Niif 7

NIIF 7
© IASCF 747
NIIF 7
Norma Internacional de Información Financiera 7
Instrumentos Financieros: Información a
Revelar
Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 17 de enero de
2008.
La NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones
Financieras Similares fue emitida por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en
agosto de 1990.
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) decidió que
todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo
aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas.
En agosto de 2005, el IASB emitió la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar,
que sustituyó a la NIC 30.
La NIIF 7 y su documentación complementaria han sido modificadas por las siguientes NIIF:
• Modificaciones de la NIC 39 y de la NIIF 4—Contratos de Garantía Financieras (emitida
en agosto de 2005)
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada en septiembre de 2007)
• NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en enero de 2008)
La siguiente Interpretación hace referencia a la NIIF 7:
• CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios (emitida en noviembre de 2006 y
posteriormente modificada)

NIIF 7
748 © IASCF
ÍNDICE
párrafos
INTRODUCCIÓN IN1–IN8
NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN
FINANCIERA 7
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIÓN A
REVELAR
OBJETIVO 1–2
ALCANCE 3–5
CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE
INFORMACIÓN
6
RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA
SITUACIÓN FINANCIERA Y EN EL RENDIMIENTO
7–30
Estado de situación financiera; 8–19
Categorías de activos financieros y pasivos financieros 8
Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con
cambios en resultados
9–11
Reclasificación 12
Baja en cuentas 13
Garantía 14–15
Cuenta correctora para pérdidas crediticias 16
Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados
implícitos
17
Impagos y otros incumplimientos 18–19
Estado del resultado integral 20
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas 20
Otra información a revelar 21–26
Políticas contables 21
Contabilidad de coberturas 22–24
Valor razonable 25–30
NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
31–42
Información cualitativa 33
Información cuantitativa 34–42
Riesgo de crédito 36–38
Activos financieros en mora o deteriorados 37
Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas 38
Riesgo de liquidez 39
Riesgo de mercado 40–42
Sensitivity analysis 40
Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado 42
FECHA DE VIGENCIA Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS 43–44B

NIIF 7
© IASCF 749
DEROGACIÓN DE LA NIC 30 45
APÉNDICES
A Definiciones de términos
B Guía de aplicación
C Modificaciones de otras NIIF
D Modificaciones de la NIIF 7 si las Modificaciones de la NIC 39:
Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición—La
Opción de Valor Razonable no han sido aplicadas
APROBACIÓN DE LA NIIF 7 POR EL CONSEJO
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
APÉNDICE
Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones de otras
NIIF
GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN
APÉNDICE
Modificaciones de las guías establecidas en otras NIIF

NIIF 7
750 © IASCF
La Norma Internacional de Información Financiera 7 Instrumentos Financieros: Información a
Revelar (NIIF 7) está contenida en los párrafos 1 a 45 y en los Apéndices A a D. Todos los
párrafos tienen igual valor normativo. Los párrafos en letra negrita establecen los principales
principios. Los términos definidos en el Apéndice A están en letra cursiva la primera vez que
aparecen en la Norma. Las definiciones de otros términos están contenidas en el Glosario de
Normas Internacionales de Información Financiera. La NIIF 7 debe ser entendida en el contexto
de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las Normas
Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para la Preparación y
Presentación de los Estados Financieros. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para seleccionar y aplicar las políticas
contables que no cuenten con guías específicas.

NIIF 7
© IASCF 751
Introducción
Razones para emitir la NIIF
IN1 En los últimos años, las técnicas usadas por las entidades para medir y gestionar la
exposición a los riesgos que surgen de los instrumentos financieros han evolucionado
y nuevos conceptos y enfoques para la gestión del riesgo han ido ganando aceptación.
Además, muchas iniciativas de los sectores público y privado han propuesto mejoras
al marco de la información a revelar sobre los riesgos que surgen de los instrumentos
financieros.
IN2 El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) cree que los usuarios
de los estados financieros necesitan información sobre la exposición de la entidad a
los riesgos y sobre la forma en que se los gestionan. Dicha información puede influir
en la evaluación del usuario sobre la situación financiera y el rendimiento financiero
de la entidad o sobre el importe, el calendario y la incertidumbre de sus flujos de
efectivo futuros. Una mayor transparencia con respecto a dichos riesgos permite que
los usuarios hagan juicios más informados sobre el riesgo y el rendimiento.
IN3 Consecuentemente, el Consejo concluyó que existía una necesidad de revisar y
mejorar la información a revelar contenida en la NIC 30 Informaciones a Revelar en
los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares y la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar. Como parte de esta
revisión, el Consejo eliminó duplicaciones de información a revelar y simplificó la
misma sobre concentraciones de riesgo, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo
de mercado contenidas en la NIC 32.
Principales características de las NIIF
IN4 La NIIF 7 se aplica a todos los riesgos que surjan de todos los instrumentos
financieros, excepto los enumerados en el párrafo 3. La NIIF se aplica a todas las
entidades, incluyendo a las que tienen pocos instrumentos financieros (por ejemplo,
un fabricante cuyos únicos instrumentos financieros sean partidas por cobrar y
acreedores comerciales) y a las que tienen muchos instrumentos financieros (por
ejemplo, una institución financiera cuyos activos y pasivos son mayoritariamente
instrumentos financieros). Sin embargo, el alcance de la información a revelar
requerida depende de la medida en que la entidad haga uso de instrumentos
financieros y de su exposición al riesgo.
IN5 La NIIF requiere revelar información de:
(a) La relevancia de los instrumentos financieros para la posición financiera y
el rendimiento de una entidad. Esta información a revelar incorpora
muchos de los requerimientos previamente incluidos en la NIC 32.
(b) Información cualitativa y cuantitativa sobre la exposición a los riesgos que
surgen de los instrumentos financieros, incluyendo información a revelar
específica que como mínimo deben hacerse sobre los riesgos de crédito, de
liquidez y de mercado. La información a revelar cualitativa describe los
objetivos, las políticas y los procesos de la gerencia para la gestión de
dichos riesgos. La información a revelar cuantitativa da información sobre
la medida en que la entidad está expuesta al riesgo, basándose en
información provista internamente al personal clave de la dirección de la
entidad. Juntas, esta información a revelar da una visión de conjunto del
uso de instrumentos financieros por parte de la entidad y de la exposición
a riesgos que éstos crean.

NIIF 7
752 © IASCF
IN6 La NIIF incluye en el Apéndice B una guía de aplicación obligatoria que explica
como aplicar los requerimientos contenidos en la NIIF. La NIIF está acompañada de
una Guía de Implementación no obligatoria que describe como una entidad podría
suministrar la información a revelar requerida por la NIIF.
IN7 La NIIF deroga la NIC 30 y los requerimientos de información a revelar de la NIC
32. Los requerimientos de presentación de la NIC 32 permanecen sin cambios.
IN8 La NIIF tendrá vigencia para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2007. Se aconseja su aplicación anticipada.

NIIF 7
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Norma Internacional de Información Financiera 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros,
revelen información que permita a los usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en
el rendimiento de la entidad; y
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos
financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo
éste al final del periodo sobre el que se informa, así como la forma de
gestionar dichos riesgos.
2 Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento,
medición y presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición.
Alcance
3 Esta Norma será aplicada por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos
financieros, excepto:
(a) Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados
y Separados, la NIC 28 Inversiones en Asociadas o la NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos. No obstante, en algunos casos la
NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que una entidad contabilice las
participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando
la NIC 39; en esos casos, las entidades aplicarán las exigencias de
información a revelar de la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31, además de las
establecidas en esta Norma. Las entidades aplicarán esta Norma a todos
los derivados vinculados con participaciones en subsidiarias, asociadas o
negocios conjuntos, salvo los derivados que cumplan con la definición de
instrumento de patrimonio contenida en la NIC 32.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de
retribuciones a los empleados a los que se les aplique la NIC 19 Beneficios
a los Empleados.
(c) [eliminado]
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de
Seguro. No obstante, esta Norma se aplicará a los derivados implícitos en
contratos de seguro, siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los
contabilice por separado. Además, un emisor aplicará esta Norma a los
contratos de garantía financiera si aplica la NIC 39 en el reconocimiento
y medición de esos contratos, pero aplicará la NIIF 4 si decidiese, de
acuerdo con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4
para su reconocimiento y medición.
(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de
transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2
Pagos Basados en Acciones, excepto los contratos que estén dentro del
alcance de los párrafos 5 a 7 de la NIC 39, a los que se aplicará esta NIIF.

NIIF 7
754 © IASCF
4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan
contablemente como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros
reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estén dentro
del alcance de la NIC 39. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden
algunos instrumentos financieros que, aunque están fuera del alcance de la NIC 39,
entran dentro del alcance de esta NIIF (como algunos compromisos de préstamo).
5 Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o venta de elementos no financieros
que estén dentro del alcance de la NIC 39 (véanse los párrafos 5 a 7 de la NIC 39).
Clases de instrumentos financieros y nivel de información
6 Cuando esta NIIF requiera que la información se suministre por clases de
instrumentos financieros, una entidad los agrupará en clases que sean apropiadas
según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las
características de dichos instrumentos financieros. Una entidad suministrará
información suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en
las partidas del estado de situación financiera.
Relevancia de los instrumentos financieros en la situación
financiera y en el rendimiento
7 Una entidad suministrará información que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su
situación financiera y en su rendimiento.
Estado de situación financiera
Categorías de activos financieros y pasivos financieros
8 Se informará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, de los
importes en libros de cada una de las siguientes categorías de instrumentos
financieros definidas en la NIC 39:
(a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados,
mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de
su reconocimiento inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para
negociación de acuerdo con la NIC 39;
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;
(c) préstamos y partidas por cobrar;
(d) activos financieros disponibles para la venta;
(e) pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados,
mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de
su reconocimiento inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para
negociar de acuerdo con la NIC 39; y
(f) pasivos financieros medidos al costo amortizado.
9 Si la entidad hubiese designado un préstamo o una cuenta por cobrar (o un grupo de
préstamos o cuentas por cobrar) como al valor razonable con cambios en resultados,
informará:

NIIF 7
© IASCF 755
(a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [véase el apartado (a)
del párrafo 36] del préstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de préstamos
o cuentas por cobrar) al final del periodo sobre el que se informa.
(b) El importe por el que se reduce dicho máximo nivel de exposición al
riesgo de crédito mediante el uso de derivados de crédito o instrumentos
similares.
(c) El importe de la variación, durante el período y la acumulada, del valor
razonable del préstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de préstamos o
cuentas por cobrar) que sea atribuible a las variaciones en el riesgo de
crédito del activo financiero, determinado como:
(i) el importe de la variación del valor razonable que no sea
atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan
lugar a riesgo de mercado; o
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo,
si la entidad cree que de esta forma representa más fielmente la
variación del valor razonable que sea atribuible a cambios en el
riesgo de crédito del activo.
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de
mercado incluyen las variaciones en una tasa de interés (de referencia)
observada, en el precio de una materia prima cotizada, en una tasa de
cambio de moneda extranjera o en un índice de precios o tasas.
(d) El importe de la variación del valor razonable de cualesquiera derivados de
crédito o instrumentos similares vinculados, durante el período y la
acumulada desde que el préstamo o cuenta por cobrar se hubiera
designado.
10 Si la entidad hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonable con
cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 9 de la NIC 39, revelará:
(a) El importe de la variación del valor razonable del pasivo financiero,
durante el período y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el
riesgo de crédito de ese pasivo, determinado como:
(i) el importe de la variación del valor razonable que no sea
atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan
lugar a riesgo de mercado (véase el párrafo B4 del Apéndice B);
o
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo,
si la entidad cree que de esta forma representa más fielmente la
variación del valor razonable que sea atribuible a cambios en el
riesgo de crédito del pasivo financiero.
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de
mercado incluyen las variaciones en una tasa de interés de referencia, en el
precio de un instrumento financiero de otra entidad, en el precio de una
materia prima cotizada, en una tasa de cambio de moneda extranjera o en
un índice de precios o tasas. Para los contratos que incluyan un
componente vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las
condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de
inversiones, interno o externo, que esté vinculado con ellos.
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe
que la entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la
obligación, en el momento del vencimiento.

NIIF 7
756 © IASCF
11 La entidad revelará:
(a) Los métodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c)
del párrafo 9 y en el apartado (a) del párrafo 10.
(b) Si la entidad creyese que la información facilitada para cumplir con lo
establecido en el apartado (c) del párrafo 9 y el apartado (a) del párrafo 10
no representa fielmente la variación del valor razonable del activo
financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo
de crédito, las razones por las que ha llegado a esta conclusión y los
factores que cree que son relevantes.
Reclasificación
12 Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide:
(a) al costo o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o
(b) al valor razonable, en lugar de al costo o al costo amortizado;
informará el importe reclasificado y excluido de cada una de esas categorías, así
como la razón para efectuar dicha reclasificación (véanse los párrafos 51 a 54 de la
NIC 39).
Baja en cuentas
13 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que una parte o
todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (véanse los
párrafos 15 a 37 de la NIC 39). La entidad revelará, para cada clase de dichos activos
financieros:
(a) la naturaleza de los activos;
(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que
la entidad continúe expuesta;
(c) cuando la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos, los
importes en libros de éstos y de los pasivos asociados; y
(d) cuando la entidad continúe reconociendo los activos en la medida de su
implicación continuada, el importe en libros total de los activos originales,
el importe de los activos que la entidad continúe reconociendo y el importe
en libros de los pasivos asociados.
Garantía
14 Una entidad revelará:
(a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía de
pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido
reclasificados de acuerdo con el apartado (a) del párrafo 37 de la NIC 39;
y
(b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.
15 Cuando una entidad haya recibido una garantía (consistente en activos financieros o
no financieros) y esté autorizada a venderla o a pignorarla sin que se haya producido
un impago por parte del propietario de la garantía, revelará:
(a) el valor razonable de la garantía poseída;
(b) el valor razonable de la garantía vendida o nuevamente pignorada, y si la
entidad tiene alguna obligación de devolverla; y
(c) los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la garantía.

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Cuenta correctora para pérdidas crediticias
16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por pérdidas crediticias y la
entidad registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta
correctora utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar
utilizada para registrar un deterioro colectivo de activos) en lugar de reducir
directamente el importe en libros del activo, incluirá una conciliación de las
variaciones en dicha cuenta durante el período, para cada clase de activos financieros.
implícitos
17 Cuando una entidad haya emitido un instrumento que contiene un componente de
pasivo y otro de patrimonio (véase el párrafo 28 de la NIC 32), y el instrumento
incorpore varios derivados implícitos cuyos valores fueran interdependientes (como
es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opción de rescate),
informará la existencia de esas características.
Impagos y otros incumplimientos
18 Para los préstamos por pagar reconocidos al final del periodo sobre el que se
informa, una entidad revelará:
(a) detalles de los impagos durante el período que se refieran al principal, a
los intereses, a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a
las condiciones de rescate relativas a esos préstamos por pagar;
(b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagados al
final del periodo sobre el que se informa; y
(c) si el impago ha sido corregida o si se han renegociado las condiciones de
los préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de
los estados financieros.
19 Si durante el período se hubieran producido incumplimientos de las condiciones del
acuerdo de préstamo, distintas de las descritas en el párrafo 18, y que autoricen al
prestamista a reclamar el correspondiente pago, una entidad incluirá la misma
información requerida en el párrafo 18 (a menos que, al final del periodo sobre el que
se informa o antes, los incumplimientos se hubieran corregido o las condiciones del
préstamo se hubieran renegociado).
Estado del resultado integral
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas
20 Una entidad revelará las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas,
ya sea en el estado del resultado integral o en las notas:
(a) Ganancias o pérdidas netas por:
(i) activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con
cambios en resultados, mostrando de forma separada las
correspondientes a los activos financieros o pasivos financieros
designados como tales en el reconocimiento inicial, y las de los
activos financieros y pasivos financieros que se hayan
clasificado como mantenidos para negociar de acuerdo con la
NIC 39;
(ii) activos financieros disponibles para la venta, mostrando por
separado el importe de la ganancia o pérdida reconocida en otro

NIIF 7
758 © IASCF
resultado integral durante el período y el importe reclasificado
del patrimonio al resultado del período;
(iii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;
(iv) préstamos y cuentas por cobrar; y
(v) pasivos financieros medidos al costo amortizado.
(b) Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados
utilizando el método de la tasa de interés efectiva) producidos por los
activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor
razonable con cambios en resultados.
(c) Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al
determinar la tasa de interés efectiva) que surjan de:
(i) activos financieros o pasivos financieros que no se midan al
valor razonable con cambios en resultados; y
(ii) actividades fiduciarias o de administración que supongan la
tenencia o inversión de activos por cuenta de individuos,
fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras
instituciones.
(d) Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados, devengados
de acuerdo con el párrafo GA93 de la NIC 39; y
(e) El importe de las pérdidas por deterioro para cada clase de activo
financiero.
Otra información a revelar
Políticas contables
21 De acuerdo con el párrafo 117 de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros
(revisada en 2007) una entidad revelará, en el resumen de políticas contables
significativas, la base (o bases) de medición utilizada al elaborar los estados
financieros, así como las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes
para la comprensión de los estados financieros.
Contabilidad de coberturas
22 Una entidad revelará información, por separado, referida a cada tipo de cobertura
descrita en la NIC 39 (es decir, cobertura del valor razonable, cobertura de los flujos
de efectivo y cobertura de la inversión neta en negocios en el extranjero) sobre los
extremos siguientes:
(a) una descripción de cada tipo de cobertura;
(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como
instrumentos de cobertura y de sus valores razonables al final del periodo
sobre el que se informa; y
(c) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.
23 Para las coberturas de flujos de efectivo, una entidad revelará:
(a) los períodos en los que se espera que se produzcan los citados flujos, así
como los períodos en los que se espera que afecten al resultado del
período;

