Estudio de inversión_zlc_·_gdt

JULIO 2011

Es tu d i o de Inver s ión
Una tendencia creciente en Latinoamérica
Ventajas de Invertir en la Zona
Libre de Colón, Panamá
Parte 1.
PRESENTACIÓN

CONTENIDO Reseña Histórica
1.
PRESENTACIÓN En 1852 se funda la ciudad de Colón, como estación atlántica de la ruta férrea
Reseña histórica de la Zona Libre que salía desde la Ciudad de Panamá, la ciudad ganó inmediato dinamismo e
de Colón. El Canal y las importancia al convertirse en punto de tránsito para las personas en camino a
facilidades portuarias. California, en plena época de la fiebre del oro.
Infraestructura presente.

2. Las primeras menciones de una zona libre de impuestos en territorio panameño
CÓMO FUNCIONA LA fue en 1917, tomando en consideración las famosas ferias de Portobelo que
ZONA LIBRE desde la colonia se realizaban en el país. Oficialmente, la Zona Libre de Colón
Análisis de Entorno. Formas de fue creada el 17 de junio de 1948 mediante la ley número 18. La intención fue
Operar. Trámites. aprovechar la localización geográfica de Panamá y crear un punto de referencia
para la actividad comercial, enfocada en exportación, importación y
3. especialmente tránsito de mercaderías.
VENTAJAS PARA
INVERSIONISTAS
Ventajas fiscales.Ventajas Se hace referencia al presidente Enrique Jiménez durante el 1945 junto a un
comerciales, financieras y de puñado de familias de la sociedad panameña como precursores de la idea, esto
conglomerado. Políticas para con la intención de crear puestos de empleo, debido a la baja de la actividad
fomentar la llegada de nuevos económica producto de la Segunda Guerra Mundial. En aquel momento se
capitales. **Recomendaciones unieron las potencialidades geográficas del país con la coyuntura bélica que
para el inversionista** enfrentaba el mundo, cimentando las bases para el desarrollo de la Zona Libre
de Colón hasta lo que es hoy día, la primera del hemisferio occidental. La ZLC
4. inició operaciones con sólo 10 empresas, que ocupaban 38 hectáreas ubicadas al
LA ZLC EN CIFRAS sur de la ciudad. En el año 1978 se incorpora France Field para poder satisfacer
Tendencias en el manejo de
las necesidades de espacio de las empresas establecidas.
carga. Procesamiento.
Transformación.
Almacenamiento y demás El marco jurídico dentro del cual se enmarca la creación, actividad,
actividades relacionadas. incorporaciones y demás aspectos son entre otras las siguientes:

- Presentación Decreto Ley 18 de 17 de junio de 1948, por el cual se crea la
Zona Libre de Colón como entidad autónoma del Estado.

INFORME PRESENTADO POR JUAN CARLOS GOLINDANO · JCGOLINDANO@TBTBAMERICA.COM
1

ESTUDIO DE INVERSIÓN

JULIO 2011

- Decreto Ejecutivo 665 de 2 de octubre de 1951, por el
cual se aprueba el Reglamento Interno de la Zona Libre Puerto de Manzanillo:
de Colón.
- Decreto Ejecutivo 428 de 7 de septiembre de 1953, por el
cual se dictan disposiciones encaminadas a asegurar la - Muelle más grade de Iberoamérica.
vigilancia de entrada y salida de productos de Zona Libre - 1.145 conexiones para containers refrigerados.
de Colón y evitar el contrabando. - Capacidad de almacenaje de 48.000 TEUS
- Decreto Ley 27 de 30 de septiembre de 1963, por el cual - 2 grúas Panamax (13 contenedores sobre cubierta).
se modifica el Decreto Ley 18 de 17 de junio de 1948 y el
- 6 grúas post - Panamax (17 contenedores sobre cubierta)
artículo 217 del Código de Comercio.
- Decreto 13 de 5 de abril de 1984, por el cual se - 3 grúas súper post - Panamax (18 contenedores sobre
reglamentan las actividades aduaneras a través de los cubierta).
puertos nacionales. - 3 grúas súper post - Panamax (22 contenedores sobre
- Decreto 15 de 2 de mayo de 1984, por el cual se dictan cubierta).
normas administrativas en relación con el transporte de - 86 Ottawas.
mercancías en contenedores.
- 24 grúas de patio o RTG’s.
- Resolución 704-04-036 de 20 de marzo de 1985, por la
cual se fija el procedimiento de entrada y salida de - 20 Top picks.
Mercancía No Nacionalizada de Zona. - Movimiento superior a 30 contenedores por hora, lo que
lo iguala a puertos como Miami y Kingston.
* * F u e n t e : h t t p : / / w w w. m e f . g o b . p a / D o c u m e n t o s - A d u a n a s /
LeyesdeZonaLibredeColón.pdf - Considerado el puerto más eficiente de Latinoamérica.
- Capacidad de manejo de 2.2 millones de TEU’s al año
El Canal y las facilidades portuarias: (cifra del 2010).

**Fuente: http://www2.mitpan.com/es/Operaciones/DatosGenerales/tabid/66/
El Canal de Panamá es una vía lacustre que une al Océano Default.aspx
Atlántico y al Océano Pacífico, a través del Lago Gatún.
Para ello cuenta con dos juegos de exclusas: Gatún Puerto de Cristóbal:
(vertiente atlántica), Pedro Miguel y Miraflores (vertiente
pacífica).
- Administrado por la Panama Ports Company.
(Mapa: http://maps.google.com/maps?q=Mapa+de+Colon
+Panama&hl=es&ll=9.352529,-79.890175&spn=0.044462,0.088577&cli - Está conectado con el Puerto de Balboa a través del
ent=safari&t=h&z=14) Ferrocarril.
El canal en datos: - 7 grúas pórticas.
- Área de bodegas: 27.809 m2.
- Longitud: 80 km. - Capacidad de manejo de 0.5 millones de TEU’s al año
- Profundidad máxima: 12 m. (cifra de 2010).
- Superficie del Lago Gatún: 420 km2. - Área total: 143 hectáreas.
- Número de barcos que transitan en ambos sentidos:
Alrededor de 35 diariamente. **Fuente:http://www.ppc.com.pa/pdf/facilidadescristobal.pdf

- No. de toneladas en tránsito durante 2010: 300.394.285
- Ingreso por concepto de peajes (2010): US$ Puerto de Balboa:
1.482.086.299
- Número de tránsitos totales (2010): 14.230 - Administrado por la Panama Ports Company.
- Conectado al Puerto de Cristóbal a través del ferrocarril
**Información de la APC para el año fiscal 2010. http://www.pancanal.com/esp/ interoceánico.
op/transit-stats/tabla01.pdf

