Apresentação 3 t08
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1. A empresa apresentou forte crescimento nas vendas e margens no terceiro trimestre de 2008. 2. O foco na marca Hering e no mercado interno contribuiu para os resultados positivos. 3. A empresa continua com planos de expansão de lojas e investimentos para sustentar o crescimento.
Apresentação 3 t08
- 1. 1
- 2. Disclaimer Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
- 3. AGENDA: • Destaques • Desempenho Operacional • Mercado de Capitais • Estratégias e Perspectivas
- 4. Destaques do 3T08 RESULTADOS MOSTRAM O POTENCIAL DE CRESCIMENTO • Receita bruta no mercado interno cresceu 53,8% • Vendas da marca Hering aumentaram 66,4% • Same-store sales cresceram 25,4% na rede Hering Store • Margem EBITDA de 16,4%, + 4,7 p.p. sobre 3T07 PLANO DE CRESCIMENTO CONTÍNUO • Reposicionamento de preço é bem aceito pelos consumidores • Continuidade do plano de expansão de lojas • Campanha de Marketing “eu uso Hering desde sempre” com uma abordagem inovadora • Ações focadas na ampliação da base de cartões Hering Store CRESCIMENTO SUSTENTADO • Caixa líquido de R$ 5,3 milhões • Investimentos de R$ 10,3 milhões 4
- 5. AGENDA: • Destaques • Desempenho Operacional • Mercado de Capitais • Estratégias e Perspectivas
- 6. Receita Bruta (R$ milhões) Por Mercado 156,5 9,2 Mercado 41,8% Externo 110,4 37,0% Mercado Interno 53,8% Maior relevância do mercado interno. 6
- 7. Receita Bruta – Mercado Interno (R$ milhões) Por Marca Por Canal de Distribuição 147,3 147,3 150 150 Outros 3,0 13,0 dzarm 84,0 130 53,8% 130 15,7 PUC 110 95,8 115,6 110 95,8 90 2,9 15,8% 90 56,7 Varejo 11,2 Hering 12,2 28,3% 70 70 69,5 48,3% 63,3 50 66,4% 50 Franquia/ 30 30 39,1 L.Própria 61,8% 10 10 -10 3T07 3T08 -10 3T07 3T08 Consolidação da estratégia para a marca Hering impulsionou as vendas. 7
- 8. Receita Bruta – Mercado Externo (R$ milhões) Private Label vs. Marcas Próprias 20 Por Destino 18 16 14,6 14,6 37,0% 14 10,0 4,2 12 10 9,2 9,2 Am. do Norte 58,1% 0,3 8 4,2 Private 6,5 Mercosul Label 6 7,0 4 4,6 5,0 0,4 Europa 8,8% Marcas 2,2 2 0,1 Am. Latina Próprias 1,2 1,1 Outros 0,6 0 3Q07 3T07 3Q08 3T08 3T07 3T08 Marcas próprias são o foco para o mercado externo. 8
- 9. Lucro Bruto e EBITDA (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada 45,5% 7,6 p.p. 58,3 37,9% 35,0 66,4% 4,7 p.p. 16,4% 11,7% 95,3% 21,1 10,8 3T07 3T08 3T07 3T08 Crescimento das vendas, redução dos custos e maior participação de lojas próprias. 9
- 10. Distribuição do Número de Lojas Marcas presentes em 22 estados brasileiros com 209 Hering Store, 50 lojas PUC e 14.272 clientes no Varejo Multimarcas. 10
- 11. Expansão da Rede Hering Store Plano de Expansão 325 48 277 48 229 209 20 181 274 151 160 226 192 176 156 141 146 37 51 51 10 25 33 14 2006 3T07 2007 3T08 2008* 2009 * 2010 * Franquias Lojas Próprias 14 lojas Hering Store foram inauguradas no terceiro trimestre. Até o final de 2008 serão mais 20. 11 * estimado
- 12. Rede de Distribuição (número de lojas) Evolução da Rede de Distribuição 308 281 22 248 22 57 225 23 50 209 23 19 44 42 Meta: 224 39 Meta: 172 229 209 181 151 160 2006 3T07 2007 3T08 2008 * Hering PUC Exterior Dezessete lojas inauguradas no trimestre: 14 Hering Store e três lojas PUC. 12 * estimado
