Formulacion de proyectos

MTRO. LINO GRANILLO SOLIS- PROFR. BUAP 1

ASIGNATURA: Formulación de Proyectos
de Inversión.
CONTENIDO PROGRAMATICO
INTRODUCCION

CAPITULO 1. EL EMPRESARIO
1.1. CONCEPTO
1.2. EL PROCESO EMPRESARIAL
1.3. CARACTERISTICAS DEL EMPRENDEDOR
1.4. CLASIFICACION DE LOS NEGOCIOS
1.5. FORMAS DE PROPIEDAD EMPRESARIAL
1.6. EL PROCESO CREATIVO
1.7. PROBLEMÁTICA DE LA EMPRESA

FORMULACION DE PROYECTOS DE INVERSION 2

CAPITULO 2. DEFINICION DEL NEGOCIO
2.1. INNOVACION Y FUENTES DE IDEAS
2.2. JUSTIFICACION DEL NEGOCIO
2.3. INICIAR O COMPRAR UNA EMPRESA
2.4. LAS FRANQUICIAS
2.5. MISION DEL NEGOCIO

CAPITULO 3. EL PLAN DEL NEGOCIO
3.1. CONCEPTO
3.2. ESTUDIO DE MERCADO
3.2.1. DEFINICION DEL PRODUCTO
3.2.2. ANALISIS DE LA OFERTA
3.2.3. ANALISIS DE LA DEMANDA
3.2.4. FIJACION DE PRECIOS
3.2.5. VENTAJA COMPETITIVA
3.2.6. CANALES DE DISTRIBUCION
3.2.7. PROMOCION Y PUBLICIDAD
3.2.8. SELECCIÓN DEL MERCADO META


.

3.2. ESTUDIO TECNICO
3.2.1. TAMAÑO OPTIMO
3.2.2. LOCALIZACION OPTIMA
3.2.3. INGENIERIA DEL PROYECTO
3.2.4. SELECCIÓN DE ACTIVOS FIJOS
3.2.5. NIVELES DE INVENTARIOS
3.2.6. PLAN DE MANUFACTURA
3.2.7. GASTOS PREOPERATIVOS
3.2.8. INVERSION FIJA
3.2.9. CAPITAL DE TRABAJO


3.3. ESTUDIO ECONOMICO
3.3.1. PLAN DE VENTAS
3.3.2. PROGRAMA DE PRODUCCION
3.3.3. GASTOS DE OPERACION
3.3.4. GASTOS FINANCIEROS
3.3.5. PUNTO DE EQUILIBRIO
3.3.6. PROYECCIONES FINANCIERAS
3.3.7. FLUJOS DE EFECTIVO

3.4. EVALUACION ECONOMICA FINANCIERA
3.4.1. VALOR ACTUAL EQUIVALENTE
3.4.2. VALOR ACTUAL NETO
3.4.3. PERIODO DE RECUPERACION
3.4.4. COSTO-BENEFICIO
3.4.5. TASA INTERNA DE RETORNO


3.5. ESTUDIO JURIDICO-ADMINISTRATIVO
3.5.1. FORMA DE CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD
3.5.2. TRAMITES Y GESTIONES
3.5.3. APOYOS INSTITUCIONALES.
3.5.4. DISEÑO ORGANIZACIONAL
3.5.5. PLANEACION DE RECURSOS HUMANOS
3.5.6. ESTANDARIZACION Y CONTROL

BIBLIOGRAFÍA:
SANCHEZ Y CANTU,“EL PLAN DE NEGOCIOS DEL EMPRENDEDOR”, EDIT.
MAC GRAW HILL.
RODRIGUEZ VALENCIA, “COMO ADMINISTRAR PEQUEÑAS Y MEDIANAS
EMPRESAS”, EDIT. ECAFSA.
RAMIREZ PADILLA, “CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA”, EDIT. MAC GRAW
HILL.
NACIONAL FINANCIERA “GUIA PARA LA FORMULACION Y EVALAUCION DE
PROYECTOS DE INVERSION”


CRITERIOS DE EVALUACIÓN

PARTICIPACION Y TAREAS................ 20%

EXPOSICION DE PROYECTO............... 10%

TRABAJO FINAL............................ 30%

EVALUACION FINAL........................ 40%

DINÁMICA DEL CURSO:
Exposición Magisterial.
Análisis de casos.
Exposición por equipos.
Aplicaciones Prácticas.


INTRODUCCION

EVOLUCION DEL
MERCADO LABORAL

1a. : AGRICULTURA

IMPORTANCIA DE LAS PYMES 2a. : INDUSTRIAL

3a. : SERVICIOS

4ª. :GLOBALIZACION


CAMBIOS EN LOS MERCADOS

• SECTOR MÁS DINÁMICO: LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS.
• PÉRDIDA CONSTANTE DE EMPLEOS EN LA GRAN
INDUSTRIA.
• LA MAYORÍA DE LOS EMPLEOS PERTENECE AL SECTOR
SERVICIOS DEL TURISMO, A PARTICULARES, A
NEGOCIOS, REPARACION DE AUTOS, CINEMATOGRAFÍA,
DIVERSIÓN Y ENTRETENIMIENTO, DE SALUD, LEGALES,
EDUCATIVOS, SOCIALES, FINANCIEROS,
COMUNICACIONES, ETC.
• TENDENCIA HACIA LOS NEGOCIOS PEQUEÑOS.
• GLOBALIZACIÓN DE LOS NEGOCIOS.
• EL IMPERATIVO DE LA CALIDAD.
• DISMINUCIÓN DE LA IMPORTANCIA DE LA FABRICACIÓN
DE BIENES.


DEFINICIONES DE EMPRESARIO:
• AQUEL QUE ORGANIZA, OPERA Y ASUME LOS RIESGOS DE UNA
EMPRESA ATRAIDO POR LAS OPORTUNIDADES DE LUCRO.
• AQUEL QUE EMPRENDE UNA ACTIVIDAD INTENCIONADA PARA
INICIAR, MANTENER O AMPLIAR UN NEGOCIO REDITUABLE DE
PRODUCCION O DISTRIBUCION DE BIENES ECONOMICOS Y DE
SERVICIOS, CUYA META ES EL BENEFICIO PECUNARIO.

ACCIONES DE LOS EMPRESARIOS

ORGANIZA EMPRESA QUE PRODUCE
EMPRESARIO
Y OPERA PEQUEÑA • BIENES
• SERVICIOS

• GANANCIAS
• SATISFACCIONES RETRIBUCIONES PUBLICO
PSICOLOGICAS


• DISPOSICIÓN DE ÁNIMO.
ESPÍRITU • ASUMIR RIESGOS.
• OPORTUNIDADES.
EMPRENDEDOR.
• INICIAR NEGOCIOS

TIERRA
FACTORES DE TRABAJO
PRODUCCION CAPITAL
ESPIRITU EMPRENDEDOR.

•ECONOMÍA DE MERCADO
AMBIENTE •CONTRATOS
REQUERIDO •SISTEMA LEGAL
•MONEDA ESTABLE
•TRIBUTOS ATRACTIVOS
•APOYOS OFICIALES


EL PROCESO EMPRESARIAL.