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- Cuenta con: 22 grúas pórticas al año 2010. Con la Bancaria Panameña), esto debido a las leyes de amparo a
ampliación en curso se espera elevar el número a 52. la inversión, el secreto bancario y la libertad de
- Capacidad de manejo de 3.0 millones de TEU’s al año movimientos de capital. El uso del dólar de los Estados
(cifras del 2010). Unidos de América como moneda de curso legal minimiza
los costos transaccionales representados por tasas de
- Cuenta con 51 RTG’s.
cambio y/o tiempo que estas tomarían.
- Operación unificada a través de computadora con el
Puerto de Cristóbal.
En el caso de la infraestructura general, el gobierno
- Área total de: 182 hectáreas.
nacional impulsa obras de gran envergadura como el
Metro de la Ciudad de Panamá, un tercer puente sobre el
**Fuente: http://www.ppc.com.pa/pdf/facilidadesbalboa.pdf
canal, la cinta costera III (concluidas la parte I y II),
construcción de al menos un nuevo aeropuerto
Puerto de Coco Solo - Colon Container Terminal: internacional en Río Hato, ampliación del Aeropuerto de
Tocumen, el nuevo centro de convenciones, entre otros
proyectos de gran envergadura.
- Operado por Evergreen, ubicado a tres kilómetros de
France Field.
- Cuenta con 5 grúas Panamax y 5 post - Panamax. En el caso de la Inversión Extranjera Directa (IED)
Panamá alcanzó los US$746 millones en el primer
- Tiene en su haber 30 RTG’s.
trimestre de de 2011 esto supone el 9,7% del Producto
- Ocupa un área de 74.3 hectáreas. Interno Bruto (PIB), datos suministrados por la Secretaría
- Intensivo en tecnología lo que le permite el manejo de de Economía del Estado. Durante el 2011 se han instalado
más de 34 TEU’s por hora. en Panamá siete multinacionales: Wrigley y Fastenal
(Estados Unidos), ATLAS Copco (Suecia), Unilever
**Fuente: http://www.cct-pa.com (Holanda), Merck y Bauer (Alemania) e International Meal
(Brasil) y se espera el arribo de otras.
Parte 2.
CÓMO FUNCIONA LA ZONA LIBRE Las cifras en general hacen ver un escenario sumamente
positivo para el desarrollo de opciones empresariales en el
país, el clima de negocios atrae empresas de todos tamaños
Análisis de Entorno:
y actividades, hoy día Panamá va a la cabeza del
continente superando a Chile en cuanto al
La República de Panamá vive un proceso de franco comportamiento de indicadores como crecimiento del
crecimiento económico, impulsado por la ampliación del Producto Interno Bruto, tasa de desempleo, Inversión
canal y el fortalecimiento del centro financiero económica directa, entre otros.
internacional. Así mismo, infinidad de empresas
multinacionales han fijado su atención en el país,
permitiendo que trasladen parte de sus operaciones bajo el
amparo de la Ley 41 o Ley SEM (Sede de empresas
11
multinacionales). Esto ha traído consigo el aumento en los
niveles de calificación de inversión, la salida del país de la 8
lista gris de la OCDE entre otros destacados logros macro
2005 6
y microeconómicos. 2006
2007 3
2008 0
En el ámbito financiero el Centro Bancario Internacional 2009
de Panamá (CBI) ha sido depositario de hasta 73.789 pib per capita Panamá · miles de US$
millones de US$ en sus diferentes bancos (cifra alcanzada
en el primer cuatrimestre de 2011 según la Asociación
**Fuente: Contraloría General de La República de Panamá

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- - Se compra, se construye o se alquila un local dentro de
Formas de Operar en la Zona Libre de Colón. Trámites. la ZLC.
- - Se contratan al menos 5 trabajadores panameños.
Para establecerse en la Zona Libre de Colón se deben - - Se solicita el alta ante la administración de la ZLC.
cumplir con los requisitos contenidos en la Ley No. 18, - - Se pagan las tasas correspondientes.
norma que sirvió para su creación y para establecer los - - Se inicia la operación.
stándares para empresas nacionales y extranjeras.
-
Como Empresa Representada:
Estos requisitos son:
- - Crear al menos 5 plazas de empleo para trabajadores Esta figura fue creada con la finalidad de fomentar la
panameños.
incorporación de más empresas a la ZLC. Consiste en
- - Pago de alquiler los primeros 5 días de cada mes. Sujeto trabajar por medio de una tercera empresa ya registrada y
a recargo de haber retrasos. Si la falta de pago supera los establecida, con la cual se firma un contrato y se depende
dos meses se suspende la clave de operación, necesaria para ella operacionalmente.
para funcionar en la ZLC.
- - Estar inscrito en el Registro Público de Panamá.
Sin embargo, la empresa representada y la empresa
- - Reexportar al menos un 60% de las mercancías representante declaran por separado sus mercancías y
importadas a la ZLC. transacciones, en cuanto las dos cuentan con una clave de
- - Reportar los movimientos comerciales. operación independiente.
- - Presentar una declaración de renta anual.
La tasación de estos servicios se hace en base a pre-
Así mismo, existen ‘formas de operar’ dentro de la ZLC, acuerdos entre las partes, que bien pueden ser basado en
las cuales se pueden dividir en dos formas principales: peso, valor de las mercancías, rotación de inventario, in,
out, entre otros.

Como Empresa Usuaria:
En resumen:
-
- Es necesario buscar una empresa que ofrezca los servicios
Figura en la cual una empresa cuenta con un espacio físico
de representación, que cumpla con los requisitos de ley y
(local comercial) dentro del área de la Zona Libre de
que operacionalmente tenga la capacidad de ser un 3PL
Colón, puede ser comprado o alquilado. Dentro de las
(third party logistics).
opciones que hay está en solicitar a la administración de la
ZLC el permiso para utilizar los terrenos adyacentes los - Es necesario suscribir un acuerdo y presentarlo antes la
cuales son adjudicados por medio de concesiones de 20 Administración de la ZLC con el fin de obtener una clave
años de duración en la mayoría de sus casos. de operación.
- Las transacciones de bienes y capital quedan separadas
entre la empresa representada y la representante.
Las reglas que se deben cumplir una vez que se tiene el
espacio físico de operación son básicamente sencillas, estas
son las relativas al número de empleados panameños como Requisitos generales para operar en la ZLC
mínimo indispensable y el pago de las tasas aplicables
(suponemos que la empresa cumple con estar registrada
- Solicitud de alta como empresa en la ZLC ante la
legalmente y cumplir con los requisitos mínimos que Administración.
solicitan las regulaciones internacionales y la República de
Panamá). - Completar la documentación solicitada, relativa a la
sociedad, los socios, sus referencias, actividad,
representantes legales, países con que se comerciará
En resumen: (Decreto Ejecutivo 665 de 2 de octubre de 1951, por el cual se
aprueba el Reglamento Interno de la Zona Libre de Colón).

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JULIO 2011

- En caso de operar como arrendataria se debe presentar ...”Mientras el área Panamá Pacífico tiene el compromiso de
copia de los contratos que avalen tal figura. pagar sus impuestos e invertir en proyectos que benefician al pueblo
panameño, los Usuarios de la Zona Libre de Colón reportan millones
Parte III. en ganancias anuales y no pagan ni un centavo, poniendo sus intereses
VENTAJAS PARA EL INVERSIONISTA personales por encima de los intereses del pueblo”...

Declaraciones del Ministro de Economía y Finanzas, Alberto
Ventajas Fiscales:
Va l l a r i n o. Ju n i o 2 0 1 1 ( h t t p : / / h o r a c e ro. c o m . p a / i n d ex . p h p ?
option=com_content&view=article&id=14027:hora-
- Cero gravámenes sobre mercancías reexportadas. cero&catid=36:nacional&Itemid=111113)