NIIF 7
© IASCF 759
(b) una descripción de las transacciones previstas para las que se haya
utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia
ya no se espere;
(c) el importe que haya sido reconocido en otro resultado integral durante el
período;
(d) el importe que, durante el período, se haya reclasificado desde el
patrimonio al resultado, mostrando el importe incluido en cada partida del
estado del resultado integral; y
(e) el importe que, durante el período, se haya eliminado del patrimonio y se
haya incluido en el costo inicial o en otro importe en libros de un activo no
financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se haya
incurrido y que hayan sido tratados como transacciones previstas
altamente probables cubiertas.
24 Una entidad revelará por separado:
(a) en las coberturas del valor razonable, las ganancias o pérdidas:
(i) del instrumento de cobertura; y
(ii) de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto;
(b) la ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas
de los flujos de efectivo; y
(c) la ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas
de inversiones netas en negocios en el extranjero.
Valor razonable
25 Salvo por lo establecido en el párrafo 29, una entidad revelará el valor razonable
correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (véase el
párrafo 6), de una forma que permita la realización de comparaciones con los
correspondientes importes en libros.
26 Al revelar los valores razonables, una entidad agrupará los activos financieros y los
pasivos financieros en clases, pero sólo los compensará en la medida en que sus
importes en libros estén compensados en el estado de situación financiera.
(a) Los métodos y—cuando se utilice una técnica de medición—las hipótesis
aplicadas en la determinación de los valores razonables de cada clase de
activos financieros o pasivos financieros. Por ejemplo, si fuera aplicable,
una entidad revelará las hipótesis relacionadas con las proporciones de
pagos anticipados, las tasas de pérdidas estimadas en los créditos y las
tasas de interés o de descuento.
(b) Si los valores razonables se han determinado, en su totalidad o en parte,
directamente por referencia a precios de cotización publicados en un
mercado activo o si han sido estimados utilizando una técnica de medición
(véanse los párrafos GA71 a GA79 de la NIC 39).
(c) Si los valores razonables reconocidos o revelados en los estados
financieros se han determinado, en su totalidad o en parte, utilizando una
técnica de medición basada en hipótesis que no están sustentadas en
precios de transacciones observables y corrientes de mercado con el
mismo instrumento (es decir, sin modificación o recálculo) y no se basan
en los datos de mercado observables que estén disponibles. Para los
valores razonables que se hayan reconocido en los estados financieros—

NIIF 7
760 © IASCF
siempre que el cambio de una o más de dichas hipótesis a otras
suposiciones alternativas posibles pudiera cambiar significativamente el
valor razonable—la entidad expondrá este hecho y revelará el efecto de
dichos cambios. Con este propósito, la relevancia puede juzgarse con
respecto al resultado del período, así como al total de los activos o pasivos
o, cuando los cambios se reconozcan en otro resultado integral, respecto al
total del patrimonio.
(d) Cuando el apartado (c) sea de aplicación, el importe total de la variación
del valor razonable estimado mediante una técnica de medición que haya
sido reconocido en el resultado del período.
28 Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, una entidad determinará
su valor razonable utilizando una técnica de medición (véanse los párrafos GA74 a
GA79 de la NIC 39). No obstante, la mejor evidencia del valor razonable en el
momento del reconocimiento inicial es el precio de la transacción (es decir, el valor
razonable de la contraprestación entregada o recibida), salvo que se cumplan las
condiciones descritas en el párrafo GA76 de la NIC 39. Por lo tanto, podría existir
una diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y
el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una técnica de
medición. Si dicha diferencia existiese, la entidad revelará, para cada clase de
instrumentos financieros:
(a) la política contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado
del período para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el
tiempo) que los participantes en el mercado considerarían al establecer un
precio (véase el párrafo GA76 de la NIC 39); y
(b) la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todavía en el
resultado del período al principio y al final del mismo, junto con una
conciliación de las variaciones en el saldo de esa diferencia.
29 La información a revelar sobre el valor razonable no se requiere:
(a) cuando el importe en libros sea una aproximación razonable al valor
razonable, por ejemplo en el caso de instrumentos financieros como
cuentas por pagar o por cobrar a corto plazo;
(b) en el caso de una inversión en instrumentos de patrimonio que no tenga un
precio de mercado cotizado en un mercado activo, o en derivados
vinculados con ellos, que se miden al costo de acuerdo con la NIC 39
porque su valor razonable no puede ser determinado con fiabilidad; o
(c) para un contrato que contenga un componente de participación
discrecional (como se describe en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho
componente no puede ser determinado de forma fiable.
30 En los casos descritos en los apartados (b) y (c) del párrafo 29, una entidad revelará
información que ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios
juicios acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos
activos financieros o pasivos financieros y su valor razonable, incluyendo:
(a) el hecho de que no se ha revelado información sobre el valor razonable
porque éste no puede ser medido de forma fiable;
(b) una descripción de los instrumentos financieros, su importe en libros y una
explicación de la razón por la que el valor razonable no puede ser
determinado de forma fiable;
(c) información acerca del mercado para los instrumentos;

NIIF 7
© IASCF 761
(d) información sobre si la entidad pretende enajenar o disponer por otra vía
de esos instrumentos financieros, y cómo piensa hacerlo; y
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor razonable no hubiera
podido ser estimado con fiabilidad previamente, hayan sido dados de baja
en cuentas, informará de este hecho junto con su importe en libros en el
momento de la baja en cuentas y el importe de la ganancia o pérdida
reconocida.
Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros
31 Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros a los que la entidad esté expuesta al final del periodo sobre
el que se informa.
32 Las informaciones requeridas por los párrafos 33 a 42 se centran en los riesgos
procedentes de instrumentos financieros y en la manera en que se los gestiona.
Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeración sea taxativa, el riesgo
de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
Información cualitativa
33 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad
revelará:
(a) las exposiciones al riesgo y la forma en que éstas surgen;
(b) sus objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo, así como los
métodos utilizados para medirlo; y
(c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el período precedente.
Información cuantitativa
34 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad
revelará:
(a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición al riesgo al final del
periodo sobre el que se informa. Esta información a revelar estará basada
en la que se suministre internamente al personal clave de la dirección de la
entidad (tal como se lo define en la NIC 24 Información a Revelar sobre
Partes Relacionadas), por ejemplo al consejo de administración de la
entidad o a su ejecutivo principal.
(b) La información a revelar requerida por los párrafos 36 a 42, en la medida
en que no haya sido suministrada siguiendo el apartado (a), salvo que el
riesgo no sea significativo (para una discusión sobre la importancia
relativa o materialidad, véanse en los párrafos 29 a 31 de la NIC 1).
(c) Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de los apartados (a)
y (b).
35 Si los datos cuantitativos revelados al final del periodo sobre el que se informa fueran
poco representativos de la exposición al riesgo de la entidad durante el período, una
entidad suministrará información adicional que sea representativa.

NIIF 7
762 © IASCF
Riesgo de crédito
36 Una entidad informará, para cada clase de instrumento financiero:
(a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo
de crédito al final del periodo sobre el que se informa, sin tener en cuenta
ninguna garantía tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo,
acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las condiciones para
su compensación de acuerdo con la NIC 32);
(b) con respecto al importe revelado en (a), una descripción de las garantías
tomadas y de otras mejoras crediticias;
(c) información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que
no estén en mora ni hayan deteriorado su valor; y
(d) el importe en libros de los activos financieros que estarían en mora o que
se habrían deteriorado, si no fuera porque sus condiciones han sido
renegociadas.
Activos financieros en mora o deteriorados
37 Una entidad revelará, para cada clase de activo financiero:
(a) un análisis de la antigüedad de los activos financieros que al final del
periodo sobre el que se informa estén en mora pero no deteriorados;
(b) un análisis de los activos financieros que se hayan determinado
individualmente como deteriorados al final del periodo sobre el que se
informa, incluyendo los factores que la entidad ha considerado para
determinar su deterioro; y
(c) para los importes que se hayan revelado en (a) y (b), una descripción de las
garantías tomadas por la entidad para asegurar el cobro y de las otras
mejoras crediticias, así como una estimación de su valor razonable, a
menos que ésta sea impracticable.
Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas
38 Cuando una entidad obtenga, durante el período, activos financieros o no financieros
mediante la toma de posesión de garantías para asegurar el cobro, o ejecute otras
mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los criterios de
reconocimiento contenidos en otras Normas, la entidad revelará:
(a) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; y
(b) cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo, sus
políticas para disponer de tales activos, o para utilizarlos en sus
operaciones.
Riesgo de liquidez
(a) un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los
plazos contractuales de vencimiento remanentes; y
(b) una descripción de cómo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en
(a).

NIIF 7
© IASCF 763
Riesgo de mercado
Análisis de sensibilidad
40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el párrafo 41, revelará:
(a) un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la
entidad esté expuesta al final del periodo sobre el que se informa,
mostrando cómo podría verse afectado el resultado del período y el
patrimonio debido a cambios en la variable relevante de riesgo, que sean
razonablemente posibles en dicha fecha;
(b) los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad; y
(c) los cambios habidos desde el período anterior en los métodos e hipótesis
utilizados, así como las razones de tales cambios.
41 Si una entidad elaborase un análisis de sensibilidad, tal como el del valor en riesgo,
que reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre
las tasas de interés y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros,
podrá utilizar ese análisis de sensibilidad en lugar del especificado en el párrafo 40.
La entidad revelará también:
(a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho análisis de
sensibilidad, así como de los principales parámetros e hipótesis
subyacentes en los datos suministrados; y
(b) una explicación del objetivo del método utilizado, así como de las
limitaciones que pudieran hacer que la información no reflejase
plenamente el valor razonable de los activos y pasivos implicados.
Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado
42 Cuando los análisis de sensibilidad, revelados de acuerdo con los párrafos 40 o 41, no
fuesen representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo,
porque la exposición al final de año no refleja la exposición mantenida durante el
mismo), la entidad informará este hecho, así como la razón por la que cree que los
análisis de sensibilidad carecen de representatividad.
Fecha de vigencia y disposiciones transitorias
43 Una entidad aplicará esta NIIF en los períodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2007. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta
NIIF en un período anterior, revelará este hecho.
44 Si una entidad aplicase esta NIIF para períodos anuales que comiencen antes del 1 de
enero de 2006, no será necesario que presente información comparativa para la
información a revelar que requieren los párrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y el
alcance de los riesgos surgidos de instrumentos financieros.
44A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología utilizada en las NIIF. Además,
modificó los párrafos 20, 21, 23(c) y (d), 27(c) y B5 del Apéndice B. Una entidad
aplicará esas modificaciones para los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos
anteriores, las modificaciones se aplicarán también a esos periodos.
44B La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo 3(c). Una entidad aplicará esas
modificaciones para los periodos que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si
una entidad aplica la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores, las
modificaciones se aplicarán también a esos periodos.

NIIF 7
764 © IASCF
Derogación de la NIC 30
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados
Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.

NIIF 7
© IASCF 765
Apéndice A
Definiciones de términos
Este Apéndice es parte integrante de la NIIF.
en mora Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha dejado de
efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo.
otros riesgos de
precio
El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen
del riesgo de tasa de interés y del riesgo de tasa de cambio), sea que
ellas estén causadas por factores específicos al instrumento financiero en
concreto o a su emisor, o por factores que afecten a todos los
instrumentos financieros similares negociados en el mercado.
préstamos por pagar Préstamos por pagar son pasivos financieros diferentes de las cuentas
comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de crédito.
riesgo de crédito El riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause
una pérdida financiera a la otra parte por incumplir una obligación.
riesgo de liquidez El riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir
obligaciones asociadas con pasivos financieros.
riesgo de mercado El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende
tres tipos de riesgo: riesgo de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés
y otros riesgos de precio.
riesgo de tasa de
cambio
variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera.
riesgo de tasa de
interés
variaciones en las tasas de interés de mercado.
Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC 32 o en el párrafo 9 de la NIC 39,
y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en esas NIC:
• activo financiero
• activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados
• activo financiero o pasivo financiero mantenido para negociar
• activo financieros disponibles para la venta
• baja en cuentas
• compra o venta convencional
• contrato de garantía financiera)
• costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero
• instrumento de patrimonio

NIIF 7
766 © IASCF
• instrumento derivado
• instrumento financiero
• instrumentos de cobertura
• inversiones mantenidas hasta el vencimiento
• método del interés efectivo
• pasivo financiero
• préstamos y cuentas por cobrar
• transacción prevista
• valor razonable

NIIF 7
© IASCF 767
Apéndice B
Guía de aplicación
Este Apéndice es parte integrante de la NIIF.
Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la
información a revelar (párrafo 6)
B1 El párrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases
que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tenga en
cuenta las características de dichos instrumentos financieros. Las clases descritas en
el párrafo 6 serán determinadas por la entidad y son distintas de las categorías de
instrumentos financieros especificadas en la NIC 39 (que determinan cómo se miden
los instrumentos financieros y dónde se reconocen los cambios en el valor razonable).
B2 Al determinar las clases de instrumentos financieros, una entidad, como mínimo:
(a) distinguirá los instrumentos medidos al costo amortizado de los medidos al
valor razonable;
(b) tratará como clase separada o clases separadas a los instrumentos
financieros que estén fuera del alcance de esta NIIF.
B3 Una entidad decidirá, en función de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de
suministrar para cumplir con los requerimientos de esta NIIF, el énfasis que dará a
los diferentes aspectos de tales requerimientos y la manera en que agregará la
información para presentar una imagen global sin combinar información que tenga
diferentes características. Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los
estados financieros con excesivos detalles que pudieran no ayudar a los usuarios, y el
oscurecimiento de información importante como resultado de su agregación excesiva.
Por ejemplo, una entidad no oscurecerá información importante incluyéndola entre
una gran cantidad de detalles insignificantes. De forma similar, una entidad no
revelará información que esté tan agregada que oscurezca diferencias importantes
entre las transacciones individuales o los riesgos asociados.
financiera y en el rendimiento
Pasivos financieros al valor razonable con cambios
en resultados (párrafos 10 y 11)
B4 Si una entidad hubiese designado un pasivo financiero como al valor razonable con
cambios en resultados, el apartado (a) del párrafo 10 requiere que revele el importe de
la variación del valor razonable de ese pasivo financiero que sea atribuible a cambios
en el riesgo de crédito del pasivo. El inciso (i) del apartado (a) del párrafo 10 permite
que una entidad determine este importe como la parte de la variación del valor
razonable del pasivo que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado
que dan lugar a riesgo de mercado. Si los únicos cambios relevantes en las
condiciones de mercado para el pasivo fuesen los que se producen en una tasa de
interés (de referencia) observada, este importe puede ser estimado como sigue:
(a) En primer lugar, la entidad computa la tasa interna de rendimiento al
comienzo del periodo, utilizando el precio de mercado observado del

NIIF 7
768 © IASCF
pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento.
Deducirá de esta tasa la tasa de interés (de referencia) observada al
comienzo del período, para obtener el componente específico de la tasa
interna de retorno, para el instrumento.
(b) A continuación, la entidad calculará el valor presente de los flujos de
efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo
contractuales del mismo al final del período y una tasa de descuento igual
a la suma de (i) la tasa de interés (de referencia) observada al final del
período y (ii) el componente específico de la tasa interna de retorno para el
instrumento, calculado de la forma prevista en (a).
(c) La diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo al final del
período, y el importe determinado en (b) es la variación del valor
razonable que no es atribuible a cambios en la tasa de interés (de
referencia) observada. Este es el importe que se ha de revelar.
En este ejemplo, se supone que las variaciones del valor razonable que surjan de
factores distintos de los cambios en el riesgo de crédito o en el riesgo de tasa de
interés del instrumento no son significativas. Si el instrumento del ejemplo
contuviese un derivado implícito, la variación del valor razonable de éste se excluiría
al determinar el importe a ser revelado según el apartado (a) del párrafo 10.
Otra información a revelar – políticas contables
(párrafo 21)
B5 El párrafo 21 requiere que se informe sobre la base (o bases) de medición utilizada(s)
al elaborar los estados financieros y sobre las demás políticas contables empleadas
que sean relevantes para la comprensión de ellos. Para los instrumentos financieros,
esta información podrá incluir:
(a) Para los activos financieros o pasivos financieros designados como al
valor razonable con cambios en resultados:
(i) la naturaleza de los activos financieros o pasivos financieros
que la entidad haya designado como al valor razonable con
cambios en resultados;
(ii) los criterios para designar así a los activos financieros o pasivos
financieros en el momento de su reconocimiento inicial; y
(iii) la manera en que la entidad ha cumplido las condiciones
establecidas en los párrafos 9, 11A o 12 de la NIC 39 para estas
designaciones. Para los instrumentos designados de acuerdo con
el apartado (b)(i) de la definición de activo financiero o pasivo
financiero al valor razonable con cambios en resultados de la
NIC 39, esta información incluirá una descripción narrativa de
las circunstancias subyacentes a la incoherencia, en la medición
o en el reconocimiento, que en otro caso podrían surgir. Para
los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(ii)
de la definición de activo financiero o pasivo financiero al valor
razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta
información incluirá una descripción narrativa de la manera en
que la designación a valor razonable con cambios en resultados
resulta coherente con la estrategia de inversión o gestión del
riesgo que tenga documentada la entidad.
(b) Los criterios para la designación de los activos financieros como
disponibles para la venta.

NIIF 7
© IASCF 769
(c) Si las compras y ventas convencionales de activos financieros se
contabilizan aplicando la fecha de negociación o la fecha de liquidación
(véase el párrafo 38 de la NIC 39).
(d) Cuando se utilice una cuenta correctora para reducir el importe en libros
de los activos financieros deteriorados a causa de pérdidas crediticias:
(i) los criterios para determinar cuándo el importe en libros de un
activo financiero deteriorado se reduce directamente (o, en el
caso de reversión de un deterioro, se incrementa directamente
ese importe en libros) y cuándo se utiliza una cuenta correctora;
y
(ii) los criterios para dar de baja, contra la cuenta correctora,
importes de los activos financieros deteriorados (véase el
párrafo 16).
(e) Cómo se han determinado las ganancias o pérdidas netas de cada categoría
de instrumentos financieros [véase el apartado (a) del párrafo 20]; por
ejemplo, si las ganancias o pérdidas netas en partidas registradas a valor
razonable con cambios en resultados incluyen ingresos por intereses o
dividendos.
(f) Los criterios que utiliza la entidad para determinar que existe evidencia
objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro [véase el
apartado (e) del párrafo 20].
(g) Cuando se hayan renegociado las condiciones de los activos financieros
que de otro modo estarían en mora, la política contable adoptada para los
activos financieros sujetos a esas condiciones renegociadas [véase el
apartado (d) del párrafo 36].
El párrafo 122 de la NIC 1 (revisada en 2007) también requiere que las entidades
revelen, en el resumen de políticas contables significativas o en otras notas, los
juicios, diferentes de los que implican estimaciones, que la dirección haya realizado
en el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad y que tengan el
efecto más significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros.
Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de
instrumentos financieros (párrafos 31 a 42)
B6 La información requerida por los párrafos 31 a 42 puede incluirse en los estados
financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro
estado, como por ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre riesgos,
que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas
condiciones y al mismo tiempo que éstos. Sin la información incorporada mediante
referencias cruzadas, los estados financieros estarán incompletos.
Información cuantitativa (párrafo 34)
B7 El apartado (a) del párrafo 34 requiere la revelación de datos cuantitativos resumidos
sobre la exposición de una entidad a los riesgos, basada en la información
suministrada internamente al personal clave de la dirección de la entidad. Cuando una
entidad utilice diversos métodos para gestionar su exposición al riesgo, informará
aplicando el método o métodos que suministren la información más relevante y
fiable. En la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores, se discuten las características de relevancia y fiabilidad.

NIIF 7
770 © IASCF
B8 El apartado (c) del párrafo 34 requiere que se informe acerca de las concentraciones
de riesgo. Estas surgen de los instrumentos financieros que tienen características
similares y están afectados de forma similar por cambios en condiciones económicas
o de otra índole. La identificación de concentraciones de riesgo requiere la
realización de juicios que tengan en cuenta las circunstancias de la entidad. La
revelación de concentraciones de riesgo incluirá:
(a) una descripción de la manera en que la dirección determina esas
concentraciones;
(b) una descripción de las características compartidas que identifican cada
concentración (por ejemplo la contraparte, el área geográfica, la moneda o
el mercado); y
(c) el importe de la exposición al riesgo asociada con todos los instrumentos
financieros que comparten esa característica.
Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito
[apartado (a) del párrafo 36]
B9 El apartado (a) del párrafo 36 requiere la revelación del importe que mejor represente
el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito de la entidad. En el caso de un
activo financiero, generalmente es su importe bruto en libros, neto de:
(a) cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32; y
(b) cualquier pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC 39.
B10 Las actividades que dan lugar al riesgo de crédito y al máximo nivel de exposición
asociado al mismo incluyen, sin limitarse a ellas:
(a) La concesión de préstamos y cuentas por cobrar a los clientes, así como la
realización de depósitos en otras entidades. En estos casos, el máximo
nivel de exposición al riesgo de crédito será el importe en libros de los
activos financieros relacionados.
(b) La realización de contratos de derivados, por ejemplo contratos sobre
moneda extranjera, permutas de tasas de interés o derivados de crédito.
Cuando el activo resultante se mida al valor razonable, el máximo nivel de
exposición al riesgo de crédito al final del periodo sobre el que se informa
será igual a su importe en libros.
(c) La concesión de garantías financieras. En este caso, el máximo nivel de
exposición al riesgo de crédito es el importe máximo que la entidad tendría
que pagar si se ejecutara la garantía, que puede ser significativamente
superior al importe reconocido como pasivo.
(d) La emisión de un compromiso de préstamo que sea irrevocable a lo largo
de la vida de la línea de crédito, o que sólo sea revocable en respuesta a un
cambio adverso significativo. Si el emisor no pudiese liquidar el
compromiso de préstamo en términos netos con efectivo u otro
instrumento financiero, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito
será el importe total del compromiso. Esto es así porque existe
incertidumbre sobre si en el futuro se dispondrá de algún importe sobre la
parte no dispuesta. El importe del riesgo puede ser significativamente
mayor que el importe reconocido como pasivo.

NIIF 7
© IASCF 771
Análisis de los vencimientos contractuales
[apartado (a) del párrafo 39]
B11 Al elaborar el análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros
requerido por el apartado (a) del párrafo 39, una entidad empleará su juicio para
determinar el número apropiado de bandas temporales a utilizar. Por ejemplo, una
entidad podría determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales:
(a) No más de un mes;
(b) más de un mes y no más de tres meses;
(c) más de tres meses y no más de un año; y
(d) más de un año y no más de cinco años.
B12 Cuando una contraparte pueda elegir el momento de pagar un importe, el pasivo se
incluirá sobre la base de la fecha más próxima en que la entidad puede ser requerida
al pago. Por ejemplo, los pasivos financieros que la entidad puede ser requerida a
reembolsar inmediatamente (como los depósitos a la vista) se incluirán en la banda
temporal más temprana.
B13 Cuando una entidad esté comprometida a entregar importes disponibles en distintos
plazos, cada plazo se atribuirá al período más temprano en que la entidad pueda ser
requerida al pago. Por ejemplo, un compromiso de préstamo no dispuesto se incluirá
en la banda temporal que contenga la fecha más temprana en el que pueda ser
dispuesto.
B14 Los importes revelados en el análisis de vencimientos son los flujos de efectivo
contractuales sin descontar, por ejemplo:
(a) las cuotas brutas por pagar por arrendamientos financieros (sin deducir las
cargas financieras);
(b) los precios especificados en los acuerdos de compra a plazo de activos
financieros en efectivo;
(c) los importes, en términos de pago o cobro neto, de las permutas de
intereses de la tasa pago variable/cobro fijo, en las que se han
intercambiado flujos netos de efectivo;
(d) los importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero
derivado (por ejemplo una permuta de divisas) en la que se intercambian
flujos de efectivo en términos brutos; y
(e) los compromisos de préstamo, en términos brutos.
Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el estado
de situación financiera debido a que los importes en éste se basan en el descuento de
flujos de efectivo.
B15 Si fuera apropiado, en el análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos
financieros requerido por el apartado (a) del párrafo 39, una entidad revelará por
separado la información sobre el análisis de los vencimientos contractuales de los
instrumentos derivados, y la correspondiente al análisis de los instrumentos
financieros no derivados. Por ejemplo, podría ser apropiado distinguir entre flujos de
efectivo de instrumentos derivados y de no derivados, si los flujos de efectivo
procedentes de los instrumentos derivados se liquidasen en términos brutos. Esto es
así porque las salidas de efectivo brutas podrían ir acompañadas de entradas de
efectivo vinculadas con ellas.

NIIF 7
772 © IASCF
B16 Cuando el importe por pagar no sea fijo, el importe a revelar se determinará por
referencia a las condiciones existentes al final del periodo sobre el que se informa.
Por ejemplo, cuando el importe por pagar varíe con los cambios de un índice, el
importe a revelar puede basarse en el valor del índice al final del periodo sobre el que
se informa.
Riesgo de mercado – análisis de sensibilidad
(párrafos 40 y 41)
B17 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad para cada tipo de
riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta. De acuerdo con el párrafo B3, una
entidad decidirá la manera en que agregará la información para presentar una imagen
global, sin combinar información con diferentes características acerca de las
exposiciones a riesgos que surjan de entornos económicos significativamente
diferentes. Por ejemplo:
(a) Una entidad que negocie con instrumentos financieros podría revelar esta
información por separado para los instrumentos financieros mantenidos
para negociar y para los no mantenidos para negociar.
(b) Una entidad no debería agregar su exposición a los riesgos de mercado en
áreas de hiperinflación con su exposición a esos mismos riesgos de
mercado en áreas de inflación muy baja.
Si una entidad estuviese expuesta a un único tipo de riesgo de mercado en un único
entorno económico, podría no mostrar información desagregada.
B18 El apartado (a) del párrafo 40 requiere que el análisis de sensibilidad muestre el
efecto sobre el resultado del período y el patrimonio, de los cambios razonablemente
posibles en la variable relevante de riesgo (por ejemplo, las tasas de interés
prevalecientes en el mercado, las tasas de cambio, los precios de las acciones o los de
materias primas cotizadas). Con este propósito:
(a) No se requiere que las entidades determinen qué resultado del período
podría haberse obtenido si las variables relevantes hubieran sido
diferentes. En su lugar, las entidades revelarán el efecto sobre el resultado
del período y el patrimonio, al final del periodo sobre el que se informa,
suponiendo que hubiese ocurrido un cambio razonablemente posible en la
variable relevante de riesgo en esa fecha, que se hubiera aplicado a las
exposiciones al riesgo existentes en ese momento. Por ejemplo, si una
entidad tiene un pasivo a tasa de interés variable, al final del año la entidad
revelaría el efecto en el resultado del período (es decir, en el gasto por
intereses) para el período corriente si las tasas de interés hubiesen variado
en importes razonablemente posibles.
(b) No se requiere que las entidades revelen el efecto en el resultado del
período y en el patrimonio para cada cambio dentro de un rango de
variaciones posibles de la variable relevante de riesgo. Sería suficiente la
revelación de los efectos de los cambios en los límites de un rango
razonablemente posible.
B19 Al determinar qué constituye un cambio razonablemente posible en la variable
relevante de riesgo, una entidad deberá considerar:
(a) Los entornos económicos en los que opera. Un cambio razonablemente
posible no debe incluir escenarios remotos o de “caso más desfavorable”,
ni “pruebas de tensión”. Además, si la tasa de cambio de la variable
subyacente de riesgo es estable, la entidad no necesita alterar el patrón de
cambio razonablemente posible escogido para la variable de riesgo. Por

NIIF 7
© IASCF 773
ejemplo, supóngase que las tasas de interés sean del 5 por ciento, y que la
entidad ha determinado que es razonablemente posible una fluctuación en
ellas de ±50 puntos básicos. En tal caso, revelaría el efecto en el resultado
del período y en el patrimonio, de que las tasas de interés cambiasen al 4,5
por ciento o al 5,5 por ciento. En el período siguiente, las tasas de interés
se han incrementado al 5,5 por ciento. La entidad continúa creyendo que
las tasas de interés pueden fluctuar ±50 puntos básicos (es decir, que la
tasa de variación de las tasas de interés es estable). La entidad revelaría el
efecto en el resultado del período y en el patrimonio si las tasas de cambio
cambiasen al 5 por ciento o al 6 por ciento. No se exigiría que la entidad
revisase su evaluación de que las tasas de interés pueden fluctuar
razonablemente en ±50 puntos básicos, salvo que existiera evidencia de
que dichos tasas se hubieran vuelto significativamente más volátiles.
(b) El marco temporal sobre el que está haciendo la evaluación. El análisis de
sensibilidad mostrará los efectos de los cambios que se han considerado
razonablemente posibles, sobre el período que medie hasta que la entidad
vuelva a presentar estas informaciones, que es usualmente el próximo
período anual sobre el que ella informe.
B20 El párrafo 41 permite que una entidad utilice un análisis de sensibilidad que refleje
interdependencias entre las variables de riesgo, como por ejemplo la metodología del
valor en riesgo, si utilizase este análisis para gestionar su exposición a los riesgos
financieros. Esto se aplicará aunque esa metodología midiese sólo el potencial de
pérdidas pero no el de ganancias. La entidad que haga esto puede cumplir con el
apartado (a) del párrafo 41 revelando el tipo de modelo de valor en riesgo utilizado
(por ejemplo, informando si el modelo se basa en simulaciones de Montecarlo), una
explicación acerca de cómo opera el modelo y sus principales hipótesis (por ejemplo,
el período de tenencia y el nivel de confianza). Las entidades podrían también revelar
el intervalo histórico que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a las
observaciones dentro de dicho intervalo, una explicación de cómo se han tratado las
opciones en los cálculos y qué volatilidades y correlaciones se han utilizado (o,
alternativamente, qué distribuciones de probabilidad se han supuesto en las
simulaciones de Montecarlo).
B21 Una entidad proporcionará un análisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio,
pero puede suministrar diferentes tipos de análisis de sensibilidad para diferentes
clases de instrumentos financieros.
Riesgo de tasa de interés
B22 El riesgo de tasa de interés surge de los instrumentos financieros con interés
reconocidos en el estado de situación financiera (por ejemplo, préstamos y cuentas
por cobrar, así como los instrumentos de deuda emitidos), y de algunos instrumentos
financieros no reconocidos en el estado de situación financiera (por ejemplo, algunos
compromisos de préstamo).
Riesgo de tasa de cambio
B23 El riesgo de tasa de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de
instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una
moneda diferente de la moneda funcional en que se miden. A efectos de esta NIIF, el
riesgo de tasa de cambio no surge de instrumentos financieros que no son partidas
monetarias ni de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional.
B24 Se presentará un análisis de sensibilidad para cada moneda en la que una entidad
tenga una exposición significativa.

NIIF 7
774 © IASCF
Otros riesgos de precio
B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros surgen, por ejemplo, de
variaciones en los precios de las materias primas cotizadas o de los precios de los
instrumentos de patrimonio. Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo 40, una
entidad puede revelar el efecto de un decremento en un determinado índice de precios
de mercado de acciones, un precio de materias primas cotizadas u otra variable de
riesgo. Por ejemplo, si una entidad concediese garantías sobre valores residuales que
sean instrumentos financieros, dicha entidad revelará los incrementos o decrementos
en el valor de los activos a los que se aplique la garantía.
B26 Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a riesgo de precio de los
instrumentos de patrimonio son, (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra
entidad y (b) la inversión en un fondo que, a su vez, posea inversiones en
instrumentos de patrimonio. Otros ejemplos son los contratos a término y las
opciones para comprar o vender cantidades específicas de un instrumento de
patrimonio, así como las permutas que están indexadas sobre precios de instrumentos
de patrimonio. Los valores razonables de tales instrumentos financieros están
afectados por cambios en el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio
subyacentes.
B27 De acuerdo con el apartado (a) del párrafo 40, la sensibilidad del resultado del
período (que surge, por ejemplo, de instrumentos clasificados como al valor
razonable con cambios en resultados y de los deterioros de los activos financieros
disponibles para la venta) se revelará por separado de la sensibilidad del patrimonio
(que procede, por ejemplo, de los instrumentos clasificados como disponibles para la
venta).
B28 Los instrumentos financieros que una entidad clasifique como instrumentos de
patrimonio no vuelven a medirse. Ni el resultado del período ni el patrimonio se
verán afectados por el riesgo de precio de tales instrumentos. En consecuencia, no se
requiere un análisis de sensibilidad.

NIIF 7
© IASCF 775
Apéndice C
Modificaciones de otras NIIF
Las modificaciones de este apéndice se aplicarán en los periodos que comiencen a partir del 1
de enero de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF para un periodo anterior, estas
modificaciones tendrán también vigencia para el mismo.
* * * * *
Las modificaciones contenidas en este Apéndice cuando se emitió la Norma en 2005, han sido
incorporadas a los pronunciamientos publicados en este volumen.

NIIF 7
776 © IASCF
Apéndice D
Modificaciones de la NIIF 7 si las Modificaciones de
la NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento
y Medición—La Opción de Valor Razonable no han
sido aplicadas
En Junio de 2005 el Consejo emitió Modificaciones de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición—La Opción de Valor Razonable, para su aplicación a períodos
anuales que abarquen períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad
aplica la NIIF 7 para períodos anuales que abarques períodos que comiencen a partir del 1 de
enero de 2006 y no aplica estas modificaciones de la NIC 39, deberá modificar la NIIF 7 para
dicho período como sigue. En los párrafos modificados, el texto nuevo está subrayado y el texto
eliminado se ha tachado
D1 Los encabezamientos de los párrafos 9 y 11 anteriores se modifican como sigue, y el
párrafo 9 se elimina.
11 La entidad revelará:
(a) Los métodos empleados para cumplir con lo establecido en el
apartado (c) del párrafo 9 y en el apartado (a) del párrafo 10.
(b) Si la entidad creyese que la información facilitada para cumplir
con lo establecido en el apartado (c) del párrafo 9 y el apartado
(a) del párrafo 10 no representa fielmente la variación del valor
razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea
atribuible a cambios en su riesgo de crédito, las razones por las
que ha llegado a esta conclusión y los factores que cree que son
relevantes.
El párrafo B5(a) se modifica como sigue:
(a) los criterios para designar, en el reconocimiento inicial, de
activos financieros o pasivos financieros designados como a
valor razonable con cambios en resultados.
(i) la naturaleza de los activos financieros o pasivos
financieros que la entidad haya designado como al
valor razonable con cambios en resultados,
(ii) los criterios para designar así a los activos
financieros o pasivos financieros en el momento de
su reconocimiento inicial, y
(iii) la manera en que la entidad ha cumplido las
condiciones establecidas en los párrafos 9, 11A o 12
de la NIC 39 para estas designaciones. Para los
instrumentos designados de acuerdo con el apartado
(b)(i) de la definición de activo financiero o pasivo
financiero al valor razonable con cambios en
resultados de la NIC 39, esta información incluirá
una descripción narrativa de las circunstancias
subyacentes a la incoherencia, en la medición o en el
reconocimiento, que en otro caso podrían surgir.

NIIF 7
© IASCF 777
Para los instrumentos designados de acuerdo con el
apartado (b)(ii) de la definición de activo financiero
o pasivo financiero al valor razonable con cambios
en resultados de la NIC 39, esta información incluirá
una descripción narrativa de la manera en que la
designación a valor razonable con cambios en
resultados resulta coherente con la estrategia de
inversión o gestión del riesgo que tenga
documentada la entidad.