• Tendencia mundial hacia los pequeños negocios.
• La globalización de los negocios.
• La inversión de capital a nivel mundial.
• El movimiento hacia la ética organizacional.
• El crecimiento del ambientalismo.
• El imperativo de la calidad.
• Reestructuración de las organizaciones.
• Delegación de autoridad.
• Supremacía del liderazgo.


CARACTERÍSTICAS EMPRESARIALES.

PASION POR TENACIDAD VS. CONFIANZA.
EL NEGOCIO EL FRACASO.

AUTODETER- MANEJO DEL TOLERANCIA A
MINACIÓN. RIESGO. FLEXIBILIDAD.

NECESIDAD DE
INICIATIVA. CREATIVIDAD. REALIZACION.


VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL
EMPRESARIO

VENTAJAS: DESVENTAJAS:
• AUTONOMIA SACRIFICIO PERSONAL

• DESAFIO DE UN INICIO •GRAN RESPONSABILIDAD

• SENSACION DE LOGRO •BAJO MARGEN DE ERROR

•CONTROL FINANCIERO •ALTO RIESGO


CLASIFICACION DE LOS NEGOCIOS
ACTIVIDAD CAPITAL
• PUBLICO
• INDUSTRIAL • PRIVADO
• MIXTO
• COMERCIAL • NACIONAL
•EXTRANJERO
• SERVICIOS •COPARTICIPACION

MAGNITUD
• MICRO
• PEQUEÑA
• MEDIANA
• GRANDE


FORMAS DE PROPIEDAD EMPRESARIAL
PROPIEDAD INDIVIDUAL

VENTAJAS:

• UNO SOLO APORTA O RETIRA DINERO
• LIBERTAD E INDEPENDENCIA DE DECISIÓN
• SE CONOCE EL NEGOCIO MEJOR QUE NADIE
• NO HAY QUE REPARTIR UTILIDADES
• CONTROL TOTAL DEL NEGOCIO

DESVENTAJAS:

• SOLO HAY UNA FUENTE DE RECURSOS
• DECISIÓN UNIPERSONAL(ERRORES)
• SI SE AUSENTA NO HAY QUIEN LO SUSTITUYA
• ASUME TODOS LOS RIESGOS Y PERDIDAS
• NO DOMINA TODAS LAS ETAPAS DEL NEGOCIO


PROPIEDAD EN SOCIEDAD

VENTAJAS:

• MAYOR NUMERO DE SOCIOS (MÁS RECURSOS)
• SE CONJUGAN EXPERIENCIAS DE CADA SOCIO
• SE COMPARTE LA RESPONSABILIDAD Y EL RIESGO
• MAS PUNTOS DE VISTA Y DIVISION DE FUNCIONES
• DESCENTRALIZACION DE LA TOMA DE DESICIONES

DESVENTAJAS:

• NO INDEPENDENCIA PARA DECIDIR SOLO
• REPARTO DE UTILIDADES POR APORTACIONES
• NO SE PUEDE REINVERTIR SIN ACUERDOS
• MALA SELECCIÓN DE SOCIOS (PROBLEMAS)
• CONSTITUCION MAS COSTOSA


EL PROCESO CREATIVO
ETAPA DESCRIPCION

DENOTACION/ 1. REGISTRAR OBJETIVAMENTE CUALQUIER
OBSERVACION REALIDAD FISICA O MENTAL.
2. PERCIBIR, MEDIR, EXPERIMENTAR A TRAVES
DE ENCUESTAS Y ENTREVISTAS.
3. REVISTAS, CATALOGOS, NORMAS, REGLAMENTOS
Y LEYES.

CONNOTACION/ 1. VISION SUBJETIVA DE ESA REALIDAD Y DESEOS
IMAGINACION DE MEJORARLA
2. GENERACION DE IDEAS: LLUVIA DE IDEAS,
GENERACION DE ABSURDOS Y ASOCIACIONES
FORZADAS.


ETAPA DESCRIPCION

ANALIZAR/ 1. AJUSTAR IDEAS A LA REALIDAD. PROPONER
RACIONALIDAD CRITERIOS Y APLICARLOS.
2. PROPONER PRINCIPIOS, LEYES, TEORIAS,
REALIZAR CALCULOS Y EXPERIMENTOS.
3. REALIZAR PROYECCIONES, ACATAR NORMAS,
REGLAMENTOS Y PERMISOS.

SINTESIS 1. DESARROLLAR LA IDEA SELECCIONADA,
CREATIVA JUNTANDO LAS PARTES.
2. INTEGRAR LAS ETAPAS CONSIDERADAS Y
EVALUAR COMPORTAMIENTOS, VOLUMENES,
CALIDAD, PRODUCTIVIDAD Y RENDIMIENTO.


TENDENCIAS DE LOS PEQUEÑOS NEGOCIOS

NEGOCIOS FAMILIARES. NEGOCIOS DE MUJERES.

SERVICIO
NEGOCIOS EN EL HOGAR.
PERSONALIZADO.

INNOVACION EQUIPOS DE TRABAJO
CONSTANTE. CAPACITADOS.


INNOVACION Y FUENTES DE IDEAS

INTERESES PERSONALES

• Invención o descubrimiento.

• Aprovechamiento de habilidades.

• Preferencias personales.

• Información personal.
GENERACIÓN DE IDEAS.
• Formación académica.

• Imaginación.

• Intuición.

• Fantasía.


COMPRAR UNA EMPRESA

VENTAJAS: DESVENTAJAS:

• MENOR RIESGO • AMBIENTE DEL NEGOCIO:
COMPETENCIA Y TAMAÑO
DEL MERCADO.
• SE REQUIERE MENOR TIEMPO
Y ESFUERZO. • PROBLEMAS INTERNOS:
MALA IMAGEN, CONFLICTOS
LABORALES.
• POSIBILIDAD DE COMPRAR
UNA GANGA. • UBICACIÓN Y TAMAÑO.

• INADECUADO
• DIVERSOS METODOS DE MANTENIMIENTO DE LOS
EVALUACION. ACTIVOS FIJOS.


DETERMINACION DEL PRECIO DEL NEGOCIO

CALCULO DEL VALUACION FINANCIERA
VALOR VS. UTILIDADES PRESENTES

ACTIVOS TANGIBLES ACTIVOS INTANGIBLES PASIVOS

VALOR EN LIBROS ANTIGÜEDAD PROVEEDORES

VALOR DE REEMPLAZO PROCESOS PATENTADOS ACREEDORES

VALOR DE RESCATE RECURSO HUMANO DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR DE AVALUO FUERZA DE VENTAS OBLIGACIONES


LAS FRANQUICIAS

CONCEPTO: CONVENIO MEDIANTE EL CUAL ALGUIEN CON
UNA IDEA EXITOSA PROBADA (FRANQUICIANTE)
VENDE LOS DERECHOS PARA USAR EL NOMBRE
DEL NEGOCIO Y VENDER UN PRODUCTO O SERVICIO
(FRANQUICIA) A OTROS EN UN TERRITORIO
DETERMINADO.
VENTAJAS:

•ASISTENCIA ADMINISTRATIVA
•PROPIEDAD PERSONAL
•NOMBRE RECONOCIDO
•CONSEJO Y ASESORIA TECNICO-FINANCIEROS
•DISMINUYE LOS RIESGOS
•BAJA EL GRADO DE INCERTIDUMBRE
•APOYOS MERCADOLOGICOS Y PUBLICITARIOS


DESVENTAJAS:

•GRANDES COSTOS PARA COMENZAR
•GANANCIAS COMPARTIDAS
•REGULACIONES ADMINISTRATIVAS
•PAGOS ADICIONALES POR PUBLICIDAD
•POSIBLE COMPETENCIA POR FRANQUICITARIOS
•NO HAY LIBERTAD PARA DISEÑO Y DECORACION
•DISEÑOS ADMINISTRATIVOS PREESTABLECIDOS
•MUCHAS NORMAS Y REGLAMENTOS A SEGUIR
•SIN LIBERTAD DE AMPLIAR LINEA DE PRODUCTOS
•QUE NO SEA TAN EXITOSA COMO SUS PROMESAS


PORCENTAJE DE FRANQUICIAS EN E.U.

