Pelileo fue fundada en 1570 y declarada cantón en 1860. Es conocida por sus artesanías de tejidos, madera, calzado y jeans. La ciudad antigua fue destruida por un terremoto en 1947, pero la comunidad indígena de Salasaka mantiene vivas sus tradiciones textiles y rituales. El turismo es importante para la economía local y los visitantes aprecian los paisajes naturales como los volcanes Teligote, Shaushi y Tungurahua.