NIIF 7
778 © IASCF
Aprobación de la NIIF 7 por el Consejo
La Norma Internacional de Información Financiera 7 Instrumentos Financieros: Información a
Revelar fue aprobada para su emisión por los catorce miembros del Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB).
Sir David Tweedie Presidente
Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T. Cope
Jan Ensgtröm
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J. McGregor
Patricia L O’Malley
John T Smith
Geoffrey Whittington
Tatsumi Yamada

NIIF 7 FC
© IASCF 779
NIIF 7 FC
ÍNDICE
párrafos
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES DE LA
NIIF 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIÓN
A REVELAR
INTRODUCCIÓN FC1–FC5
ALCANCE FC6–FC11
Entidades a las que se aplica la NIIF FC6–FC8
Exenciones consideradas por el Consejo FC9–FC11
Aseguradoras FC9
Entidades pequeñas y medianas FC10
Subsidiarias FC11
INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE LA IMPORTANCIA DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y
EN EL RENDIMIENTO
FC12–FC39
El principio FC13
Información a revelar en el balance FC14–FC32
Categorías de activos financieros y pasivos financieros FC14–FC15
FC16–FC22
Reclasificación FC23
Baja en cuentas FC24
Garantía FC25
Cuenta correctora para pérdidas crediticias FC26–FC27
implícitos
FC28–FC31
Impagos y otros incumplimientos FC32
Estado de resultados y patrimonio FC30–FC35
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas FC33–FC34
Ingresos y gastos por comisiones FC35
Otra información a revelar—valor razonable FC36–FC39
INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE LA NATURALEZA Y EL
ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
FC40–FC65
Localización de las informaciones a revelar de los riesgos que
surgen de los instrumentos financieros
FC43–FC46
Información cuantitativa FC47–FC48
Información basada en la forma en que la entidad gestiona el riesgo FC47
Información sobre promedios FC48
Riesgo de crédito FC49–FC56
Exposición máxima al riesgo de crédito FC49–FC50
Garantía tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias FC51–FC53

NIIF 7 FC
780 © IASCF
Calidad crediticia de activos financieros que no están en mora y no
se han deteriorado
FC54
Activos financieros en mora o deteriorados FC55
Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas FC56
Riesgo de liquidez FC56–FC58
Riesgo de mercado FC59–FC63
Riesgo de operaciones FC65
FECHA DE VIGENCIA Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS FC66–FC72
RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CAMBIOS CON RESPECTO AL
PROYECTO DE NORMA
FC73
APÉNDICE
Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones de otras
NIIF

NIIF 7 FC
© IASCF 781
Fundamentos de las Conclusiones de la
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
Revelar
Estos Fundamentos de las Conclusiones acompañan a la NIIF 7, pero no son parte integrante
de la misma.
En estos Fundamentos de las Conclusiones no se ha modificado la terminología para reflejar
los cambios realizados por la NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada en 2007).
Introducción
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, para llegar a las conclusiones
de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. Cada uno de los
miembros individuales del Consejo dio mayor peso a unos factores que a otros.
FC2 Durante finales de los 1990, llegó a ser evidente la necesidad de una revisión
completa de la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de
Bancos e Instituciones Financieras Similares. El predecesor del Consejo, el Comité
de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), emitió un número de normas que
abordaban, más exhaustivamente, algunas de las cuestiones previamente tratadas sólo
para bancos en la NIC 30. También, tuvieron lugar cambios fundamentales en la
industria de servicios financieros y en el modo en que las instituciones financieras
gestionan sus actividades y exposiciones al riesgo. Esto hizo cada vez más difícil para
los usuarios de los estados financieros de bancos la evaluación y comparación de su
posición financiera y rendimiento, sus exposiciones al riesgo asociado, y su proceso
para medir y gestionar estos riesgos.
FC3 En 1999 el IASC añadió a su agenda el proyecto de revisar la NIC 30 y en 2000
designó un comité director.
FC4 En 2001 el Consejo añadió este proyecto a su agenda. Para que lo ayudase y
asesorase, el Consejo retuvo al Comité Director de la NIC 30, renombrado Comité
Asesor de Actividades Financieras (CAAF), como un grupo asesor de expertos. Los
miembros del CAAF tenían experiencia en bancos, compañías financieras y
compañías de seguros e incluía a auditores, analistas financieros, elaboradores y
reguladores. El rol de la CAAF era:
(a) proporcionar aportaciones desde la perspectiva de los elaboradores y
auditores de estados financieros de entidades que tengan exposiciones
significativas a instrumentos financieros; y
(b) ayudar al Consejo a desarrollar una norma y guía de implementación para
la información a revelar sobre riesgos que surgen de instrumentos
financieros y para otras informaciones relacionadas con él.
FC5 El Consejo publicó sus propuestas en julio de 2004 como Proyecto de Norma 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar. La fecha límite para comentarios
fue el 27 de octubre de 2004. En el Consejo se recibieron 105 cartas de comentarios.
Después de revisar las respuestas, el Consejo emitió la NIIF 7 en agosto de 2005.

NIIF 7 FC
782 © IASCF
Alcance (párrafos 3 a 5)
Entidades a las que se aplica la NIIF
FC6 Aunque la NIIF 7 surgió de un proyecto para revisar la NIC 30 (una norma que se
aplicó sólo a bancos e instituciones financieras similares), se aplica a todas las
entidades que tienen instrumentos financieros. El Consejo observó que la reducción
de barreras regulatorias en muchos países y la creciente competencia entre bancos,
empresas no bancarias de servicios financieros y conglomerados financieros han dado
como resultado que numerosas entidades proporcionan servicios financieros que
tradicionalmente solo eran suministrados por entidades reguladas y supervisadas
como los bancos. El Consejo concluyó que este desarrollo haría inapropiada la
limitación de este proyecto a bancos e instituciones financieras similares.
FC7 El Consejo consideró si las entidades que emprenden actividades específicas
comúnmente llevadas a cabo por bancos y otras instituciones financieras—
concretamente actividades de toma de depósitos, de préstamo y de valores—se
enfrentan a riesgos únicos que requerirían una norma específica para ellos. Sin
embargo, el Consejo decidió que el alcance de este proyecto debe incluir información
a revelar acerca de los riesgos que surgen de instrumentos financieros en todas las
entidades por las siguientes razones:
(a) Las revelaciones acerca de los riesgos asociados con instrumentos
financieros son útiles a los usuarios de los estados financieros de todas las
entidades.
(b) El Consejo encontró que no podía definir de forma satisfactoria
actividades de toma de depósitos, de préstamo y de valores. En particular,
no pudo diferenciar satisfactoriamente una entidad que realiza actividades
con valores de otra que mantiene una cartera de activos financieros para
realizar inversiones y gestión de la liquidez.
(c) Algunas respuestas al Proyecto de Norma de Mejoras a la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar,
publicado en junio de 2002, indicaban que los requerimientos de esta
norma sobre información a revelar—aplicables a todas las entidades—
podían mejorarse.
(d) La exclusión de algunos instrumentos financieros incrementaría el peligro
de que la información a revelar sobre riesgos pudiera ser incompleta y
posiblemente engañosa. Por ejemplo, un instrumento de deuda emitido por
una entidad puede afectar significativamente su exposición al riesgo de
liquidez, al riesgo de tasa de interés y al riesgo de tasa de cambio incluso
si ese instrumento no se mantiene como parte de actividades de toma de
depósitos, de préstamo y de valores.
(e) Los usuarios de estados financieros necesitan ser capaces de comparar
actividades similares, transacciones y sucesos de diferentes entidades de
manera coherente. Por ello, los principios sobre información a revelar que
se aplican a entidades reguladas no deben diferir de los que se aplican a las
no reguladas, que aparte de eso, son entidades similares.
FC8 El Consejo decidió que el alcance de las NIIF debía ser el mismo que el de la NIC 32,
con una excepción. El Consejo concluyó que la NIIF no debe aplicarse a derivados
sobre las participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos si los
derivados cumplen la definición de instrumento de patrimonio de la NIC 32. Esto se
debe a que los instrumentos de patrimonio no se vuelven a medir y por ello:
(a) no exponen al emisor al riesgo de balance o estado de resultados; y

NIIF 7 FC
© IASCF 783
(b) la información a revelar sobre la importancia de los instrumentos
financieros para la posición financiera y el rendimiento no es relevante
para los instrumentos de patrimonio.
Aunque estos instrumentos se excluyen del alcance de la NIIF 7, entran en el alcance
de la NIC 32 para determinar si cumplen la definición de instrumentos de patrimonio.
Exenciones consideradas por el Consejo
Aseguradoras
FC9 El Consejo consideró si las NIIF debían aplicarse a entidades que tienen instrumentos
financieros y además emiten contratos de seguros. El Consejo no eximió a estas
entidades porque los instrumentos financieros exponen a todas las entidades a riesgos
con independencia de que tengan otros activos y pasivos. De acuerdo con ello, una
entidad que emite contratos de seguros y tiene instrumentos financieros aplica la NIIF
4 Contratos de Seguro para sus contratos de seguro y la NIIF 7 para sus activos
financieros y pasivos financieros. Sin embargo, muchos de los requerimientos para la
información a revelar contenidos en la NIIF 4 eran aplicaciones de requerimientos
existentes en la NIC 32 o tenían una analogía directa con ellos. Por tanto, el Consejo
también actualizó la información a revelar requerida por la NIIF 4 para hacerla
coherente con la NIIF 7, con modificaciones que reflejan la naturaleza interina de la
NIIF 4.
Entidades pequeñas y medianas
FC10 El Consejo consideró si debía eximir a las entidades pequeñas y medianas del alcance
de la NIIF. En el Consejo se destacó que la exención de las informaciones a revelar
requeridas por la NIIF dependería de la medida en que la entidad use instrumentos
financieros y la medida en que se han supuesto riesgos asociados. La NIIF requiere
que las entidades con pocos instrumentos financieros y pocos riesgos revelen poca
información. Además, muchos de los requerimientos en la NIIF se basan en la
información proporcionada internamente al personal clave de la gerencia de la
entidad. Esto ayuda a evitar demasiados requerimientos costosos que no serían
apropiados para entidades más pequeñas. En consecuencia, el Consejo decidió no
eximir a tales entidades del alcance de la NIIF 7. Sin embargo, mantendrá esta
decisión como revisable en su proyecto de información financiera para entidades
pequeñas y medianas.
Subsidiarias
FC11 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 señalaron que existe escaso
interés público en los estados financieros de algunas entidades, tales como una
subsidiaria totalmente poseída cuya controladora emite estados financieros
disponibles públicamente. Quienes respondieron así indicaron que tales subsidiarias
deben estar exentas de algunos requerimientos de la NIIF 7 en sus estados financieros
individuales. Sin embargo, decidir si tal entidad debe preparar estados financieros
elaborados con propósitos generales es un asunto de la entidad y de los legisladores y
reguladores locales. Si tal entidad prepara estados financieros de acuerdo a las NIIF,
los usuarios de estos estados deben recibir información de la misma calidad que los
usuarios de cualquier estado financiero elaborado con propósitos generales de
acuerdo con las NIIF. El Consejo confirmó que su postura de no otorgar exenciones
de los requerimientos generales de cualquier norma debe aplicarse a los estados
financieros de las subsidiarias.

NIIF 7 FC
784 © IASCF
Información a revelar sobre la importancia de los
instrumentos financieros en la situación financiera y en el
rendimiento (párrafos 7 a 30, B4 y B5)
FC12 El Consejo trasladó la revelación de información de la NIC 32 a la NIIF 7, para que
todos los requerimientos de información a revelar para instrumentos financieros
estuvieran en una Norma. Muchos de los requerimientos de información a revelar
sobre la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y el
rendimiento de una entidad estaban previamente en la NIC 32. Para esta información
a revelar, los párrafos relevantes de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC
32 se han incorporado a estos Fundamentos de las Conclusiones. Estos Fundamentos
de las Conclusiones no abordan los requerimientos que el Consejo no reconsideró ni
en la revisión de la NIC 32 en 2003 ni en el desarrollo de la NIIF 7.
El principio (párrafo 7)
FC13 El Consejo decidió que los requerimientos de información a revelar de la NIIF 7
debían resultar del principio específico de información a revelar contenido en el
párrafo 7. El Consejo también decidió la especificación de la información a revelar
para satisfacer este principio. Desde el punto de vista del Consejo, las entidades no
pueden satisfacer el principio del párrafo 7 salvo que revelen la información exigida
por los párrafos 8 a 30.
Información a revelar referida al balance
(párrafos 8 a 19 y B4)
Categorías de activos financieros y pasivos financieros (párrafo 8)
FC14 El párrafo 8 requiere que las entidades revelen información de activos financieros y
pasivos financieros por categorías de medición en la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición. El Consejo concluyó que la información a
revelar para cada categoría de medición ayudaría a los usuarios en la comprensión de
la medida en que las políticas contables afectan a los importes con que se reconocen
los activos financieros y pasivos financieros.
FC15 El Consejo también concluyó que la información a revelar separada de los importes
en libros de los activos financieros y pasivos financieros clasificados como
mantenidos para negociar y de los designados en el reconocimiento inicial como
activos financieros y pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados
es útil porque tal designación es a discreción de la entidad.
Activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados (párrafos 9 a 11, B4 y B5)
FC16 La NIC 39 permite que las entidades designen un pasivo financiero no derivado como
al valor razonable con cambios en resultados, cuando se cumplen ciertas condiciones.
Si las entidades lo hacen, se les requiere el suministro de la información a revelar de
los párrafos 10 y 11. Las razones del Consejo para esta información a revelar se
exponen en los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 39, párrafos FC87 a
FC92.
FC17 Los requerimientos de los párrafos 9, 11 y B5(a) están relacionados con las
Modificaciones de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición—La opción del Valor Razonable, emitida en junio de 2005. Las razones
para estos requerimientos se tratan en los Fundamentos de las Conclusiones de estas
Modificaciones.

NIIF 7 FC
© IASCF 785
FC18 El párrafo 10(a) requiere la revelación de información sobre el cambio en el valor
razonable de un pasivo financiero designado al valor razonable con cambios en
resultados que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo. El Consejo
consideró esta información a revelar previamente, en sus deliberaciones sobre la
medición a valor razonable de pasivos financieros en la NIC 39.
FC19 Aunque la cuantificación de tales cambios podría ser difícil en la práctica, el Consejo
concluyó que la revelación de tal información sería útil a los usuarios de estados
financieros y ayudaría a paliar las inquietudes de que los usuarios puedan
malinterpretar los efectos sobre los resultados de los cambios en el riesgo de crédito,
especialmente en ausencia de información a revelar. Por ello, al finalizar las
revisiones a la NIC 32 en 2003, el Consejo decidió requerir información a revelar
sobre el cambio en el valor razonable de los pasivos financieros que no sea atribuible
a cambios en una tasa de interés de referencia. El Consejo cree que esto es una
aproximación razonable del cambio en el valor razonable que se atribuye a cambios
en el riesgo de crédito del pasivo, en particular cuando tales cambios son grandes, y
proporcionaría a los usuarios información con la cual entender el efecto del resultado
de tal cambio en el riesgo de crédito.
FC20 Sin embargo, algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 indicaron que
ellos no estaban de acuerdo con que la información a revelar de la NIC 32
proporcionara una aproximación razonable, excepto para los instrumentos de deuda
sencillos. En particular, podría haber otros factores involucrados en el cambio en el
valor razonable de un instrumento que no se relacionen con la tasa de interés de
referencia, tales como el efecto de un derivado implícito. Los que respondieron
también señalaron dificultades para los contratos de seguro ligados a inversiones,
para los cuales el importe del pasivo refleja el rendimiento de un conjunto definido de
activos. El Consejo observó que la aproximación que se desarrolló en la NIC 32
suponía que a las entidades no les resultaba practicable la determinación directa del
cambio en el valor razonable que surge de los cambios en el riesgo de crédito. Sin
embargo, el Consejo reconoció y compartió estas inquietudes.
FC21 Como resultado de lo anterior, el Consejo modificó este requerimiento para centrarse
directamente en el objetivo de proporcionar información sobre los efectos de los
cambios en el riesgo de crédito:
(a) Permitiendo que las entidades proporcionen una representación más fiel
del importe del cambio en el valor razonable que se atribuye a cambios en
el riesgo de crédito si pueden hacerlo. Sin embargo, a tales entidades
también se les requiere que revelen información sobre los métodos usados
y que suministren su justificación para concluir que estos métodos dan una
representación más fiel que la aproximación del párrafo 10(a)(i).
(b) Modificando la información a revelar de la aproximación para que sea el
importe del cambio de valor razonable que no se atribuye a cambios en las
condiciones de mercado que dan lugar al riesgo de mercado. Por ejemplo,
algunas entidades pueden ser capaces de identificar parte del cambio en el
valor razonable del pasivo como atribuible a un cambio en un índice. En
estos casos, la información a revelar de la aproximación excluiría el
importe del cambio atribuible a un cambio en un índice. De forma similar,
la exclusión del importe atribuible al cambio en un fondo de inversión
interno o externo hace que la aproximación sea más adecuada para los
contratos de seguro ligados a inversiones.
FC22 El Consejo decidió que cuando una entidad ha designado un pasivo financiero al
valor razonable con cambios en resultados, debe revelar información sobre la
diferencia entre el importe en libros y el importe que debería ser contractualmente
requerido a la entidad a pagar al vencimiento a los tenedores del pasivo [véase el
párrafo 10(b)]. El valor razonable puede diferir significativamente del importe a

NIIF 7 FC
786 © IASCF
cancelar, en particular para pasivos financieros con una larga duración cuando una
entidad ha experimentado un deterioro significativo en su solvencia crediticia desde
su emisión. El Consejo concluyó que el conocimiento de esta diferencia sería útil
para los usuarios de los estados financieros. También, el importe de cancelación es
importante para los usuarios de algunos estados financieros, particularmente para los
acreedores.
Reclasificación (párrafo 12)
FC23 La NIC 32 requería la revelación de información sobre las razones para reclasificar
un activo financiero al costo o al costo amortizado y no al valor razonable. El
Consejo amplió este requerimiento para incluir información a revelar sobre la razón
de la reclasificación y sobre el importe reclasificado hacia y desde cada categoría.
Como se destaca en el párrafo FC14, el Consejo considera que tal información es útil
porque la categorización de los instrumentos financieros tiene un efecto relevante
sobre su medición.
Baja en cuentas (párrafo 13)
FC24 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma que una parte de
ellos o todos incumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas (véanse los
párrafos 15 a 37 de la NIC 39). Si la entidad continúa reconociendo todos los activos
o continúa reconociendo los activos en la medida de su implicación continuada, el
párrafo 13 requiere información a revelar sobre la naturaleza de los activos
financieros, la medida de la implicación continuada de la entidad, y cualquier pasivo
asociado. Tal información a revelar ayuda a los usuarios de los estados financieros a
evaluar la relevancia de los riesgos retenidos.
Garantía (párrafos 14 y 15)
FC25 El párrafo 15 requiere la revelación de información sobre garantías que la entidad
mantiene si se le permite vender o volver a pignorar la garantía aunque no se haya
producido un impago por parte de su propietario. Algunos de los que respondieron al
Proyecto de Norma 7 abogaron por una exención de esta información a revelar si la
obtención del valor razonable de la garantía tomada es impracticable. Sin embargo, el
Consejo concluyó que es razonable esperar que una entidad conozca el valor
razonable de las garantías que mantiene y que pueda vender incluso si no hay
impago.
Cuenta correctora para pérdidas crediticias (párrafo 16)
FC26 Cuando para el registro de pérdidas por deterioro se emplea una cuenta separada
(como una cuenta correctora o una cuenta similar usada para registrar un deterioro
colectivo de activos), el párrafo 16 requiere la revelación de una conciliación de esa
cuenta. Se informó al Consejo que analistas y otros usuarios encuentran que esta
información es útil para evaluar la adecuación de la corrección por pérdidas por
deterioro para tales entidades y cuando se compara una entidad con otra. Sin
embargo, el Consejo decidió no especificar los componentes de la conciliación. Esto
otorga a las entidades flexibilidad para la determinación del formato más apropiado
para sus necesidades.
FC27 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 pidieron al Consejo que
requiriese a las entidades el suministro de información equivalente si no usaban una
cuenta correctora. El Consejo decidió no añadir esta revelación al finalizar la NIIF.
Concluyó que, para prácticamente todas las entidades, los requerimientos de la NIC
39 para considerar el deterioro sobre una base de grupo harían necesario el uso de una
cuenta correctora o similar. La información a revelar sobre políticas contables que

