Flujo neto de efectivo
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El documento describe los pasos para construir un flujo de caja, incluyendo obtener información de estudios de mercado, técnicos y organizacionales, e incorporar datos adicionales como los efectos tributarios de la depreciación y amortización. Luego explica cómo calcular la utilidad antes y después de impuestos, y el flujo de efectivo o fondos, considerando ingresos, egresos, gastos desembolsables y no desembolsables, intereses de préstamos, impuestos y otros ajustes. Finalmente, menciona algunos indicadores para evalu
Flujo neto de efectivo
- 1. MSc. Ing. Yader Molina Lagos
- 2. La información básica para la construcción de un flujo de caja proviene de los estudios de mercado, técnicos, organizacional y como también de los cálculos de los beneficios. Al realizar el flujo de caja, es necesario, incorporar a la información obtenida anteriormente, datos adicionales relacionados principalmente, con los efectos tributarios de la depreciación, de la amortización del activo normal, valor residual, utilidades y pérdidas.
- 3. +INGRESOS -EGRESOS AFECTOS DE IMPUESTO -GASTOS NO DESEMBOLSABLES =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -IMPUESTO =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO +AJUSTE POR GASTO NO DESEMBOLSABLE -EGRESOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS +BENEFICIOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS =FLUJO DE EFECTIVO O DE FONDOS
- 4. +INGRESOS -EGRESOS AFECTOS DE IMPUESTO -GASTOS NO DESEMBOLSABLES -INTERES DEL PRESTAMO =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -IMPUESTO =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO +AJUSTE POR GASTO NO DESEMBOLSABLE -EGRESOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS +BENEFICIOS NO AFECTOS DE IMPUESTOS -ABONO AL PRINCIPAL +PRESTAMO =FLUJO DE EFECTIVO O DE FONDOS
- 5. Tasa de rendimiento mínima atractiva (TREMA) Valor Actual Neto (VAN) o Valor Presente Neto (VPN) Tasa Interna de Retornos (TIR) Periodo de Recuperación (PR) Relación Beneficio-Costo