Вводная лекция
0 likes364 views
Документ представляет учебный материал по рынку Forex, включая его структуру, основные принципы работы и ключевые характеристики, такие как маржинальная торговля и кредитное плечо. Обсуждаются различные виды инвестиций, включая валюты, акции и недвижимость, а также факторы, влияющие на курсы валют и финансовые рынки. В документе также перечислены основные валютные пары, торги и специфика операций на валютном рынке.
Вводная лекция
- 1. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru
- 2. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru ЛЕКЦИЯ 1 Основные сведения ● Структура рынка FOREX ● Краткое описание и принципы работы современных валютных рынков ● Принципы организации и условия проведения маржевых торгов ● Принцип плеча. Размеры контрактов ● Калькуляция и показатели состояния счета ● Инвестиции и сбережения
- 3. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru ы инвестиций, доступных индивидуальным инвесто ● Инвестиции в долевые ценные бумаги (акции) ● Инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации, векселя и т.д.) ● Инвестиции в производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы и т.д.) ● Инвестиции в недвижимость ● Инвестиции в валюты других государств (FOREX) ● Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.д.) ● Инвестиции в товары и сырье (нефть, сельхоз продукция и т.д.) ● Инвестиции в предметы искусства и антиквариат
- 4. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – восходящий тренд EUR/USD
- 5. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – нисходящий тренд USD/RUR
- 6. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Причины кризиса БВС ● Постепенное, но уверенное перераспределение золотого запаса в пользу Европы и, следовательно, неспособность США обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото ● Огромный дефицит платежного баланса США из-за оттока долларов из страны, что привело к формированию евро долларового рынка и снижению доверия к USD как резервной валюте ● Образование новых финансовых центров – Западной Европы и Японии, с появлением которых США утратили свое абсолютное доминирование в мировых финансах
- 7. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Важнейшие характеристики ЯВС ● Полицентричность, т.е. основание не на одной, а на нескольких ключевых валютах (USD, GBP, JPY, немецкой марке и французском франке) ● Отмена монетного паритета золота ● Отсутствие пределов колебания валютных курсов (курс формируется под воздействием спроса и предложения на валютных рынках) ● ЦБ не обязаны поддерживать курс своей валюты ● Страны-члены МВФ не должны манипулировать валютным курсом с целью получения односторонней выгоды
- 8. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Субъекты рынка FOREX ● Центральные банки ● Биржи ● Коммерческие банки ● Экспортеры, импортеры, ТНК ● Инвестиционные компании и фонды ● Брокерские фирмы ● Индивидуальные инвесторы
- 9. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Характеристики операций ● Конверсионная операция – операция по обмену одной валюты на другую по необходимости. Свойства: - односторонняя - цель – получение валюты для обеспечения платежей - без использования заемных средств - при любых условиях ● Спекулятивная операция – операция по обмену одной валюты на другую с целью извлечения прибыли. Свойства: - двухсторонняя - цель – извлечение прибыли из разницы курсовых колебаний - с использованием кредитного плеча (как правило) - при благоприятных условиях условиях
- 10. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Расписание торговых сессий (время московское зимнее) 08:00 – 09:00 09:00 – 10:00 00:00 01:00 ВЕЛЛИНГТОН СИДНЕЙ PACIFIC 23:00 – 24:00 00:00 – 01:00 16:00 17:00 НЬЮ-ЙОРК ЧИКАГО AMERICA 17:00 – 18:00 18:00 – 20:00 11:00 12:00 ФРАНКФУРТ ЛОНДОН EUROPA 11:00 – 12:00 12:00 – 13:00 12:00 – 13:00 03:00 04:00 04:00 ТОКИО ГОНГ КОНГ СИНГАПУР ASIA Время закрытия Время открытия Название городаРегион
- 11. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – периоды наибольшей активности н
- 12. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Основные валюты ● USD – американский доллар (гринбэк) ● EUR – международная европейская валюта – евро ● GBP – британский фунт стерлингов (кабель, стерлинг) ● CHF – швейцарский франк (свисси) ● JPY - (YEN) – японская йена (мистер йен)
- 13. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Основные валютные пары ● EUR/USD – Евро/доллар США ● USD/JPY – доллар США/японская йена ● GBP/USD – британский фунт/доллар США ● USD/CHF – доллар США/швейцарский франк
- 14. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Блок товарных валют ● USD/CAD – доллар США/канадский доллар (луни) ● AUD/USD – австралийский доллар (австралиец)/доллар США ● NZD/USD – новозеландский доллар (киви)/доллар США
- 15. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – нисходящий тренд USD/CAD
- 16. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – восходящий тренд AUD/USD
- 17. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – восходящий тренд NZD/USD
- 18. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Кросс-курсы ● EUR/CHF – Евро/швейцарский франк ● EUR/GBP – Евро/британский фунт ● EUR/JPY – Евро/японская йена ● CHF/JPY – Швейцарский франк/йена ● GBP/JPY – Британский фунт/йена ● EUR/AUD – Евро/австралийский доллар ● и многие другие.
- 19. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Диапазоны EUR/CHF
- 20. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Диапазоны EUR/GBP
- 21. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Трендо–диапазонный кросс EUR/JPY
- 22. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru LONG (лонг) ЛОНГ – покупка ресурса (длинная покупка) в расчете на рост стоимости ресурса SELL Фиксация прибыли путем продажи ресурса 15 10 BUY Покупка ресурса
- 23. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru SHORT (шорт) ШОРТ – продажа ресурса (короткая продажа) в расчете на удешевление ресурса SELL продажа ресурса 15 10 BUY Фиксация прибыли Погашение обязательств перед брокером
- 24. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Маржинальная торговля ● Размер контракта, лот CS = 100 000 $ ● Плечо leverage = 1/100 ● Требуемая маржа ТМ = 1/100 *CS = 1000 $ – залог под сделку с одним лотом ● Необходимая маржа НМ = 30 % ТМ – минимальный допустимый уровень средств на счете Margin Call – ситуация, при которой на счете остается сумма денег в размере необходимой маржи и происходит закрытие сделок брокером.
- 25. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Биржевые приказы (ордера) ● Рыночный ордер (market order) - Рыночный ордер «без запроса котировки» - Рыночный ордер «с запросом котировки» ● Лимитный ордер (limit order) - Лимитный ордер для открытия длинной позиции - Лимитный ордер для открытия короткой позиции - Лимитный ордер типа Stop Loss (ограничить убытки) – S/L - Лимитный ордер типа Take Profit (взять прибыль) – T/P ● Взаимосвязанные ордера - Взаимоотменяемые ордера S/L + T/P - Открывающий ордер (Buy или Sell) и взаимоотменяемые ордера S/L+T/P
- 26. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Расходы по сделке FOREX ● Spread (спрэд) ● Банковский интерес ● Комиссия = 0
- 27. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Формулы для расчета банковского интереса 100360 IR NNNLCS P 1 =BI 100360 IR NNNLCSP=BI open open ⋅ ⋅⋅⋅⋅ ⋅ ⋅⋅⋅⋅ BI – банковский интерес P open – цена открытия позиции CS – размер контракта NL – количество лотов NN – количество ночей IR – процентная ставка
- 28. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Банковский интерес ● Плата за кредитное плечо ● Плата за перенос позиции через ночь - внутри сессии BI = 0 - снятие происходит автоматически по следующей схеме: пн вт ср чт пт сб 1 1 3 1 1
- 30. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Расходы по сделке. Рынок акций ● Комиссия ● Банковский интерес ● Плата за депозитарий ● Отчисления в пользу биржи
- 31. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Виды маржи 5050$ Текущее состояние 4050$ Эффективная маржа (свободные средства) 300$ Необходимая маржа 1000$Требуемая маржа 50$Плавающая прибыль/убыток 5000$Баланс на последнюю сделку
- 32. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru