Huecos Josep Codina
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Este documento presenta una técnica de trading conocida como "trading de huecos". Explica que un hueco es un período de tiempo en el que no hay operaciones en el mercado, ya sea porque está cerrado o porque hay información relevante. Se centra en los huecos que ocurren entre el cierre de una sesión y la apertura de la siguiente. Además, proporciona estadísticas sobre la frecuencia con la que ocurren huecos y se cierran en diferentes mercados, como futuros del IBEX 35.
Huecos Josep Codina
- 1. TÉCNICAS DE TRADING Trading de huecos Josep Codina j.codina@aq-id.com @josep_codina
- 2. • Trading de huecos Definición • Hueco es un marco temporal en el que no se cruzan operaciones bien porque el mercado está cerrado o porque aparece información relevante • Loshuecos que consideramos “tradeables” son los que se producen entre el cierre y la apertura de la siguiente sesión. 2 © @josep_codina
- 3. 3 © @josep_codina
- 4. 4 © @josep_codina
- 5. • Trading de huecos Definición • Eltrading de huecos es una técnica/ herramienta más del arsenal para el trading intradiario. • Sepuede operar tanto a favor como en contra del hueco • Siemprehay que tener un plan establecido 5 © @josep_codina
- 6. •Trading de huecos ¿Qué mercados son viables? • Principalmente futuros • Ibex35 • Dax • €stoxx50 • CAC • Bund • CFD’s sobre derivados y acciones 6 (c) @josep_codina
- 7. •Trading de huecos Mitos y leyendas • Todos los huecos se cierran (falso) • Los de apertura los marcan los novatos (falso) • Las acciones no son buenos candidatos a cerrar los huecos intradiarios (verdadero) 7 © @josep_codina
- 8. •Trading de huecos Plan de trading • Operar sin tener un patrón específico es creer en la rueda de la fortuna: • Una metodología • Gestión del capital • Conocer el mercado 8 © @josep_codina
- 9. •Trading de huecos Tipología • Hayque conocer la psicología que hay detrás de cada patrón sea o no de hueco. • En los huecos parece que todo el mercado está en una dirección. • Suelen ser una operativa “contrarian”. 9 © @josep_codina
- 10. •Trading de huecos Tipología •¿Quién sufre en los huecos? •Los tomadores de la posición contraria al cierre anterior que les saltan sus stops. •Los que sin tener posición operan en la dirección del hueco por miedo a perder el gran movimiento 10 © @josep_codina
- 11. •Trading de huecos Tipología • No todos los tipos de huecos son iguales • Huecos de índices (múltiples elementos) • Huecos de único elemento • Futuros sobre bonos • Divisas • Acciones • Hay huecos profesionales: son escapes para mantener al pequeño inversor/trader fuera del mercado. Se abre muy fuerte en una dirección y el resto de la sesión se queda en rango muy estrecho 11 © @josep_codina
- 12. •Trading de huecos Evaluar y conocer los huecos • Cada mercado puede ser distinto, hay que conocer que patrón es el que funciona mejor en cada mercado y si se adecúa a nuestro estilo/modelo de gestión de riesgo y de capital e individualizarlo 12 © @josep_codina
- 13. •Trading de huecos Estadísticas y datos sobre huecos • ¿Qué datos nos interesan conocer de los huecos? • Cuantos se producen x mercado • Cuantos se cierran • A partir de que tamaño los consideramos • Cómo se distribuyen • Hay fechas especiales, estacionalidad 13 © @josep_codina
- 14. •Trading de huecos • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) VI NO- Barras Todos LU MA MI JU VI VENC VENC 1ºmes Últ. mes Total 2955 581 598 597 596 583 140 443 129 129 Hueco (H) 1829 354 331 393 394 357 85 272 85 80 Hueco que se cierra (C) 1006 173 182 212 230 209 55 154 40 51 Hueco (%H/T) 62 61 55 66 66 61 61 61 66 62 Hueco cerrados (%C/H) 55 49 55 54 58 59 65 57 47 64 En el futuro del Ibex35 un 62% de los días tenemos huecos de 25 puntos o más, de los cuales se cierran un 55% Los lunes son los días que menos se cierran Los martes donde con menor frecuencia aparecen huecos. Jueves y viernes cuando más cierran, especialmente los viernes de vencimiento Los que más se cierran son los últimos días de mes Los que menos se cierran son los del primer día de mes 14 © @josep_codina
- 15. •Trading de huecos • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) MFXI 2000- (H=25) que se cierra con hueco Últ. mes Todos 1º mes VI NO-VENC VENC VI JU MI MA LU Total 0 500 1000 1500 2000 2900 3000 Barras 15 © @josep_codina
- 16. • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) Media Desv est. Rango Mínimo Máximo Cuenta TOTAL 51,56 58,16 701 0 701 2955 HUECOS 75,52 62,63 675 26 701 1829 CERRADOS 63,59 44,58 479 26 505 1006 MAE -61,34 68,91 559 -559 0 1006 LU TOTAL 55,35 66,07 581 0 581 581 LU HUECOS 82,68 72,24 555 26 581 354 LU CERRADOS 63,39 35,51 194 26 220 173 LU MAE -55,02 64,06 345 -345 0 173 MA TOTAL 46,29 52,82 479 0 479 598 MA HUECOS 73,58 57,69 453 26 479 331 MA CERRADOS 64,09 49,12 453 26 479 182 MA MAE -60,88 66,27 419 -419 0 182 VI TOTAL 50,98 61,35 701 0 701 583 VI HUECOS 75,24 67,79 675 26 701 357 VI CERRADOS 62,98 49,32 479 26 505 209 VI MAE -66,04 75,88 428 -428 0 209 VI NO VENC TOTAL 51,38 58,55 701 0 701 443 VI NO VENC HUECOS 75,76 63,34 675 26 701 272 VI NO VENC CERRADOS 63,18 40,92 225 26 251 154 VI NO VENC MAE -68,75 81,88 428 -428 0 154 VENC TOTAL 49,72 69,67 560 0 560 140 VENC HUECOS 73,58 80,82 534 26 560 85 VENC CERRADOS 62,42 68,02 479 26 505 55 VENC MAE -58,44 55,68 286 -286 0 55 DIA1 TOTAL 52,71 50,34 267 0 267 129 DIA1 HUECOS 73,69 50,26 241 26 267 85 DIA1 CERRADOS 62,53 36,96 187 26 213 40 DIA1 MAE -61,33 76,96 383 -383 0 40 DIA-1 TOTAL 47,37 44,28 280 0 280 129 DIA-1 HUECOS 67,99 44,81 254 26 280 80 DIA-1 CERRADOS 56,65 35,06 176 27 203 51 DIA-1 MAE -67,53 69,78 344 -344 0 51 16 © @josep_codina
- 17. • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) Total % 1000 120,00% Frecuenc acumula Puntos ia do 900 20 916 31,00% 100,00% 40 703 54,79% 800 60 483 71,13% 700 80 284 80,74% 80,00% 100 218 88,12% Frecuencia 600 120 120 92,18% 500 60,00% 140 66 94,42% 160 53 96,21% 400 180 27 97,12% 40,00% 200 20 97,80% 300 220 17 98,38% 200 240 6 98,58% 20,00% 260 8 98,85% 100 280 5 99,02% 0 0,00% 300 1 99,05% 20 60 100 140 180 220 240 320 360 480 420 520 300 560 460 580 320 3 99,15% 340 3 99,26% Puntos Frecuencia % acumulado 17 © @josep_codina
- 18. • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) Huecos % Puntos Frecuencia acumulado 600 120,00% 20 0 0,00% 40 493 26,95% 60 483 53,36% 500 100,00% 80 284 68,89% 100 218 80,81% 400 80,00% 120 120 87,37% Frecuencia 140 66 90,98% 300 60,00% 160 53 93,88% 180 27 95,35% 200 20 96,45% 200 40,00% 220 17 97,38% 240 6 97,70% 100 20,00% 260 8 98,14% 280 5 98,41% 0 0,00% 300 1 98,47% y mayor... 40 80 120 160 200 260 280 340 380 400 500 440 600 460 580 320 3 98,63% 340 3 98,80% Puntos Frecuencia % acumulado 18 © @josep_codina
- 19. • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) Cerrados % Puntos Frecuencia acumulado 400 120,00% 20 0 0,00% 40 347 34,49% 350 100,00% 60 287 63,02% 80 133 76,24% 300 100 105 86,68% 80,00% 250 120 52 91,85% Frecuencia 140 29 94,73% 200 60,00% 160 21 96,82% 150 180 11 97,91% 40,00% 200 5 98,41% 100 220 9 99,30% 20,00% 240 1 99,40% 50 260 1 99,50% 0 0,00% 280 1 99,60% y mayor... 40 80 120 160 220 240 280 440 520 300 340 400 460 540 580 300 0 99,60% 320 0 99,60% 340 0 99,60% Puntos 360 0 99,60% Frecuencia % acumulado 19 © @josep_codina
