Presentacion unificada agosto_2010
0 recomendaciones449 vistas
El documento describe un fondo de inversión ubicado en las Antillas Holandesas llamado Premium Capital Appreciation Fund. El fondo invierte en renta fija y variable tanto en Colombia como en el extranjero, buscando obtener rentabilidades anualizadas entre el 6-8% en dólares estadounidenses. El fondo ofrece clases en dólares, euros y pesos colombianos para darle al inversionista exposición a diferentes monedas.
Presentacion unificada agosto_2010
- 2. QUIENES SOMOS: Premium Capital Funds se creó en el año 2000 como una alternativa de inversión off shore en dólares dando respuesta a la constante demanda de productos en moneda extranjera con los beneficios fiscales de una estructura off shore. Hasta el día de hoy hemos mantenido un producto de talla internacional, creciendo de manera importante tanto en Colombia como en otros países como Panamá, Brasil y Venezuela. Nuestros fondos están ubicados en las Antillas Holandesas y son vigilados y regulados por el BANCO CENTRAL DE LAS ANTILLAS HOLANDESAS
- 3. ESTRUCTURA
- 4. CARACTERISTICAS GENERALES DE NUESTROS FONDOS Fondos auditados por Ernst & Young y KPMG y regulados por el Banco Central de las Antillas Holandesas. Equipo especializado en buscar la mejor rentabilidad posible para los diferentes perfiles de riesgo, minimizando y controlando la volatilidad. Posibilidad de mantener inversiones en Euros, Dólares y Pesos. Confidencialidad en la información.
- 5. OPCIONES PARA EL INVERSIONISTA En Premium Capital Funds le ofrecemos al inversionista una variedad de productos para que pueda diseñar un portafolio de acuerdo a su perfil de riesgo y necesidades. Cero Volatilidad Volatilidad Mínima Volatilidad Moderada
- 7. PCIP Guaranteed Return es un fondo en el cual el capital y la rentabilidad están garantizados por PCIA (Premium Capital Investment Advisors). Este retorno y el capital se garantizan a un periodo predeterminado. El inversionista que está dispuesto a sacrificar rentabilidad y liquidez a cambio de seguridad puede ver PCIP Guaranteed Return como una excelente manera para obtener esto. A la vez, el inversionista, puede sentir la tranquilidad que PCIA cumple con los requisitos requeridos para poder dar esta garantía. Esto incluye patrimonio y provisiones, entre otros requisitos.
- 8. CARACTERISTICAS DEL FONDO Objetivo: Rentabilidad Fija Moneda: USD, EUR y COP Valoración: Mensual Permanencia Mínima: Variable. Comisión de entrada: Ninguna Este producto tiene periodos de disponibilidad determinados por el gestor de portafolios.
- 10. Premium Capital Appreciation Fund es el mas antiguo de nuestra familia de fondos, con una trayectoria que data desde septiembre del año 2000. Es un fondo de inversiones en dólares, que le ofrece al inversionista la alternativa de denominar su inversión en pesos y euros. Ubicado en Curacao (Antillas Holandesas), reconocido por los inversionistas como un fondo que crece con seguridad y solidez. El fondo concentra su operación en el fondeo de títulos de renta fija y renta variable en Colombia y en el exterior, minimizando la exposición al riesgo de mercado con adecuadas garantías que optimizan la exposición al riesgo de crédito y de contraparte. Igualmente mantiene posiciones en inversiones de renta fija no bursátil, tales como el descuento de facturas, contratos, pagarés y títulos valores en general, que presentan un óptimo nivel de riesgo con adecuadas garantías que cubran las inversiones. Para las operaciones que se desarrollan en Colombia se cuenta con las coberturas de monedas, necesarias para minimizar riesgos cambiarios. Muchas de estas inversiones tienen una liquidez limitada con vencimientos entre 1 y 60 meses. De igual manera es importante mantener presente la alta exposición en Colombia y por ello la estrategia puede ser inadecuada como herramienta de diversificación.
- 11. ESTRATEGIA DE INVERSIÓN Composición a 31 de Agosto -‐ 2010 DISTRIBUCION POR ACTIVO Acciones RENTA FIJA NO BURSATIL 51.08% Internacional Caja Repo Renta Fija Acciones USA REPO ACCIONES 19.19% Fondos de Renta Fija Cobertura Internacional PRIVATE EQUITY 15.46% RENTA FIJA INTERNACIONAL 6.31% Private Equity CAJA 6.24% REPO RENTA FIJA 1.56% Renta fija no bursátil ACCIONES INTERNACIONALES 0.07% Repo Acciones ACCIONES USA 0.06% FONDOS DE COBERTURA 0.03%
- 12. ESTRATEGIA DE COBERTURAS Nuestra estrategia de coberturas constituye una parte esencial del manejo del portafolio, ya que la exposición a monedas diferentes del USD debe ser cubierta en su totalidad . Cobertura Inversiones COP: La fracción del portafolio invertida en COP (pesos colombianos) cuenta con una cobertura total a través de los siguientes instrumentos: Títulos IPLC indexados al dólar americano Forwards Clase en pesos (COP) de nuestra familia de fondos Cobertura Inversiones en otras monedas (EUR, JPY, GBP): Forwards
- 13. PREMIUM CAPITAL APPRECIATION FUND B.V A nualizado A nualizado A nualizado Ene Feb Mar A br May Jun Jul A go Sep O ct Nov Dic USD EUR CO P 2004 -0,06% 0,92% 0,33% 1,06% 0,35% 0,67% 0,74% 0,69% 0,50% 0,83% 0,84% 1,13% 8,29% 8,86% 15,76% 2005 0,25% 0,77% 1,01% 0,45% 0,34% 0,80% 0,81% 0,37% 0,67% 0,68% 0,98% 0,36% 7,73% 6,32% 11,45% 2006 0,76% 0,73% 0,78% 0,23% 0,01% 0,89% 0,70% 0,57% 0,83% 0,73% 0,71% 0,58% 7,78% 5,55% 9,92% 2007 2,22% -0,75% 1,09% 0,01% 0,45% 0,65% 0,63% 1,14% 0,03% 0,49% 0,78% 0,65% 7,62% 6,47% 11,39% 2008 0,59% 0,31% 0,69% 0,82% 0,61% 0,61% 0,61% 0,60% 0,57% 0,61% 0,62% 0,61% 7,50% 9,19% 15,39% 2009 0,50% 0,60% 0,64% 0,46% 0,62% 0,61% 0,65% 0,50% 0,67% 0,51% 0,60% 0,52% 7,09% 7,90% 13,56% 2010 0,52% 0,58% 0,50% 0,41% 0,50% 0,51% 0,52% 0,49% 6,19% 7,11% 9,66% $ 169.940 PCAF $ 159.940 Rentabilidad del Mes 6.03% $ 149.940 Rentabilidad del año* 6.19% $ 139.940 Últimos 12 meses 6.50% $ 129.940 Volatilidad 0.44% $ 119.940 VAR 5d 0.10% $ 109.940 Sharpe Ratio 13.30 $ 99.940 Ago-‐05 Ago-‐06 Ago-‐0 7 Ago-‐0 8 Ago-‐09 Ago-‐10 Mejor Mes 2.22% Peor Mes -0.75%
- 14. CLASE EN EUR Y EN COP Premium Capital Appreciation Fund, de manera complementaria a su clase en dólares, ha creado la clase en pesos colombianos y la clase en euros. Ambas clases manejan la volatilidad del dólar mediante coberturas cambiarias. El portafolio es el mismo en todas las clases pero sus rentabilidades difieren por diferenciales en las tasas libres de riesgo de cada moneda. EVOLUCIÓN DE LA INVERSIÓN Ago 05 -‐ Ago 10 $ 239.000 $ 219.000 USD $ 199.000 $ 179.000 EUR $ 159.000 COP $ 139.000 $ 119.000 $ 99.000 Ago-‐05 Ago-‐06 Ago-‐07 Ago-‐08 Ago-‐09 Ago-‐10