HOSPEDAJE 13 %
ALIMENTOS AL DETALLE 12 %
RESTAURANTES 9 %
SERVICIOS PROFESIONALES 8 %
AUTOMOVILES 6 %
SERVICIOS A NEGOCIOS 5 %
SERV. PERSONALES Y DEL HOGAR 5 %
MENUDEO DE ARTICULOS NO ALIMENTICIOS 4 %
CONSTRUCCION Y MANTENIMIENTO 3 %
OTROS 35 %


EL PLAN DE NEGOCIO O
PROYECTO DE INVERSION

ES EL DOCUMENTO QUE IDENTIFICA, DESCRIBE Y ANALIZA
UNA OPORTUNIDAD DE NEGOCIO, EXAMINA LA VIABILIDAD
COMERCIAL, TECNICA, ECONOMICA, LEGAL, ADMINISTRATIVA,
SOCIAL Y AMBIENTAL, DESARROLLANDO TODOS LOS
PROCEDIMIENTOS Y ESTRATEGIAS NECESARIAS PARA
CONVERTIR DICHA OPORTUNIDAD EN UN PROYECTO
EMPRESARIAL CONCRETO


TIPOLOGÍAS DE PROYECTOS:

1.- SECTORIAL: PRIMARIO: Agricultura, ganadería, selvicultura, caza y pesca
SECUNDARIO: Industria básica, energía eléctrica, extracción
Petrolera, I. Siderúrgica,I. De la Transformación.
TERCIARIO: Comunicaciones, transportes, educación,
Vivienda, salud, turismo, banca, etc...

2.- CAPITAL:PÚBLICOS “Áreas Estratégicas” Petrolera, Energía Eléct.
PRIVADOS Resto de mercado
MIXTOS/ SOCIALES Coparticipación, organizaciones Sociales

3.- MAGNITUD: MICRO Ventas anuales
PEQUEÑO Número de empleados
MEDIANO Tecnología
GRANDE Actividad


ETAPAS PARA LA FORMULACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN.

1.- ESTUDIOS PRELIMINARES Idea del proyecto, Análisis del entorno,
O PERFIL O GRAN VISIÓN: Detección de necesidades, Análisis de
oportunidades, Fomento de iniciativas

2.- ANTEPROYECTO O ESTUDIO Definición del producto o servicio, Estudios
DE PREFACTIBILIDAD: de: mercado, Técnico, Económico,
Jurídico-Administrativo, Social y Riesgos.
Evaluación Integral.

3.- ESTUDIO DE FACTIBILIDAD Resumen ejecutivo, Presentación de
O PROYECTO DEFINITIVO: resultados, Justificación social, Decisión
del proyecto, Calendarización y Puesta
en marcha.


CONDICIONES DEL MERCADO.
Estudiar empresas existentes en la zona.
Examinar necesidades de abastecimiento,
distribución, suministros y servicios.
Analizar tendencias de población, datos
demográficos y cambios sociales.
ANÁLISIS DEL ENTORNO. Analizar recursos naturales.
Analizar habilidades de mano de obra.
Detectar demanda insatisfecha
detectar escases de productos o servicios.
Analizar mercado de sustitución.
Mejorar calidad, precio y servicio.
Analizar mercado de iimportaciones.
Analizar cambios sociales.


INNOVACIÓN.
BUSCAR UN ATRIBUTO IDEA. MERCADO.
ESPECIAL Y DIFERENTE

PROTECCION LEGAL. REGISTRARLA
CESIÓN DE DERECHOS DE EXPLOT.

MUESTRA DEL PROD. O SERVICIO
AFINAR DETALLES/REDISEÑO. PROTOTIPO

CONTRATO DE TECNOLOGÍA PROCESO DE
DISEÑO DE PLANTA,ASPECTOS TEC. FABRICACIÓN.

EVALUAR VIABILIDAD INTEGRAL PLAN DE
FUENTES DE FINANCIAMIENTO NEGOCIOS.


JUSTIFICACIÓN SOCIAL DEL NEGOCIO.

POCOS PRODUCTOS GENERAN NUEVOS MERCADOS, LA MAYORÍA
BUSCA ATRAER CLIENTES DE EMPRESAS QUE DAN EL SERVICIO.

LO QUE JUSTIFICA UN NUEVO NEGOCIO ES LA VENTAJA QUE TRAERÁ
AL MERCADO.

NINGÚN NEGOCIO PUEDE SERVIR A TODOS LOS MERCADOS.
SE REQUIERE DEFINIR SU CLIENTE OBJETIVO, SEGMENTAR EL
MERCADO Y DEFINIR SU MERCADO META.

BARRERAS PARA EL INGRESO : ACTITUDES Y HÁBITOS DE LOS CLIENTES,
COSTOS DE CAMBIO DEL PROVEEDOR, RESPUESTA DE LOS
PROVEEDORES YA EXISTENTES, CAPACIDAD DE ORGANIZACIÓN SOCIAL.

SOMETER A PRUEBA LAS INNOVACIONES PARA COMPROBAR SU
ACEPTACIÓN Y ADAPTACIÓN AL TRABAJO COOPERATIVO EN LA
COMUNIDAD.


MISION DEL PROYECTO.

ES SU RAZÓN DE SER; ES EL PROPOSITO O MOTIVO POR EL
CUAL EXISTE, Y POR TANTO DA SENTIDO Y GUÍA A LAS –
ACTIVIDADES DE LA EMPRESA.
DEBE MANTENER Y MANIFESTAR CARACTERÍSTICAS QUE
LE PERMITAN PERMANECER EN EL TIEMPO: EJ. ATENCIÓN
CALIDAD, FILOSOFIA DE MEJORA, INNOVACIÓN Y DEVER_
SIFICACIÓN, VENTAJAS COMPETITIVAS, ETC..

REQUISITOS: AMPLIA EN UNA LINEA DE PRODUCTOS O
SIMILARES SIN PERDER LSA NATURALEZA PROPIA.
MOTIVADORA PARA LOS QUE LABORAN EN
LA EMPRESA SIN PERCIBIRSE INALCANZABLE.
CONGRUENTE PARA REFLEJAR LOS VALORES
DE LA EMPRESA Y DE SU EQUIPO HUMANO.