NIIF 7 FC
© IASCF 787
requiere el párrafo B5(d) también incluye información sobre el uso de ajustes directos
al importe en libros de los activos financieros.
implícitos (párrafo 17)
FC28 La NIC 32 requiere la separación de los componentes de pasivo y de patrimonio de
un instrumento financiero compuesto. El Consejo observó que esto es más
complicado para instrumentos financieros compuestos con características de
múltiples derivados implícitos cuyos valores son interdependientes (por ejemplo, un
instrumento de deuda convertible que da al emisor un derecho a recomprarlo al
tenedor, o al tenedor un derecho a revenderlo al emisor) que para aquéllos sin tales
características. Si las características de los derivados implícitos de patrimonio y de
no-patrimonio son interdependientes, la suma de los valores determinados
separadamente de los componentes de pasivo y de patrimonio no igualará el valor del
instrumento financiero compuesto en su conjunto.
FC29 Por ejemplo, los valores de una opción de compra implícita y una opción de
conversión en instrumentos de patrimonio en un instrumento de deuda convertible en
una opción de rescate dependen en parte de cada una de las opciones si la opción de
conversión de patrimonio del tomador se extingue cuando la entidad ejercita la
opción de compra o viceversa. El siguiente diagrama ilustra el valor conjunto que
resulta de la interacción entre una opción de compra y una opción de conversión en
instrumentos de patrimonio en un bono convertible en una opción de rescate. El
Círculo L representa el valor del componente de pasivo, es decir, el valor del
endeudamiento convencional y de la opción de compra implícita del endeudamiento
convencional, y el Círculo E representa el valor del componente de patrimonio, es
decir, la opción de conversión en instrumentos de patrimonio en el endeudamiento
convencional. El área total de los dos círculos representa el valor del bono
convertible en una opción de rescate. La diferencia entre el valor del bono convertible
en una opción de rescate como un conjunto y la suma de los valores determinados de
manera separada para los componentes de pasivo y patrimonio es el valor conjunto
atribuible a la interdependencia entre la opción de compra y la opción de conversión
en instrumentos de patrimonio. Está representada por la intersección entre los dos
círculos.
FC30 Bajo el enfoque de la NIC 32, el valor conjunto atribuible a la interdependencia entre
múltiples derivados implícitos se incluye en el componente de pasivo. Un ejemplo
numérico se incluye como Ejemplo Ilustrativo 10 que acompaña a la NIC 32.
FC31 Aunque este enfoque es coherente con la definición de patrimonio como una
participación residual, el Consejo reconoce que la distribución del valor conjunto al
L E

NIIF 7 FC
788 © IASCF
componente de pasivo o al componente de patrimonio es arbitraria porque es, por su
naturaleza, conjunto. Por lo tanto, el Consejo concluyó que es importante revelar la
existencia de instrumentos financieros compuestos emitidos que incorporen múltiples
derivados implícitos cuyos valores sean interdependientes. Tales revelaciones
destacan el efecto de múltiples derivados implícitos en los importes reconocidos
como pasivo y patrimonio.
Impagos y otros incumplimientos (párrafos 18 y 19)
FC32 Los párrafos 18 y 19 requieren información a revelar sobre impagos y otros
incumplimientos de préstamos recibidos y otros acuerdos de préstamos. El Consejo
concluyó que esta información a revelar proporcionan información relevante sobre la
solvencia crediticia de la entidad y sobre sus perspectivas de obtener préstamos
futuros.
Estado de resultados y patrimonio (párrafo 20)
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas (párrafo 20(a))
FC33 El párrafo 20(a) requiere revelar información sobre ganancias y pérdidas incluidas en
el estado de resultados por categorías de medición en la NIC 39 (lo que complementa
el requerimiento de revelación de información sobre el balance descrito en el párrafo
FC14). El Consejo concluyó que la información a revelar es necesaria para que los
usuarios entiendan el rendimiento financiero de los instrumentos financieros de una
entidad, dadas las diferentes bases de medición de la NIC 39.
FC34 Algunas entidades incluyen ingresos por dividendos e intereses dentro de las
ganancias y pérdidas de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar,
mientras que otras no lo hacen. Para ayudar a los usuarios a comparar los ingresos
procedentes de los instrumentos financieros entre diferentes entidades, el Consejo
decidió que una entidad debe revelar información sobre la manera en que se
determinan los importes del estado de resultados. Por ejemplo, una entidad debe
revelar si las ganancias o pérdidas netas de activos o pasivos financieros mantenidos
para negociar incluyen ingresos por dividendos e intereses [véase el apéndice B,
párrafo B5(e)].
Ingresos y gastos por comisiones (párrafo 20(c))
FC35 El párrafo 20(c) requiere la revelación de información de ingresos y gastos por
comisiones (que sean distintos de los importes incluidos al determinar la tasa efectiva
de interés) que surgen de activos financieros y pasivos financieros y de fondos o
fideicomisos y otras actividades fiduciarias a consecuencia de las cuales la entidad
tiene o coloca activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de beneficios
por retiro u otras instituciones. Esta información indica el nivel de estas actividades y
ayuda a los usuarios a estimar posibles ingresos futuros de la entidad.
Otra información a revelar—valor razonable (párrafos
25 a 30)
FC36 Muchas entidades usan internamente información sobre valor razonable para
determinar su posición financiera global y tomar decisiones sobre instrumentos
financieros individuales. También es relevante para muchas decisiones tomadas por
los usuarios de los estados financieros porque, en muchos casos, refleja la evaluación
que los mercados financieros otorgan al valor presente de los flujos de efectivo
esperados para un instrumento. La información sobre el valor razonable permite
comparaciones entre instrumentos financieros que poseen, en sustancia, las mismas
características económicas, con independencia de las causas de su origen, así como

NIIF 7 FC
© IASCF 789
de cuándo y por quién fueron emitidos o adquiridos. Los valores razonables
suministran una base neutral para evaluar la actuación de la dirección, al indicar los
efectos de sus decisiones de comprar, vender o mantener activos financieros, así
como de las de asumir, mantener o reembolsar pasivos financieros. El Consejo
decidió que cuando una entidad no mida un activo o un pasivo financiero por su valor
razonable en su balance, debe proporcionar información sobre valor razonable a
través de información complementaria a fin de ayudar a los usuarios a comparar
entidades de forma coherente.
FC37 La información a revelar sobre el valor razonable no se requiere para inversiones en
instrumentos de patrimonio no cotizados o de derivados ligados a estos instrumentos
si este valor razonable no pudiera determinarse de forma fiable. De forma similar, la
NIIF 4 no especifica la contabilización requerida para contratos que contengan un
componente de participación discrecional, quedando pendiente hasta la segunda fase
del proyecto del Consejo sobre contratos de seguro. Concordantemente, no se
requiere información del valor razonable para contratos que contengan un
componente de participación discrecional, si el valor razonable de dicho componente
no puede ser determinado de forma fiable. Para todos los demás activos financieros y
pasivos financieros, es razonable esperar que el valor razonable pueda determinarse
con suficiente fiabilidad, dentro de las restricciones sobre la oportunidad y del costo
de la información. Por tanto, el Consejo llegó a la conclusión de que no debe haber
otra excepción de los requerimientos de revelar información sobre el valor razonable
para activos financieros y pasivos financieros.
FC38 Para dar a los usuarios de los estados financieros una visión de la variabilidad
potencial de las estimaciones del valor razonable, el Consejo decidió que debe
revelarse información sobre el uso de técnicas de valoración, en particular la
sensibilidad de las estimaciones del valor razonable ante los principales supuestos de
valoración. Para llegar a esta conclusión, el Consejo consideró el punto de vista de
que esta información a revelar sobre la sensibilidad puede ser difícil, particularmente
cuando hay muchos supuestos para los cuales sería aplicable el suministro de
información y estos supuestos son interdependientes. Sin embargo, el Consejo
observó que no se requiere una información a revelar cuantitativa detallada sobre la
sensibilidad de todos los supuestos (solo de aquéllos que pueden derivar en una
estimación de valor razonable significativamente diferente) y que la información a
revelar no requiere que una entidad refleje interdependencias entre supuestos cuando
efectúa las revelaciones. Además, el Consejo consideró si esta información a revelar
podría implicar que un valor razonable establecido por una técnica de valoración
fuese menos fiable que uno establecido por otros medios. Sin embargo, el Consejo
observó que valores razonables estimados por técnicas de valoración son más
subjetivos que aquéllos establecidos a partir de un precio de mercado observable, y
concluyó que los usuarios necesitan información que les ayude a evaluar la medida de
esta subjetividad.
FC39 El párrafo 28 requiere la revelación de información sobre la diferencia que surge si el
precio de la transacción difiere del valor razonable de un instrumento financiero que
se determina de acuerdo con el párrafo GA76 de la NIC 39. Esta información a
revelar se refiere a extremos contenidos en la modificación de diciembre de 2004 a la
NIC 39 Transición y Reconocimiento Inicial de los Activos y Pasivos Financieros.
Esta modificación no especifica la manera en que las entidades deben contabilizar
estas diferencias iniciales en los periodos posteriores. La información a revelar
exigida por el párrafo 28 informa a los usuarios sobre el importe de ganancias o
pérdidas que se reconocerán en los resultados de periodos futuros. En el Consejo se
destacó que la información requerida para suministrar esta información a revelar
estaría disponible fácilmente para las entidades afectadas.

NIIF 7 FC
790 © IASCF
Información a revelar sobre la naturaleza y el alcance de los
riesgos que surgen de los instrumentos financieros
(párrafos 31 a 42 y B6 a B28)
FC40 Se informó al Consejo de que los usuarios de los estados financieros valoran la
información sobre los riesgos que surgen de los instrumentos financieros, tales como
el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado a los que se
encuentran expuestos las entidades, y sobre las técnicas usadas para identificar,
medir, supervisar y controlar esos riesgos. Por lo tanto, el Consejo decidió requerir
revelar esta información. El Consejo también decidió establecer un equilibrio sobre
dos objetivos:
(a) Deben aplicarse requerimientos coherentes para todas las entidades, de
forma que los usuarios reciban información comparable sobre los riesgos a
los que ellas están expuestos.
(b) La información a revelar debe depender de la medida en que una entidad
usa instrumentos financieros y de la medida en que supone riesgos
asociados. Las entidades con muchos instrumentos financieros y riesgos
asociados deben proporcionar más información para comunicar esos
riesgos a los usuarios de los estados financieros. Por el contrario, las
entidades con pocos instrumentos financieros y riesgos asociados pueden
proporcionar una revelación de información menos detallada.
FC41 El Consejo decidió equilibrar estos dos objetivos desarrollando una NIIF que
establece los principios y requerimientos mínimos aplicables a todas las entidades,
apoyada por guías sobre la implementación de la NIIF. Los requerimientos de los
párrafos 33 a 42 combinan información a revelar cualitativa de la exposición a
riesgos de la entidad que surgen de instrumentos financieros, y de la forma en que la
gerencia considera y gestiona estos riesgos, con información a revelar cuantitativa
sobre los riesgos materiales o significativos que surgen de instrumentos financieros.
La medida de la información a revelar depende de la medida en que la entidad está
expuesta a riesgos que surgen de instrumentos financieros. La guía de
implementación de la NIIF ilustra la manera en que una entidad puede aplicar la
NIIF. Esta guía es coherente con los requerimientos de la información a revelar para
bancos desarrollada por el Comité de Basilea (conocido como Pilar 3), de forma que
los bancos pueden preparar, y los usuarios recibir, una única y coordinada serie de
revelaciones de información sobre el riesgo financiero.
FC42 En el Consejo se destacó que, dado que las entidades consideran y gestionan el riesgo
en formas distintas, es poco probable que la información a revelar sobre la forma en
que una entidad gestiona el riesgo pueda ser comparable entre entidades. Además,
para una entidad que realice una gestión limitada de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros, esta información a revelar transmitiría poca o ninguna
información sobre los riesgos que la entidad ha asumido. Para superar estas
limitaciones, el Consejo decidió especificar la información a revelar sobre
exposiciones a riesgos que es aplicable a todas las entidades. Estas informaciones a
revelar proporcionan una referencia común para los usuarios de los estados
financieros cuando se comparan exposiciones a riesgos entre diferentes entidades y se
espera que sean relativamente fáciles de preparar por parte de las entidades. Las
entidades con sistemas de gestión de riesgos más desarrollados proporcionarían
información más detallada.

NIIF 7 FC
© IASCF 791
Localización de las informaciones a revelar de los
riesgos surgidos de los instrumentos financieros
(párrafo B6)
FC43 Muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 argumentaron que la
información sobre riesgos de los párrafos 31 a 42 no debía ser parte de los estados
financieros por las siguientes razones:
(a) La información sería difícil y costosa de auditar.
(b) la información es diferente de la que generalmente se incluye en los
estados financieros ya que es subjetiva, con vistas al futuro y se basa en el
juicio de la gerencia. Así, la información no cumple los criterios de
comparabilidad, representación fiel e integridad.
(c) La inclusión de esta información en una sección de comentarios de la
gerencia fuera de los estados financieros sería coherente con la práctica en
otras jurisdicciones, incluyendo los EE.UU. Tener esta información en los
estados financieros pondría a aquellos que los preparan de acuerdo con las
NIIF en una desventaja relativa frente a sus pares de los EE.UU.
FC44 Algunos de los que respondieron mostraron su preocupación porque la información a
revelar sobre el análisis de sensibilidad en particular no debería ser parte de los
estados financieros. Ellos indicaron que el análisis de sensibilidad no puede
prepararse con el grado de fiabilidad que se espera de la información en los estados
financieros, y que la subjetividad en el análisis de sensibilidad y los valores
hipotéticos alternativos podrían deteriorar la credibilidad de los valores razonables
reconocidos en los estados financieros.
FC45 El Consejo consideró si la información a revelar debe ser parte de la información
proporcionada por la gerencia fuera de los estados financieros. En el Consejo se
destacó que los que respondieron generalmente consideraban como útil a la
información a revelar propuesta en el Proyecto de Norma 7, incluso aunque no
estuviesen de acuerdo en que deba estar localizada en los estados financieros. La
opinión del Consejo es que los estados financieros estarían incompletos y serían
potencialmente engañosos sin información sobre los riesgos surgidos de los
instrumentos financieros. Por lo tanto, concluyó que tales informaciones a revelar
deben ser parte de los estados financieros. El Consejo rechazó el argumento de que el
incremento de la transparencia pone a una entidad en desventaja; una mayor certeza
por parte de los inversores puede proporcionar una ventaja significativa al disminuir
el costo de capital de la entidad.
FC46 En el Consejo también se destacó que algunas entidades pueden preferir que la
información requerida por la NIIF se presente junto con material como el comentario
de la gerencia o el informe de riesgo, que no es parte de los estados financieros. Las
autoridades reguladoras pueden requerir que algunas entidades presenten en un
informe separado información similar a la que requiere la NIIF. Por consiguiente, el
Consejo decidió que estas informaciones deben darse en los estados financieros o
incorporarse mediante una referencia de los estados financieros a algún otro estado
que esté disponible para los usuarios en las mismas condiciones y al mismo tiempo
que los estados financieros.

NIIF 7 FC
792 © IASCF
Información cuantitativa (párrafos 34 a 42 y B7 a B28)
Información basada en la forma en que la entidad gestiona el riesgo
(párrafos 34 y B7)
FC47 El Consejo concluyó que debe requerirse información a revelar sobre la exposición al
riesgo de la entidad que surge de los instrumentos financieros, y que debe basarse en
la manera en que la entidad ve y gestiona sus riesgos, es decir, usando la información
proporcionada al personal clave de la gerencia (por ejemplo, al consejo de
administración o a su ejecutivo principal). Este enfoque:
(a) proporciona una comprensión útil sobre la manera en que la entidad ve y
gestiona el riesgo;
(b) da como resultado una información que tiene un valor predictivo mayor
que la información basada en suposiciones y métodos que la gerencia no
usa, como por ejemplo, en la consideración de la capacidad de la entidad
para reaccionar ante situaciones adversas;
(c) es más efectiva para adaptarse a cambios en la medición del riesgo y
técnicas de gestión y desarrollos en el entorno externo;
(d) tiene ventajas prácticas para los preparadores de estados financieros, ya
que les permite usar los datos que se usan en la gestión del riesgo; y
(e) es coherente con el enfoque usado en la NIC 14 Información Financiera
por Segmentos*
.
Información sobre promedios
FC48 El Consejo consideró si debe requerir información cuantitativa sobre la exposición
promedio al riesgo durante el periodo. Se destacó que la información sobre
promedios es más informativa cuando la exposición al riesgo en la fecha de
presentación no es la exposición habitual durante el periodo. Sin embargo, la
información sobre promedios es también más costosa de preparar. Como solución
intermedia, el Consejo decidió requerir información a revelar de las exposiciones en
la fecha de presentación en todos los casos y requerir información adicional sólo
cuando la información proporcionada en la fecha sobre la que se informa no sea
representativa de la exposición al riesgo de la entidad durante el periodo.
Riesgo de crédito (párrafos 36 a 38, B9 y B10)
Exposición máxima al riesgo de crédito [párrafos 36(a), B9 y B10]
FC49 El párrafo 36(a) requiere información a revelar sobre la máxima exposición de una
entidad al riesgo de crédito en la fecha de presentación. Algunos de los que
respondieron al Proyecto de Norma 7 señalaron que esta información a revelar no
proporcionaría información útil cuando no hay problemas identificados en una cartera
de préstamos, y no es probable que se reclamen garantías. Sin embargo, el Consejo
no estuvo de acuerdo ya que considera que tal información:
(a) proporciona a los usuarios de los estados financieros una medida coherente
de la exposición al riesgo de una entidad; y
(b) tiene en cuenta la posibilidad de que la máxima exposición a las pérdidas
puede ser diferente del importe reconocido en el balance.
* En 2006 la NIC 14 fue sustituida por la NIIF 8 Segmentos de Operación.

