable en el que viven. costos de producción. Las maternidades permiten sembrar en estas unidades de producción la cantidad de post-larvas Aparte de estas ventajas obtenidas por el desarrollo de “El uso de maternidades permite requeridas por la granja antes de ser transferidas a los Maternidades en una granja comercial de biotecnologías, podemos afirmar que el protocolo de operación es establecer protocolos de operación estanques de engorda final, oportunidad que permite camarón en San Blas, Nayarit, México. más amigable con el medio ambiente. adelantar los tiempos de siembra entre ciclo y ciclo, más bioseguros” aprovechando con ello el período de cultivo. Resultados de maternidades de post-larvas en La búsqueda constante de nuevas y mejores Las maternidades o “raceways” son tanques de sistema de cero recambios y uso de bacterias tecnologías en la producción de camarón, ahora bajo el frecuente riesgo de las enfermedades cultivo instalados dentro de la misma granja, cercano nitrificantes una semana antes de llevar a cabo virales, que año tras año están reduciendo el a los estanques de engorda final, que cuentan con la siembra de post-larvas aireación externa en grandes cantidades y permiten periodo de engorda, obligando a la industria a almacenar los juveniles de camarón antes de su Con el uso de las maternidades o raceways, y la aplicación de implementar estrategias que permitan, en ese siembra en los estanques de engorda. De esta bacterias nitrificantes, se han logrado de manera consistente, los tiempo establecido, alcanzar mas de un ciclo forma se ha desarrollado un sistema multifásico que siguientes resultados: productivo o bien, una talla mas grande que le aprovecha mejor el espacio y permite, sobre todo, ofrezca una mejor alternativa económica. sembrar camarones fortalecidos y de mayor peso • Se inicia una siembra en la engorda final con un animal de Desde la década de los 80 hasta el 2003 se usaron que tienen mejores posibilidades de sobrevivencia y máximo crecimiento que tiene entre 100 mg y .900 mg de peso las “Pre Crías” en las unidades productivas como desarrollo en la fase de engorda final. promedio, fortalecido inmunológicamente, en comparación parte importante en los protocolos de producción Muestra de camarones al final de la fase de con la siembra tradicional de organismos de 5 a 10 mg. maternidad, listos para la engorda final. • Se logra en los 21 a 28 días de la fase de maternidad el equivalente a 4 ó 5 semanas adicionales de crecimiento en la engorda final. • Se logra una reducción importante en el costo de producción al obtener mayor peso y mayor sobrevivencia y sobre todo una reducción sustancial en el F.C.A. (Factor de Conversión Alimenticia) • Permite al productor tener más alternativas de producción al poder realizar varios ciclos de camarones de menor talla o un ciclo de camarón de gran tamaño para los segmentos de mercado más selectos. Vista interior de una maternidad tipo “raceway”. 23 24
- 14. Un rápido vistazo sobre algunos aspectos de la situación económica de México 2011: Inflación bajo control, aunque habrá sobresaltos (Tomado de la publicación Tendencias Económicas y Financieras) Para el 2011 estimamos una inflación local que podría ubicarse entre 2.50% en un escenario de bajo crecimiento económico —derivado de una recaída en la actividad económica estadounidense para el 2011—, o bien una inflación superior a 4.50%, donde los precios internacionales de las materias primas se eleven de forma considerable, y aunque la actividad económica se estanque, el aumento de precios globales en commodities tendrá repercusiones. El 2010 cierra con varios factores que se deben considerar para poder elaborar un mejor escenario sobre lo que podría suceder en el 2011: • El petróleo WTI cierra en 89.23 después de iniciar el 2010 en 81.52 dólares por barril, y la demanda se elevará en el 2011, por lo que estimamos un precio alrededor de 100 dólares para el WTI. • Los índices de materias primas subieron 16% en el 2010, a pesar de que E.U. reporta un bajo crecimiento, pero la mayor parte de la nueva demanda se origina en China, donde se reporta un crecimiento económico de 10% en el 2010, esto es 50 millones de personas que salen de la pobreza y que ahora demandan bienes y servicios de todo tipo. Esta tendencia se mantendrá en el 2011 en China, India, Brasil y Rusia en menor medida, por lo que estimamos aumentos en materias primas de por lo menos 10%. Ahora bien, el otro factor que influyó en los precios en el 2010 fue el clima, sobre todo porque los desastres naturales afectaron fuertemente las cosechas agrícolas; de ahí que el mayor incremento registrado en el 2010 haya sido el de frutas y verduras, con 10.50%, mientras que el aumento de bienes y servicios públicos se ubicó en 6.40%. Dichos incrementos se mantendrán en el 2011. Insistimos en que si el gobierno hubiera dejado de subir sus precios en el 2010, la inflación seguramente habría sido inferior a 3.00%, que era la meta de Banxico. FINANZAS 26
