Swaps
Descargar como PPTX, PDF1 recomendación878 vistas
Este documento describe los swaps, que son contratos mediante los cuales dos partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo en el futuro según un monto principal y reglas determinadas. Existen varios tipos de swaps, incluyendo swaps de tasas de interés, donde una parte paga una tasa fija y la otra una tasa variable; swaps de divisas, donde los flujos se calculan sobre dos monedas diferentes; y swaps de materias primas y de índices, donde los pagos se basan en el precio de un commodity o índice subyacente
Swaps
- 1. SWAPS Un swap es un contrato mediante el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de efectivo en una fecha futura, lo anterior basados en una cantidad determinada de principal y según una regla determinada.
- 2. Swaps son instrumentos personalizados en el cual se establece el intercambio periódico de Flujos o activos. Es realizado principalmente por inversionistas institucionales y es posible encontrar bancos y firma de corretaje que actúan como contraparte de este mercado. Los tipos de swaps se constituyen sobre tasas de interés y monedas. Los swaps son contratos no estandarizados, están diseñados a la medida de las necesidades de las partes, por lo cual son negociados en mercados OTC, o sea fuera de bolsa.
- 4. CLASIFICACIÓN DE LOS SWAPS Swaps de tasas de interés (interest rate swap) estos son contratos mediante los cuales una de las partes se compromete a pagar una tasa de interés fija sobre el principal, la cual está determinada en el contrato; mientras que la contraparte está obligada a pagar una tasa de interés variable. Swaps de tasas de interés (interest rate swap) los flujos de fondos a intercambiarse se calculan sobre dos monedas diferentes. Cada una de las partes pagará los intereses en la moneda que ha recibido y el pago puede ser realizado en una tasa fija o variable
- 5. Swaps de materias primas (commodity swap) El swap de materias primas implica que los flujos de efectivo se calculan sobre la base de un commodity, el cual nunca es intercambiado; una de las partes se compromete a pagar un precio fijo por el producto, mientras que la otra pacta pagar el precio de mercado del producto. Swaps de índices (equity swap) una de las partes paga una tasa variable y la contraparte paga una tasa fija; la única diferencia que presentan es la base sobre la cual se realizan los pagos