Tim part apresentacao apimec poa 2019 final
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O documento apresenta os resultados financeiros da TIM para 2018 e a estratégia da empresa para o período de 2019 a 2021. A TIM teve um forte desempenho em 2018 com crescimento de receita, EBITDA e fluxo de caixa. Sua estratégia futura inclui acelerar a transformação digital, melhorar a experiência do cliente, expandir a infraestrutura de fibra ótica e aumentar receitas de banda larga residencial e serviços para empresas.
Tim part apresentacao apimec poa 2019 final
- 1. A maior cobertura 4G do Brasil. Encontro com a TIM APIMEC SUL Porto Alegre 21 de Maio de 2019
- 2. 2 Disclaimer APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores Resultados Financeiros são apresentados considerando os impactos da adoção do IFRS 9 e do IFRS 15, desconsiderando os efeitos da adoção do IFRS 16, exceto quando mencionado de outra forma. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades. Esta apresentação contém declarações prospectivas que refletem crenças e expectativas atuais sobre a base de clientes, estimativas em relação aos resultados financeiros futuros e outros aspectos das atividades.
- 3. 3 SOBRE A TIM TIM Participações – Relação com Investidores APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
- 4. 4 Sólida Execução em 2018Conhecendo a TIM Receita da TIM Live R$ 392M 38,4% A/A Maior EBITDA registrado2 R$ 6,6B #2 do Brasil em Revenue Share da Móvel Receita Líquida R$ 17,1B (95% da Móvel) ¹Fluxo de Caixa Operacional +2.9B A/A Maior Margem EBITDA registrada2 38,5% Presença no Brasil desde 1998 ~ 10 mil colaboradores Relevância no Pré-pago, a despeito da transformação da base >90 mil km de Rede de Fibra Ótica através do país Introduziu o primeiro plano de dados para smartphones Membro do ISE há 11 anos R$ 25,8 bilhões em Valor de Mercado Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) (1) Ex-licenças, (2) Normalizado (3) KPIs financeiros apresentados em base Pro Forma, desconsiderando impactos da adoção dos novos padrões contábeis de IFRS. 4 Maior e Melhor Cobertura Móvel 4G APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores #2 em Pós- pago Humano Móvel (1) Valor de Mercado em 16/mai.
- 5. 5 PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS 1. Educação Toda criança e jovem tem direito a uma educação em ciência e em matemática. 2. Aplicações Inovações tecnológicas devem server ao desenvolvimento humano. 3. Trabalho Inovações tecnológicas são a base de uma nova forma de trabalho. 4. Inclusão As pessoas têm o direito de aprender sobre novas tecnologias de informação de comunicação. (Fundado em Julho,2013) MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. SUSTENTABILIDADE NOS NEGÓCIOS Incentivo às fontes de energia renováveis, totalizando 26% do consumo de eletricidade da Companhia em 2018. • Self-generation: 5 Centros Geradores hidroelétricos • Compra de Energia: Mercado não regulado GRI 302-1-Standard Aderiu ao Pacto Global da ONU em 2008 Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 11 anos consecutivos Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente Index) por 7 anos ISO 14001 Processo de Certificação Ambiental para Redes (1ª Telco Brasileira) e Certificação de Qualidade ISO9001 para processos de Faturamento e Rede Responsabilidade Social Corporativa APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 6. 6 COMITÊS PARA REFORÇAR E GARANTIR UMA SÓLIDA GOVERNANÇA CORPORATIVA ÚNICA COMPANHIA DE TELECOM LISTADA NO NOVO MERCADO Comitê de Auditoria Estatutário: Reporta ao Conselhos de Administração Supervisão dos dados financeiros divulgados Análise de denúncias anônimas O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente 10 membros (4 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 6 membros Direitos iguais: voto, dividendos e tag along Maior liquidez Única classe de ações (ordinárias) Membros independentes do CdA (pelo menos 30%) Política de divulgação rigorosa Leis Brasileiras “Lei das S.A” Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Nível máximo de Governança Corporativa Exigência de proteção para acionistas minoritários Governança Corporativa APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 7. 7 ESTRATÉGIA E POSICIONAMENTO TIM Participações – Relação com Investidores APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
- 8. 8 Proposta de valor: Evolução para crescimento consistente e sustentável Qualidade Preço 2017- Hoje 2016 Today 2016-2018 Estratégia de Turnaround Qualidade Preço 2017- Hoje 2016 2019-21 2019-2021 2019-21 Consolidação da Estratégia 2008 2012 Qualidade Preço 2008-2016 Acelerar a Transformação Digital e aumentar a Experiência do Cliente com melhor Qualidade e Proposta de Valor, aproveitando a 2ª onda de upselling Móvel, FTTH e outras fontes de receita (ex. B2B e serviços digitais). APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 9. 9 3 B2B & Banda Larga Residencial • Aceleração na implementação de fibra (backbone, backhaul e FTTH), com as ofertas de FTTH em regiões selecionadas • Oportunidades para ganhar relevância no mercado alavancando-se em: • Revisão da proposta de valor • Abordagem mais convergente, ofertando soluções E2E • Aumento na eficiência e produtividade nas vendas Consumer Pós-Pago Móvel (“a onda Controle”) • Crescimento baseado na abordagem «Mobile Challenger», acelerando as migrações do pré-pago e upselling • Alavancando os benefícios da liderança em cobertura 4G • Relacionamento de longo prazo com o cliente impulsionado por iniciativas de fidelização 2 4 Provedor Digital • Novas fontes de receita: Serviços inovadores que atendam às necessidades dos clientes • Experiência do cliente: Digitalização do processo de atendimento ao cliente • Time to Market: Suporte ao modelo de negócios atual com recursos digitais 1 Pré-Pago móvel • Simplificação de oferta para melhorar a experiência do cliente com a evolução contínua dos canais digitais Receita B2B & BL Residencial 2 3 Pós-Pago Móvel 4 Provedor Digital Timing Consolidação de Mercado Gráfico ilustrativo. 1 Pré-Pago Móvel Oportunidades: Ondas de crescimento TIM Brasil APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 10. 10 Plano Eficiência de +R$ 1,2 bilhão até 2021 Crescimento esperado para custos e despesas abaixo da inflação APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 11. 