PREGUNTAS BASICAS A LA
MISIÓN.

QUÉ: NECESIDAD QUE SATISFACE O PROBLEMA
QUE RESUELVE.

QUIÉN: CLIENTES Y MERCADOS A LOS QUE
PRETENDE ALCANZAR.

CÓMO: FORMA EN QUE SERÁ SATISFECHA
LA NECESIDAD QUE SE PRETENDE ATACAR.


ESTUDIO DE MERCADO

PRESENTACIÓN.
CONTENIDO
ENVASE
ETIQUETA
EMPAQUE
1. DEFINICION DEL EMBALAJE
PRODUCTO O SERVICIO. GARANTÍA
CALIDAD
ESTILO
MARCA
ENTREGA
CRÉDITOS
SERVS. POSTVENTA


METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN DE MERCADOS.
FACES: ELEMENTOS RELEVANTES
DEL PROBLEMA.
I. DEF. DEL OBJETIVO
DE LA INFORMAC
.
INFORMACIÓN:
PRIMARIA SECUNDARIA
II. RECOPILACIÓN.
SELECCIÓN TEC. DE
INFORMACION Y
RECOPILACION

REGISTRO DE DATOS
III. CONFIABILIDAD
CAPTURA Y CONCENTRACION
Y CONSISTENCIA.
DE DATOS
IV. PRESENTACIÓN.
PROCESAMIENTO DE LA INFORMAC.


ANÁLISIS DE LA OFERTA.

LIBRE COMPETENCIA.
MONOPOLIO.
NATURALEZA ECONÓMICA
MONOPSONIO.
DE LOS MERCADOS.
OLIGOPOLIO.

USO: CONSUMO
INTERMEDIO
CLASIFICACIÓN DE DE CAPITAL.
LOS MERCADOS. LUGAR:
LOCAL
REGIONAL
NACIONAL
INTERNACIONAL.


Datos sustantivos del análisis de la oferta.

1. Número de productores.
2. Localización.
3. Capacidad instalada y usada.
4. Calidad y presentación.
5. Planes de expansión
6. Inversión fija.
7. Número de empleados.
8. Rotación laboral.
9. Innovaciones al producto.
10.Fuerza de ventas.


Análisis de la demanda.

TIPOS DE DEMANDA:

OPORTUNIDAD:SATISFECHA
INSATISFECHA

NECESIDAD:BÁSICA
SUNTUARIA

TEMPORALIDAD:CONTÍNUA
CÍCLICA

DESTINO:CONSUMO
INTERMADIA
DE CAPITAL


DATOS SUSTANTIVOS DEL ANÁLISIS
DE LA DEMANDA:

1. Necesidad real.
2. Grado de satisfacción del consumidor.
3. Indicadores macroeconómicos.
4. Nivel de ingresos.
5. Nivel de precios.
6. Perfil del consumidor.
7. Segmentación del mercado.
8. Análisis histórico de las ventas en el
mercado meta.
9. Proyecciones de ventas.
10. Ciclo de vida del producto.


FACTORES DETERMINANTES DE LA
DEMANDA EFECTIVA.

Políticas Empresariales
Necesidades
Poder de Compra

Posibilidades de compra
Demanda
Efectiva.
Condic. Ambient. Del
Consumo.

Tiempo de Consumo Estrategia
De
Mercado
Limitantes del mercado


FIJACIÓN DE PRECIOS.

LOCAL

ESTATAL
TIPOS DE
PRECIOS REGIONAL

NACIONAL

INTERNACIONAL


INFORMACION SUSTANTIVA DEL
ANALISIS DE PRECIOS.

1. Elasticidad
2. Volumen
3. Intermediación
4. Distancias
5. Distribución
6. Tabla comparativa de la competencia
7. Precio promedio
8. Inflación
9. Estructura de costos
10.Técnica de fijación: pricing y costing


PRECIO

CALIDAD

ATRIBUTOS

DEFINICIÓN DE LA NATURALEZA
SERVICIO
DE LA VENTAJA COMPETITIVA:

CANALES

INNOVACION

POSTVENTA


CANALES DE COMERCIALIZACIÓN.

P D I R E C T A
C
R O
N
O F I L IA L E S
S
D AGENTES DE VTAS. DETALLISTA U
U M
C D E T A L L I S T A I
T C E N T R O S C O M E R C I A L E S
D
O O
R DISTRIBUID. MAYORISTA MINORISTA DETALLISTA R


VARIABLES A CONSIDERAR PARA
SELECCIONAR LOS CANALES

1. Tipo de producto.
2. Ubicación del consumidor.
3. Capacidad financiera de la empresa
4. Existencias suficientes.
5. Capacidad de almacenaje.
6. Facilidades de transporte.
7. Grado de conocimiento del mercado.
8. Impacto al costo.
9. Importancia del tiempo de entrega.
10. Cobertura del mercado.
11. Control del producto en tránsito.
12. Canales de comunicación directos.


ESTUDIO TECNICO
Consiste en el análisis de las variables relacionadas con el aspecto
Técnico-operativo de un proyecto, es decir, las relacionadas con el
funcionamiento y operación del propio proyecto.

Verificar la posibilidad técnica de
Fabricación del producto.
Determinar el tamaño óptimo.
Determinar la localización óptima.
Disponibilidad de materias primas
OBJETIVOS Y suministros.
Definición del proceso y su lay out.
Determinar los equipos e instalac.
Definir la distribución por áreas.
Presupuesto de capital.
Capital de trabajo.


TAMAÑO ÓPTIMO
Consiste en seleccionar la capacidad instalada expresada
en unidades de producción por año, confrontada con los
planes de ventas durante la vida del proyecto.

Tamaño de la demanda.
Niveles de Inventario:
FACTORES * Materiales y suministros
DETERMINANTES * Productos Terminados.
Tecnología y equipo:
* Break point.
* Financiamientos.
* Organización.


TÉCNICAS DE EVALUACIÓN:

1. Modelo de máxima utilidad:
Ventas y costos a diferentes tamaños de planta
para maximizar la utilidad.
2. Modelo de la Masa crítica técnica:
Análisis de la estructura de costos fijos y variable
comparándolo con la capacidad de producción y el
monto de la inversión original.
3. Modelo del punto de equilibrio:
Aproximaciones sucesivas para optimizar el punto de
equilibrio con diferentes opciones tecnológicas.


LOCALIZACIÓN OPTIMA.

Consiste en identificar el área geográfica idónea para nuestros
mercados (materias primas, suministros, mano de obra, clientes,..)
que contribuya a incrementar la rentabilidad sobre la inversión.

Tamaño de la demanda.
Niveles de Inventario:
Materiales y sum.
FACTORES. Prod. Terminados.
Tecnología y equipo:
Break point.
Financiamientos.
Organización.


INGENIERÍA DEL PROYECTO
Procesos, equipos, instalaciones, distribución óptima, lay out y
Operación del proyecto.

Proceso de producción: Tipo de tecnología de producción, maquinaria,
equipos y procesos, flexibilidad, adaptabilidad, refacciones, capacitación,
servicio técnico, garantías, dimensiones, precio, mantenimiento, consumo
de energía, ...

