Man 1 ra_actividad_cod_982
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Este documento presenta los estados financieros y análisis de indicadores financieros de la empresa RBACS C.A. para los años 2015-2018. Incluye el estado de situación financiera, estado de resultados y análisis de indicadores como rotación de cuentas por cobrar y pagar, razón corriente, prueba ácida e índice de endeudamiento para evaluar el desempeño financiero de la empresa durante este periodo.
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- 1. REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA DIRECCIÓN DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO CENTRO LOCAL METROPOLITANO MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIO UNIDAD CURRICULAR: PLANIFICACIÓN DE LA GESTIÓN FINANCIERA ACTIVIDA Nº 1 INDICADORES FINACIEROS EMPRESA RBACS, C.A PERIODOS (2015-2016-2017-2018) Profesora: MS.c Malva Higuerey Cl Aragua Participantes: Yeny Arvelo V.- 10.525.853 G1 Claudia Padilla V.- 12.961.180 G1 Luisa Barrios V.- 11.567.648 G1 Caracas, 28 de noviembre 2020
- 2. 1 Introducción El presente informe tiene como objetivo la comparación de los distintos Estados Financieros y la evaluación de su desempeño económico para los ejercicios fiscales al 31 Diciembre del 2015, 2016, 2017 y el 2018. Dicha organización lleva por nombre EMPRESA RBACS, C.A, constituida en Caracas en mayo del 2005, teniendo como actividad comercial la compra, venta e importación de mercancía, incluyendo equipos de computación, telecomunicaciones, aceros especiales, materiales de construcción, ferretería, maquinaría, así como prestación de servicios administrativos de sistemas y comunicaciones, técnicos y suministros de repuestos. La compañía mantiene una cartera de clientes diversificada y los productos son comercializados, principalmente en el área local. El capital social de la Compañía es de Bs.4.800 y está conformado por 100 acciones nominativas con un valor nominal de Bs.48 cada una, totalmente suscritas y pagadas por su único accionista Inversiones y Servicios 1052004, C.A. Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo a los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela para pequeñas y medianas Entidades (VEN- NIF PYME), emitido por el consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), y aprobados por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV). En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de EMPRESA RBACS, C.A, al 31 de diciembre de 2015, 2016, 2017 y 2018, los resultados de sus operaciones por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela.
- 3. 2 EMPRESA RBACS, C.A ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31 de Diciembre ACTIVO 2015 2016 2017 2018 ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo 972,00 6.216,86 13.677,09 30.089,60 Deudores comerciales y otras cuentas porcobrar 1.035,50 2.400,30 5.280,66 11.500,00 Inventarios 2.025,00 3.037,50 6.682,50 12.100,00 Servicios y otros gastos contratado poranticipado 12,00 24,00 52,80 1.800,00 Otros activos corriente 250,00 218,50 480,70 1.057,54 Total activo corriente 4.294,50 11.897,16 26.173,75 56.547,14 ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones en asociadas 167,5 167,50 418,75 0,00 Propiedad planta y equipos neto 23.341,50 21.714,25 53.399,30 99.515,00 Inversiones en inmueble 2.970,00 3.500,00 8.750,00 19.250,00 Impuesto diferido 30,00 30,00 75,00 23.000,00 Total activos no corriente 26.509,00 25.411,75 62.643,05 141.765,00 Total activos 30.803,50 37.308,91 88.816,80 198.312,14 PASIVO CORRIENTE Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 544,50 793,80 1.098,17 4.515,00 Pasivo por impuesto corriente 1.500,00 1.604,42 4.011,05 6.050,00 Préstamo bancario a corto plazo 700,00 1.750,00 4.375,00 Provisión litigios 70,00 0,00 0,00 0,00 Total pasivo corriente 2114,5 3.098,22 6.859,22 14.940,00 PASIVO NO CORRIENTE Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar a largo plazo 250,00 250,00 20.000,00 108.867,14 Obligaciones bancarios a largo plazo 3.500,00 0,00 8.512,22 9.030,00 Apartado prestaciones sociales 3.500,00 3.500,00 8.750,00 13.125,00 Intereses diferidos 70,00 0,00 0,00 0,00 Total pasivo no corriente 7.320,00 3.750,00 37.262,22 131.022,14 Total pasivo 9.434,50 6.848,22 44.121,44 145.962,14 PATRIMONIO Capital social 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 Reserva legal 400,00 400,00 400,00 400,00 Reserva para ampliación de planta 600,00 600,00 600,00 0,00 Utilidades no distribuidas 11.985,67 21.468,27 30.914,31 39.050,00 Superávit por revaluación 3.583,33 3.192,42 7.981,05 8.100,00 Total patrimonio 21.369,00 30.460,69 44.695,36 52.350,00 Total pasivo y patrimonio 30.803,50 37.308,91 88.816,80 198.312,14
- 4. 3 EMPRESA RBACS, C.A ESTADO DE RESULTADO Al 31 de Diciembre 2015 2016 2017 2018 INGRESOS ORDINARIOS Ventas netas 6.615,00 9.922,50 34.000,00 56.000,00 Total ingresos ordinarios 6.615,00 9.922,50 34.000,00 56.000,00 COSTO DE VENTAS Costo de la mercancía vendida -1.089,00 -2.300,00 -25.185,19 -41.481,48 Total costo de ventas -1.089,00 -2.300,00 -25.185,19 -41.481,48 Utilidad bruta en ventas 5.526,00 7.622,50 8.814,81 14.518,52 OTROS INGRESOS Alquileres ganados 2.300,00 3450 5175 7762,5 Ganancia en cambio de valor razonable 1.370,00 2055 3082,5 4623,75 Ganancia en cambio de valor moneda extranjera 117,50 176,25 264,375 396,5625 Total otros ingresos netos 3.787,50 5.681,25 8.521,88 12.782,81 Utilidad bruta en operación 9.313,50 13.303,75 17.336,69 27.301,33 GASTOS DE OPERACION Gastos de administración -1.568,33 -2352,495 -3.528,74 -5.293,11 Gastos de ventas -620,00 -930 -1.395,00 -2.092,50 Total gastos de operación -2.188,33 -3.282,50 -4.923,74 -7.385,61 OTROS GASTOS Perdida en cambio de valor moneda extranjera -287,50 -575 -1150 -2300 Total otros gastos -287,50 -575 -1150 -2300 Utilidad antes del ISLR 6.837,67 10.158,66 13.978,89 20.393,33 Impuesto sobre la renta -1.500,00 -2250 -3375 -5062,5 Utilidad neta del ejercicio 5.337,67 7.908,66 10.603,89 15.330,83
- 5. 4 ANALISIS DEL RESULTADO DE LOS INDICADORES DE EMPRESA RBACS, C.A, Al analizar los indicadores financieros de EMPRESA RBACS, C.A, en los años 2015, 2016, 2017 y 2018, constituida en Caracas en mayo del 2005, teniendo como actividad comercial la compra, venta e importación de mercancía, incluyendo equipos de computación, telecomunicaciones, aceros especiales, materiales de construcción, ferretería, maquinaría, así como prestación de servicios administrativos de sistemas y comunicaciones, técnicos y suministros de repuestos. ROTACIÓN DE CUENTAS POR Ventas a Crédito COBRAR Cuentas por Cobrar 2015 2016 2017 2018 6.615,00 6,39 9.922,50 4,13 34.000,00 6,44 56.000,00 4,87 1.035,50 2.400,30 5.280,66 11.500,00 2015 2016 2017 2018 Objetivo 6,39 4,13 6,44 4,87 6,00 56 87 56 74 60 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Los resultados sugieren que RBACS, C.A no ha tenido eficiente la gestión de de los últimos tres a través de la cual se evidencia un peligrosa tendencia ascendente,por lo que se recomienda tomar medidas. 0 20 40 60 80 100 1 2 3 4
- 6. 5 LIQUIDEZ DE CUENTAS Cuentas por cobrar * Días del año POR COBRAR Total de Ventas anuales a crédito 2015 2016 2017 2018 1.035,50 56,35 2.400,30 87,09 5.280,66 55,91 11.500,00 73,93 6.615,00 9.922,50 34.000,00 56.000,00 LIQUIDEZ DE CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar son activos líquidos en la medida en que estas se puedan cobrar en un plazo prudente. Este índice nos indica el tiempo promedio en el que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo. Para el caso de la empresa objeto de estudio es evidente que se deben tomar medidas para solventar la situación en un país inflacionario con Venezuela tener un retorno como el que se evidencia trae como consecuencia una disminución al momento de reponer el inventario. 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 1 2 3 4 ROTACIÓN DE CUENTAS POR Compras PAGAR Cuentas por Pagar
- 7. 6 2015 2016 2017 2018 1.089,00 2,00 1.587,60 2,00 25.185,19 12,41 41.481,40 9,19 544,50 793,80 2.030,00 4.515,00 2015 2016 2017 2018 Objetivo Rotación 2,00 2,00 12,41 9,19 6,00 Días Proveedores 180 180 29 39 60 ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR La rotación para los años 2015 y 2016 estaban por encima del plazo establecido y para los años 2017 y 2018 estaban por debajo, en el primer caso se concluye que la empresa para entonces estaba en incapacidad de hacerle frente a sus obligaciones mientras que en el segundo caso la empresa en lugar de utilizar la deuda como fuente de financiación e invertir en reponer inventarios decidió pagar antes del plazo estipulado. RAZON CORRIENTE Activos Corrientes Pasivos Corrientes 2015 2016 2017 2018 4.294,50 2,03 11.897,16 3,84 26.173,75 3,82 56.547,14 3,78 2.114,50 3.098,22 6.859,22 14.940,00 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 1 2 3 4 Días Proveedores
- 8. 7 RAZON CORRIENTE Por lo general, el resultado de la razón circulante debe estar entre los valores 1 y 2 para considerarse aceptable. Un valor menor a 1 indica la empresa no puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, por el contrario un índice mayor a 2 implica que se mantienen altos valores de efectivo o equivalentes a efectivos, activos que se afectan por la inflación y por tanto pierden poder adquisitivo y tal como se evidencia. PRUEBA ÁCIDA Activos Corrientes-Inventario Pasivos Corrientes 2015 2016 2017 2018 2.269,50 0,47 8.859,66 1,85 19.491,25 4,06 44.447,14 9,26 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 1 2 3 4
- 9. 8 PRUEBA ÁCIDA Una prueba ácida que refleja un resultado inferior a 1 significa que la empresa no puede cumplir en su totalidad las obligaciones de corto plazo únicamente con sus cuentas de Efectivo y gestionando las Cuentas por Cobrar. Mientras que mayor a 1 sería que la empresa es capaz de cubrir todas sus obligaciones corrientes simplemente con sus cuentas de Efectivos y gestionando las Cuentas por Cobrar, lo que significa que RBACS, C.A, desde elaño 2016 fue capaz de cubrir todas sus obligaciones. INDICES DE Pasivos Totales ENTENDEUDAMIENTO Activos Totales 2015 2016 2017 2018 9.434,50 0,31 6.848,22 0,18 44.121,44 0,50 145.962,14 0,74 30.803,50 37.308,91 88.816,80 198.312,14 2015 2016 2017 2018 30% 18% 50% 74% 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 1 2 3 4
- 10. 9 INDICES DE ENTENDEUDAMIENTO En RBACS, C.A se observa una disminución para el año 2016 que se incremento consistente del endeudamiento a partir del 2017 lo que significa que el respaldo sobre las deudas es cada vez menos. INDICES DE Pasivos Financieros ENTENDEUDAMIENTO FINANCIERO Activos Netos en Operación 2015 2016 2017 2018 Activos de Operación 30.803,50 37.308,91 88.816,80 198.312,14 Proveedores de Bienes y Servicios -544,50 -793,80 -1.098,17 -4.515,00 ACTIVOS NETOS DE OPERACIÓN 30.259,00 36.515,11 87.718,63 193.797,14 Obligaciones Financieras 700,00 1.750,00 4.375,00 INDICE ENDEUDAMIENTO FINACIERO 0,00 1,92 2,00 2,26 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 1 2 3 4
- 11. 10 INDICES DE ENTENDEUDAMIENTO FINANCIERO En RBACS, C.A se observa que el nivel de endeudamiento no representa un riego alto, ya que su endeudamiento es muy bajo. 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 1 2 3 4
- 12. 11 Conclusión Una vez evaluados los Estados financieros a través de los distintos indicadores y en función a los resultados, se concluyo que la empresa RBACS, C.A de acuerdo al estudios de los años 2015, 2016, 2017 y 2018, requiere un restructuración inmediata a fin de optimizar la gestión, utilizando de manera más efectiva los recursos humanos y materiales. Lo primero que se recomienda en que las ventas se realicen de contado, con una hiperinflación fuera de control se hace imprescindible para poder reponer el inventario y mantenerse a flote, visto que la empresa los últimos tres (3) años ha arrojado pérdida. En segundo lugar, la empresa debe recurrir a medidas inmediata que le permita obtener rentabilidad, dolarizar el efectivo es una opción de manera de no depreciar la moneda, invertir en activos fijos. Otra opción es estudiar los mercados financieros y ver las distintitas opciones como líneas de crédito para reponer inventario, se sugiere en virtud de que la compañía en los periodos investigados no ha presentado riesgo a nivel de endeudamiento lo que representa algo viable dependiendo del porcentaje de interese y plazo para pagar el capital. Por último, una evaluación de los procesos administrativos, contables y financieros que se están llevando a cabo a fin de implementar nuevas estrategias que permitan en buen desenvolvimiento de la compañía, disipando la incertidumbre que posee la gerencia tanto por los resultados poco alentadores como la situación económica en la que se encuentra sumergida Venezuela.