- Cero gravámenes sobre ingresos obtenidos de fuente
extranjera. Recomendaciones para el
- Impuesto sobre la renta más bajo que el que rige en la
República de Panamá. inversionista:
- Cero impuestos sobre la producción.
- Cero impuestos sobre la venta de mercancías.
- Invertir en Panamá es invertir en futuro: El
- Cero gravamen en los dividendos de accionistas
comportamiento de la economía panameña muestra que
residentes en el extranjero.
el crecimiento es y será una realidad por los próximos
- Cero gravamen a ventas de activos que hayan sido
años, el ambiente de negocios es propicio para empresas
propiedad de las empresas por al menos dos años.
extranjeras que busquen beneficiarse con una economía
- Cero impuestos sobre las inversiones de capital.
dinámica, con expansión de productos, servicios y
- Cero impuestos municipales, regionales o nacionales para
capacidad adquisitiva.
empresas dentro del área de la ZLC.
- Excensiones del impuesto complementario, impuesto
- Tradición, seguridad y relevancia de la ZLC: No sólo por
sobre remesas y trasferencias al exterior (en sus distintas
sus ventajas fiscales, cercanía a puertos o pocas barreras de
formas no sólo en dividendos).
entrada, sino por su tradición. La ZLC es referente
- En caso de residir en Panamá los ejecutivos de las
mundial de comercio lo que representa un plus intangible
empresas pagan la misma tasa impositiva que cualquier
para las empresas que allí operen. Más de 60 años de
otro residente del país, sin importar su nacionalidad.
historia así lo confirman.
- Descuentos sobre la renta gravable dependiendo del
número de trabajadores panameños que se empleen.
- Tome en cuenta la localización geográfica: Así mismo, el
país se presenta como una plataforma de acceso a
Ventajas comerciales, financieras y de conglomerado:
América Latina en general, Panamá se consolidad día a
día como el centro de distribución a gran escala debido a
- Presencia de más de 120 bancos nacionales e
su localización, facilidad de comercio.
internacionales.
- Facilidad para el uso de instrumentos de crédito para la
- Estabilidad política, factor esencial en América Latina:
adquisición de mercancías en cualquier lugar del mundo.
Panamá presenta los riesgos más controlados en cuanto a
- Presencia de las mayores navieras del mundo.
desbalances políticos se refiere, los tres partidos más
- Presencia de todo tipo de barcos desde feeders hasta post
influyentes tienen en común la visión que el desarrollo
- Panamax.
comercial y financiero del país debe continuar. Sus
- En la ZLC se permite tener ‘showrooms’, y además,
diferencias apuntan más al carácter asistencial del estado
pueden realizar sin ninguna restricción toda clase de
sin amenazar las características más llamativas del país
operaciones, actividades, negociaciones y transacciones,
como lo son la libre circulación de capitales e inversión, y
propias o incidentales a las zonas de comercio
la facilidad para la creación de empresas.
internacional libres.

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Leopoldo Benedetti, gerente general de la Zona Libre de
- Sea beneﬁciario del crecimiento y expansión de Colón, la segunda más importante del mundo, dijo en
facilidades logísticas: Todos los puertos vinculados a la rueda de prensa que el comercio en los primeros cinco
ZLC ya sea por estar localizados en Colón o por estar meses del año cerró en 10.530 millones de dólares, con un
unidos a ella por tren (Balboa), están en proceso de crecimiento del 36,1 % respecto al mismo periodo de
ampliación y actualización tecnológica. El corredor 2010, cuando las transacciones comerciales fueron de
comercial y de transporte del Canal de Panamá es uno de 7.740 millones de dólares.
los proyectos principales de infraestructura a nivel Precisó que en el renglón de las importaciones se registró
un total de 5.072 millones de dólares, con un incremento
mundial.
de 43,7 %, y en el de las reexportaciones se acumularon
5.450 millones de dólares, un aumento de 29,6 %, ambos
Anexo: Entrevista a Leopoldo Benedetti, comparados con el mismo lapso del año pasado.
Gerente General de la Zona Libre de Benedetti destacó que el mes de mayo ha sido el mejor de
2011, al cerrar en más de 2.500 millones de dólares en
Colón (Fuente: www.efe.com / Agencia EFE). importaciones y reexportaciones, algo que hasta ahora no
se había registrado.
Zona Libre de Colón proyecta negocios por Benedetti indicó que el movimiento comercial se ha
24.000 millones de dólares en 2011 mantenido estable en los últimos años con incrementos
anuales aproximados a los 2.000 millones de dólares, salvo
Panamá, 28 jun (EFECOM).- La Zona Libre de Colón, en en 2009, cuando se registró un incremento de solo 500
la costa de Panamá, proyecta culminar el 2011 con millones de dólares.
transacciones comerciales por unos 24.000 millones de En ese sentido, el movimiento en 2007 fue de 16.200
dólares, debido a los resultados positivos registrados en los millones de dólares, de 18.700 millones al año siguiente,
cinco primeros meses del año, informó hoy una fuente mientras que en 2009 fue de 19.200 millones y en 2010 de
oﬁcial. un total de 21.600 millones de dólares.

