El documento explica el modelo IS-LM, donde la curva IS representa la relación entre el producto y el tipo de interés real y depende de decisiones de inversión. La curva LM representa la relación entre el producto y el tipo de interés nominal y depende de la elección entre dinero y bonos. El equilibrio económico ocurre donde se intersectan las curvas IS y LM. Un aumento en la oferta monetaria causa una disminución en las tasas de interés nominal y real a corto plazo dentro del modelo.