DDDD 02 CERTO
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1. A economia dos EUA apresentou sinais de recuperação com o ISM da indústria subindo para 53,4 em março. 2. Na zona do euro, os índices compostos de PMI da indústria e serviços indicaram contração em março, com desemprego em 10,8%. 3. No Reino Unido, o PMI da indústria subiu para 52,1 em março, mostrando expansão, enquanto os serviços se contraíram.
DDDD 02 CERTO
- 1. Informe Diário 02 de Abril de 2012 1
- 2. 1. Economia Internacional 2. Economia Brasileira 2
- 3. EUA: ISM Indústria Índice dos Gerentes de Compras (valores acima de 50 indicam expansão) 62 Var. Absoluta em relação ao mês anterior fev/12 mar/12 ISM Manufaturas -1,7 1,0 52 53,4 Novas Encomendas 4,5 -0,4 Produção -0,4 3,0 42 Emprego -1,1 2,9 Entrega de Fornecedores -4,6 -1,0 32 Estoques 0,0 0,5 mar/06 mar/09 mar/12 Fonte: Institute od Supply Management. Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
- 4. EUA: ISM Indústria por item 70 Produção Emprego 60 58,30 56,10 50,00 50 50,00 40 30 20 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 Entregas 60 50,00 48,00 40 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 Estoques Novas Encomendas 60 80 50,00 50,00 60 45 54,50 50,00 40 30 20 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 Fonte: Institute for Supply Management. Elaboração: MB Associados. Valores acima de 50 indicam expansão.
- 5. ISM: Indústria e Serviços Índice dos gerentes de compras 70 60 57,3 Fev 53,4 50 40 ISM- Non Manufacturing ISM- Manufacturing 30 mar/06 mar/08 mar/10 mar/12 Fonte: Institute od Supply Management. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração. 5
- 6. EUA: Gastos com construção Variação mês contra mês Variação mês contra mesmo anterior mês do ano anterior (% - dados dessazonalizados) (%) % % 3 20 10 1 5,8 0 -1 -1,1 -10 -3 -20 fev-10 fev-11 fev-12 fev-00 fev-06 fev-12 Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados 6
- 7. PMI Indústria - Índice dos gerentes de compras Alemanha França 70 60 50 45 46,7 48,4 30 30 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 Itália Reino Unido 62 70 47,9 52,1 46 50 30 30 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
- 8. Zona do Euro: PMI Composto, Indústria e Serviços Composto (Indústria + Serviços) 60 48,7 45 30 mar/06 mar/08 mar/10 mar/12 Serviços Indústria 60 58 48 48,7 45 47,7 38 30 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração. 8
- 9. Zona do Euro: taxa de desemprego % 11 10,8 10 9 8 7 fev/00 fev/04 fev/08 fev/12 Fonte: European Central bank. Elaboração: MB Associados. 9
- 10. Reino Unido: ISM - Indústria e Serviços Serviços Indústria (índice) (índice) 65 65 50 53,8 55 52,1 35 45 fev/08 fev/10 fev/12 mar/10 mar/11 mar/12 Fonte: Bloomberg/PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração. 10
- 11. Itália: taxa de desemprego % 9,5 9,3 8,5 7,5 6,5 5,5 fev/06 fev/08 fev/10 fev/12 Fonte: ISTAT . Elaboração: MB Associados. Com ajuste sazonal.
- 12. China: PMI Indústria Índice 58 54 53,1 50 46 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 Fonte: CLSA. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração. 12
- 13. China: PMI HSBC Indústria Índice 51,6 51,0 50,1 49,9 49,9 49,6 49,3 48,7 48,8 48,3 47,7 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 Fonte: HSBC. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração. 13
- 14. Japão: vendas de veículos 498 450 300 Milhares de unidades 150 0 mar/10 set/10 mar/11 set/11 mar/12 30 20 Crescimento acumulado em 10 12 meses - % 3,1 0 -10 -20 -30 Fonte: Japan Automobile Manufacturers . Elaboração: MB Associados. mar/94 mar/00 mar/06 mar/12 14
- 15. 1. Economia Internacional 2. Economia Brasileira 15
- 16. Evolução da média móvel 4 semanas da média diária US$ Milhões - Evolução da média móvel 4 semanas da média diária 1.200 1.100 1.000 937 900 852 800 Exportações Importações 700 1a nov/11 4a dez/11 2a fev/12 5a mar/12 Fonte: MDIC. Elaboração: MB Associados.