Técnicas de análisis del proceso de producción:
Diagrama de bloques.
Diagrama de flujo.
Técnicas de redes.


PRINCIPIOS:
Integración total.
INFLUENCIAS AL
Mínima distancia de DISEÑO:
recorrido.
Uso del espacio cúbico. Tipo de producto.
Tipo de proceso
productivo.
Seguridad y bienestar.
Volumen de producción.

Flexibilidad.


PRESUPUESTO DE CAPITAL.

GASTOS INVERSIONES CAPITAL DE
PREOPERATIVOS. FIJAS TRABAJO

Estudio de mercado Terreno
Localización óptima. Edificios Inventarios
Tamaño de planta.
Maquinaria Suministros
Búsqueda de
Proveedores.
Eq. De transporte Sueldos y salarios
Selección de tecnol. Mobiliario Clientes
Reclutamiento y Equipo de computo Efectivo
Capacitación. Instalaciones Gastos indirectos.
Seguros y fianzas. Almacenes
Constitución...


Estudio económico
Determinar el monto de los recursos necesarios para la realización
del proyecto, los costos de operación-incluyendo las funciones de
producción, administración y ventas-, y las proyecciones necesarias
para evaluar el proyecto.

DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS:
1. Costos de producción:Materia prima
Mano de obra.
Gastos indirectos
2.- Gastos de administración
3.- Gastos de Comercialización.
4.- Gastos Financieros.
5.-Impuestos.
6.-Participación de Utilidades.


INVERSIÓN TOTAL REQUERIDA

FIJA: Terrenos, edificios, maquinaria, equipo, parque vehicular.

DIFERIDA: Patentes, marcas, diseños, nombre comercial,
asistencia técnica, Gastos pre operativos, Gastos
de instalaciones, capacitación a operadores,
gastos de constitución,.....

TABLAS DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES A LA INVERSIÓN:

DEPRECIACIONES A LOS ACTIVOS FIJOS.

AMORTIZACIONES A LOS ACTIVOS DIFERIDOS.
Conforme a los criterios establecidos en el Código Fiscal de la Federación.


Fuentes de Financiamiento.

Analizar, comparar y seleccionar las fuentes de los recursos
necesarios para la realización del proyecto, identificando los
apoyos institucionales disponibles correspondientes y
minimizando el costo financiero de las mismas.

Clasificación:
Por su origen: Externas
Internas
Por su Vigencia: Corto Plazo
Mediano Plazo
Largo Plazo
Por Institución: Banca Comercial
Banca de Desarrollo
Programas Sectoriales


Costo Ponderado de Capital

Crédito comercial:
Proveedores: Descuento por pronto pago:

Fórmula= ( % desc. ) ( 360 )
100 - % desc. Plazo – Días desc.

Ejemplo: 2/10 neto 30 = (2/100-2)(360/30-10)=36.7% anual.

Acreedores Diversos:
Documentos por pagar:
Fórmula= (interés / Principal)(360/días efectivos)

Ejemplo: i= $60 : (60/1,000)(360/180)= 12% anual.
p= $ 1,000
n= 180 Días.


Préstamos Bancarios a Corto Plazo:
Considerar: Tasas de interés, Saldos de Reciprocidad, Int. Por Antic.
Fórmula = i / p- sr – i x ant.
Ejemplo: Principal $ 1,000; interés 30% ; s.r. 20%; int x antic.

300 / 1,000 – 200 – 300 = 60% anual efectivo.

Préstamos a mediano y largo plazos:
Considerar: Tasas de interés, Plazo de amortización, Periodo de
gracia, Frecuencia del pago, Gastos y comisiones.
Fórmula = Principal
1
1 - n
(1+i)

i


Costo Ponderado de Capital.
Ejemplo:
P = $ 8,200 Anualidad equivalente:
i = $ 7% 8,200
n = 5 años. 1 = $ 2,000
L = Pagos anuales. 1 - 5
(1 + .07)
.07
TABLA DE AMORTIZACIÓN:
AÑO ANUALIDAD INTERÉS CAPITAL SALDO INSOLUTO
0 $ 8,200
1 $ 2,000 $ 574 $ 1,426 $ 6,774
2 $ 2,000 $ 474 $ 1,526 $ 5,248
3 $ 2,000 $ 367 $ 1,633 $ 3,615
4 $ 2,000 $ 253 $ 1,747 $ 1,868
5 $ 2,000 $ 132 $ 1,868 $ 0

INTERES EFECTIVO: (+I / +si) = (1,800 / 25,705) = 7%



SE PROCEDE A CALCULAR EL INTERÉS REAL EFECTIVO DEL PRÉSTAMO
Y SE PROYECTAN SUS PAGOS EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO.

LA VENTAJA DE USAR CRÉDITOS BANCARIOS ES QUE EL PAGO DE
LOS INTERESES ES DEDUCIBLE DE IMPUESTOS, POR LO TANTO
EL COSTO REAL DEL CRÉDITO BANCARIO ES MENOR A LO QUE SE
PAGA NOMINALMENTE.

TASA REAL = TASA EFECTIVA (1 - TASA DE TAX)
EJEMPLO: i = 20%
TAX = 35% 20% ( 1-.35 ) = 13% COSTO
REAL.


COSTO DE CAPITAL DE FUENTES INTERNAS:

A). ACCIONES PREFERENTES: REPRESENTAN UNA PARTE DEL CAPITAL SOCIAL, PERO TIENE SU
RENDIMIENTO O PAGO DE DIVIDENDOS GARANTIZADO Y A CAMBIO DE ESTE PRIVILEGIO
TIENEN LIMITACIONES EN LA PARTICIPACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA EMPRESA.

SE EMPLEA EN LOS CASOS QUE NO SE QUIERE O PUEDE INCREMENTAR LOS
PASIVOS DE LA EMPRESA Y LOS ACCIONISTAS NO QUIEREN DISMINUIR EL CONTROL
SOBRE LA MISMA.

SUS DIVIDENDOS SE PAGAN ANTES DE PAGAR A LOS ACCIONISTAS COMUNES Y SU COSTO
SE CALCULA DE LA SIGUIENTE MANERA:

Dp = DIVIDENDOS A ACC. PREF.
Dp P = PRECIO DE ACCION PREF.
K ap = ------------ C = COSTO DE COLOC. DE TITULOS.
P - C

EJEMPLO: Dp = $ 8.00
P = $100.00 K ap= 8.3%
C = $ 4.00

EL COSTO DE ESTA FUENTE NO ES DEDUCIBLE DE IMPUESTOS, POR LO TANTO SE TOMA
DIRECTO DICHO COSTO.


ACCIONES COMUNES: EN ESTE TIPO DE ACCIONES, LOS DIVIDENDOS NO SON
GARANTIZADOS SINO QUE DEPENDEN DE LA SITUACIÓN DE LA EMPRESA.

DEBIDO A QUE NO EXISTEN UN MONTO PREESTABLECIDO DE PAGO DE
DIVIDENDOS, ESTO DIFICULTA EVALUAR EL COSTO DE DICHO FINANCIAMIENTO;
TEÓRICAMENTE EL COSTO DEL CAPITAL SOCIAL COMÚN ES :

DIVIDENDOS ACTUALES
--------------------------------------
PRECIO DE LAS ACC. COM. EN EL MERCADO


PROYECCIONES FINANCIERAS
PROYECCIONES FINANCIERAS.