- 15. RENTABILIDADES DISTINTAS CLASES Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anualizado 2004 -0.06% 0.92% 0.33% 1.06% 0.35% 0.67% 0.74% 0.69% 0.50% 0.83% 0.84% 1.12% 8.29% 2005 0.25% 0.77% 1.01% 0.45% 0.34% 0.80% 0.81% 0.37% 0.67% 0.68% 0.98% 0.36% 7.73% PCAF USD 2006 0.76% 0.73% 0.78% 0.23% 0.01% 0.89% 0.70% 0.57% 0.83% 0.73% 0.71% 0.58% 7.78% 2007 2.22% -0.75% 1.09% 0.01% 0.45% 0.65% 0.63% 1.14% 0.03% 0.49% 0.78% 0.65% 7.62% 2008 0.59% 0.31% 0.69% 0.82% 0.61% 0.61% 0.61% 0.60% 0.57% 0.61% 0.60% 0.61% 7.50% 2009 0.50% 0.60% 0.64% 0.46% 0.62% 0.61% 0.65% 0.50% 0.67% 0.51% 0.60% 0.52% 7.09% 2010 0.52% 0.58% 0.50% 0.41% 0.50% 0.51% 0.52% 0.49% 6.19% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anualizado 2004 0.01% 1.01% 0.41% 1.14% 0.42% 0.74% 0.79% 0.73% 0.55% 0.84% 0.80% 1.10% 8.86% 2005 0.20% 0.71% 0.95% 0.37% 0.23% 0.70% 0.69% 0.25% 0.50% 0.57% 0.79% 0.19% 6.32% 2006 0.59% 0.55% 0.59% 0.07% -0.17% 0.69% 0.50% 0.38% 0.65% 0.57% 0.56% 0.44% 5.55% PCAF EUR 2007 0.66% 0.28% 0.49% 0.53% 0.46% 0.46% 0.39% 0.57% 0.62% 0.66% 0.58% 0.59% 6.47% 2008 0.60% 0.71% 0.72% 0.77% 0.78% 0.79% 0.78% 0.80% 0.76% 0.68% 0.69% 0.75% 9.19% 2009 0.56% 0.67% 0.75% 0.48% 0.69% 0.62% 0.68% 0.48% 0.95% 0.52% 0.60% 0.62% 7.90% 2010 0.63% 0.61% 0.53% 0.42% 0.49% 0.71% 0.49% 0.70% 7.11% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anualizado 2004 0.59% 1.55% 0.97% 1.63% 0.92% 1.25% 1.29% 1.25% 1.06% 1.34% 1.28% 1.60% 15.76% 2005 0.67% 1.13% 1.36% 0.81% 0.67% 1.14% 1.10% 0.61% 0.84% 0.92% 1.14% 0.50% 11.45% 2006 0.87% 0.82% 0.84% 0.31% 0.10% 1.03% 0.89% 0.76% 1.08% 0.98% 0.99% 0.83% 9.92% PCAF COP 2007 1.03% 0.66% 0.88% 0.88% 0.77% 0.76% 0.76% 0.98% 1.05% 1.02% 1.01% 1.04% 11.39% 2008 1.08% 1.18% 1.27% 1.24% 1.25% 1.26% 1.26% 1.18% 1.10% 1.18% 1.13% 1.27% 15.39% 2009 1.03% 1.29% 1.12% 1.24% 1.12% 1.08% 1.07% 0.99% 1.07% 0.91% 0.82% 1.04% 13.56% 2010 0.83% 0.92% 0.80% 0.69% 0.77% 0.73% 0.72% 0.71% 9.66%
- 16. CARACTERISTICAS DEL FONDO Objetivo: Rentabilidad Estable Monedas: USD, EUR y COP Liquidez: Mensual Permanencia mínima: Un año Comisión de entrada: Ninguna Bloomberg Ticker: PREMCAF NT * También existe un mercado secundario para la clase en dólares y pesos, ofreciendo mayor liquidez
- 18. Premium Capital Global Portfolio (PCGP) El objetivo de PCGP es obtener un crecimiento mediante la inversión en los mejores fondos, gestores privados. ETF`s, CEF`s y productos de private equity, que ofrecen las instituciones financieras líderes del mercado global, para así mantener una cartera diversificada con volatilidad moderada, menor de la de su Este es un fondo que comparado con el mercado y con su benchmark, ha demostrado menor volatilidad y unos resultados superiores en cuanto a rentabilidad y sharpe ratio.
