INVERSION EN FOREX
- 1. 1 INVERTIR EN EL MERCADO DE DIVISAS (FOREX, FX O MERCADO DE DIVISAS):¿BAJA PROBABILIDAD DE EXITO? Por Oguier PuelloMejía Asesor Empresarial,comercial e inmobiliario Economista y Administrador de empresas. Medellín,Febrero01 de 2019 Fotos Pixabay INTRODUCCION El mercado de divisas (Forex, Foreign Exchange o Currency Market)), indudablemente es un mercado global, el mercado más grande del mundo en términos de negociación y con una plataforma tecnológica que permite una participación amplia de compradores y vendedores. Es un mercado cambiante por los innumerables factores políticos, económicos y sociales que influyen en él. Igualmente depende dela sicología humana. Sin embargo, es extendida la información que la gran mayoría de los inversionistas han perdido o pierden dinero. Muchos colombianos han invertido dinero en Forex y han comprobado esta afirmación. Me dí a la tarea de investigar para saber que tanto pesan las ventajas y que tanto las desventajas y riesgos. Por lo tanto, espero que este análisis básico sirva para que los inversionistas tengan más elementos para su toma de decisiones. 1. FOREX a. ¿Qué es el FOREX o el mercado de divisas? El mercado de divisas es un mercado global descentralizado o de venta libre para el comercio de divisas. Este mercado determina el tipo de cambio .Incluye todos los aspectos
- 2. 2 de compra, venta e intercambio de divisas precios actuales o determinados.Nació con el objetivo de facilitar el comercio internacional. Hay operaciones internacionales de bienes y servicios y compra venta de activos financieros siendo éstos últimos los más importantes del total.Es el mercado más líquido del mundo. En términos de negociación, es, con mucho el mercado más grande del mundo seguido por el mercado de crédito. Los principales participantes en este mercado son los grandes bancos internacionales. Los centros financieros de todo el mundo funcionan como anclajes entre un amplia gama de múltiples compradores y vendedores todo el dìa, con excepción de los fines de semana. En la web del banco de la Republica de Colombia (www.banrep.gov.co) hay una información completa (JDS-02182) sobre Forex, el marco general de la normatividad de cambios, inversión financiera y activos en el exterior, operaciones de compra y venta de divisas de manera profesional, entrada y salida de divisas y el sistema de negociación de divisas ofecido por agentes del mercado forex en el exterior. Es importante porque presenta un panorama, riesgos y la normatividad en Colombia sobre el tema. b.Tipos de instrumentos del forex En términos generales son: b.1.Divisas Operaciones al contado de divisas (foreign exchange spot trading) Operaciones a plazo de divisas b.2 Derivados Opción de divisas (foreign exchange options) Futuro de divisas (foreign exchange future) Futuros a plazo (outright forward) Contrato no negociado de divisas (nondeliverable forwards) Swap de divisas (foreign exchage swaps) c.Funcionamiento del mercadoforex Funciona a través de instituciones financieras y opera en varios niveles. El mercado de divisas ayuda al comercio internacional y las inversiones al permitir la conversión de moneda. Los comerciantes incluyen: gobierno, bancos centrales, bancos comerciales, otros inversionistas institucionales, instituciones financieras, especuladores de divisas, otras corporaciones comerciales e industriales y pequeños inversionistas. El Reino Unido (la City de Londres) es hasta ahora el centro más importante para el comercio de divisas del mundo. Siguen EE.UU, Japón y Singapur.
- 3. 3 d. Características del mercado de divisas El mercado de divisas es único debido a: El volumen de las transacciones La liquidez extrema del mercado. El gran número y variedad de los intervinientes en el mercado Su dispersión geográfica El tiempo en que se opera - 24 horas al día (excepto los fines de semana). El cambio de horarios trading. La variedad de factores que generan los tipos de cambio Foto Pixabay FOREX es una forma de invertir a través de un bróker pagando una comisión por cada transacción. El trader o broker forex es un profesional especializado pero no garantiza retornos de inversión positivos. Los corredores o intermediarios negocian directamente entre sí, por lo que no existe un canal de intercambio o una cámara de compensación. e. Monedas de mayor transacción DIVISA CODIGO ISO 4217(SIMBOLO) Dólar estadounidense USD Euro. EUR Yen Japonés JPY Libra esterlina GBP Dólar australiano AUD Dólar canadiense. CAD Franco suizo CHF Yuan Chino CNY Fuente: Mercado de divisas .Wikipedia
- 4. 4 Foto Pixabay La mayoría de los inversores centran sus esfuerzos en 7 pares de monedas. Los 4 principales pares de monedas que son negociables son: PARES DE MONEDAS CON MAYOR INVERSION PUESTO PAR DE MONEDAS 1 EUR/USD 2 USD/JPY 3 GBP/USD 4 USD/CHF Fuente: Mercado de divisas.Wikipedia Los 3 principales pares de monedas de materias primas son: 3 PRINCIPALESPARES DE MONEDAS RELACIONADOS CON MATERIAS PRIMAS PUESTO PAR DE MONEDAS 1 USD/CAD 2 AUD/USD 3 NZD/USD Fuente: Mercado de divisas.Wikipedia En FOREX los márgenes son bajos y el apalancamiento es alto por su extendida liquidez.
- 5. 5 f.Ventajas y Desventajas de FOREX f.1.ventajas de la inversión en forex Liquidez superior opera las 24 horas (no cierran) alto apalancamiento (prestan bastante para invertir obviamente con respaldo).Siempre se trabaja con apalancamiento.. tiene menos costos de transacción que el mercado de acciones Tiene beneficios potencialmente alto en mercado alcistas como bajistas Se puede operar en el largo o en el corto plazo Se pueden hacer operaciones bidireccionales Se puede operar desde cualquier parte del mundo con internet No se necesita comprar licencias, inventarios, seguros, pagar fletes ni servicios públicos. Plataforma operativa con margen. Es un mercado basado en un 100% en márgenes o garantías Las órdenes son de ejecuciòn instantánea y hay transparencia de mercado f.2 Desventajas de la inversión en forex No hay regulación fronteriza. No hay un mercado centralizado. No hay un canal de intercambio o una cámara de compensación. Hay cierto grado de supervisión de la Reserva federal de EE.UU Y del Banco Central Europeo El mercado de divisas tiene instrumentos complejos. El mercado de divisas es altamente volátil. Hay malwares o virus que atacan las plataformas de trading y hacen perder dinero a inversores. Hay antecedentes de manipulación (ver escándalo forex en el 2014) y por lo tanto hay riesgos de manipulación del mercado. Como el mercado es escasamente regulado y dominado por los Bancos denominados Elite, varios de estos influyeron en el tipo de cambio forzando transacciones para obtener ganancias. Hay riesgos de fraudes por parte de personas inescrupulosas que impulsan a invertir conociendo o desconociendo el alto riesgo de la inversión. Es un mercado de cero suma. Alguien gana y alguien pierde y bastante.
- 6. 6 2. PERDIDAS EN FOREX Foto Pixabay La cruda realidad es que el trading de forex se ha cobrado innumerables victimas desde hace años. El porcentaje de traders de forex con éxito es muy bajo. La idea que el 95% de los traders de forex acaban perdiendo dinero está muy extendida. En el mayor escándalo forex el Saxobank perdió US$107 millones El operador plus500 en Israel perdió el 30% de su valor en un dìa. Uno de los brokers de mayor crecimiento perdiò el 34% de su valor en un día (ver ¿Porque el 95% de los traders pierden dinero? www.inversiònenbolsa.net) Se estimó que las pérdidas monetarias causadas por la manipulación del mercado de divisas representaron $ 11.5 mil millones al año para los 20.7 millones de pensionados de Gran Bretaña.(Ver escándalo Forex Wikipedia) Foto Pixabay
