Presentation1
- 2. • 母基金集合散户的资金，形成一个机构，以机构的 聚合分散的投资人 力量和GP谈判，可以获得更好的条件；在现有的 募资难情况下，母基金由更强的谈判筹码 • 母基金主要工作是管人（相比PE是管项目）；而人是中国资本市场最 主要的一个环节；由于母基金本身是由专业团队管理的，从找寻，调研， 更好保护资金 到投资，都有比较规范的流程；对投资人的资金提供更高的保护和透明 度 • 母基金作为基石投资人与一般LP 相比能够获得基金 更好的收益 管理公司的股权，因此可以得到额外的基金管理公司 绩效分成
- 3. • PEFOF可以降低投资PE基金的门槛。优秀业绩的PE基金一 般设有较高的最 低投资金额限制,对于中小投资者来说,这无疑 阻挡了他们的投资可能。而 降低准入门槛 PEFOF将若干中小投资者的资金集结 组成一支基金对PE基金进行投资,使他 们有机会参与那些只有大 型机构投资者才有资格进入的PE基金。 • PEFOF可以成为降低风险的有效投资工具。在一个高风险高 回报的行 业当中,PEFOF通过对不同投资阶段、地区和策略的 PE基金进行投资, 获取更稳健的回报 使投资组合多样化,从而降低风险，获得稳健的回报。因此，PEFOF适 合风险厌恶系数较低的投资人。 •PE行业公开信息较少,不同基金的投资业绩差异很大,因 此选择优秀PE基金进行投资 需要较强的专业知识。例如前期调 研、尽职调查和投资管理等工作都需要专业人才来 更好的判断投资人 执行。不过, PEFOF的广泛关系网络,专业的投资团队和强大的谈判能力可以 帮助弥 补投资者的不足,降低对投资者自身专业技能的要求。降低准入门槛
- 4. • 汇丰亚洲