PLANEAR HACIA EL FUTURO.
PROTEGERSE CONTRA EL RIESGO.

LA UTILIDAD POR SÍ SOLA NO ES SUFICIENTE PARA FINANCIAR EL
CRECIMIENTO, POR LO TANTO ES NECESARIO REALIZAR PROYECCIONES
FINANCIERAS QUE NOS AYUDEN A TOMAR DECISIONES ACERTADAS.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA:

PREDETERMINACIÓN DE LA UTILIDAD ESPERADA EN UN PERIODO DE TIEMPO

PASOS:
PROYECCIÓN DE VENTAS.
PROGRAMAS DE PRODUCCIÓN.
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA.
PRESUPUESTO DE EFECTIVO TOTAL.
BALANCE GENERAL PROFORMA.


PROYECCIONES FINANCIERAS.
APLICACIONES PRACTICAS:

1. PROYECCIÓN DE VENTAS:
PRODUCTO 1 PRODUCTO 2 TOTAL
CANTIDAD 1,000 2,000
PRECIO $30.00 $35.00
INGRESOS x VTAS. $30,000.00 $70,000.00 $100,000

2 . PROGRAMA DE PRODUCCIÓN:

A). INVENTARIO INICIAL:
PRODUCTO 1 PRODUCTO 2 TOTAL
CANTIDAD 85 180
COSTO $ 16.00 $ 20.00
VALOR TOTAL $ 1,360.00 $ 3,600.00 $ 4,960

B). NIVEL DE PRODUCCIÓN:

PRODUCTO 1 PRODUCTO 2
VENTAS PROYECTADAS: 1,000 2,000
INV. FINAL(10%) 100 200
INV. INICIAL 85 180

NIVEL DE PRODUCCIÓN: 1,015 2,020


C). COSTOS DE PRODUCCIÓN:
CTOS. HISTORICOS CTOS. PROYECTADOS CTOS. TOTALES GRANTOTAL
PROD. 1 PROD. 2 PROD.1 PROD. 2 PROD.1 PROD. 2
M.P. $10 $12 1015us. 2020us.
M .DE O. 5 6 $ 18 $ 22
G.I. 3 4
TOTAL. $ 16 $ 20 $18 $22 $18,270 $ 44,440 $62,710

D). COSTO DE LO VENDIDO: PROD. 1 PROD. 2 TOTAL.
VENTAS:
UNIDADES 1,000 2,000 3,000
PRECIO UNITARIO $ 30 $ 35
INGRESOS TOTALES $30,000 $70,000 $100,000
COSTO DE LO VENDIDO:
INV. INICIAL:
CANTIDAD 85 180
COSTO UNITARIO 16 20
TOTAL $ 1,360 $ 3,600 $4,960.
NUEVO INVENT.(EL RESTO).
CANTIDAD 915 1,820
COSTO UNITARIO $ 18 $ 22
TOTAL $16,470 $40,040 $56,510
COSTO TOTAL: $17,830 $43,640 $61,470
UTILIDAD BRUTA: $12,170 $26,360 $38,530


VALOR DEL INVENTARIO FINAL:

INV. INICIAL: $4,960 (A)
COSTO DE PROD: 62,710 (C)
COSTO DE VTAS: 61,470 (D)

TOTAL $ 6,200
E) OTROS GASTOS:

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN: $ 12,000
INTERESES 1,500
DIVIDENDOS 1,500
IMPUESTOS 20%

3. ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA:

VENTAS $100,000
COSTO DE VENTAS $ 61,470
UTILIDAD BRUTA $ 38,530
GTOS. ADMON: $ 12,000
GTOS. FINANC: $ 1,500
UTILIDAD DE OPERAC: $ 25,030
IMPUESTOS $ 5,006
DIVIDENDOS $ 1,500
UTILIDAD NETA: $ 18,524


1.2.PRESUPUESTO DE EFECTIVO TOTAL: CASH FLOW:

ESTADO DE RESULTADOS CONVERTIDO EN PATRONES MENSUALES DE FLUJOS DE
FONDOS,
PARA IDENTIFICAR LAS POSIBLES NECESIDADES DE RECURSOS ADICIONALES PARA CUMPLIR
CON
LAS OBLIGACIONES CONTRAIDAS EN LA OPERACIÓN DEL PROYECTO.
A). PATRÓN MENSUAL DE VENTAS:
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL
$15,000 $10,000 $15,000 $25,000 $15,000 $20,000 $100,000
B). ENTRADAS DE EFECTIVO:
20% VENTAS DE CONTADO.
80% VENTAS A 30 DÍAS.
VENTAS DE DICIEMBRE: $ 12,000
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
$12,000 $15,000 $10,000 $15,000 $25,000 $15,000 $20,000
CONTADO: $ 3,000 $ 2,000 $ 3,000 $ 5,000 $ 3,000 $ 4,000
30 DÍAS: $ 9,600 $12,000 $ 8,000 $12,000 $20,000 $12,000
ENTRADAS: $12,600 $14,000 $11,000 $17,000 $23,000 $16,000
C). SALIDAS DE EFECTIVO:
COSTO DE PRODUCCIÓN TOTAL:
PRODUCTO 1 PRODUCTO 2
US. PROD. C.U.P. C.TOTAL US. PROD. C.U.P. C. TOTAL
M.P. 1,015 $ 10 $ 10,015 2,020 $ 12 $24,240
M.DE O. 1,015 $ 5 $ 5,075 2,020 $ 6 $12,120
G.I. 1,015 $ 3 $ 3,045 2,020 $ 4 $ 8,080
COSTOS MENSUALES PROMEDIO:
COSTOS TOTALES TIEMPO COSTO MENSUAL PROM.
M. PRIMA. $ 34,390 6 MESES $ 5,732 (A 30 DÍAS)
M. DE O. $ 17,195 6 MESES $ 2,866 (CONTADO)
G. IND. $ 11,125 6 MESES $ 1,854 (CONTADO).


OTROS GASTOS:
MATERIA PRIMA $ 4,500 EN DICIEMBRE.
COMPRA DE EQUIPO: $ 8,000 EN FEBRERO
$10,000 EN JUNIO.
E). RESUMEN DE PAGOS MENSUALES:

DICIEM. ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

PROVEEDORES $4,500 $ 4,500 $5,732 $5,732 $5,732 $5,732 $5,732
M. DE OBRA 2,866 2,866 2,866 2,866 2,866 2,866
G. INDIRECTOS 1,854 1,854 1,854 1,854 1,854 1,854
GTOS. ADMÓN 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
GTOS. FINANCIEROS 1,500
IMPUESTOS 2,503 2,503
DIVIDENDOS 1,500
NUEVO EQUIPO 8,000 10,000
FLUJO DE SALIDA $11,220 $20,452 $14,955 $12,452 $12,452 $27,953

F). PRESUPUESTO DE EFECTIVO TOTAL: PREVEER NECESIDADES DE FONDOS EXTERNOS
MENSUALMENTE.
SALDO MÍNIMO EN CAJA : $ 5,000

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
F. ENTRADA $12,600 $14,000 $11,000 $17,000 $23,000 $16,000
F.SALIDA 11,220 20,452 14,955 12,452 12,452 27,953
F. NETO 1,380 (6,452) (3,955) 4,548 10,548 (11,953)
SALDO INIC. 5,000 6,380 5,000 5,000 5,000 11,069
SALDO ACUM. 6,380 ( 72) 1,045 9,548 15,548 ( 884)
PRESTPAGO 0 5,072 3,955 (4,548) (4,479) 5,884
SALDO AC.PREST. 0 5,072 9,027 4,479 5,884 0
SALDO FINAL 6,380 5,000 5,000 5,000 11,069 5,000

BALANCE GENERAL PROFORMA:
ANÁLISIS DE LOS CAMBIOS PROVOCADOS POR LAS PROYECCIONES.

BALANCE HISTÓRICO BALANCE GRAL. PROFORMA
ACTIVO: ACTIVO:
ACTIVO CIRCULANTE: ACTIVO CIRCULANTE:
EFECTIVO $ 5,000 EFECTIVO $ 5,000
INVERSIONES 3,200 INVERSIONES 3,200
CTAS. x COBRAR 9,600 CTAS. x COBRAR 16,200
INVENTARIOS 4,960 INVENTARIOS 6,200
--------- --------
TOTAL $ 22,760 TOTAL $ 30,400
ACTIVO FIJO: ACTIVO FIJO:
PLANTA Y EQUIPO $ 27,740 PLANTA Y E. $ 45,740
-------- ---------
TOTAL ACTIVO: $ 50,500 TOTAL ACTIVO: $ 76,140
PASIVO Y CAPITAL:
CUENTAS X PAGAR $ 4,500 CUENTAS X PAGAR $ 5,732
DOCUMENTOS X PAGAR $ DOCUMEN. X PAGAR $ 5,884
PASIVO LARGO PLAZO $ 15,000 PAS. LARGO PLAZ $ 15,000
CAPITAL SOCIAL $ 10,500 CAPITAL SOCIAL $ 10,500
UTILIDADES RET. $ 20,500 UTILIDADES RET. $ 39,024
--------- --------
TOTAL PAS. Y CAP. $ 50,500 TOTAL PAS. Y CAP $76,140


FLUJOS DE EFECTIVO.

LA FORMULA PARA CALCULAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL
PROYECTO DE INVERSIÓN ES:
Para los años 1 al n – 1 :
F$ = U.N. + DEP.Y AMORTIZAC + AMORT.AL CAPITAL +DIV.

Para el año n :
F$ = U.N. + DEP.Y AMORT. + AMORT. AL K. + DIV + C.T. + S

S = VALOR EN LIBROS – VALOR DE RESCATE
Si la diferencia es positiva se genera una pérdida extraordinaria
la cual provoca un ahorro fiscal y una disminución del flujo del
último año..
Si la diferencia es negativa se genera un ingreso extraordinario
el cual provoca una carga fiscal adicional y un aumento del
saldo restante al flujo del último año.


DURACIÓN O VIDA DEL PROYECTO

PARA DETERMINAR LA DURACIÓN O VIDA DEL PROYECTO ES
IMPORTANTE CONSIDERAR UNA SERIE DE FACTORES TALES COMO:
Naturaleza del proyecto
Monto de las inversiones
Periodo razonable de recuperación de la inversión.
Promedio de vida útil ponderada de las inversiones fijas.
Condicionamiento de la fuente de financiamiento externa.
Apreciación de los socios por costo de oportunidad.

Normalmente el espacio temporal a manejar oscila entre 1 y 10 años.

El criterio de mayor aceptación es el de las fuentes externas promediado
con el de promedio de vida ponderado de las inversiones fijas.


VALOR DE RESCATE.

El concepto de valor de rescate o valor de desecho se fundamenta en la
vida del proyecto, es decir, si mi espacio temporal para evaluar la
viabilidad del proyecto se ajusta a 5 o 6 años, esto no quiere decir que
al concluir dicho plazo se cierre la empresa constituida, por lo tanto es
necesario considerar como un flujo adicional en el año n, una estimación
del valor de recuperación de la inversión fija del proyecto a precios de
mercado, puesto que dichos bienes tienen un valor que se adiciona a los
resultados del proyecto.

Es muy variable el valor de recuperación de los activos fijos en el
mercado. Existen activos fijos con valor de recuperación casi nulo
(equipo de cómputo)y otros activos con valores por encima del valor
original revaluado(edificios) por lo tanto se tiene que estimar el valor
de rescate de cada uno de ellos de manera independiente, para
obtener el valor total de los mismos.


ESTUDIO JURÍDICO-ADMINISTRATIVO

FORMAS JURÍDICAS DE CONSTITUCIÓN DE UNA EMPRESA:

CRITERIOS A CONSIDERAR PARA LA ELECCIÖN:
A). Tipo de actividad y objeto social.
B). Número de participantes.
C). Responsabilidad de los socios.
D). Monto de capital inicial.
E). Aspectos fiscales del proyecto.

TIPOS DE CONSTITUCIÓN:
Persona física con actividades empresariales.
Sociedad Mercantil: Sociedad de responsabilidad
limitada; Sociedad anónima; Sociedad COOPERATIVA;
Sociedad civil; Asociación civil; Sociedad de Producción
Rural.


TRAMITES Y GESTIONES

DETERMINAR LOS TRÁMITES NECESARIOS LA PUESTA EN MARCHA:

DEPENDENCIAS TRÁMITE REQUERIDO

S.R.E. Registro del nombre de la sociedad.
SHCP Alta del CURP.
IMSS Alta Patronal.
INFONAVIT Alta Patronal.
STPS. Alta y registro de programas.
SECOFI Registro de marcas y patentes.
SEMARNAP Verificación de impacto ambiental.
SEC. DE FINANZAS. Trámite para incorporarse al programa
Alta para el ISPT.
TESORERIA MUNICIPAL. Licencia de funcionamiento


DISEÑO ORGANIZACIONAL
Todo proyecto requiere del diseño de su estructura administrativa que
Permita la acción conjunta y coordinada de los elementos humanos,
materiales y financieros a fin de alcanzar los objetivos propuestos.

ORGANIZAR: Actividad humana básica que permite a las personas trabajar
en conjunto para alcanzar sus objetivos individuales y colectivos.

Tipología de las organizaciones:
Clásicas: Lineal o militar
Funcional o departamental
De línea o asesoría
Comités o consejos.
Modernas:
Diseño por proyecto
Matricial
Libre forma.


ORGANIGRAMA: Gráfica que muestra el diseño organizacional.

Indica: División de funciones.
Niveles jerárquicos.
Líneas de autoridad-responsabilidad
Canales de comunicación.
Jefaturas y relaciones interdepartamentales.

TIPOS:
Horizontal
Vertical
Circular


PLANEACIÓN DE RECURSOS HUMANOS

EL FACTOR HUMANO: AUTORIDAD, RESPONSABILIDAD Y DELEGACIÓN

DELEGADA DESCENTRALIZADA X PROPÓSITO

AUTORIDAD
NO DELEGADA CENTRALIZADA X PROCESO

AUTORIDAD LIDERAZGO


ESTANDARIZACIÓN Y CONTROL

CONCEPTO: Medición y corrección del rendimiento de los componentes
de la empresa para asegurar el logro de los objetivos.

