Informe semestral tesoro i 2012
- 1. CARTERA COLECTIVA CONDE PERMANENCIA CARTERA COLECTIVA CON PACTO VALOR TESORO PACTO DE PERMANENCIA VALOR TESORO Informe de Rendición de Cuentas I Semestre 2012 1. POLITICA DE INVERSION La Cartera Colectiva con Pacto de Permanencia Valor Tesoro es una alternativa de inversión de mediano plazo, que busca maximizar el rendimiento de las inversiones con la seguridad y disponibilidad de los recursos invertidos en títulos de deuda publica. Es una inversión que busca una exposición moderada al riesgo de crédito con la seguridad del emisor mejor calificado del país y con una exposición de riesgo de mercado de títulos en renta fija. Su estrategia se basa en la inversión de recursos en títulos de deuda pública y especialmente en TES denominados en Pesos, UVR’s, y Dólares e Indexados al IPC, siendo gestionados de forma activa, aprovechando las oportunidades de mercado. 2. DESEMPEÑO dic - 11 ene- 12 feb- 12 mar - 12 abr - 12 may - 12 jun- 12 Valor de la Cartera MM $ 14,683.50 $ 13,850.70 $ 14,389.13 $ 12,807.56 $ 15,167.36 $ 21,891.88 $ 23,171.11 Valor de la Unidad $ 19,389.68 $ 19,459.56 $ 19,520.37 $ 19,641.10 $ 19,766.96 $ 19,802.28 $ 19,964.47 Numero de Unidades 757,285 711,768 737,134 652,080 767,309 1,105,524 1,160,617 Suscriptores 298 304 305 293 292 343 365 dic - 11 ene- 12 feb- 12 mar - 12 abr - 12 may - 12 jun- 12 «Durante el segundo Rentabilidad EA. 30 Días 3.09% 4.37% 3.06% 7.83% 8.08% 2.08% 10.43% semestre del 2011 la Volatilidad 30 Días 0.85% 1.31% 1.47% 1.55% 2.86% 3.30% 3.30% rentabilidad neta de la Rentabilidad EA. 180 Días 4.51% 4.03% 2.79% 4.68% 4.84% 4.78% 6.10% Cartera fue del 6,10% E.A. Volatilidad 180 Días 0.75% 0.69% 0.95% 1.02% 0.95% 0.82% 0.93% con una volatilidad del Rentabilidad EA. 365 Días 4.76% 4.31% 4.60% 4.78% 5.24% 5.04% 5.26% 0,93%» Volatilidad 365 Días 2.69% 1.76% 1.38% 1.17% 1.19% 1.10% 1.02% 3. EVOLUCION DEL VALOR DE LA UNIDAD «Durante el segundo semestre del 2011 se evidencia un crecimiento del valor administrado y un crecimiento del valor de la unidad» «La duración de la cartera pasa de 2,32 años en Diciembre de 2011 a 4,96 en Junio 2012» “Una inversión confiable en títulos de deuda publica”
- 2. CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANENCIA VALOR TESORO Informe de Rendición de Cuentas I Semestre 2012 2. COMPOSICION PORTAFOLIO a. Por Calificación 0,70% 9,10% Nación sin Nación sin calificación calificación AAA AAA 99,30% 90,90% jun-12 dic-11 « El 100% del total de la Cartera continua invertida en títulos con excelente calidad crediticia.» b. Por tipo de Renta 2,24% 0,70% 1,08% Tasa Fija Tasa Fija 38,48% IPC UVR 52,42% UVR Títulos Participativos Títulos Participativos 97,06% 8,01% jun-12 dic-11 «La Cartera incrementa la participación en tasa fija al 97,06% y disminuye la participación en UVR al 2,24.%» c. Composición del Activo de la Cartera 2,25% 5,80% 14,83% Disponible Disponible Inversión Inversión Simultáneas activas y repos activos 85,17% 91,95% jun-12 dic-11 «La Cartera incrementa su participación en inversiones al 91,95% e disminuye su disponible al 5,80%» “Una inversión confiable en títulos de deuda publica”
- 3. CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANENCIA VALOR TESORO Informe de Rendición de Cuentas I Semestre 2012 4. ESTADOS FINANCIERO Balance General A. Horizontal A. Vertical Cuenta dic/2011 jun/2012 dic/2011 jun/2012 Disponible 2,316.94 1,499.96 -35.3% 15.7% 6.5% Inversiones y Derivados 12,393.82 21,715.37 75.2% 84.3% 93.5% Deudores - - 0.0% 0.0% 0.0% TOTAL ACTIVO 14,710.76 23,215.33 57.8% 100.0% 100.0% Obligaciones Financieras - - -100.0% 0.0% 0.0% Cuentas por Pagar 27.26 44.22 62.2% 0.2% 0.2% TOTAL PASIVO 27.26 44.22 62.2% 0.2% 0.2% Aportes de capital o Derechos 14,683.50 23,171.11 57.8% 99.8% 99.8% TOTAL PATRIMONIO 14,683.50 23,171.11 57.8% 99.8% 99.8% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14,710.76 23,215.33 57.8% 100.0% 100.0% 4. GASTOS «Durante el primer semestre del 2012 se mantiene la estructura de gastos de la cartera, sin embargo la rentabilidad bruta disminuye debido ha permanecido estable» “Una inversión confiable en títulos de deuda publica”