Mifid2nota poste10nov2017
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Il documento discute l'adeguamento alla direttiva europea MIFID II da parte di Poste Italiane, che entrerà in vigore il 3 gennaio 2018, con lo scopo di migliorare la trasparenza e la protezione degli investitori nel settore dei servizi di investimento. Viene evidenziato che il personale addetto alla consulenza dovrà possedere specifici requisiti di competenza e esperienza, con fasi di supervisione per coloro che non soddisfano tali criteri. Infine, sono previsti corsi di formazione per ridurre l'anzianità richiesta per i consulenti e garantire che gli standard di conoscenza siano mantenuti.
Mifid2nota poste10nov2017
- 1. Poste Italiane SpA 00144 ROMA (RM) Viale Europa 175 F (+39) 0659587979 Sede Legale 00144 Roma Viale Europa 190 Partita IVA 01114601006 Codice Fiscale 97103880585 Capitale Sociale Euro 1.306.110.000 i.v. Registro delle Imprese di Roma n. 97103880585/1996 Risorse Umane e Organizzazione Relazioni Industriali Alle Segreterie Nazionali delle OO.SS. SLC-CGIL SLP-CISL UIL poste FAILP-CISAL CONFSAL-COM.NI UGL-COM.NI Roma, 9 novembre 2017 Oggetto: Adeguamento normativa cd. “MiFID 2” in merito al Servizio di Consulenza in materia di Investimenti Con riferimento all’oggetto, Vi evidenziamo le caratteristiche del nuovo Regolamento Intermediari, emanato da Consob in recepimento della Direttiva 2014/65/UE, c.d. «MiFID 2», la Direttiva Europea sui servizi d’investimento che entrerà in vigore il 3 gennaio 2018. Tale direttiva ha come obiettivo incrementare l’efficienza e la trasparenza dei mercati, innalzando il livello di tutela degli investitori e rafforzando i requisiti organizzativi e le norme di condotta per gli intermediari. La direttiva prevede una serie di requisiti che devono essere posseduti dalle risorse applicate alla Consulenza sui Servizi d’Investimento (Titolo VIII-TER Requisiti di Esperienza e Conoscenza). Pertanto, a partire dall’entrata in vigore di detta normativa le risorse che svolgono il servizio di consulenza alla clientela in materia di investimenti dovranno possedere specifici requisiti di conoscenza, attestati dal Titolo di studio conseguito (diplomi di laurea e i diplomi di istruzione secondaria superiore almeno quinquennali) e maturato un numero di anni di esperienza, che variano in funzione del titolo di studio (dettagli in allegato). Secondo quanto testualmente riportato nella direttiva “….i membri del personale privi dei requisiti di conoscenza ed esperienza (...) possono operare unicamente sotto la supervisione di un altro membro del personale. Il periodo di supervisione ha la durata massima di quattro anni…” (Art. 59-octies, co.1 lett.c)
- 2. Per le risorse non in possesso dei requisiti introdotti dalla nuova normativa, dovranno essere progressivamente individuate soluzioni riallocative idonee, con l’obiettivo di salvaguardare l’esperienza fin qui maturata. Cordiali saluti. Daniele Giovanni Nardone Il Responsabile (originale firmato)
- 3. DIRETTIVA MIFID II NOVEMBRE 2017
- 4. 2 LA DIRETTIVA MIFID 2 In Poste Italiane, alcuni adeguamenti sono già stati implementati nel corso dell’ultimo biennio; per il pieno adeguamento sono necessari ulteriori interventi di processo, informatici e di riorganizzazione e formazione delle risorse applicate alla Consulenza sui Servizi d’investimento Nel 2018 entrerà in vigore il Regolamento Intermediari emanato da Consob in recepimento della Direttiva 2014/65/UE, c.d. «MiFID 2», la disciplina europea sui servizi d’investimento che ha come obiettivo incrementare l’efficienza e la trasparenza dei mercati, innalzando il livello di tutela degli investitori e rafforzando alcuni requisiti organizzativi e norme di condotta per gli intermediari le principali aree di impatto riguardano: product governance profilazione e valutazione di adeguatezza procedura di consulenza e incentivi informativa alla clientela e contratto Requisiti del personale – Focus del documento
