Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects

Eigen Vermogen elementen
bij een consolidatie-proces
[ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ]

ARSIMA Projects bvba/sprl
Martin VAN WUNNIK

info@arsimaprojects.eu

Fax (+32) 02/610.41.20
gsm/mobile (+32) 0475 / 96.95.91
(c) ARSIMA Projects 2008 1

Martin VAN WUNNIK (°
1967 te Brussel)

1991 – VUB Handelsingenieur

>15 jaren ervaring in Finance en IT

8/8/8 Opstart ARSIMA Projects
« Interim/project management in Finance & IT »

Bouw/Milieu en Bagger (Belgische multi-national):
Consolidation Manager Holding
Financial Business Analist
Head of Accountancy Department
Financial cost controller Technical Department

Bio-technology: Financial Controller
Beleggingen/verzekeringen: Administration Manager / ’entrepreneur’
Software: Support en Maatwerk

Eigen Vermogen elementen bij een consolidatie-proces

• Hoe een eliminatie van kapitaal en reserves in basismunt en in vreemde
munt realiseren?

• Hoe evolueert mijn consolidatie-verschil over de jaren heen, en waarom?

• Welk effect heeft een afwijkende afschrijvingsmethodiek op
groepsniveau?

• Wat met dividendstromen?

Annex : Enkele kernproblemen bij consolidatie-software


• Basis-termen
– Consolidatieverschil
– Belang van derden
– Omrekeningsverschil

• Bewegingen
– Afschrijvingsregime
– Latente belastingen
– Dividenden

Annex : Enkele kernproblemen bij
• EVtabel consolidatie-software

• Oplossingen
• Database
– « ASCII » export/import
– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen


• Basis-termen

• Bewegingen
– Dividenden


• Oplossingen
• Database
– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen


Basis-termen
Op moment van « aanschaf » te elimineren:
de deelneming van de moeder
ten opzichte van het kapitaal en de reserves van de dochter

Consolidatie-verschil [CV] =
deelneming < > (kapitaal + reserves ) dochter

‘Positieve’ CV = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter
[CV op het actief]

‘Negatieve’ CV = deelneming < (kapitaal + reserves) dochter
[CV op het passief]

[CV op het actief] = deelneming > (kapitaal + reserves) dochter

Te activeren (« goodwill »)

Louter « goodwill » :
Effectief ? JA => afschrijven (België min. 20%)
NEE => alles in 1x afschrijven

Niet ‘louter’, want verbonden aan MVA (bv. gebouw met boekwaarde nul)
⇒ Toewijzen aan desbetreffende activa en à rato afschrijven

[CV op het passief] = deelneming < (kapitaal + reserves) dochter
In de reserves


IAS36


Basis-termen

Consolidatie-verschil [CV] =
deelneming < > [(kapitaal + reserves ) dochter ] x Opname%

=> Belang van derden =
[(kapitaal + reserves ) dochter ] x ( 1 - Opname%)


Consolidatieverschil & Belang van derden
Voorbeeld


Basis-termen
Omrekeningsverschillen:
Koers-effecten bij consolideren van een dochter in vreemde munt:

a) op verschil P&L / Balans
b) op Kapitaal
c) op Reserves (Overgedragen Winst en Verlies)

Altijd te boeken in de reserves ! (zowel positieve als negatieve)


Omrekeningsverschillen:
a) op verschil P&L / Balans
Gemiddelde koers voor P&L Kost 100 => 50
Slotkoers voor Balans a/ Leverancier 100 => 47 3

b) op Kapitaal *
Historische koers Kapitaal 1000 => 450
Slotkoers Kapitaal 1000 => 470 20

c) op Overgedragen Winst en Verlies
Gemiddelde koers t, t-1, t-2, t-3, …
Slotkoers

* Andere beschouwing: Historische koers op Kapitaal en op Actief

Omrekeningsverschillen

Voorbeeld


• Basis-termen

• Bewegingen
– Dividenden


• Oplossingen
• Database
– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen


Bewegingen: Afschrijvingsregime & Latente Belastingen
Degressieve => Lineaire

63 Afschrijvingen 100 => 65
a/ 2xxx9 Cumul Afschrijvingen 100 => 65

100 - 65 = 35 méér winst !

34% extra belastingen = 11.9

Kost Latente belastingen
a/ Voorziening Latente belastingen (passief)

Statutair te evalueren (o.a. notionele interest tegoed, overgedragen
verliezen, …)


Stel: op groepsniveau omgekeerd effect (bv. meer afschrijvingen)

⇒ Tegoed latente belastingen op actief

België: Reël/ Statutair aanvaardbaar door de fiscus ?

USA: Geen verschil tussen reël / Niet-reël

Opmerking:
CV op het passief: latente belastingen te berekenen hierop omdat het
Eigen Vermogen stijgt zonder een belastingskost tegenover


Bewegingen: Dividend
Te elimineren

31/12; voorzien bij de dochter, nog niet geboekt bij de moeder

Wat te doen ?
Voorziening bij de dochter omkeren


Dividend: geboekt bij de dochter en bij de moeder

Eliminatie:

a) Consolidatie-dossier: Financiële opbrengsten moeder
a/ Reserves dochter

b) Company per company:

Moeder: Dochter:
Financiële opbrengsten moeder 499 Tussenrekening
a/ 499 Tussenrekening a/ Reserves


• Basis-termen

• Bewegingen
– Dividenden


• Oplossingen
• Database
– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen


EVtabel

Voorbeeld


• Basis-termen

• Bewegingen
– Dividenden


• Oplossingen
• Database
– « ODBC » & « SQL »
• Kernproblemen


Oplossingen
Eigen beheer (spreadsheets meestal, eventueel eigen programmatie)

of Software-pakket
Verschillende leveranciers (enorme consolidatie-slag geweest)

Aandachtspunten:
• Import-functie (rekeningplan, balans, koersen, …)
• Algemene en Analytische « granulaire » opbouw
• Intercompany-reconciliatie functionaliteit (meestal web-based)

• Versie-beheer (opvolging wie-wat-wanneer)
• Gebruiksvriendelijke interface/schermen

Belang van open database + ETL !

Support/begeleiding voor, tijdens en (vooral) nadien

Database – « ETL »
ETL (Extract, Transform, Load) are the functions performed when pulling data out of
one database and placing it into another of a different type. ETL is used to migrate
data, often from relational databases into decision support systems.
www.pcmag.com/encyclopedia_term


Database – « ODBC » & « SQL »


Kernproblemen
Goede start met :
Uniform rekeningplan,

Unieke wereldwijde nummering van intercompany klant/leverancier, met verwerking
van deze nummering in rekeningplan voor o.a. rekeningen-courant, deelnemingen, nog
te ontvangen facturen, ed.

Identiek boekhoudpakket (indien realiseerbaar)

Goede implementatie met :
Planning : Best- en worst-case scenario’s
Opletten met stappenplan

Steun van « boven » & communicatie

Aanvullend op aankoopbudget, toewijzing intern (beschikbaar maken)
en/of extern personeel (profiel; zuiver IT of mix van IT en functionele kennis)

Goed vervolg met :
Vast contactpersoon, goed bereikbaar (kennis van Uw business/installatie/software)

Documentatie (interne kennis ‘verdampt’ met de jaren)

“Even if the number is wrong, it is true until corrected”
(IBM Study 2007)


Eigen Vermogen elementen
bij een consolidatie-proces
[ + “Enkele kernproblemen bij consolidatie-software” ]

ARSIMA Projects bvba/sprl
Martin VAN WUNNIK

info@arsimaprojects.eu

Fax (+32) 02/610.41.20
gsm/mobile (+32) 0475 / 96.95.91

Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects

More Related Content

More from Martin van Wunnik (20)

Equity aspects in a financial consolidation [in Dutch], by ARSIMA Projects