Informe semestral valor i 2012
- 1. CARTERA COLECTIVA ABIERTA VALOR Informe de Rendición de Cuentas I Semestre 2012 1. POLITICA DE INVERSION La Cartera Colectiva Abierta Valor es una alternativa frente a los instrumentos de liquidez del mercado bancario con rentabilidades competitivas, ventajas operativas importantes y disponibilidad de los recursos a la vista. Su objetivo es aprovechar oportunidades de mercado a través de la gestión de los activos por parte de profesionales que buscan los mejores rendimientos de mercado con una política de riesgo conservadora. Los activos a invertir son valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE), los cuales fundamentalmente son CDT, Bonos, Aceptaciones Bancarias, Papeles Comerciales, cualquier titulo de deuda pública, títulos o derechos de procesos de titularizaciones, además podrá tener participaciones en carteras colectivas. El plazo promedio del portafolio no superó en el ultimo semestre 365 días de duración. 2. DESEMPEÑO dic - 11 ene- 12 feb- 12 mar - 12 abr - 12 may - 12 jun- 12 Valor de la Cartera MM $ 55,901.57 $ 73,576.38 $ 82,443.03 $ 81,432.27 $ 80,908.33 $ 95,885.20 $ 107,338.37 Valor de la Unidad $ 14,079.33 $ 14,117.83 $ 14,161.90 $ 14,208.00 $ 14,259.43 $ 14,299.65 $ 14,340.11 Numero de Unidades 3,970,470 5,211,595 5,821,467 5,731,437 5,674,023 6,705,422 7,485,187 Suscriptores 1,422 1,455 1,463 1,478 1,547 1,689 1,758 dic - 11 ene- 12 feb- 12 mar - 12 abr - 12 may - 12 jun- 12 «Durante el primer Rentabilidad EA. 30 Días 3.69% 3.28% 3.99% 4.00% 4.49% 3.37% 3.50% semestre del 2012 la Volatilidad 30 Días 0.39% 0.17% 0.25% 0.18% 0.31% 0.58% 0.23% rentabilidad neta de Rentabilidad EA. 180 Días 2.75% 3.09% 3.14% 3.43% 3.66% 3.77% 3.76% la Cartera fue del Volatilidad 180 Días 0.47% 0.48% 0.44% 0.41% 0.39% 0.37% 0.32% Rentabilidad EA. 365 Días 2.03% 2.17% 2.38% 2.69% 2.94% 3.11% 3.25% 3,75% E.A. con una Volatilidad 365 Días 0.29% 0.31% 0.24% 0.20% 0.20% 0.20% 0.19% volatilidad del 0,32%» 3. EVOLUCION DEL VALOR DE LA UNIDAD «Durante el primer semestre del 2012 se evidencia un crecimiento del valor administrado del 83,3% así como un crecimiento sostenido del valor de la unidad. «La duración de la cartera pasa de 0,914 años en Diciembre 2011 a 1,097 años en Junio 2012» “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad”
- 2. CARTERA COLECTIVA ABIERTA CARTERA COLECTIVA ABIERTA VALOR VALOR Informe de Rendición de Cuentas I Semestre 2012 2. COMPOSICION PORTAFOLIO a. Por Calificación 13,23% 17,38% 23,12% Nación sin Nación sin 24,94% calificación calificación AAA AAA AA+ AA+ 63,65% 57,67% jun-12 dic-11 «El 76,88% del total del portafolio de la Cartera continua invertido en títulos con una excelente calificación de calidad crediticia». a. Por tipo de Renta Tasa Fija Tasa Fija 2,28% 2,51%12,01% 0,36% 11,05% DTF DTF 27,24% IPC IPC 18,46% UVR UVR 0,48% 56,96% IBR 38,31% IBR 10,88% Títulos Participativos 19,46% Títulos Participativos jun-12 dic-11 «La Cartera recompone su estrategia al reducir la ponderación en títulos indexados al IBR de un 56,96% en Diciembre de 2011 a 27,14% en Junio de 2012, y se aumento la ponderación en DTF a 38,31%». a. Composición del Activo de la Cartera 5,84% 9,55% Disponible 21,04% Disponible Inversión Inversión Simultáneas activas y Repos activos 78,96% 84,61% jun-12 dic-11 «La cartera aumenta sus inversiones al 84,61%, disminuyendo el disponible a 9,55% y aumentando las operaciones simultaneas al 5,84% del total de activos» “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad”
- 3. CARTERA COLECTIVA ABIERTA VALOR Informe de Rendición de Cuentas I Semestre 2012 4. ESTADOS FINANCIERO Balance General A. Horizontal A. Vertical Cuenta dic/2011 jun/2012 dic/2011 jun/2012 Disponible 11,947.22 12,722.37 6.5% 21.3% 11.8% Inversiones y Derivados 44,085.37 94,992.17 115.5% 78.7% 88.2% Deudores - 10.66 0.0% 0.0% 0.0% TOTAL ACTIVO 56,032.59 107,725.20 92.3% 100.0% 100.0% Obligaciones Financieras - - 0.0% 0.0% 0.0% Cuentas por Pagar 131.02 386.83 195.2% 0.2% 0.4% TOTAL PASIVO 131.02 386.83 195.2% 0.2% 0.4% Aportes de capital o Derechos 55,901.57 107,338.37 92.0% 99.8% 99.6% TOTAL PATRIMONIO 55,901.57 107,338.37 92.0% 99.8% 99.6% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 56,032.59 107,725.20 92.3% 100.0% 100.0% Estado de Resultados A. Horizontal A. Vertical II-2011 I-2012 II-2011 I-2012 Ingresos Operacionales 1,542.12 2,385.27 54.7% 100.0% 100.0% Gastos Operacionales 685.43 858.71 25.3% 44.4% 36.0% Rendimientos Abonados 856.69 1,526.56 78.2% 55.6% 64.0% 4. GASTOS «Durante el segundo semestre del 2011 se Ene Feb Mar Abr May Jun mantiene la estructura de gastos de la cartera Rentabilidad EA. 30 Días3.28% 3.99% 4.00% 4.49% 3.37% 3.50% por lo que la rentabilidad bruta ha mejorado» Comisión Mensual E.A 1.98% 1.99% 2.00% 2.00% 1.99% 1.99% Rentabilidad Bruta E.A 5.32% 6.06% 6.08% 6.58% 5.43% 5.56% “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad”