Portafolio 1
- 2. Un conjunto de activos financieros de una persona natural o inversionista institucional Contiene una combinación de bonos, acciones, bienes raíces y equivalentes de caja El propósito es reducir el riesgo mediante diversificación Objetivo: La mejor rentabilidad con un adecuado riesgo Que es un portafolio de inversión ?
- 3. Diversificación Eficiencia en inversión Poder de negociación Cumplir con unos objetivos de inversión Para que se construyen portafolios de inversión ?
- 4. Las Etapas : META: Maximizar la rentabilidad para un nivel de riesgo dado. 1. Determinar necesidades del pasivo. 2. Construcción del portafolio. 4. Monitoreo continuo 3. Administración del portafolio.
- 5. Determinar las necesidades del cliente 1. Objetivos de inversión. 2. Tolerancia al riesgo. 3. Restricciones de inversión. 4. Horizonte de tiempo. 1
- 6. Construcción del portafolio 1. Asignación del gerente de portafolio. 2. Metas de riesgo y rentabilidad. 3. Estructura de portafolio (Selección tipo de activos). 2
- 7. Administración del portafolio 1. Filtro y selección de las inversiones 2. Administración del riesgo. 3. Excelencia en la ejecución de compras y ventas. 3
- 8. Monitoreo continuo 1. Información directa del mercado. 2. Seguimiento a las políticas de riesgo y metas de rentabilidad. 4
- 10. La Relación Riesgo - Rentabilidad Aumentar el Rendimiento Disminuir el Riesgo EL RETO
- 11. RENTABILIDAD Ganancia en el valor del dinero en el tiempo. Beneficio financiero asociado a una inversión. Incluye valorización y rendimientos RIESGO Medida de la posibilidad de perder en una inversión. De que una inversión no sea tan rentable como se espera. Se diferencia de la incertidumbre en que es medible. Se mide con la desviación estándar de la rentabilidad.
- 12. JURÍDICO Pérdida derivada de situaciones de orden legal que puedan afectar la titularidad de las inversiones o la efectiva recuperación de su valor. SOLVENCIA Posibilidad de pérdida o de no recuperación de la inversión, causada por el deterioro en la estructura financiera del emisor o garante de un título. Clases de riesgo :
- 13. CONTRAPARTE Incumplimiento por parte de la entidad con quien se efectúa un negocio. MADURACIÓN Riesgo representado en el plazo de las inversiones efectuadas, entendiendose como el tiempo restante entre la fecha actual y el vencimiento del título, que da mayor oportunidad para que cualquier otro riesgo se presente. Clases de riesgo :
- 14. OPERATIVO Posibilidad de errores durante la gestión operativa. LIQUIDEZ Negociabilidad del título en el mercado. Capacidad de un activo de ser convertido en efectivo sin perder Clases de riesgo :
- 15. DE MERCADO DURACIÓN Exposición a la tasa de interés . Mide los cambios en el VPN de los títulos debidos a cambios en la tasa de interés. ACCIONES Volatilidad en el precio. Se mide con la varianza, la desviación estandar o el coeficiente de variación del precio de cada acción. Clases de riesgo :