NIIF 7 FC
© IASCF 793
FC50 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 se preguntaron si la
exposición máxima al riesgo de crédito de un contrato derivado es su importe en
libros, ya que el valor razonable no siempre refleja la exposición potencial futura al
riesgo de crédito [véase el párrafo B10(b)]. Sin embargo, en el Consejo se destacó
que el párrafo 36(a) requiere la revelación del importe que mejor representa la
exposición máxima el riesgo de crédito en la fecha sobre la que se informa, que es el
importe en libros.
Garantía tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias
[párrafos 36(b) y 37(c)]
FC51 El Proyecto de Norma 7 propuso que, salvo que fuese impracticable, la entidad debe
informar del valor razonable de la garantía tomada para asegurar el cobro y de otras
mejoras crediticias, para proporcionar información sobre las pérdidas en que la
entidad podría incurrir en caso de impago. Sin embargo, muchos de los que
respondieron al Proyecto de Norma 7 discreparon con esta proposición sobre criterios
coste/beneficio. Ellos indicaron que la información del valor razonable podía no estar
disponible para:
(a) pequeñas entidades y entidades distintas a los bancos, que pueden
encontrar costosa la adquisición de información sobre garantías;
(b) los bancos que recogen información precisa sobre el valor de la garantía
sólo al originarse, para préstamos cuyos pagos se hacen puntualmente y en
su totalidad (por ejemplo una cartera hipotecaria garantizada por
inmuebles, cuya valoración no se mantiene actualizada sobre una base de
activo por activo);
(c) tipos particulares de garantías, como un cargo variable sobre todos los
activos de una entidad; y
(d) aseguradoras que mantienen garantías para las que la información sobre el
valor razonable no está disponible inmediatamente.
FC52 En el Consejo se destacaron también las preocupaciones de quienes respondieron que
una revelación agregada del valor razonable de la garantía tomada podría ser
engañosa si algunos préstamos de una cartera estuvieran garantizados en exceso y
otros tuvieran una garantía insuficiente. En estas circunstancias, la compensación de
los valores razonables de los dos tipos de garantías conduciría a una presentación en
defecto del importe presentado como riesgo de crédito. El Consejo estuvo de acuerdo
con los que respondieron en que la información útil para los usuarios no es el importe
total de la exposición al riesgo de crédito menos el importe total de la garantía, sino
más bien es el importe de la exposición al riesgo de crédito que queda después de dar
consideración a la garantía disponible.
FC53 Por lo tanto, el Consejo decidió no requerir revelar información sobre el valor
razonable de la garantía tomada, sino sólo una descripción de la garantía tomada para
asegurar el cobro y otras mejoras crediticias. El Consejo advirtió que tal información
no requiere que una entidad establezca valores razonables de todas sus garantías (en
particular, cuando la entidad ha determinado que el valor razonable de algunas
garantías excede el importe en libros del préstamo) y, así, sería para las entidades
menos costoso que el suministro de valores razonables.
Calidad crediticia de activos financieros que no están en mora ni se han
deteriorado [párrafo 36(c)]
FC54 En el Consejo se destacó que la información sobre la calidad crediticia da una mayor
comprensión del riesgo de crédito de los activos y ayuda a los usuarios a evaluar si es
más o menos probable que tales activos se deterioren en el futuro. Dado que esta

NIIF 7 FC
794 © IASCF
información variará entre entidades, el Consejo decidió no especificar un método
particular para darla, sino más bien permitir que cada entidad diseñe un método que
sea apropiado a sus circunstancias.
Activos financieros en mora o deteriorados (párrafo 37)
FC55 El Consejo decidió requerir información separada sobre los activos financieros que
están en mora o deteriorados para proporcionar a los usuarios información sobre los
activos financieros con mayor riesgo de crédito (párrafo 37). Esto incluye:
(a) Un análisis de la edad de los activos financieros, incluyendo cuentas
comerciales por cobrar, que en la fecha de presentación están en mora pero
no deteriorados [párrafo 37(a)]. Esta información proporciona a los
usuarios información sobre aquellos activos financieros que tienen mayor
probabilidad de convertirse en deteriorados y ayuda a los usuarios a
estimar el nivel de las futuras pérdidas por deterioro.
(b) Un análisis de los activos financieros que se hayan determinado
individualmente en la fecha de sobre la que se informa, incluyendo los
factores que la entidad consideró para determinar que los activos
financieros están deteriorados [párrafo 37(b)]. El Consejo concluyó que un
análisis de los activos financieros deteriorados por factores distintos de la
edad (por ejemplo, la naturaleza de la contraparte o el análisis geográfico
de los activos deteriorados) sería útil porque ayuda a los usuarios a
entender por qué ha ocurrido el deterioro.
Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas (párrafo 38(b))
FC56 El párrafo 38 requiere que la entidad revele información sobre la naturaleza y el
importe en libros de los activos obtenidos mediante la toma de posesión de garantías
obtenidas para asegurar el cobro o la ejecución de otras mejoras crediticias y sobre su
política de disposición de tales activos. El Consejo concluyó que esta información es
útil porque proporciona información sobre la frecuencia de tales actividades y la
habilidad de la entidad para obtener y realizar el valor de la garantía. El Proyecto de
Norma 7 había propuesto que la entidad debía revelar el valor razonable de los
activos obtenidos menos los costos de venderlos, en lugar del importe en libros. En el
Consejo se destacó que este importe podría ser más relevante en el caso de garantías
obtenidas cuya venta se espera. Sin embargo, también se destacó que tal importe
estaría incluido en el cálculo del deterioro que se refleja en el importe reconocido en
el balance y que el propósito de revelar información es indicar el importe reconocido
en el balance para tales activos.
Riesgo de liquidez (párrafos 39 y B11 a B16)
FC57 El Consejo decidió requerir la revelación de un análisis de vencimientos para los
pasivos financieros que muestre los vencimientos contractuales más tempranos
restantes [párrafo 39(a) y párrafos B11 a B16 del Apéndice B]. El riesgo de liquidez,
es decir el riesgo de que la entidad encuentre dificultades en cumplir los
compromisos asociados con los pasivos financieros, surge de la posibilidad (que a
menudo puede ser remota) de que podría requerirse a la entidad a pagar sus pasivos
antes de lo esperado. El Consejo decidió requerir revelar información basada en la
fecha de vencimiento contractual más temprana porque esta información muestra el
escenario del caso más desfavorable.
FC58 Algunos de los que respondieron expresaron su preocupación de que tal análisis del
vencimiento contractual no revela el vencimiento esperado de los pasivos, los cuales,
para algunas entidades—por ejemplo, bancos con muchos depósitos a la vista—
pueden ser muy diferentes. Ellos sugirieron que el análisis del vencimiento

NIIF 7 FC
© IASCF 795
contractual no proporciona, por sí solo, información sobre las condiciones esperadas
en circunstancias normales o sobre la forma en que la entidad gestiona desviaciones
respecto del vencimiento esperado. Por lo tanto, el Consejo decidió requerir una
descripción de la manera en que la entidad gestiona el riesgo de liquidez reflejado por
el análisis del vencimiento contractual.
Riesgo de mercado (párrafos 40 a 42, B17 a B28)
FC59 El Consejo decidió requerir la revelación de información sobre un análisis de
sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado (párrafo 40) porque:
(a) los usuarios coherentemente han enfatizado la importancia fundamental
del análisis de sensibilidad;
(b) un análisis de sensibilidad puede ser revelado para todos los tipos de
riesgo de mercado y por todas las entidades, y es relativamente fácil de
entender y calcular; y
(c) es adecuado para todas las entidades —incluyendo las entidades no
financieras— que tienen instrumentos financieros. Está respaldado por
información a revelar sobre cómo maneja el riesgo la entidad. Por lo tanto,
es una información más simple y adecuada que la de otros enfoques,
incluyendo la revelación de términos y condiciones y el análisis de la
brecha del riesgo de tasa de interés previamente requerido por la NIC 32.
En el Consejo se destacó que la información proporcionada por un simple análisis de
sensibilidad no sería comparable entre entidades. Esto es así porque las metodologías
usadas para preparar el análisis de sensibilidad y las informaciones a revelar
resultantes variarían según la naturaleza de la entidad y la complejidad de sus
sistemas de gestión del riesgo.
FC60 El Consejo reconoció que un simple análisis de sensibilidad que muestre un cambio
sólo en una de sus variables tiene limitaciones. Por ejemplo, el análisis puede no
revelar la ausencia de linealidad en las sensibilidades o los efectos de las
interdependencias entre variables. El Consejo decidió resolver la primera de las
preocupaciones requiriendo información a revelar adicional cuando el análisis de
sensibilidad no sea representativo de un riesgo inherente en un instrumento financiero
(párrafo 42). En el Consejo se destacó que podría resolver la segunda de las
preocupaciones requiriendo un análisis de sensibilidad más complejo que considere la
interdependencia entre riesgos. Aunque más informativo, tal análisis también es más
complejo y costoso de preparar. Por ello, el Consejo decidió no requerir tal análisis
pero permitir la revelación de su información como una alternativa al requerimiento
mínimo cuando la gerencia lo utiliza para gestionar el riesgo.
FC61 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 indicaron que un importe a
valor de riesgo no mostraría el efecto en resultados o en patrimonio. Sin embargo, las
entidades que gestionan el riesgo sobre la base del valor de riesgo no querrían
preparar un análisis de sensibilidad separado solamente para el propósito de esta
información a revelar. El objetivo del Consejo era el de requerir revelar información
sobre sensibilidad y no el de dar instrucciones sobre una forma particular de informar
sobre sensibilidad. Por lo tanto, el Consejo decidió no requerir revelar información de
los efectos en resultados y en patrimonio si se realiza una revelación alternativa de
información.
FC62 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 solicitaron al Consejo que
proporcionase más guías y mayor claridad sobre el análisis de sensibilidad, en
particular:
(a) ¿qué es un cambio razonablemente posible en la variable relevante de
riesgo?

NIIF 7 FC
796 © IASCF
(b) ¿cuál es el nivel apropiado de agregación en la información a revelar?
(c) ¿qué metodología debe usarse para preparar el análisis de sensibilidad?
FC63 El Consejo concluyó que no sería posible proporcionar una guía completa de la
metodología a usarse en la preparación de análisis de sensibilidad. En el Consejo se
destacó que se obtendría información más comparable si se impusieran
requerimientos específicos sobre las entradas, procesos y metodologías del análisis,
por ejemplo información a revelar de los efectos de un cambio paralelo en la curva de
rentabilidad en 100 puntos básicos. Sin embargo, el Consejo decidió en contra de tal
requerimiento específico ya que un cambio razonablemente posible en una variable
relevante de riesgo (como las tasas de interés) en un entorno económico puede no ser
razonable en otro (como una economía con mayor inflación). Más aún, el efecto de
un cambio razonablemente posible variará dependiendo de las exposiciones al riesgo
de la entidad. Como resultado, se requiere que las entidades juzguen cuáles son esos
cambios razonablemente posibles.
FC64 Sin embargo, el Consejo decidió que proporcionaría una guía de aplicación de alto
nivel sobre la forma en que la entidad debe evaluar lo que es un cambio
razonablemente posible y sobre el nivel apropiado de agregación en la información a
revelar. En respuesta a comentarios recibidos sobre el Proyecto de Norma 7, el
Consejo también decidió clarificar que:
(a) Una entidad no debe agregar información sobre las exposiciones
importantes al riesgo en entornos económicos significativamente
diferentes. Sin embargo, si una entidad está expuesta a un sólo tipo de
riesgo de mercado en un único entorno económico, puede no ofrecer
información desagregada.
(b) El análisis de sensibilidad no requiere que las entidades determinen qué
resultado del período podría haberse obtenido si la variable relevante de
riesgo hubiera sido diferente. El análisis de sensibilidad muestra el efecto
en los resultados y el patrimonio del periodo actual si un cambio
razonablemente posible en la variable relevante de riesgo se hubiera
aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en la fecha de balance.
(c) Un cambio razonablemente posible se juzga en relación con los entornos
económicos en que opera la entidad, y no incluye escenarios remotos o de
“caso más desfavorable” ni “pruebas de tensión”.
(d) Se requiere que las entidades revelen sólo los efectos en los cambios en los
límites de un rango razonablemente posible de la variable relevante de
riesgo y no de todos los cambios razonablemente posibles.
(e) El periodo para el que las entidades deben hacer una evaluación sobre lo
que es razonablemente posible es el periodo hasta que la entidad vuelve a
presentar estas informaciones, normalmente su próximo periodo anual de
sobre el que se informa.
El Consejo también decidió añadir un ejemplo sencillo de la apariencia que podría
tener un análisis de sensibilidad.
Riesgo de operaciones
FC65 El Consejo consideró si debe requerirse revelar información sobre el riesgo de
operaciones. Sin embargo, en el Consejo se destacó que la definición y la medición
del riesgo de operaciones están en sus inicios y no necesariamente se relacionan con
los instrumentos financieros. También decidió que esta información a revelar estaría
localizada de forma más apropiada fuera de los estados financieros. Por lo tanto, el
Consejo decidió diferir este asunto a su proyecto de investigación sobre el comentario
de la gerencia.

NIIF 7 FC
© IASCF 797
Fecha de vigencia y transición (párrafos 43 y 44)
FC66 El Consejo se ha comprometido a mantener una “plataforma estable” de Normas sin
cambios sustanciales para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2005 o antes, cuando muchas entidades adopten las NIIF por primera vez.
Además, algunos preparadores de información necesitarán tiempo para realizar los
cambios de sistemas necesarios para cumplir con la NIIF. Por lo tanto, el Consejo
decidió que la NIIF 7 debía tener vigencia para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2007, alentando su aplicación anticipada.
FC67 En el Consejo se destacó que las entidades que apliquen la NIIF 7 recién cuando se
convierta en obligatoria tendrán tiempo suficiente para preparar información
comparativa. Esta conclusión no se aplica a las entidades que apliquen la NIIF 7 con
anterioridad. En particular, el tiempo sería extremadamente corto para aquellas
entidades que prefirieran aplicar la NIIF 7 al adoptar por primera vez las NIIF en
2005, para evitar cambiar de los PCGA locales a la NIC 32 y la NIC 30 cuando
adopten las NIIF y luego cambiar nuevamente a la NIIF 7 uno o dos años después.
Por ello, el Consejo concedió una exención para proporcionar información
comparativa en el primer año de aplicación de la NIIF 7 a cualquier entidad que (a)
adopte por primera vez las NIIF y (b) aplique la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2006.
En el Consejo se destacó que tal exención para los que adopten por primera vez
existe en la NIC 32 y en la NIIF 4 y que las razones para proporcionar la exención se
aplican igualmente para la NIIF 7.
FC68 El Consejo también consideró si debería proporcionarse una exención a la
presentación total o parcial de la información comparativa para alentar una adopción
anticipada de la NIIF 7 por parte de las entidades que ya aplican las NIIF.
FC69 En el Consejo se destacó que la NIIF 7 contiene dos tipos de información a revelar:
información a revelar contable (en los párrafos 7 a 30) que se basan en los
requerimientos contenidos previamente en la NIC 32, y nuevas revelaciones sobre el
riesgo (en los párrafos 31 a 42). El Consejo concluyó que los usuarios existentes de
las NIIF ya habrán cumplido con los requerimientos de la NIC 32 y no encontrarán
dificultad en proporcionar información comparativa para la información a revelar
contable.
FC70 En el Consejo se destacó que la mayor parte de la información a revelar sobre
riesgos—en particular las referidas al riesgo de mercado—se basa en información
recogida al final del periodo de presentación. El Consejo concluyó que aunque la
NIIF 7 fue publicada en agosto de 2005, todavía será posible que las entidades
recojan la información que se requiere para cumplir con la NIIF 7 para los periodos
contables que comiencen en 2005. Sin embargo, no siempre será posible recoger la
información necesaria para proporcionar información comparativa sobre los periodos
contables que comenzaron en 2004. Como resultado, el Consejo decidió que no es
necesario que las entidades que aplican la NIIF 7 para los periodos contables que
comiencen en el 2005 (es decir, antes del 1 de enero de 2006) presenten información
comparativa sobre la información a revelar sobre riesgos.
FC71 En el Consejo también se destacó que las revelaciones comparativas sobre riesgos
son menos relevantes ya que se pretende que esta información tenga un valor
predictivo. Como resultado la información sobre riesgos pierde relevancia más
rápidamente que otro tipo de información, y es improbable que cualquier información
previamente requerida por los PCGA anteriores sea comparable con la requerida por
la NIIF 7. Por ello, el Consejo decidió que una entidad que no adopta por primera vez
las NIIF y que aplica la NIIF 7 para periodos anuales que comienzan antes del 1 de
enero de 2006 no necesita presentar información comparativa sobre la naturaleza y el
alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. Al alcanzar esta
conclusión, en el Consejo se destacó que las ventajas de alentar a más entidades a la
aplicación anticipada de la NIIF 7 pesan más que las desventajas del suministro de
información reducida.