- 17. Evolução da balança comercial semanal Valores acumulados até a 5ª Valores na semana semana de Março (em US$ Bilhões) (em US$ Bilhões) 7,5 % 9,5% 4,9 4,5 4,8 4,5 4,6 55,1 4,3 4,4 52,6 3,7 51,2 48,1 2011 2012 2012 2011 2a mar/12 3a mar/12 4a mar/12 5a mar/12 Exportações Importações Fonte: Secex. Elaboração: MB Associados.
- 18. Balança Comercial: Exportações por Categorias de Uso Média móvel 4 semanas - US$ milhões Básicos Semimanufaturados 640 Manufaturados 480 458 320 352 160 106 0 3a mai/10 1a nov/10 4a abr/11 2a out/11 5a mar/12 Fonte: Mdic. Elaboração: MB Associados.
- 19. Evolução da balança comercial Exportação, Importação - Acumulado nos últimos 12 meses (US$ Bilhões) Saldo 280 50 260 240 40 231 200 29 30 160 20 120 80 Saldo Exportações Importações 10 40 0 mar/04 mar/06 mar/08 mar/10 mar/12 Fonte: Secex. Elaboração: MB Associados.
- 20. Importação e exportação: média diária Variação da média diária no mês em relação ao mesmo mês do ano anterior - % 80 60 40 20 0 3,5 1,7 -20 -40 -60 mar/07 mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 Fonte: Mdic. Elaboração: MB Associados. 20
- 21. Exportações totais Acumulado nos últimos 12 meses - US$ Bilhões 2009 2010 2011 2012 260 259,9 256,0 240 220 201,9 200 180 160 153,0 140 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: SECEX. Elaboração: MB Associados.
- 22. Importações totais Acumulado nos últimos 12 meses - US$ Bilhões 2009 2010 2011 2012 250 230 230,8 226,2 210 190 181,8 170 150 127,7 130 110 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: SECEX. Elaboração: MB Associados.
- 23. Expectativa de Mercado: IPCA (mediana do mercado) IPCA - acumulado em 12 meses - % 5,5 5,4 5,3 5,27 5,2 31/12/11 14/02/12 30/03/12 Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados. 23
- 24. Expectativa de Mercado: IPCA (mediana Top5) IPCA - Top 5 (Curto Prazo) - % 5,8 2012 2013 5,5 5,50 5,3 5,19 5,0 4,8 31/12/11 14/02/12 30/03/12 Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados. (*) Projeções de inflação das 5 instituições que mais acertaram nas projeções para o IPCA no período recente. 24
- 25. IPC-S (Variação em relação ao mês anterior - %) 15/mar 22/mar 31/mar IPC-S 0,47 0,51 0,60 Alimentação 0,43 0,52 0,63 Habitação 0,89 1,02 1,03 Vestuário 0,31 0,27 0,61 Saúde e cuidados pessoais 0,52 0,60 0,71 Educação, Leitura e Recreação 0,24 0,28 0,46 Transportes 0,34 0,20 0,26 Despesas Diversas 0,06 0,12 0,14 Comunicação -0,19 -0,28 -0,21 0,60 0,51 0,46 0,47 0,41 0,30 0,27 0,24 Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados 7/2 15/2 22/2 29/2 7/3 15/3 22/3 31/3
- 26. Agenda do dia 03/04 04:00 Espanha Taxa líquida de desemprego 06:00 União Européia IPP: Índice de preços ao produtor 09:00 Brasil IBGE: Produção industrial 11:00 EUA Pedidos de fábrica 18:00 EUA Vendas internas de veículos