ELEMENTOS: SISTEMA DE INFORMACIÓN
ESTANDARES
REGISTROS
ACCIONES ADAPTATIVAS

TIPOS: APRIORI CLASES: GENERALES
CONCOMITANTE CANTIDAD
APOSTERIORI CALIDAD
AUDITORÍA
PERIODICIDAD: CONTÍNUO PRESUPUESTAL
PERIODICO COSTOS
EVENTUAL IMPACTO SOCIAL


CRITERIOS DE SELECCIÓN:
TÉCNICAS DEL VALOR ACTUAL:
VALOR ANUAL EQUIVALENTE (VAE)
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
COSTO-BENEFICIO (CB)
VALOR TERMINAL (VT)

TÉCNICAS DE LA TASA DE RENDIMIENTO:

TASA INTERNA DE RENDIMIENTO (TIR)
TASA DE RENDIMIENTO PROMEDIO (TRP)

METODO DEL VALOR ANUAL EQUIVALENTE:

PASOS:

- TODOS LOS INGRESOS Y GASTOS POR PERIODO SON
CONVERTIDOS A UNA ANUALIDAD EQUIVALENTE O UNIFORME.
- SE APLICA LA FÓRMULA DE VALOR PRESENTE DE UNA
ANUALIDAD Y SE COMPARA CON LA INVERSIÓN ORIGINAL.
- SE APLICA CRITERIO: SI VAE > Io SE ACEPTA.
SI VAE < Io SE RECHAZA.


EJEMPLO:

Io. = $ 60,000
F$ = 10,000
S = 20,000
n = 5 AÑOS
k = 10% ANUAL
F$1 F$2 F$n S
FÓRMULA: VAE = ------ + -------- + ------- + -----
1 2 n n
(1+k) (1+k) (1+k) (1+k)

TEÓRICAMENTE SE DEBE TRAER CADA UNO DE LOS FLUJOS AL PRESENTE
PARA COMPARARLOS CON LA INVERSIÓN ORIGINAL, PERO EN LA PRÁCTICA SE APLICA LA
TABLA DE VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD A LOS FLUJOS EQUIVALENTES O
UNIFORMES Y SE APLICA LA TABLA DE VALOR PRESENTE DE UN SOLO CAPITAL A EL
VALOR DE RECUPERACIÓN Y SE SUMAN PARA COMPARARLOS CON LA IO.

VAE = ( 50,325) < 60,000 SE RECHAZA.

OTRO:
Io = $ 200,000
F$ = 50,000
S = 150,000 VAE =50,000(1.952)+150,000(.512)
K = 25% = 220,800 > 200,000
n = 3 AÑOS SE ACEPTA.


OTRO: Io = $ 1'000,000
F$ = $ 400,000
k = 20% VAE = 400,000(2.664)
S = 0 = 1'065620 > 1'000,000 SE ACEPTA.
n = 5 AÑOS.

SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS MUTUAMENTE EXCLUSIVAS:
OPCION A OPCION B

Io $ 1,000 $ 1,500
F$ 400 600
S 0 300
n 5 AÑOS 5 AÑOS
k 25% 25%

VAE (A) = 1,028.4
VAE (B) = 1,579.08 SE ACEPTA.

VALOR TREMA: SE UTILIZA COMO COSTO DE CAPITAL UNA TASA DE
INTERÉS MAYOR QUE EL COSTO PROMEDIO DE MIS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO CON LA FINALIDAD DE INCLUIR EL RIESGO AL ANÁLISIS Y
EVALUACIÓN DEL PROYECTO.
SUS SIGLAS SIGNIFICAN: TASA DE RECUPARACIÓN MÍNIMA ATRACTIVA.


MÉTODO DEL VALOR ACTUAL NETO O VALOR PRESENTE:

CONSISTE EN DETERMINAR LA EQUIVALENCIA EN EL TIEMPO
CERO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS QUE GENERA UN PROYECTO Y
COMPARARLO CON EL DESEMBOLSO ORIGINAL.
CRITERIO DE SELECCIÓN: SI VAN > 0 SE ACEPTA
SI VAN < 0 SE RECHAZA

F$1 F$2 F$n S
FÓRMULA: VAN = ------ + -------- + ------- + ------ - Io
1 2 n n
(1+k) (1+k) (1+k) (1+k)

EJEMPLO:
Io = $ 100,000
F$ = 40,000
n = 5 AÑOS VAN= 40,000(2.6893)+20,000(.3277)-100,000
Sn = 20,000 = 14,126 SE ACEPTA.
TREMA= 25%
SI TREMA FUESE DEL 40% EN EL MISMO EJERCICIO:

VAN = 40,000(2.0351) + 20,000(.1859) - 100,000

= (14,875) SE RECHAZA.


MÉTODO DE LA TASA INTERNA DE RENDIMIENTO

ES LA TASA DE DESCUENTO CAPAZ DE IGUALAR LA SERIE
DE INGRESOS FUTUROS CON EL DESEMBOLSO ORIGINAL; ES DECIR, ES TA TASA
DE INTERÉS QUE IGUALA EL MONTO DE LA INVERSIÓN (COSTO) CON LOS
FLUJOS FUTUROS DE ENTRADAS DE EFECTIVO.

PASOS:
INVERSIÓN
1. --- -------------- = FACTOR
ANUALIDAD
2. CONSULTAR EN TABLAS EL VALOR DEL FACTOR EN n.
3. APLICAR CRITERIO DE SELECCIÓN:
TIR > k SE ACEPTA
TIR < k SE RECHAZA

EJEMPLO: Io = $ 1,000
f$ = 244
n = 5 AÑOS
k = 5%
1,000
----------- = 4.1 EN TABLAS = 7% > 5% SE ACEPTA.
244


MÉTODO DE PERIODO DE RECUPERACIÓN.

MEDIDA DE LA RAPIDEZ CON QUE EL PROYECTO AMORTIZARÁ EL
DESEMBOLSO ORIGINAL DE CAPITAL.
NO EXISTE UN CRITERIO UNIVERSAL, NORMALMENTE LO ESTABLECE LA
DIRECCIÓN DE LA EMPRESA AL FIJAR N LÍMITE DE AÑOS.
LA APLICACIÓN DEL MÉTODO ES MUY SENCILLA, SIMPLEMENTE SE SUMAN LOS
F$ DESCONTADOS Y SE COMPARAN CON LA INVERSIÓN ORIGINAL PARA
DETERMINAR EN QUE AÑO SE IGUALAN LOS VALORES.

CRITERIO DE SELECCIÓN: PR > N AÑOS SE RECHAZA
PR < N AÑOS SE ACEPTA.
EJEMPLO:
Io = 90,000
k = 10%
N = 3 AÑOS
F$ :
1 = 30,000 (.9091) = 27,273
2 = 40,000 (.8264) = 33,056
3 = 50,000 (.7513) = 37,565
4 = 25,000 -------
S = 10,000 98,344

PR = MENOS DE 3 AÑOS < 3 AÑOS SE ACEPTA.

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