- 7. 7 Las manipulaciones afectaron a clientes de todo el mundo, durante más de una década. El costo total estimado de las manipulaciones aún no se conoce completamente. 3.MULTAS FOREX ha tenido escándalos con despidos de Directores ejecutivos, corredores y hubo entre otros una multa de us$8.000 millones de dólares a 14 grandes bancos de inversión (ver en *fuentes de información) MULTAS IMPUESTAS POR LAS AUTORIDADES DE EE.UU,REUNO UNIDO Y SUIZA BANCO O INSTITUCIONFINANCIERA MULTA(enbillonesde dólaresde EE.UU) Barclays $ 2.30 Bofa $ 0.50 Citibank $ 2.30 HSBC $ 0.60 J.P. Morgan $ 1.90 RBS $ 1.30 UBS $1,20 TOTAL $ 10.00 Fuente: El escándalo Forex. Wikipedia 4.CAUSAS BAJO PORCENTAJE DE ÉXITO EN FOREX SEGÚN DEFENSORES DE LA INVERSIÓN Según algunos defensores de la inversión los traders: -Esperan convertirse en millonarios de la noche a la mañana -Desconocen el mercado y sus implicaciones a corto, mediano y largo plazo -Invierten demasiado capital -Sufren de avaricia financiera -El mercado está cambiando continuamente, agitándose y en múltiples modos evolucionando -Fracasan en la gestión de riesgos -No piensan que conseguir una rentabilidad aceptable se logra de la noche a la mañana -No tienen tiempo, conocimiento suficiente ni paciencia. (Ver El % de traders de forex con éxito es muy bajo y aquí explicamos porque www.valutrades.com )
- 8. 8 Otros dicen que la causa real: -El mercado de divisas es un mercado cambiante porque depende de innumerables factores políticos, económicos, sociales, psicológicos e imprevistos. Algunos analistas dicen que la causa principal del fracaso de la mayoría de los operadores es la mala gestión de la inversión y la ambición. Los soportes que esgrimen son: *Porque es un mercado que depende de la psicología humana (emociones),del estado de la economía y situaciones políticas y sociales de un país. *Según un estudio de www.dailyFx.com el 50% de las operaciones reales en plataforma de trading forex cierra con ganancias.(II trimestre de 2014 hasta I trimestre de 2015) .Estudio en 43 millones de operaciones reales. *Muchos consideran que hay que aplicar teorías como la teoría de la perspectiva, estrategias y técnicas de marketing y que los operadores "exitosos"lo son porque tienen mejores prácticas. *Otros dicen que si hay que atender a las teorías. *El trading es difícil. (Ver¿Porque muchos operadores de Forex pierden dinero? Aquí está el error No 1. www.dailyFx.com) Adicionalmnte hay analistas que dicen que LA PRINCIPAL CAUSA DE LA PERDIDA ES EL APALANCA MIENTO. Las divisas no tienden a fluctuar tan bruscamente como las acciones, es el apalancamiento en el spot market el que crea la volatilidad. Por eplo, con un apalancamiento de 100:1 sobre una inversión de 1.000 dólares, se controlan us$100.000 dólares de capital. Si se invierten us$ 100.000 dólares en una moneda y el precio de la misma oscila en un 1% en tu contra, el valor del capital habrá disminuido us$ 99.000 dolares,lo que representa una pérdida del 100%. En las bolsas de valores, la mayoría de los inversores no usan apalancamiento, por tanto una pérdida del 1% del valor de una acción en una inversión de us$ 1.000 dólares solo significa una pérdida de us$100 dólares.
- 9. 9 5. CONCEPTO DEL TIPO DE CAMBIO Y SUS DETERMINANTES 5.a. Tipo de cambio El tipo de cambio es una referencia que se usa en el mercado cambiario para conocer el No de unidades de moneda nacional que deben pagarse para obtener una moneda extranjera o similiarmente,el No de unidades de moneda nacional que se obtienen al vender una unidad de moneda extranjera.(Ver ¿qué es el tipo de cambio?www.educa.banxico.org.mx ) Las teorías para explicar los determinantes de los tipos de cambio son entre otras: 1 .Las condiciones de paridad internacional de una moneda 2 .Modelo de balanza de pagos 3 Modelo de mercados activos 6. LA OFERTA Y DEMANDA DE UNA MONEDA Normalmente se considera que dependen de: 1. Factores económicos 2. Condiciones políticas 3. Psicología del mercado 7. OPERADORES EXITOSOS Como en todo negocio de cero suma hay operadores que han sido exitosos cuya información aparece en los medios de comunicación, internet y redes sociales. Algunos casos son George Soros, John Taylor Jr. y Bill Lipschuz. Es importante resaltar que son graduados en economía o finanzas con maestrías en el sector financiero, experiencia en grandes bancos o instituciones financieras .Según la escasa información hacen parte del 5% que no fracasan.