Rutas Marítimas Caribe
Fuente: Delphine Ducrot, Université de Caen / Monique Bégot

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PARTE 4.
LA ZONA LIBRE DE COLÓN EN CIFRAS

...”Finalizado este año pretendemos lograr ventas
superiores a los 24 mil millones de dólares; es
decir, un promedio de dos mil millones de dólares
mensuales”...

Leopoldo Benedetti.
Gerente de la ZLC ·29 junio de 2011 · La Estrella de Panamá

Principales clientes de la Zona Libre de Colón:
*Fuente: Contraloría General de la República de Panamá (http://www.contraloria.gob.pa/inec/Publicaciones/06-03-02/331-04.pdf)

País Año 2006 (en miles de US$) Porcentaje

Venezuela 1,577,497 20.58%

Colombia 1,241,845 16.20%

Guatemala 411,827 5.37%

R. Dominicana 404,311 5.27%

Costa Rica 359,568 4.69%

Ecuador 341,804 4.46%

Estados Unidos 275,863 3.60%

Total General 7,664,938 100.00%

Principales proveedores de la Zona Libre de Colón:

País Año 2006 (en miles de US$) Porcentaje

China · Continental 1,935,411 28.39%

Hong Kong 1,250,752 18.35%

Taiwan 694,307 10.18%

Estados Unidos 622,698 9.13%

Japón 244,706 3.59%

Corea del Sur 166,703 2.45%

Reino Unido 150,584 2.21%

Total General 6,817,697 100.00%

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JULIO 2011

Principales indicadores del 2011 (Enero a Abril)
Movimiento en los puertos en TEU’s
*Fuente: Autoridad Marítima de Panamá

CCT CPT MIT Balboa Cristóbal

Enero 39,891 105 144,923 246,788 63,401

Febrero 40,951 0 131,503 264,594 67,296

Marzo 37,421 0 142,161 231,474 64,317

Abril 34,938 0 147,246 269,789 78,197

Total 153,201 105 565,833 1,012,645 273,211

Total General 2,004,995

Comparación primer cuatrimestre de 2009, 2010 y 2011 en TEU’s
*Fuente: Autoridad Marítima de Panamá

Mes 2009 2010 2011

Enero 364,933 364,069 496,423

Febrero 326,154 376,449 505,708

Marzo 282,433 394,948 478,876

Abril 304,024 414,181 532,751

Total 1,277,544 1,549,647 2,013,758

Variación con respecto al año anterior (%) 21.30% 29.95%

Creación de Empleos en la Zona Libre de Colón· Período 2005 - 2009
*Fuente: Informe a la nación 2010 del Gerente General de la ZLC · Leopoldo Benedetti

Año Número de Empleos Variación (tomando 2005 como base)

2005 23,055 0%

2006 27,066 17.40%

2007 27,347 1.04%

2008 29,996 9.69%

2009 29,316 -2.27%

Tendencia del período 2005 - 2009 (%) 27.16%

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JULIO 2011

Movimiento comercial acumulado · Enero - Marzo 2008 - 2010
En millones de US$
*Fuente: Informe a la nación 2010 del Gerente General de la ZLC · Leopoldo Benedetti

Actividad 2008 2009 Variación (%) 2010 Variación (%)

Importaciones 1,845.00 1,909.50 3.50% 1,795.00 -6.00%

Reexportaciones 2,030.30 2,091.90 3.03% 2,176.70 4.05%

Total 3,875.30 4,001.40 3.25% 3,971.70 -0.74%

5000

3750
Importaciones
2500 Reexportaciones
Total
1250
2008
2009 0
2010

La Zona Libre de Colón · Mapa de relaciones con el entorno
Creado por: Juan Carlos Golindano

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