- 5. 3 MIFID 2: REQUISITI PER IL PERSONALE …. il personale privo delle qualifiche idonee e/o dell’esperienza adeguata, potrà operare unicamente “sotto supervisione” ossia “sotto la responsabilità di un membro del personale che possieda sia una qualifica idonea sia un’esperienza adeguata” Il periodo di supervisione ha la durata massima di quattro anni, che valgono ai fini della determinazione dell’esperienza Con l’entrata in vigore della direttiva, potranno svolgere il servizio di consulenza alla clientela in materia di investimento, solo risorse che abbiano determinati requisiti di “conoscenza”, attestati dal Titolo di studio conseguito, e maturato un numero di anni di esperienza che varia in funzione del titolo di studio…. A regime sarà previsto un Assessment annuale, su tutte le risorse coinvolte nella prestazione dei servizi di investimento, volto ad assicurare la presenza ed il mantenimento delle conoscenze acquisite sulle materie individuate dalla normativa di riferimento (Regolamento Intermediari Artt. 59 –sexies e 59-septies; Art. 59 –octies, co.1. lett. c) - d) )
- 6. 4 MIFID 2: DETTAGLIO COMPETENZE GENNAIO • comprendere le caratteristiche, i rischi e gli elementi fondamentali e le ragioni per cui il tipo di prodotto di investimento fornito dall’impresa potrebbe non essere indicato per il cliente, dopo aver valutato le informazioni fornite dal cliente stesso; • comprendere l’ammontare complessivo delle spese e degli oneri sostenuti dal cliente, nonché gli oneri associati alla prestazione della consulenza e di eventuali altri servizi collegati; • adempiere agli obblighi imposti agli intermediari in relazione ad alcuni aspetti dei requisiti di adeguatezza della direttiva MiFID II e comprendere le questioni legate agli abusi di mercato e all’antiriciclaggio; • comprendere il funzionamento dei mercati finanziari e la loro influenza sul valore e sul prezzo dei prodotti ovvero l’impatto dei dati economici e di eventi nazionali, regionali, globali sugli stessi; • valutare i dati relativi ai prodotti di investimento offerti e raccomandati ai clienti (KIID, prospetti informativi, bilanci ecc) e acquisire una conoscenza basilare dei principi di valutazione applicabili agli stessi Gli intermediari devono garantire che le persone addette alla consulenza in materia di investimenti siano dotati di adeguate competenze e conoscenze, sulla base del conseguimento di una qualifica idonea e dell’acquisizione di un’esperienza adeguata In particolare, il personale addetto alla Consulenza deve avere conoscenze e competenze necessarie per… (ESMA/2015/1886. Orientamenti sulla valutazione delle conoscenze e competenze V.II-17)
- 7. 5 QUALIFICA ANNI DI ESPERIENZA NECESSARI Iscrizione Albo Promotori o Superamento Esame 1 Diploma di Laurea, almeno triennale, in discipline economiche, giuridiche o finanziarie 1 Diploma di laurea in altre discipline - con Master in disclipline Econ, giuridiche o finanz. 1 Diploma di laurea in altre discipline 2 Diploma di istruzione secondaria superiore di durata quinquennale 4 Diploma di scuola media inferiore (con almeno 10 anni di esperienza al 2/1/2018) 10 Diploma di scuola media inferiore (con meno di 10 anni di esperienza al 2/1/2018) ESCLUSO LICENZA DI SCUOLA ELEMENTARE ESCLUSO I requisiti di esperienza e conoscenza che consentono di svolgere l’attività di consulenza in materia di investimenti sono i seguenti : GENNAIO 3 Possibile dimezzamento attraverso un percorso formativo ad hoc ed il superamento di uno specifico esame (focus successivo) Possibile necessità di effettuare un test di verifica delle competenze (consultazione CONSOB) MIFID 2: ESPERIENZA NECESSARIA Regolamento Intermediari, Artt. 59-sexies e 59-septies
- 8. 6 MIFID 2: DIMEZZAMENTO ANNI ESPERIENZA La formazione professionale per dimezzamento anni esperienza consiste nella partecipazione, nei 12 mesi antecedenti l’inizio dell’attività, a corsi di durata non inferiore a 60 ore, svolti in aula o a distanza, mirati al conseguimento di conoscenze teoriche aggiornate, di competenze tecnico-operative e di una corretta comunicazione con la clientela La formazione professionale in questione, già avviata sulle risorse in perimetro, si conclude con lo svolgimento di un test di verifica, effettuato a cura di un soggetto diverso da quello che ha effettuato la formazione (Regolamento Intermediari Art. 59 –sexies co.4 - 5 - 6 -7; Art. 59-septies co.3 )
- 9. 7 MIFID 2: FOCUS DIPLOMA DI SCUOLA MEDIA INFERIORE Le risorse non in possesso di uno dei titoli di studio previsti (quindi in possesso ad es. di diploma quadriennale, corsi professionali o licenza di scuola media inferiore) potranno continuare a svolgere l’attività di consulenza solo se, al 2 gennaio 2018, avranno acquisito un’esperienza professionale documentata pari a 10 anni, maturata a partire dal 1 novembre 2007 (entrata in vigore MIFID) Anche per queste risorse, le conoscenze dovranno essere attestate dal superamento di un test di verifica (Regolamento Intermediari Art. 59 –novies –Disposizioni finali)