11 METAS DE LONGO PRAZO /KPIs METAS DE CURTO PRAZO /KPIs Capex on Revenues: Low 20’s Capex: ~R$ 12,0 bi (∑‘19-’21) • Aumentar o fluxo de caixa operacional • Otimização da dívida e fiscal • Acelerar eficiências de digitalização • Manter abordagem “zero-based" e iniciativas tradicionais • Aprimorar os modelos de gerenciamento de risco • Expansão adicional do ARPU móvel • Expansão da Contribuição da Receita da Banda Larga Residencial • Capturar oportunidades no B2B OBJETIVOS ALAVANCAS Sustentar o Crescimento da Receita Expandir a Geração de Caixa Melhorar a Rentabilidade Margem EBITDA: ≥39% em 2020 EBITDA-Capex sobre a Receita: ≥20% em 2021 Crescimento da Receita de Serviço Mid single digit (CAGR ‘18-’21) Crescimento do EBITDA: Crescimento Mid to High single digit (YoY) EBITDA-Capex sobre a Receita: >15% Crescimento da Receita de Serviço 3% – 5% (YoY) • Capex adicional para expansão da fibra e aprimoramento da capacidade Móvel Expansão da Infraestrutura Metas da TIM Brasil 2019-’21 APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 12. 12 OFERTA TIM Participações – Relação com Investidores APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
- 13. 13 83% 78% 76% 74% 42% 40% 39% 39% 38% 19% Marrocos Gana Quênia Nigéria Filipinas Brasil Turquia Egito Argentina Japão Rede Social Outros 9h 14min 2h 53min 4h 12min 3h 46min 3h 50min 4h 05min 9h 29min 7h 09min 8h 10min 8h 12min 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 40º Rank (Rede Social) 40º 39º 38º 37º 2º 3º 13º 9º 8º 36º Rank (Tempo gasto) Novo Perfil do Consumidor 49% 47% Apenas computador Apenas mobile Ambos -2 p.p YoY +6 p.p YoY 96% 49% da população digital brasileira utiliza apenas o device móvel para acessar a internet Usuários de Internet por tipo de device (2017 | % dos usuários de internet) 24% 33% Abr-17 Abr-18 +9 p.p 50% 64% Mar-17 Mar-18 +14 p.p Tempo diário gasto na internet Novos hábitos reforçando a relevância da rede móvel como serviço essencial Brasil é o sexto país no ranking de tempo gasto em Rede Social, 40% do tempo digital é gasto dessa forma Assinantes de aplicativos de Entretenimento e Usuários de apps de mobilidade (% de usuários de smartphones) APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 14. 14 Pré-pago Pós-pagoControle TIM Pré Leve Méd./Alta Baixa Méd./AltaBaixa Comunicação Apps de comunicação instantânea com benefícios EXCLUSIVOS de ligações ilimitadas Mobilidade Aplicativos de mobilidade como diferencial em conveniência: navegação e táxi Vídeo Redes Sociais Os mais relevantes apps do mercado incluídos no TIM Pós e como adicionais para o Controle Conteúdo Comunicação Mobilidade Social APPs Impacto no Consumo de Dados Penetração Motivação Média Baixa Alta Alta Alta Alta • Desafogar Redes 2G/3G • Reduzir ITX Diferenciação Diferenciação Diferenciação e Monetização Média Alta Amplo portfólio para atender as principais demandas dos usuários APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores YouTube como um benefício adicional impulsionando a proposta de vídeo do TIM Pós e diferenciação da oferta
- 15. 15 E-REVISTAS 100 Mega a 2 Giga (FTTH) Ultra BL da TIM com alta velocidade através de fibra ótica levando o futuro para dentro da sua casa 40 Mega a 60 Mega (FTTC) Banda Larga residencial premiada como a melhor do Brasil 50GB a 80GB | 5 Mega (WTTX) Internet domiciliar “Plug and play”. Sem fios e custo de instalação ULTRA FIBRA INTERNET SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO VÍDEO EDUCAÇÃO SEGURANÇA Evolução do portfólio de banda larga residencial APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores CoberturaOutros Serviços Power Wi-Fi TIM Banca Virtual TIM Ensina TIM Protect TIM Fixo Parceiros de Vídeo OTT Manaus – Out-18 Salvador – Jul-18 Lauro de Freitas – Fev-19 Goiânia – Ago-18 Aparecida de Goiânia – Out-18 Rio de Janeiro – Out-12 * Nov-17 São Gonçalo – Jun-18 Nilópolis – Ago-18 Duque de Caxias – Nov-12 (FTTC) Nova Iguaçu – Mai-14 (FTTC) São João de Meriti – Ago-15 (FTTC) São Paulo – Mai-12 (FTTC) Nov-17 (FTTH) Mauá – Abr-18 Poá – Ago-18 Suzano – Jul-18
- 16. 16 DIGITALIZAÇÃO, REDE, QUALIDADE TIM Participações – Relação com Investidores APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre
- 17. 17 Cliente Digital + Pagamento Cartão de crédito Meu TIM Recarga canais digitais Conta digital APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores 1T18 1T19 Recargas Digitais (% sobre o total) +7 p.p. 1T18 1T19 App MEU TIM (usuários únicos) +54% 1T18 1T19 E-Pagamento (# de clientes pagando por meios digitais) +14% 1T18 1T19 Vendas Digitais (pós-pago e controle) +27%
- 18. 18 Melhor Cobertura 4G do Brasil e Grande Evolução em Fibra Ótica Expansão da Fibra: Transporte e FTTH Expansão da Cobertura e Capacidade 4G 4G em 700 MHz (# Cidades | % Pop. Urbana.) Evolução do Refarming: LTE (# Cidades) 1.015 1.172 1.426 1.471 40,5% 56,2% 64,8% 65,7% 2T18 3T18 4T18 1T19 0 1.149 182 2.100 262 2.245 2,1 GHz 1,8 GHz 1T19 1T18 1T17 0,2 1,3 1T18 1T19 Backhaul (% Sites c/ Alta Capacidade) Cobertura FTTH (mi Domicílios) +4 pts 6,4x62% 66% 1T18 1T19 APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre 79% 68% 68% 60% TIM P3 P1 P4 Campeã de Disponibilidade 4G Disponibilidade 4G (Jan/19) #1 no Ranking de Drive Test Melhor Operadora Móvel (Out/18) Data Voz TIM P3 P1 P4 P5 OpenSignal: “Disponibilidade do LTE (…) é extremamente importante. Afinal, downloads rápidos no 4G não são muito úteis se você só os tem por pouco tempo.” Qualidade da Rede TIM Participações – Relação com Investidores
- 19. 19 INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE Capilaridade para suportar serviços da Móvel e Fixa (B2C e B2B) EVOLUÇÃO 4G Mix do Uso de Espectro 68% ~82% 601 cidades >1,5k cidades 2018 NOVO plano! (2021) Backhaul de Alta Capacidade (%) Cobertura FTTH Cobertura FTTH Cobertura FTTX AUMENTO DA COBERTURA UBL Foco no FTTH e FTTC 11 >40cidades 1,1 >4 domicílios (MM) 4,3 >7domicílios (MM) 2018 NOVO plano! (2021) 90k Km ~115k Km Backbone Capacidade Adicional : refarming do 1,8/2,1 GHz e implantação do 700 MHz 48% 64% 72% 80% 80% 2017 2018 2019 2020 2021 4G 3G+2G Desenvolvimento de infraestrutura com foco em capacidade móvel e expansão de fibra... APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores FTTCity
- 20. 20 Pesquisa anual da ANATEL (Satisfação Geral) Colocando a TIM na direção certa de satisfação APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores 6,7 6,8 7,1 2016 2017 2018 Pré-pago 6,8 7,2 7,4 2016 2017 2018 Pós-pago 7,2 6,4 TIM Mercado Banda Larga Fixa NPS1 +6 pts Total Pré-pago +6 pts Controle +1 pt Pós-pago +2 pts (1) Dados internos.
- 21. 21 RESULTADOS RECENTES | 1T19 TIM Participações – Relação com Investidores APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre Resultados Financeiros são apresentados considerando os impactos da adoção do IFRS 9 e do IFRS 15, desconsiderando os efeitos da adoção do IFRS 16. Os números normalizados destacados nesta apresentação foram ajustados pelos efeitos relacionados abaixo. Custos da Operação e EBITDA normalizados por ajustes ao contrato de sale-leaseback de torres (+R$ 1,5 milhão no 1T19 e +R$ 220 mil no 1T18).