- 10. 10 CONCLUSIONES El mercado de divisas es un mercado donde se mueven $5,1 a $5,3 billones de dólares americanos diariamente. Es el màs importante del mundo Es una mercado escasamente regulado y dominado por los Bancos llamados Elite. El 40% de las operaciones se hacen en el Reino Unido (La city de Londres). El mercado de divisas es muy atractivo y tiene ventajas pero tiene unos grandes riesgos lo que hacen que no sea un mercado válido para todo el mundo. El inversionista requiere estar al día en las noticias económicas y politicas de varios países como lo hace Warren Buffett que a veces demora todo el dìa leyendo informaciòn y consultando a sus asesores económicos y financieros. Es importante anotar que comprar y vender divisas es una operación normal para muchos personas, inversionistas y empresas históricamente.Lo hacen para diversificar inversiones, acumular capital en otras monedas, para viajes futuros o para usarlo en sus operaciones de comercio internacional. Especular con divisas es otro cuento y es lo que se hace en Forex. Mi recomendación es que no hay que entusiasmarse mucho con esos titulares en redes sociales o en internet como “aproveche una oportunidad de inversión desde su casa,”aprenda fácil a invertir””,ó ” como vivir del trading”. Una aclaración importante es que el autor de este artículo nunca ha invertido en Forex, no se lo he recomendado a nadie ni se lo recomendaría dadas las desventajas, riesgos y señales de alerta que están vigentes. ¿Después de leer este documento le pregunto si ud es un inversionista potencial ¿ cree que puede ser parte del 5% de los exitosos?
- 11. 11 GLOSARIO TRADER Son tanto profesionales que trabajan en una instituciòn financiera o corporación por un salario acordado extracontractualmente como individuos que operan por cuenta propia. Persona que compra y vende activos financieros en cualquier mercado con el objetivo de beneficiarse de las operaciones de trading. El trader difiere del INVERSIONISTA por el horizonte temporal, y, que un trader mantendría activos durante un periodo de tiempo más corto y tiende a capitalizar las tendencias. TRADING Negociación bursátil. Es de corto plazo. APALANCAMIENTO El apalancamiento, en términos financieros, se refiere a la deuda o el préstamo de fondos para financiar la compra de activo por parte de una empresa o un inversionista. BROKER Es un corredor o agente, es decir, el individuo o firma que actúa como intermediario entre un comprador y un vendedor, usualmente cobrando una comisión.Hay brokers de todo tipo ejemplo de grandes firmas de inversión. El Broker online se asemeja al broker tradicional ya que permite la compraventa y la principal diferencia con el bróker online reside en el uso de la web como mecanismo para facilitar la interacción con sus clientes. www.forexsos.com
- 12. 12 FUENTES DE INFORMACION El porque el 95% de los traders de forex acaban perdiendo dinero. www.inversionenbolsawt.com ventajas y desventajas del forex. Bróker de forex www.brokerdeforex.com Ventajas y desventajas. Curso forex www.fxstreet.es HSBC Y DEUTSCHE BANK multados por manipular los tipos de cambio del mercado de divisas www.oroyfinanzas.com El porcentaje de traders de forex con exito es muy bajo. Aquí le explicamos porque.10/08/2017 www.valutrades.com ¿Porqué muchos operadores de Forex pierden dinero? Aquí está el error No 1/20/07/2015 www.dailyFx.com traders de forex más exitosos de la historia. www.admiralmarkets.com el escandalo forex www.wikipedia.com El mercado de divisas www.wikipedia.com El mayor escándalo en el mercado forex. www.es.ihodl.com *Como manipularon los bancos la tasa de cambio para enriquecerse www.bbc.com Noviembre 12 de 2014 *Como las manos fuertes consiguen manipular el mercado forex www.topbrokers.es
- 13. 13 *Multa a 5 grandes bancos por manipular divisas. www.portafolio.co 20/05/2015 *Multa multimillonaria a 5 bancos por manipulación del mercado de divisas www.elnacional.com 11/04/2017 *FED multa a Deutsche Bank por manipular el mercado de Divisas www.oroyfinanzas.com 24/04/2017 *La Reserva federal multa a BN PARIBAS por manipular el precio de las divisas cincodias.elpais.com 17/07/2017