NIIF 7 FC
798 © IASCF
FC72 El Consejo consideró y rechazó los argumentos de que debe extenderse la exención:
(a) De proporcionar información comparativa a las entidades que adoptan por
primera vez las NIIF que aplicasen la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2007
(en vez de sólo a aquellos que aplicasen la NIIF 7 antes del 1 de enero de
2006). El Consejo concluyó que una entidad que pretende adoptar las NIIF
por primera vez a partir del 1 de enero de 2006 tendrá tiempo suficiente
para recoger información para su periodo contable que comience a partir
del 1 de enero de 2005 y, por tanto, no debe tener dificultad en revelar
información comparativa para los periodos contables que comiencen a
partir del 1 de enero de 2006.
(b) De proporcionar información comparativa sobre la importancia de los
instrumentos financieros para todas las entidades que adoptan por primera
vez de las NIIF para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de
enero de 2006 (en vez de sólo a las que adoptan por primera vez las NIIF).
El Consejo concluyó que sólo las entidades que adoptan por primera vez
de las NIIF justificaban una exención especial para que puedan adoptar la
NIIF 7 anticipadamente sin tener que adoptar primero la NIC 32 y la NIC
30 para un solo periodo. Las entidades que no adoptan por primera vez las
NIIF ya aplican la NIC 32 y la NIC 30 y no tienen una necesidad
particular de adoptar la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2007.
(c) De proporcionar información comparativa sobre riesgo para periodos que
comiencen antes del 1 de enero de 2007 (en vez de 2006). En el Consejo
se destacó que las entidades que adoptan la NIIF 7 después del 1 de enero
de 2006 tendrían un año entero para prepararse tras la publicación de la
NIIF.
Resumen de los principales cambios con respecto al
Proyecto de Norma
FC73 Los principales cambios respecto de las propuestas del Proyecto de Norma 7 son:
(a) El Proyecto de Norma 7 propuso revelar información sobre el importe del
cambio en el valor razonable de un pasivo financiero designado como al
valor razonable con cambios en resultados que no sea atribuible a cambios
en una tasa de interés de referencia como una aproximación al importe del
cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de
crédito del instrumento. La NIIF permite que las entidades determinen el
importe del cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo
de crédito del instrumento usando un método alternativo si la entidad
considera que su método alternativo da una representación más fiel. La
información a revelar sobre la aproximación ha sido modificada para ser el
importe del cambio en el valor razonable que no es atribuible a cambios en
las condiciones de mercado que ocasionen el riesgo de mercado. Como
resultado, las entidades pueden excluir factores distintos a un cambio en
una tasa de interés de referencia cuando calculan la aproximación.
(b) Se ha añadido un requerimiento para las informaciones a revelar sobre la
diferencia entre el precio de la transacción en el reconocimiento inicial
(usado como valor razonable de acuerdo con el párrafo GA76 de la NIC
39) y los resultados de una técnica de valoración que será usada para las
mediciones posteriores.
(c) No se requiere información a revelar sobre el valor razonable de la
garantía pignorada y otras mejoras crediticias, como se proponía en el
Proyecto de Norma 7.

NIIF 7 FC
© IASCF 799
(d) Los requerimientos para el análisis de sensibilidad han sido clarificados.
(e) La exención para presentar información comparativa ha sido ampliada.
(f) La información a revelar sobre capital son una modificación aislada a la
NIC 1, en vez de una parte de la NIIF. No se requiere revelar información
sobre si la entidad ha cumplido con los objetivos de capital establecidos
por la gerencia y de las consecuencias del incumplimiento de esos
objetivos.
(g) Las modificaciones a la NIIF 4 relativas a la NIIF 7 han sido modificadas
para reducir cambios de sistemas por parte de las aseguradoras.

NIIF 7 FC
800 © IASCF
Apéndice
Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones de
otras NIIF
Este apéndice contiene las modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras
NIIF que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIIF 7.
* * * * *
Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando la NIIF 7 fue emitida en 2005 han sido
incorporadas en el texto de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 4 y de las NIC 32,
39 y 41, tal como se emitieron el 18 de agosto de 2005.

NIIF 7 GI
© IASCF 801
NIIF 7 GI
ÍNDICE
párrafos
GUÍA PARA LA IMPLEMENTACIÓN NIIF 7
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIÓN A
REVELAR
INTRODUCCIÓN GI1–GI4
Materialidad o Importancia relativa GI3–GI4
CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE
INFORMACIÓN
GI5–GI6
RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA
SITUACIÓN FINANCIERA Y EN EL RENDIMIENTO
GI7–GI14
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados GI7–GI11
Impagos y otros incumplimientos GI12
Ingreso total por intereses y gasto total por intereses GI13
Valor razonable GI14
NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
GI15–GI40
Información cualitativa GI15–GI17
Información cuantitativa GI18–GI40
Riesgo de crédito GI21–GI29
Garantías y otras mejoras crediticias pignoradas GI22
Calidad crediticia GI23–GI25
Activos financieros en mora o deteriorados GI26–GI29
Riesgo de liquidez GI30–GI31
Gestión de la liquidez GI30–GI31
Riesgo de mercado GI32–GI40
Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado GI37–GI40
TRANSICIÓN GI41
APÉNDICE

NIIF 7 GI
802 © IASCF
Guía para la Implementación
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
Revelar
Esta guía acompaña a la NIIF 7, pero no son parte integrante de la misma.
Introducción
GI1 Esta guía sugiere posibles formas de aplicación de algunos de los requerimientos de
información a revelar establecidos en la NIIF 7. La guía no crea requerimientos
adicionales.
GI2 Por conveniencia, cada requerimiento de información a revelar establecido en la NIIF
se discute de forma separada. En la práctica, la información a revelar normalmente se
presentaría como un paquete integrado y la información a revelar individual puede
satisfacer más de un requerimiento. Por ejemplo, la información sobre
concentraciones de riesgo puede transmitir también información sobre exposición al
riesgo de crédito u otro riesgo.
Materialidad o Importancia relativa
GI3 La NIC 1 Presentación de Estados Financieros indica que no es necesario cumplir un
requerimiento de información específico, de una NIIF, si la información
correspondiente carece de materialidad o importancia relativa. La NIC 1 define
materialidad o importancia relativa como sigue:
Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia
relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La
materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la
omisión o inexactitud, enjuiciadas en función de las circunstancias particulares en
que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una
combinación de ambas, podría ser el factor determinante.
GI4 La NIC 1 también explica esa definición como sigue:
La evaluación acerca de si una omisión o inexactitud puede influir en las decisiones
económicas de los usuarios, considerándose así material o con importancia relativa,
requiere tener en cuenta las características de tales usuarios. El Marco Conceptual
para la Preparación y Presentación de la Información Financiera establece, en el
párrafo 25, que: “se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de
las actividades económicas y del mundo de los negocios, así como de su
contabilidad, y también la voluntad de estudiar la información con razonable
diligencia”. En consecuencia, la evaluación necesita tener en cuenta cómo puede
esperarse que, en términos razonables, usuarios con las características descritas se
vean influidos, al tomar decisiones económicas.
Clases de instrumentos financieros y nivel de información
(párrafos 6 y B1 a B3)
GI5 El párrafo B3 establece que “una entidad decidirá, en función de sus circunstancias,
el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir lo dispuesto en esta NIIF, qué
énfasis dará a los diferentes aspectos de lo exigido y cómo agregará la información
para presentar una imagen general sin combinar información con diferentes

NIIF 7 GI
© IASCF 803
características.” Es posible que, para satisfacer los requerimientos, una entidad no
necesite revelar toda la información sugerida en esta guía.
GI6 El apartado (c) del párrafo 17 de la NIC 1 requiere que una entidad “suministre
información adicional cuando los requisitos exigidos por las NIIF resulten
insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas
transacciones, así como de otros eventos o condiciones, sobre la situación y el
rendimiento financieros de la entidad”.
financiera y en el rendimiento (párrafos 7 a 30, B4 y B5)
Pasivos financieros al valor razonable con cambios
en resultados [párrafos 10(a)(i) y B4]
GI7 El siguiente ejemplo ilustra el cálculo que una entidad podría realizar de acuerdo con
el párrafo B4 del Apéndice B de la NIIF.
GI8 El 1 de enero de 20X1, una entidad emite un bono a 10 años con un valor nominal de
150.000 u.m y un cupón anual a la tasa fija del 8 por ciento, que es coherente con las
tasas de mercado para bonos con características similares.
GI9 La entidad utiliza la LIBOR como su tasa de interés observable (o de referencia). En
la fecha de emisión del bono, la LIBOR es del 5 por ciento. Al final del primer año:
(a) La LIBOR ha disminuido al 4,75 por ciento.
(b) El valor razonable para el bono es de 153.811 u.m, coherente con una tasa
de interés del 7,6 por ciento.*
GI10 La entidad supone una curva de rendimiento plana, que todos los cambios en las tasas
de interés resultan de un cambio paralelo en la curva de rendimiento, y que los
cambios en la LIBOR son los únicos cambios relevantes en las condiciones de
mercado.
GI11 La entidad estima el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible
a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado, como
sigue:
[párrafo B4(a)]
En primer lugar, la entidad computa la tasa
interna de rendimiento al comienzo del
periodo, utilizando el precio de mercado
observado del pasivo y los flujos de efectivo
contractuales del mismo en ese momento.
Deducirá de esta tasa la tasa de interés (de
referencia) observada al comienzo del período,
para obtener el componente específico de la
tasa interna de retorno, para el instrumento.
Al comienzo del periodo de un bono a 10 años
con un cupón del 8 por ciento, la tasa interna
de rendimiento del bono es del 8 %.
Dado que la tasa de interés observada (de
referencia) (LIBOR) es el 5 por ciento, el
componente específico de la tasa interna de
rendimiento para el instrumento es el 3 por
ciento.
Continúa…
* Esto refleja un cambio en la LIBOR del 5 por ciento al 4,75 por ciento y un movimiento del 0,15 por
ciento que, en ausencia de otros cambios relevantes en las condiciones de mercado, se supone que
refleja los cambios en el riesgo de crédito del instrumento.

NIIF 7 GI
804 © IASCF
…Continuación
[párrafo B4(b)]
A continuación, la entidad calcula el valor
presente de los flujos de efectivo asociados
con el pasivo utilizando los flujos de efectivo
contractuales del mismo al final del período y
una tasa de descuento igual a la suma de (i) la
tasa de interés observada (de referencia) al
final del período y (ii) el componente
específico de la tasa interna de rendimiento
para el instrumento, calculado de acuerdo con
el apartado (a) del párrafo B4.
Los flujos de efectivo contractuales del
instrumento al final del periodo son:
• intereses: 12.000 u.m.(a)
para cada uno de
los años 2 a 10.
• principal: 150.000 u.m en el año 10.
La tasa de descuento a utilizar para calcular el
valor presente del bono es el 7,75 por ciento,
que es el 4,75 por ciento de la LIBOR al final
del periodo, más el 3 por ciento de
componente específico para el instrumento.
Esto arroja un valor presente de
152.367 u.m.(b)
[párrafo B4(c)]
La diferencia entre el precio de mercado
observado del pasivo, al final del período, y el
importe determinado de acuerdo con el
apartado (b) del párrafo B4 es la variación del
valor razonable que no es atribuible a cambios
en la tasa de interés observada (de referencia).
Este es el importe que se ha de revelar.
El precio de mercado del pasivo al final del
periodo es 153.811 u.m.(c)
Por lo tanto, la entidad revelará 1.444 u.m, que
es 153.811 u.m. − 152.367 u.m, como
incremento en el valor razonable del bono que
no es atribuible a cambios en las condiciones
de mercado que dan lugar a riesgo de
mercado.
(a) 150.000 u.m. × 8% = 12.000 u.m.
(b) VP = [12.000 u.m. × (1 − (1 + 0,0775)-9
)/0,0775] + 150.000 u.m. × (1 + 0,0775)-9
(c) precio de mercado = [12.000 u.m. × (1 − (1 + 0,076)-9
)/0,076] + 150.000 u.m. × (1 +
0,076)-9
Impagos y otros incumplimientos (párrafos 18 y 19)
GI12 Los párrafos 18 y 19 requieren revelar información cuando existe cualquier impago u
otro incumplimiento en los préstamos por pagar. Cualquier impago u otro
incumplimiento puede afectar la clasificación del pasivo como corriente o no
corriente de acuerdo con la NIC 1.
Ingreso total por intereses y gasto total por intereses
[párrafo 20(b)]
GI13 El ingreso total por intereses y el gasto total por intereses presentados de acuerdo con
el apartado (b) del párrafo 20 es un componente de los costos financieros, cuya
presentación separada en el estado del resultado integral es requerida por el apartado
(b) del párrafo 82 de la NIC 1. La partida de costos financieros puede también incluir
importes que surgen de activos o pasivos no financieros.
Valor razonable (párrafo 28)
GI14 El valor razonable en el momento del reconocimiento inicial de instrumentos
financieros que no cotizan en mercados activos se determina de acuerdo con el
párrafo GA76 de la NIC 39. Sin embargo, cuando tras el reconocimiento inicial, una
entidad utiliza una técnica de valoración que incorpora datos no obtenidos de
mercados observables, puede existir una diferencia entre el precio de transacción en

NIIF 7 GI
© IASCF 805
el momento del reconocimiento inicial y el importe determinado en esa fecha
utilizando esa técnica de valoración. En estas circunstancias, la diferencia se
reconocerá en resultados en periodos posteriores de acuerdo con la NIC 39 y la
política contable de la entidad. Tal reconocimiento refleja cambios en los factores
(incluyendo el tiempo) que los participantes en el mercado considerarían al establecer
un precio (véase el párrafo GA76A de la NIC 39). El párrafo 28 requiere en estas
circunstancias revelar información. Una entidad puede revelar la siguiente
información para cumplir con el párrafo 28:
Antecedentes
El 1 de enero de 20X1 una entidad compra activos financieros que no cotizan en un mercado
activo por 15 millones de u.m. La entidad solo posee una clase de dichos activos financieros.
El precio de transacción de 15 millones de u.m. es el valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial.
Tras el reconocimiento inicial, la entidad aplicará una técnica de valoración para establecer el
valor razonable del activo financiero. Esta técnica de valoración incluye variables distintas a
los datos procedentes de mercados observables.
En el momento del reconocimiento inicial, esta misma técnica de valoración habría resultado
en un importe de 14 millones de u.m., lo cual difiere del valor razonable en 1 millón de u.m.
El 1 de enero de 20X1 la entidad tiene diferencias por 5 millones de u.m.
Aplicación de los requerimientos
La información a revelar por la entidad en 20X2 incluiría lo siguiente:
Políticas contables
La entidad utiliza la siguiente técnica de valoración para determinar el valor razonable de los
instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo: [descripción de la técnica, no
incluida en este ejemplo]. Pueden surgir diferencias entre el valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial (que, de acuerdo con la NIC 39, generalmente es el precio de
transacción) y el importe determinado utilizando la técnica de valoración en el momento del
reconocimiento inicial. Cualquiera de esas diferencias es [descripción de la política contable de
la entidad].
En las notas a los estados financieros
Como se comenta en la nota X, la entidad utiliza [nombre de la técnica de valoración] para
medir el valor razonable del siguiente instrumento financiero que no cotiza en un mercado
activo. Sin embargo, de acuerdo con la NIC 39, el valor razonable al inicio de un instrumento
financiero es generalmente el precio de transacción. Si el precio de transacción difiere del
importe determinado al inicio utilizando la técnica de valoración, esa diferencia es [descripción
de la política contable de la entidad].
Las diferencias pendientes de reconocimiento en resultados son las siguientes:
31 Dic X2 31 Dic X1
u.m. u.m.
million million
Saldo inicial 5.3 5.0
Nuevas transacciones – 1.0
Importes reconocidos en resultados durante el
año (0.7) (0.8)
Otros incrementos – 0.2
Otros decrementos (0.1) (0.1)
Saldo final 4.5 5.3

NIIF 7 GI
806 © IASCF
Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de
instrumentos financieros (párrafos 31 a 42 y B6 a B28)
Información cualitativa (párrafo 33)
GI15 La clase de información cualitativa que una entidad puede revelar para cumplir los
requerimientos establecidos en el párrafo 33 incluye, pero no se limita a, una
descripción narrativa de:
(a) Las exposiciones de una entidad al riesgo y cómo surgieron las mismas.
La información sobre las exposiciones al riesgo puede describir
exposiciones brutas y netas de riesgo transferido y otras transacciones que
mitigan el riesgo.
(b) Las políticas y procesos de la entidad para aceptar, medir, supervisar y
controlar el riesgo, que pueden incluir:
(i) la estructura y organización de las funciones de gestión del
riesgo de la entidad, incluyendo un análisis de independencia y
rendición de cuentas;
(ii) el alcance y naturaleza de los sistemas de presentación y
medición del riesgo de la entidad;
(iii) las políticas de la entidad para la cobertura o mitigación del
riesgo, incluyendo sus políticas y procedimientos para tomar
garantías; y
(iv) los procesos de la entidad para supervisar la eficacia continuada
de tales coberturas o mecanismos de mitigación.
(c) Las políticas y procesos de la entidad para evitar excesivas
concentraciones de riesgo.
G116 La información sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos procedentes de
instrumentos financieros es más útil si destaca cualquier relación entre instrumentos
financieros que pueda afectar al importe, calendario e incertidumbre de los flujos de
efectivo futuros de una entidad. El grado en el que una exposición al riesgo se ve
alterada por tales relaciones puede quedar claro para los usuarios a partir de las
revelaciones requeridas por esta Norma, pero en algunos casos podría ser útil
información a revelar adicional.
GI17 De acuerdo con el apartado (c) del párrafo 33, las entidades revelarán cualquier
cambio en la información cualitativa respecto al periodo anterior y explicarán las
razones para el cambio. Tales cambios pueden derivarse de cambios en la exposición
al riesgo o de cambios en el modo en el que se gestionan esas exposiciones.
Información cuantitativa (párrafos 34 a 42 y B7 a B28)
GI18 El párrafo 34 requiere la revelación de datos cuantitativos sobre las concentraciones
de riesgo. Por ejemplo, las concentraciones del riesgo de crédito pueden surgir como
consecuencia de:
(a) Sectores industriales. Por lo tanto, si las contrapartes de una entidad se
concentran en un o más sectores industriales (como venta al por menor o
al por mayor), ella debería revelar de forma separada la exposición a los
riesgos surgidos de cada concentración de contrapartes.
(b) Calificación crediticia u otra medida de calidad crediticia. Por lo tanto, si
las contrapartes de una entidad se concentran en una o más calidades