- 15. A diferencia del 2008 —cuando los precios se elevaron por mayor consumo humano, aunado a un mayor consumo de biodiesel—, para el 2011 los precios se mantendrán elevados en el primer Finalmente, si la inflación se ubicara alrededor de 5.00% en un semestre del año por mayor consumo proveniente de Asia, así caso extremo en el 2011, derivado de presiones externas en los como la expectativa climática que podría afectar las cosechas en precios locales, esto no debe considerarse como una tragedia ni todo el mundo, aunque el invierno del 2011 ha sido mucho más mucho menos, porque sigue siendo una inflación muy baja, sobre benévolo que el del año pasado, lo que alberga esperanzas de un todo si se considera el historial mexicano en la materia. mejor clima para este año que inicia, donde diversos inversionistas globales ya apuestan por mayores cosechas. Claro, sería mucho mejor tener incrementos de precios menores a 3.00%, como es la meta de Banxico; pero mucho tememos que De cualquier forma, todo hace suponer que el precio de las materias no se cumplirá en el 2011 debido a las alzas en los precios de las primas sí se mantendrá elevado por el dinamismo asiático y la fuerte demanda brasileña, a pesar del estancamiento inmobiliario materias primas, así como a los incrementos de combustibles por en EU. parte del Gobierno Federal. El gobierno mexicano insiste en subir el precio de gasolinas Alimentos, la primera amenaza del 2011 y electricidad, con lo cual afecta a la población en general, en (Tomado de la publicación Tendencias Económicas y Financieras) momentos en que se avecina el incremento de precios en alimentos y materias primas. Enero empieza con malas noticias: aumentos de precios en tabacos, refrescos, impuestos, gasolinas, electricidad, etc. A esta situación Nota breve sobre perspectiva política hay que sumar el incremento en alimentos de por lo menos 10%, (Tomado de la Guía Ejecutiva No. 1 de 2010 de Scotiabank) así como un alza similar en materias primas. Sin embargo, a pesar del aumento en alimentos, hay analistas que consideran que este En las últimas semanas se comienza a especular en los medios de 2011 también podría traer consigo cosechas históricas de diversos comunicación sobre los posibles escenarios políticos rumbo a la productos. elección presidencial de 2012. El año que comienza ofrece un panorama amplio en materia de eventos político - electorales que terminarán por afinar, en buena medida, las estrategias rumbo al En el 2010 el mayor incremento de los diferentes rubros de la proceso de sucesión presidencial. inflación en México, medida todavía por Banxico, se ubicó en frutas y verduras con 14.00%. Tanto el mal clima como la demanda El calendario electoral denota 4 fechas importantes en 2011 en global de estos productos provocaron el encarecimiento excesivo, donde habrá comicios en siete entidades federativas; en seis de seguido de los bienes y servicios “administrados y concertados” ellas se elegirá gobernador y, en una (Hidalgo), las presidencias por el gobierno, con un aumento sin razón alguna de 6.41%. Del municipales. otro lado de la moneda, como sucede en las crisis, la población tuvo que apretarse el cinturón y dejar de consumir carne y huevo, por lo que los precios de estos productos subieron 2.46%. Todo ello hizo que la canasta básica tuviera una alza de 4.19%, con un incremento al salario mínimo de 4.10 por ciento. Para el 2011, la FAO advierte al mundo entero que la mayor demanda de productos agropecuarios, proveniente de Asia principalmente, hizo que los precios de la comida (que bajaron dramáticamente en el 2009, después de alcanzar precios históricos en el 2008) subieran otra vez y, por lo menos para el primer semestre del 2011 se mantendrán elevados, hasta que nuevas cosechas den frutos en el segundo semestre del año. 27 28
- 16. La primera elección a una gubernatura (Guerrero), a realizarse a Estimaciones Económicas y Resumen de tasas de finales del presente mes, se disputará principalmente entre dos candidatos: el primero, Angel Aguirre, por parte de la alianza interés de tarjetas de crédito (Tomado del boletín de TENDENCIAS Económicas y Financieras número PRD-PT-Convergencia y; por otro lado, la candidatura por el PRI- 1,208 de fecha 03 de enero de 2011) PVEM-Nueva Alianza, por Manuel Añorve. Las encuestas más recientes marcan un estrecho margen de diferencia entre uno y otro postulante. Resumen de tarjetas de crédito con tasas de interés alta y baja: Sin duda, la elección para la gubernatura del Estado de México es la que más llama la atención, ya que el actual gobernador, el priísta Enrique Peña Nieto, encabeza hasta el momento las preferencias hacia la presidencia de la República Mexicana. Por ello, el PRI enfrentará una prueba importante frente a la oposición. La casi inminente designación de Alejandro Encinas como candidato de la izquierda (PRD-PT-Convergencia) y declarado opositor de las alianzas con el PAN parecería reducir considerablemente la probabilidad de una alianza PRD-PAN, que tuvo en 2010 importantes éxitos, ya que ganaron 3 de 4 elecciones estatales (Sinaloa, Puebla y Oaxaca), todas de amplia tradición priísta. Si no se logran los acuerdos partidistas entre el PRD y el PAN para competir conjuntamente, el PRI se ubicaría como favorito para gobernar en el periodo 2011 – 2017 en la entidad más importante por número de votantes del país. Como pruebas electorales, esta será la antesala de lo que está por venir hacia la elección de 2012. En este sentido, consideramos será muy importante darle seguimiento a las distintos procesos para la elaboración de posibles entornos en donde se planteen las diferentes coyunturas en materia política, social y económica. Estimaciones Financieras: 29 30
- 17. Corporativo Financiero Ciudad Obregón Guadalajara Av. Lázaro Cárdenas No. 3430 Carretera Internacional Calle 4 No. 10500 Piso 3 Dptos. 303-304 México 15 Km. 13 S/N Parque Ind. El Salto Col. Jardines de los Arcos Ciudad Obregón, Sonora El Salto, Jalisco Guadalajara, Jalisco, C.P. 44500 C.P. 85205 C.P. 45681 Tel. (33) 3880 2400 Tel. (644) 410 9500 Tel. (33) 3284 1200 VIMIFOS no se hace responsable de las decisiones que se tomen utilizando el documento como referencia. Su contenido es exclusivamente informativo. Fuentes: PotashCorp, Feedinfo, Rabobank, USDA, Financial Times, Normas Consolidadas AIB, Guía Ejecutiva Scotiabank, Tendencias Económicas Financieras.