- 20. • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) • Interesa MAE 350 120,00% conocer la 300 100,00% distribución 250 de la Máxima 80,00% Frecuencia 200 150 60,00% Excursión 40,00% Adversa para poder 100 determinar 20,00% 50 0 0,00% niveles de y mayor... -40 -80 -120 -160 -180 -220 -280 -300 -320 -420 -360 -580 -520 -480 -440 STOP Puntos efectivos Frecuencia % acumulado 20 © @josep_codina
- 21. • Estadísticas y datos sobre huecos FUT IBEX35 (25 puntos) Relación 100 entre tamaño 90 del hueco y probabilidad 80 de que se Cerrados (%) 70 cierre Rango: 60 20000101- 50 20110909 ocurrencia > 40 40 casos 30 20 0 20 40 60 80 100 Puntos 21 © @josep_codina
- 22. •Trading de huecos Estrategia y plan de trading Fut IBEX35 • Rango de los huecos a partir de 10 puntos hasta 40 puntos •Jueves y viernes • stop de 150% del tamaño del hueco •Si hay hueco de más 40 puntos cerrar la mitad de la posición en cuanto se alcancen los 40 puntos y ajustar el stoploss al precio de entrada. 22 © @josep_codina
- 23. •Trading de huecos • Estadísticas y datos sobre huecos FUT €STOXX (10 puntos) VI NO- Barras Todos LU MA MI JU VI VENC VENC 1ºmes Últ. mes Total 2974 585 600 600 601 588 46 542 129 129 Hueco (H) 1449 310 267 307 283 282 33 249 65 54 Hueco cerrado (C) 833 146 158 179 173 177 16 161 34 30 Hueco (%H/T) 49 53 45 51 47 48 72 46 50 42 Hueco cerrado (%C/H) 57 47 59 58 61 63 48 65 52 56 En el futuro del €STOXX un 49% de los días tenemos huecos de 10 puntos o más, de los cuales se cierran un 57% Los lunes son los días que menos se cierran Los martes donde con menor frecuencia aparecen huecos. Los viernes de vencimiento es cuando más huecos aparecen pero menos se cierran. Jueves y viernes cuando más se cierran, especialmente los viernes de NO vencimiento 23 © @josep_codina
- 24. •Trading de huecos • Estadísticas y datos sobre huecos FUT BUND (10 puntos) VI NO- Barras Todos LU MA MI JU VI VENC VENC 1ºmes Últ. mes Total 2968 581 599 601 598 589 46 543 140 140 Hueco (H) 982 214 174 208 197 189 17 172 56 33 Huecos cerrados (C) 586 119 98 123 121 125 10 115 34 15 Hueco (%H/T) 33 37 29 35 33 32 37 32 40 24 Huecos cerrados (%C/H) 60 56 56 59 61 66 59 67 61 45 En el futuro del BUND un 33% de los días tenemos huecos de 10 puntos o más, de los cuales se cierran un 60% Los lunes y martes son los días que menos se cierran Los martes son donde con menor frecuencia aparecen huecos. jueves y viernes cuando más se cierran, especialmente los viernes de NO vencimiento 24 © @josep_codina
- 25. •Trading de huecos • Estadísticas y datos sobre huecos FUT DAX (10 puntos) VI NO- 1º Barras Todos LU MA MI JU VI VENC VENC mes Últ. mes Total 2972 585 599 600 601 587 46 541 129 129 Hueco (H) 1957 409 350 409 402 387 38 349 98 76 Hueco cerrado (C) 1276 237 219 262 283 275 22 253 58 53 Hueco (%H/T) 66 70 58 68 67 66 83 65 76 59 Hueco cerrado (%C/H) 65 58 63 64 70 71 58 72 59 70 En el futuro del DAX un 66% de los días tenemos huecos de 10 puntos o más, de los cuales se cierran un 65% Los lunes son los días que menos se cierran Los martes donde con menor frecuencia aparecen huecos. Jueves y viernes cuando más se cierran, especialmente los viernes de NO vencimiento Se dan pocos huecos el último día de mes pero con un elevado % de cierres a la inversa que el 1º de mes. 25 © @josep_codina
- 26. •Trading de huecos Web para analizar simulaciones de huecos/contacto • http://procariota.org:88/es/default.asp • mikel.hernando@gmail.com • m.hernando@aq-id.com 26 © @josep_codina