Conjuntura Econômica e Projeções da Inadimplência em 2010
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O documento discute a economia brasileira em 2009 e as perspectivas para 2010. Em 2009, a economia teve leve queda devido à crise global, mas fatores como crédito, juros, emprego e renda apoiaram o comércio. Esses mesmos fatores, junto com a expansão do crédito pessoal entre 15-20%, devem impulsionar o consumo e a produção em 2010, mantendo a inadimplência baixa.
![OBRIGADO Marcel Domingos Solimeo Superintendente ACSP [email_address] www.acsp.com.br](https://image.slidesharecdn.com/marcelsolimeofinalsminadimplencia-100506092555-phpapp01/85/Conjuntura-Economica-e-Projecoes-da-Inadimplencia-em-2010-31-320.jpg)
Conjuntura Econômica e Projeções da Inadimplência em 2010
- 1. Marcel Domingos Solimeo Superintendente - ACSP Conjuntura Econômica e Projeções da Inadimplência em 2010
- 2. Índice Evolução da Economia em 2009 Fatores de Expansão do Comércio Cenário Econômico 2010 Perspectivas da Inadimplência
- 3. Evolução da Economia em 2009 Atividade econômica apresentou leve queda durante 2009, devido ao impacto da crise financeira mundial: Queda da demanda global, reduzindo preço e quantidade das exportações brasileiras; Diminuição forte e rápida do crédito externo, devido ao aumento abrupto da percepção do risco; Fuga dos capitais externos da Bolsa.
- 4. Fatores de Expansão do Comércio Fatores de Expansão do Comércio: Crédito; Taxa de Juros; Prazos de Financiamento; Emprego; Renda; Importação.
- 5. Fatores de Expansão do Comércio A crise internacional provocou redução das concessões de crédito à PF e PJ (pequenas e médias empresas): Grandes empresas brasileiras passaram a financiar-se no mercado de crédito brasileiro; Aumento da percepção de risco de inadimplência por parte dos bancos e instituições financeiras; Bancos pequenos e médios sem funding para operar.
- 6. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP PJ PF
- 7. Fatores de Expansão do Comércio Concessões de crédito à PF foram retomadas e atualmente superam os níveis observados no período anterior à crise; Consumidores enfrentam taxas de juros menores e maiores prazos de financiamento; Maior parte do crédito concedido à PF está concentrado em linhas que possuem garantias (consignado, crédito para aquisição de veículos).
- 8. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP
- 9. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP
- 10. Fatores de Expansão do Comércio Concessões de crédito à PJ também foram retomadas e atualmente encontram-se bastante próximas aos níveis observados no período anterior à crise; Contudo, ao analisar-se a evolução das concessões por faixa de operação, observa-se que permanece a concentração no financiamento de grandes empresas.
- 11. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP
- 12. Fatores de Expansão do Comércio Apesar da crise, houve continuidade no crescimento da renda durante 2009 (3,2%); Política de transferência de rendas (Bolsa-Família, salário mínimo, previdência) também contribui para o crescimento de renda nas classes D e E; Forte expansão do consumo interno de alimentos, bebidas e itens de higiene pessoal (17%) durante 2009, substituindo compra de bens duráveis.
- 13. Fatores de Expansão do Comércio Emprego como um todo recuperou-se do impacto da crise durante o ano passado, gerando-se 690.187 novos postos de trabalhos; Em termos gerais, houve crescimento do salário médio dos trabalhadores admitidos (4,8%) e redução do salário médio dos trabalhadores desligados (-3,0%).
- 14. Fatores de Expansão do Comércio EMPREGO, SALÁRIO E MASSA Fonte: BANCO CENTRAL / IEGV - ACSP
- 15. Cenário Econômico em 2010 O maior crescimento da renda e do emprego e a manutenção das políticas de transferência de renda durante 2010 deverão favorecer o comércio, com maior ênfase nas vendas de produtos não alimentares; Ainda há espaço para expansão do consumo nas classes C, D e E.
- 16. Cenário Econômico em 2010 A expansão do crédito à pessoa física, estimada entre 15-20% também contribuirá para o crescimento do consumo dos itens mais dependentes do crédito (bens duráveis); O endividamento total das famílias e o comprometimento de sua renda com prestações ainda são relativamente reduzidos, possibilitando o aumento do consumo, independentemente se este é ou não financiado com crédito.
- 17. Cenário Econômico em 2010 Fonte: IEGV / ACSP
- 18. Cenário Econômico em 2010 Fonte: IEGV / ACSP
- 19. Cenário Econômico em 2010 O volume de crédito se expandiria em bases mais sólidas, mais próximo ao aumento da massa salarial (salário + emprego); Mesmo com o aumento da SELIC por parte do Banco Central, o crescimento do emprego e da renda durante 2010 deverá manter baixa a inadimplência.
- 20. Cenário Econômico em 2010 % 12M. CRÉDITO PESSOA FÍSICA REAL X % 12M. MASSA SALARIAL REAL ( Inclui Crédito Consignado ) Fonte: BANCO CENTRAL / IEGV - ACSP
- 21. Cenário Econômico em 2010 Registros Líquidos % Acum. 12M X Inadimplência PF 90d X Inadimplência BC-H Fonte: SCPC - ACSP / BANCO CENTRAL
- 22. Cenário Econômico em 2010 Em síntese, podemos dizer que os mesmos fatores de expansão do comércio (crédito, juros, prazos, emprego, renda e importação) que foram responsáveis pelos bons resultados do comércio durante 2008, estariam de volta em 2010, garantindo a expansão do consumo e a recuperação da produção.
- 23. Inadimplência por Segmento Considerando débito ativo no conceito de inadimplente Inadimplência observada até 6 meses após a data da consulta Fonte: Associação Comercial de São Paulo Consultas Inadimplência jul/08 out/08 jan09 abr09 jul09 out09 jan10
- 24. Influência do volume da procura por crédito na Inadimplência Inadimplência observada até 6 meses após a data da consulta Fonte: Associação Comercial de São Paulo Total de Consultas SCPC, seis meses antes da consulta observada Consultas Ago09 Inadimplência até Fev10
- 25. Entrada dos Novos Consumidores no Mercado de Crédito Fonte: Associação Comercial de São Paulo Base 100 – considerando consultas jan07
- 26. Procura por Crédito x Inadimplência Fonte: Associação Comercial de São Paulo Inadimplência observada até 6 meses a frente da data da consulta NOVOS CONSUMIDORES ANTIGOS CONSUMIDORES Consultas Inadimplência
- 27. CONSULTAS – Base SP Fonte: Associação Comercial de São Paulo Consultas 2009 Consultas 2010 (até fev)
- 28. Inadimplência por Segmento Inadimplência observada até 6 meses após a data da consulta Fonte: Associação Comercial de São Paulo Considerando débito ativo no conceito de inadimplente Consultas Inadimplência
- 29. Os CPFs com débito ativo possuem quantos débitos? Fonte: Associação Comercial de São Paulo CPF s que possuem de 6 a 10 débitos devem em quantos associados diferentes?
- 30. Débitos Excluídos últimos 6 meses – Set 09 Fev 10 Fonte: Associação Comercial de São Paulo Motivos de Exclusão x Segmento Pagamento Prescrição
- 31. OBRIGADO Marcel Domingos Solimeo Superintendente ACSP [email_address] www.acsp.com.br