- 19. ESTRATEGIA DE INVERSIÓN Hacemos una minuciosa selección de los productos ofrecidos por cada una de las instituciones con las que trabajamos, escogiendo a los mejores y mas competitivos en su línea, manteniendo siempre nuestra estrategia de inversión.
- 20. ESTRATEGIA DE INVERSIÓN Clase Sub-clase Distribución Efectivo 3.70% Renta Fija U.S 0.00% Global 14.50% Renta Fija Alternativa 17.00% Total 31.50% Acciones U.S Large Cap Growth 0.00% Large Cap Core 21.28% Large Cap Value 0.00% Mid Cap Core 3.49% Small Cap Core 1.73% Total 26.50% Internacional Reino Unido 4.72% Europa 9.27% Asia Ex Japón 4.75% Japón 2.71% LATAM 1.84% Otros 0.00% Acciones Total 23.29% Renta Fija Estrategias Alternativas Commodities 6.30% Hedge Funds 8.70% Estrategias Alternativas Total 15.00% Sobrepesos de Mercado Sobrepesos de mercado 4.00% Efectivo Benchmark 30% Barclays International Bond Index. 70% Morgan Stanley Capital International World Equity Index.
- 21. PREMIUM CAPITAL GLOBAL PORTFOLIO Anualizado Anualizado Anualizado Ene Feb Mar Apr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic USD EUR COP PCGP 1,23% 1,34% -0,58% 0,90% 2,54% 13,77% 3,59% 5,68% 2005 Benchmark 0,63% 1,85% -2,41% 2,62% 1,91% 10,77% PCGP 2,34% 0,40% 0,30% 2,35% -0,44% -0,75% -0,31% 1,59% 1,12% 2,02% 1,84% 1,55% 13,74% 9,98% 14,05% 2006 Benchmark 3,38% -0,26% 0,94% 2,05% -3,15% -0,30% 0,71% 2,01% 0,91% 2,66% 2,05% 1,10% 12,88% PCGP 1,15% 0,65% 1,33% 2,76% 1,75% 1,43% -0,15% -0,73% 4,07% 3,04% -2,58% -0,26% 12,99% 15,49% 15,93% 2007 Benchmark 0,63% -0,09% 1,06% 3,01% 1,47% -0,54% -0,94% -0,08% 3,71% 2,85% -2,79% -1,07% 7,25% PCGP -2,67% 0,12% -0,74% -0,15% 0,15% -2,10% -1,29% -2,19% -6,67% -12,51% -3,14% -4,13% -30,67% -14,28% -26,61% 2008 Benchmark -5,09% -0,08% -1,29% 3,69% 0,34% -6,01% -1,90% -1,55% -9,52% -14,73% -3,98% 4,18% -31,77% PCGP -4,27% -3,92% 2,31% 1,48% 4,06% 3,42% 5,66% 2,43% 6,82% 0,91% 2,65% 2,95% 26,70% 27,30% 31,02% 2009 Benchmark -6,64% -7,44% 5,79% 8,09% 6,78% -0,47% 6,35% 2,62% 3,35% -1,16% 3,04% 0,63% 21,39% PCGP -1,44% 1,45% 5,31% 1,88% -6,32% -0,78% 3,29% -2,00% 0,92% 3,12% 6,11% 2010 Benchmark -2,64% 0,74% 4,23% 0,19% -6,64% -1,82% 5,78% -2,28% -2,95% PCGP Vs. Benchmark 30,00% Indice PCGP Benchmark 20,00% PCGP Rentabilidad del año* 0,92% -2,95% Últimos 12 meses 14,96% 2,79% 10,00% 9,74% 14,81% Rentabilidad Volatilidad 0,00% VAR 5d 1,38% 2,09% 1,28 0,02 -10,00% Sharpe Ratio -20,00% Mejor Mes 6,82% 8,09% -30,00% Peor Mes -12,51% -14,73%
- 22. CARACTERISTICAS DEL FONDO Objetivo: Vencer al Benchmark manteniendo una menor volatilidad. Monedas: USD , EUR y COP Liquidez: Mensual Permanencia Mínima: 2 Meses Comisión de entrada: 1.0% Bloomberg Ticker: PREMCGP NT