NIIF 7 GI
© IASCF 807
crediticias (como préstamos garantizados o no garantizados) o en una o
más calificaciones crediticias (como calificación de inversión o
calificación de especulación), ella debería revelar de forma separada la
exposición a los riesgos surgidos de cada concentración de contrapartes.
(c) distribución geográfica. Por lo tanto, si las contrapartes de una entidad se
concentran en uno o más mercados geográficos (como Asia o Europa), ella
debería revelar de forma separada la exposición a los riesgos surgidos de
cada concentración de contrapartes.
(d) Un número limitado de contrapartes individuales o grupos de contrapartes
estrechamente relacionadas.
Para la identificación de concentraciones de otros riesgos, incluyendo riesgo de
liquidez y riesgo de mercado, se aplican principios similares. Por ejemplo, las
concentraciones de riesgo de liquidez pueden surgir de las condiciones de devolución
de pasivos financieros, fuentes de préstamos disponibles o dependencia en un
determinado mercado en el cual realizar los activos líquidos. Las concentraciones de
riesgo de tasa de cambio pueden surgir si una entidad tiene una posición abierta neta
significativa en una única moneda extranjera, o posiciones abiertas netas agregadas
en varias monedas que tienden a evolucionar de forma conjunta.
GI19 De acuerdo con el párrafo B8, la información a revelar sobre concentraciones de
riesgo incluye una descripción de la característica común que identifica cada
concentración. Por ejemplo, la característica común puede referirse a una distribución
geográfica de contrapartes por grupos de países, países individuales o regiones dentro
de países.
GI20 Cuando la información cuantitativa al final del periodo sobre el que se informa no es
representativa de la exposición al riesgo de la entidad durante el período, el párrafo
35 exige revelar información adicional. Para cumplir este requisito, una entidad
puede revelar el importe de riesgo mayor, menor o medio al cual estuvo expuesta
durante ese periodo. Por ejemplo, si una entidad habitualmente tiene una gran
exposición a una determinada moneda, pero al final del año revierte la posición, la
entidad puede presentar un gráfico que muestre la exposición en varios momentos
durante el periodo, o revelar las exposiciones mayor, menor y media.
Riesgo de crédito (párrafos 36 a 38, B9 y B10)
GI21 El párrafo 36 requiere que una entidad revele información sobre su exposición al
riesgo de crédito por clase de instrumento financiero. Los instrumentos financieros
dentro de la misma clase comparten características económicas con respecto al riesgo
sobre el que se está revelando información (en este caso, el riesgo de crédito). Por
ejemplo, una entidad puede determinar que las hipotecas ordinarias, préstamos al
consumo no garantizados y préstamos comerciales tienen características económicas
diferentes.
Garantías y otras mejoras crediticias pignoradas (párrafo 36(b))
GI22 El párrafo 36(b) requiere que una entidad describa las garantías disponibles como
garantía para activos que posee y otras mejoras crediticias obtenidas. Una entidad
puede cumplir este requisito mediante la revelación de:
(a) las políticas y procesos para valorar y gestionar las garantías y otras
mejoras crediticias pignoradas;
(b) una descripción de los principales tipos de garantías y otras mejoras
crediticias (ejemplos de estas últimas son los avales, los derivados de
crédito, y los acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las
condiciones para su compensación de acuerdo con la NIC 32);

NIIF 7 GI
808 © IASCF
(c) los principales tipos de contrapartes para garantías y otras mejoras
crediticias y su solvencia crediticia; y
(d) información acerca de concentraciones de riesgo dentro de las garantías u
otras mejoras crediticias.
Calidad crediticia [párrafo 36(c)]
GI23 El apartado (c) del párrafo 36 requiere que una entidad revele información acerca de
la calidad crediticia de los activos financieros que no estén en mora y cuyo valor no
se haya deteriorado. Al hacerlo, una entidad puede revelar la siguiente información:
(a) un análisis de las exposiciones crediticias utilizando un sistema externo o
interno de graduación crediticia;
(b) la naturaleza de la contraparte;
(c) información histórica acerca de las tasas de impago de la contraparte; y
(d) cualquier otra información utilizada para valorar la calidad crediticia.
GI24 Cuando la entidad considera calificaciones externas al gestionar y supervisar la
calidad crediticia, la entidad puede revelar información sobre:
(a) los importes de exposiciones crediticias para cada clasificación crediticia
externa;
(b) las agencias de calificación utilizadas;
(c) el importe de las exposiciones crediticias calificadas y no calificadas de
una entidad; y
(d) la relación entre las calificaciones internas y externas.
GI25 Cuando la entidad considera calificaciones crediticias internas al gestionar y
supervisar la calidad crediticia, la entidad puede revelar información sobre:
(a) el proceso de calificaciones crediticias interno;
(b) los importes de exposiciones crediticias para cada clasificación crediticia
interna; y
(c) la relación entre las calificaciones internas y externas.
Activos financieros en mora o deteriorados (párrafo 37)
GI26 Un activo financiero está en mora en el momento en que la contraparte deje de
efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo. A modo de ejemplo, una
entidad celebra un contrato de préstamo que requiere el pago de intereses
mensualmente. El primer día del mes siguiente, si no han sido pagados los intereses,
el préstamo está en mora. “En mora” no significa que la contraparte nunca pagará,
pero puede provocar varias acciones como la renegociación, la aplicación de las
cláusulas, reclamaciones legales.
GI27 Cuando se renegocian los plazos y condiciones de activos financieros que han sido
clasificados como en mora, los plazos y condiciones del nuevo acuerdo contractual se
aplican para determinar si el activo financiero sigue en mora.
GI28 El apartado (a) del párrafo 37 requiere un análisis por clase de la antigüedad de los
activos financieros que están en mora pero no están deteriorados. Una entidad
empleará su juicio para determinar un número apropiado de bandas temporales a
utilizar. Por ejemplo, una entidad podría determinar que resultan apropiadas las
siguientes bandas temporales:
(a) no más de tres meses;

NIIF 7 GI
© IASCF 809
(b) más de tres meses y no más de seis meses;
(c) más de tres meses y no más de un año; y
(d) más de un año.
GI29 El apartado (b) del párrafo 37 requiere un análisis por clase de los activos financieros
deteriorados. Este análisis puede incluir:
(a) el importe en libros, antes de la deducción de cualquier pérdida por
deterioro;
(b) el importe de cualquier pérdida por deterioro relacionada; y
(c) la naturaleza y el valor razonable de las garantías disponibles y otras
mejoras crediticias obtenidas.
Riesgo de liquidez (párrafos 39 y B11)
Gestión de la liquidez [párrafo 39(b)]
GI30 Si una entidad gestiona el riesgo de liquidez sobre la base de las fechas de
vencimiento esperadas, puede revelar un análisis de vencimientos de las fechas de
vencimiento esperadas para los pasivos y activos financieros. Si una entidad revela tal
análisis de vencimientos esperados, puede aclarar que las fechas esperadas están
basadas en estimaciones hechas por la gerencia, y explicar cómo se determinan las
estimaciones y las principales razones para las diferencias respecto al análisis de los
vencimientos contractuales que requiere el apartado (a) del párrafo 39.
GI31 El apartado (b) del párrafo 39 requiere que la entidad describa cómo gestiona el
riesgo de liquidez inherente en el análisis de vencimientos de los pasivos financieros
requerido en el apartado (a) del párrafo 39. Los factores que la entidad puede
considerar al revelar esta información incluyen, pero no se limitan a, si la entidad:
(a) espera que alguno de sus pasivos se pague después de la fecha más
próxima en que la entidad puede ser requerida al pago (como puede ser el
caso de los depósitos de clientes en un banco);
(b) espera no retirar la totalidad o parte de los fondos en algunas de las líneas
de crédito comprometidas que todavía no han sido dispuestas o que lo han
sido parcialmente
(c) mantiene activos financieros para los cuales existe un mercado líquido y
que pueden venderse fácilmente para satisfacer necesidades de liquidez;
(d) haya comprometido préstamos no dispuestos (por ejemplo, créditos en
papel comercial) u otras líneas de crédito (por ejemplo, línea de crédito de
disposición inmediata) a las que puede acceder para satisfacer necesidades
de liquidez;
(e) mantiene activos financieros para los cuales no existe un mercado líquido,
pero que se espera que generen entradas de efectivo (de principal o
intereses) que estará disponible para cumplir con las salidas de efectivo en
los pasivos;
(f) mantiene depósitos en bancos centrales para satisfacer necesidades de
liquidez;
(g) tiene muy diversas fuentes de financiación; o
(h) posee concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos o
en sus fuentes de financiación.

NIIF 7 GI
810 © IASCF
Riesgo de mercado (párrafos 40 a 42, B17 a B28)
GI32 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad para cada tipo de
riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta. Existen tres tipos de riesgo de
mercado: riesgo de tasa de interés, riesgo de tasa de cambio y otros riesgos de precio.
Otros riesgos de precio pueden incluir riesgos como el riesgo de precio de los
instrumentos de patrimonio, riesgo de precio de las materias primas cotizadas, riesgo
de pago anticipado (es decir, riesgo de que una parte de un activo financiero incurra
en una pérdida financiera porque la otra parte paga anticipadamente antes o después
de lo esperado), y riesgo de valor residual (por ejemplo, un arrendador de vehículos a
motor que emite garantías de valor residual está expuesto al riesgo de valor residual).
Las variables de riesgo que son relevantes para la revelación de información sobre
riesgo de mercado, incluyen, pero no se limitan a, las siguientes:
(a) la curva de rendimientos de tasas de interés de mercado. Puede ser
necesario considerar cambios paralelos y no paralelos en la curva de
rendimiento.
(b) tasas de cambio de moneda extranjera.
(c) precios de los instrumentos de patrimonio.
(d) precios de mercado de las materias primas cotizadas.
GI33 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad que muestre el
efecto en el resultado del período y en el patrimonio, de los cambios razonablemente
posibles en la variable relevante de riesgo. Por ejemplo, las variables relevantes de
riesgo pueden incluir:
(a) las tasas de interés de mercado prevalecientes, para instrumentos
financieros sensibles a las tasas de interés, como un préstamo a tasa
variable; o
(b) las tasas de cambio y de interés, para instrumentos financieros en moneda
extranjera, como bonos en moneda extranjera.
GI34 Para el riesgo de tasa de interés, el análisis de sensibilidad podría mostrar de forma
separada el efecto de un cambio en las tasas de interés de mercado sobre:
(a) los ingresos y gastos por intereses;
(b) otras líneas de resultados (como las ganancias y pérdidas de negociación);
y
(c) el patrimonio, cuando sea aplicable.
Una entidad puede revelar un análisis de sensibilidad para el riesgo de interés para
cada moneda en la que la entidad tiene exposiciones materiales o importantes en
términos relativos al riesgo de tasa de interés.
GI35 Dado que los factores que afectan al riesgo de mercado varían dependiendo de las
circunstancias específicas de cada entidad, el rango apropiado a considerar al
proporcionar un análisis de sensibilidad del riesgo de mercado varía para cada
entidad y para cada tipo de riesgo de mercado.

NIIF 7 GI
© IASCF 811
GI36 El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del requerimiento de información a revelar
establecido en el párrafo 40(a):
Riesgo de tasa de interés
El 31 de diciembre de 20X2, si las tasas de interés en esa fecha hubieran sido 10 puntos
inferiores y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia después de
impuestos para ese año había sido mayor en 1,7 millones de u.m. (en 20X1, el incremento
habría sido de 2,4 millones de u.m.), surgiendo principalmente como consecuencia de un
menor gasto por intereses en los préstamos a tasa de interés variable, y otro resultado integral
habría sido mayor en 2,8 millones de u.m. (en 20X1, 3,2 millones de u.m.), surgiendo
principalmente como consecuencia de un incremento en el valor razonable de los activos
financieros a tasa de interés fija clasificados como disponibles para la venta. Si las tasas de
interés hubieran sido 10 puntos superiores y el resto de las variables hubieran permanecido
constantes, la ganancia después de impuestos habría sido menor en 1,5 millones de u.m. (en
20X1, 2,1 millones de u.m.), surgiendo principalmente como consecuencia de un mayor gasto
por intereses en los préstamos a tasa de interés variable, y otro resultado integral habría sido
3,0 millones de u.m. menor (en 20X1 de 3,4 millones de u.m.), surgiendo principalmente como
consecuencia de una reducción en el valor razonable de los activos financieros a tasa de interés
fija clasificados como disponibles para la venta. La ganancia es más sensible a las
disminuciones en las tasas de interés que a los incrementos como consecuencia de los
préstamos con tasas de interés limitadas. La sensibilidad es menor en 20X2 que en 20X1 como
consecuencia de una reducción en los préstamos pendientes que ha tenido lugar en la medida
que ha vencido la deuda de la entidad (véase la nota X).(a)
Riesgo de tasa de cambio de moneda extranjera
El 31 de diciembre de 20X2, si la u.m. se hubiera debilitado un 10 por ciento respecto al dólar
estadounidense, y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la ganancia
después de impuestos para el periodo habría sido menor en 2,8 millones de u.m. (en 20X1, 6,4
millones de u.m.), y otro resultado integral habría sido mayor en 1,2 millones de u.m. (en
20X1, 1,1 millones de u.m). Por el contrario, si la u.m. se hubiera fortalecido un 10 por ciento
respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, la
ganancia después de impuestos para el periodo habría sido mayor en 2,8 millones de u.m. (en
20X1, 6,4 millones de u.m.), y otro resultado integral habría sido menores en 1,2 millones de
u.m. (en 20X1, 1,1 millones de u.m). La menor sensibilidad de la ganancia a las variaciones en
las tasas de cambio de moneda extranjera en 20X2 respecto a 20X1 es atribuible a una
reducción en la deuda denominada en moneda extranjera. El patrimonio es más sensible en
20X2 que en 20X1 como consecuencia de la mayor utilización de coberturas de compras en
moneda extranjera, que se compensa por la reducción en la deuda en moneda extranjera.
(a) El apartado (a) del párrafo 39 requiere la revelación de un análisis de vencimiento de los
pasivos.
Otras informaciones a revelar sobre el riesgo de mercado (párrafo 42)
GI37 El párrafo 42 requiere revelar información adicional cuando el análisis de
sensibilidad revelado no es representativo del riesgo inherente a un instrumento
financiero. Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando:
(a) un instrumento financiero contiene plazos y condiciones cuyos efectos no
resultan evidentes a partir del análisis de sensibilidad, por ejemplo
opciones que permanecen con un precio desfavorable (o favorable) para el
cambio elegido en la variable de riesgo;
(b) los activos financieros carecen de liquidez, por ejemplo, cuando existe un
reducido volumen de transacciones de activos similares y a una entidad le
resulta difícil encontrar una contraparte; o
(c) una entidad tiene una participación importante de un activo financiero que,
si se vendiera en su totalidad, se vendería con un descuento o prima
respecto al precio cotizado para una participación menor.

NIIF 7 GI
812 © IASCF
GI38 En el caso del apartado (a) del párrafo GI37, las informaciones a revelar adicionales
podrían incluir:
(a) los plazos y condiciones del instrumento financiero (por ejemplo, las
opciones);
(b) el efecto en resultados si se cumpliera el plazo o la condición (es decir, si
la opción se ejercitase); y
(c) una descripción de cómo se cubre el riesgo.
Por ejemplo, una entidad puede adquirir un contrato que asegure unas tasas de interés
máxima y mínima de costo cero que incluya una opción emitida apalancada fuera del
dinero (por ejemplo, la entidad paga diez veces el importe de la diferencia entre un
contrato específico que asegura una tasa de interés mínima y la tasa de interés de
mercado actual). La entidad puede considerar el contrato que asegura unas tasas de
interés máxima y mínima como una cobertura económica barata contra un incremento
razonablemente posible en las tasas de interés. Sin embargo, una disminución
importante inesperada en las tasas de interés podría desencadenar pagos bajo la
opción emitida, que como consecuencia del apalancamiento, podrían ser
significativamente superiores a los beneficios derivados de las menores tasas de
interés. Ni el valor razonable del contrato ni un análisis de sensibilidad basado en los
cambios razonablemente posibles en las variables de interés indicaría esta exposición.
En este caso, la entidad podría suministrar la información adicional descrita
anteriormente.
GI39 En la situación descrita en el apartado (b) del párrafo GI37, la información adicional
a revelar podría incluir las razones para la carencia de liquidez y cómo cubre el riesgo
la entidad.
GI40 En la situación descrita en el apartado (c) del párrafo GI37, las informaciones
adicionales a revelar podrían incluir:
(a) la naturaleza del título (por ejemplo, el nombre de la entidad);
(b) el alcance de la participación (por ejemplo, 15 por ciento de las acciones
emitidas);
(c) el efecto en resultados; y
(d) cómo cubre el riesgo la entidad.
Transición (párrafo 44)
GI41 La siguiente tabla resume el efecto de la exención de la presentación de información
contable y de riesgos comparativa para periodos contables iniciados antes del 1 de
enero de 2006, antes del 1 de enero de 2007 y a partir del 1 de enero de 2007. En esta
tabla:
(a) Una entidad que adopta por primera vez las NIIF es una entidad que
prepara sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF (véase la
NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera).
(b) Un usuario actual de las NIIF es una entidad que prepara sus segundos o
subsiguientes estados financieros con arreglo a las NIIF.

NIIF 7 GI
© IASCF 813
Información contable a
revelar (párrafos 7 a 30)
Informaciones a revelar
sobre riesgo (párrafos 31 a
42)
Periodos contables que empiecen antes del 1 de enero de 2006
Una entidad que adopta por
primera vez las NIIF que no
aplica la NIIF 7
anticipadamente
Aplica la NIC 32 pero está
exento de suministrar la
información comparativa
requerida por la NIC 32
Aplica la NIC 32 pero está
exento de suministrar la
requerida por la NIC 32
primera vez las NIIF que
aplica la NIIF 7
anticipadamente
Exento de presentar la
requerida por la NIIF 7
Usuario actual de las NIIF que
no aplica la NIIF 7
anticipadamente
Aplica la NIC 32. Proporciona
toda la información
comparativa requerida por la
NIC 32
NIC 32
aplica la NIIF 7
anticipadamente
Proporciona toda la
requerida por la NIIF 7(a)
Periodos contables que empiecen a partir del 1 de enero de 2006 y antes del 1 de enero de
2007
primera vez las NIIF que no
aplica la NIIF 7
anticipadamente
NIC 32
NIC 32
primera vez las NIIF que
aplica la NIIF 7
anticipadamente
Proporciona toda la
Proporciona toda la
no aplica la NIIF 7
anticipadamente
NIC 32
NIC 32
aplica la NIIF 7
anticipadamente
Proporciona toda la
Proporciona toda la
Periodos contables que empiecen a partir del 1 de enero de 2007 (aplicación obligatoria
de la NIIF 7)
Entidad que adopta por
primera vez las NIIF
Proporciona toda la
Proporciona toda la
Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la
Proporciona toda la
(a) Véase el párrafo 44 de la NIIF 7

NIIF 7 GI
814 © IASCF
Apéndice
Este apéndice contiene modificaciones de las guías establecidas en otras NIIF, excepto para la
NIIF 4, que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIIF 7. Posteriormente se
emitirán las modificaciones de la Guía de Implementación de la NIIF 4.
* * * * *
Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando se emitió la NIIF 7, en 2005, han sido
incorporadas en el texto de la Guía para la Implementación de la NIC 39 como fue emitida el
18 de agosto de 2005. La Guía de Implementación de la NIIF 4 revisada fue emitida en
diciembre de 2005 y ha sido incorporada en este volumen.

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