- 22. 22 Sustentando o Crescimento da Receita Mesmo com Cenário Adverso APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores 21,6 22,8 1T18 1T19 Detalhamento da Receita Total (R$ mi | %A/A) +2,3% -18,5% +11,6% +24,6% 4.120 4.191 +5,3% +1,7% o Receita Gerada pelo Cliente resiliente, crescendo +2,3% A/A o Receita de Interconexão caiu 29,9% A/A, refletindo corte na VU-M o Receita de Serviços Móveis cresceu 0,4% A/A o Crescimento da Receita de Serviços Fixos ocasionado pela TIM Live (+34,9% A/A) o Alta de 1,0% na Receita de Serviços (Móvel + Fixo) 1Q18 1Q19 1Q18 1Q19 Crescimento da Receita Gerada pelo Cliente Pro-forma (%A/A) Pós-pago Pré-pago +9,3% -9,2% 1Q16 1Q17 1Q18 1Q19 Breakdown 65% 47% Pós-pago Pré-pago Clientes Não-TIM ARPU Móvel (R$ | %A/A) 1T18 1T19 1T18 1T19 1T18 1T191T16 1T17
- 23. 23 410,7 485,7 1T18 1T19 82,9 111,8 1T18 1T19 Soluções TIM para o Agronegócio (IoT) – Plantando as sementes… Oportunidades • PIB do Agronegócio: R$ 1.6 Tri • Produção primária: R$ 400 Bi • Grandes fazendas >1.000ha • ~50 mil fazendas • ~100 Mi ha ARPU TIM Live (R$) Base de clientes UBL (000) Receita Líquida TIM Live (R$ mi) +34,9% Soluções já implementadas parceria para promover 4G em 700MHz no campo 71,1 79,6 1T18 1T19 +18,3% Portfólio de alto valor elevando o ARPU >50% das vendas acima de 100 Mbps ARPU FTTH 17% maior do que o do FTTC Maior cobertura, mais oportunidades para crescimento ~25% das vendas vem de fora do RJ e SP Cobertura FTTH cresceu 6x em um ano Crescimento forte e consistente da receita Crescimento da receita >30% por 9 trimestres Live representa ~50% da receita fixa +12,0% Forte Entrega na TIM Live Enquanto Desenvolvemos Novas Oportunidades de Receita APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 24. 24 Evolução da Margem Pro-forma1 (%) 1,42 1,50 34,5% 35,7% 1T18 1T19 Expansão Consistente da Margem e da Geração de Caixa EBITDA1 Margem EBITDA1 +5,3% 808 847 1T18 1T19 20% 20%% Receita Líquida +4,7% Dívida Líquida/ EBITDA 12M1 0,46x 0,35x Dívida Líq. 2.819 2.231 1T18 1T19 EBITDA e Evolução da Margem1 (% | R$ bi | %A/A) EBITDA1 – CAPEX (R$ mi) Posição Financeira Líquida (R$ mi) 29,5% 30,2% 32,0% 35,5% 36,5% 1T15 1T16 1T17 1T18 1T19 APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores(1) EBITDA normalizado para os efeitos detalhados no slide 13.
- 25. 25 Estratégia e Visão Sólidas com Ajustes para Recuperar o Momentum Apesar dos desafios… ...os fundamentos permanecem fortes e prontos para a recuperação econômica... …ajustes na nossa abordagem dão confiança no atingimento das faixas de guidance. OPEX (A/A) - 0,2% Eficiência operacional EBITDA (A/A) + 5,3% EBITDA sólido Margem EBITDA 35,7% Expansão consistente da margem RGC (A/A) + 2,3% Resiliente crescimento da rec. gerada pelo cliente Pesquisa de Satisfação Anatel (2018) Evolução em Todas as Métricas Evolução da experiência do consumidor Retomar liderança de inovação das ofertas e da comunicação Restaurar abordagem ágil para acelerar as tomadas de decisão Reabastecer uma cultura de accountablity para empoderar nossos profissionais Focar em áreas- chave do negócio Retomar Crescimento MACRO COMPETIÇÃO APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 26. 26 Aumentando o Retorno ao Acionista Expectativa de remuneração aos acionistas a partir do 2º semestre de 2019. APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores 149 103 190 850 339 953 2017 2018 JCP Dividendos Remuneração ao Acionista (Anunciada R$ mi; A/A) ~3 x
- 27. 27 APIMEC | Encontro com analistas – Porto Alegre TIM Participações – Relação com Investidores
- 28. A maior cobertura 4G do Brasil. Vicente Ferreira E-mail: vdferreira@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1400 Bernardo Guttmann E-mail: bguttmann@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1408 Camila Assano E-mail: cacruz@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-4236 Lucas Carneiro E-mail: lmcarneiro@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-1141 Guilherme Kopke E-mail: gknascimento@timbrasil.com.br Móvel: +55 21 98113-0583 Visite o nosso site www.tim.com.br/ir E-mail: ri@timbrasil.com.br Avenida João Cabral de Melo Neto, 850 – Torre Sul - 12º andar Barra da Tijuca – 22775-057 – Rio de Janeiro, RJ Para maiores informações