- 13. Expansão até Setembro de 2008 - Franquias Status Período UF Cidade Localização Status 1T08 PI Teresina Shopping Riverside Walk Aberta 1T08 SP São Paulo Bourbon Shopping Pompéia Aberta 1T08 2T08 SP São Paulo Rua Dr. Diogo de Farias Aberta 2 Franquias abertas 2T08 SP Santa B.D'Oeste Tivoli Shopping Aberta 2T08 SP São Paulo Rua Juventus Aberta 2T08 MG Juiz de Fora Independência Shopping Aberta 2T08 2T08 SP Guaratinguetá Shopping Buriti Guará Aberta 2T08 PB João Pessoa Shopping Tambiá Aberta 10 Franquias abertas 2T08 SE Aracaju Shopping Jardins Aberta 2T08 PR Maringá Shopping Avenida Center Aberta 2T08 PE Caruaru Shopping Caruaru Aberta 3T08 2T08 DF Brasília Liberty Mall Aberta 10 Franquias abertas 3T08 MG Divinópolis Rua A.Olimpio de Morais Aberta 3T08 SP Botucatu Rua Monsenhor Ferrari Aberta 3T08 SC Florianópolis Floripa Shopping Aberta 3T08 SP São Vicente Brisamar Shopping Aberta 3T08 SP Campinas Campinas Shopping Aberta 3T08 BA Feira de Santana Shopping Iguatemi Aberta 3T08 MG Patos de Minas Rua Agenor Maciel Aberta 3T08 SP Jau Rua Amaral Gurgel Aberta 3T08 PR São José dos Pinhais Shopping São José Aberta 3T08 SP São Paulo Rua Bernardino de Campos Aberta 13
- 14. Plano de Expansão para o 4T08 – Franquias Status Período UF Cidade Localização Status 4T08 SP São Paulo Shopping Metrô Boulevard Tatuapé Confirmada 4T08 4T08 SP São Paulo Rua Min. Roberto Cardoso Alves Confirmada 4T08 PE Recife Shopping Plaza Casa Forte Confirmada 4T08 SP Votuporanga Rua Pernambuco Confirmada 20 Franquias 4T08 SC Criciuma Shopping Della Giustina Confirmada confirmadas 4T08 MG Três Corações Rua Julião Arbex Confirmada 1 Franquia prevista 4T08 GO Rio Verde Shopping Rio Verde Confirmada 4T08 SP Limeira Center Plaza Shopping Confirmada 4T08 SC Jaraguá do Sul Shopping Center Breithaupt Confirmada 4T08 MG Montes Claros Montes Claros Shopping Center Confirmada 4T08 SP São Paulo Shopping Central Plaza Confirmada 4T08 RO Porto Velho Porto Velho Shopping Confirmada 4T08 RS Porto Alegre BarraShoppingSul Confirmada 4T08 RJ Macaé Shopping Plaza Macaé Confirmada 4T08 GO Anápolis Brasil Park Shopping Confirmada 4T08 SC Itajaí Itajaí Shopping Confirmada 4T08 SP Bauru Bauru Shopping Confirmada 4T08 PR Curitiba Shopping Jardins das Américas Confirmada 4T08 SP São B. do Campo Loja de Rua Confirmada 4T08 SP Pindamonhangaba Rua Bicudo Leme Confirmada 4T08 SP Taubaté Taubaté Shopping Prevista 14
- 15. Expansão para 2008 - Lojas Próprias Status Período UF Cidade Localização Status 2T08 RJ Rio de Janeiro Ilha Plaza Shopping Aberta 2T08 2T08 SP São Paulo Shopping Taboão Aberta 3 Próprias abertas 2T08 PR Curitiba Palladium Shopping Center Aberta 3T08 SP São Paulo Shopping Penha Aberta 3T08 3T08 SP São Paulo Shopping Metrô Itaquera Aberta 3T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Tijuca Aberta 4 Próprias abertas 3T08 PR Curitiba Rua XV de Novembro Aberta 4T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Grande Rio Confirmada 4T08 1 Própria confirmada 15
- 16. Indicadores da Rede Hering Store Desempenho Hering Store 3T07 3T08 Var. 9M07 9M08 Var. Número de Lojas 160 209 30,6% 160 209 30,6% Franquias 146 176 20,5% 146 176 20,5% Próprias 14 33 135,7% 14 33 135,7% Faturamento da Rede (R$ mil) 59.046 91.792 55,5% 167.879 269.816 60,7% Crescimento Same-Store Sales 25,4% 34,4% Área de Vendas (m²) 21.669 27.588 27,3% 21.669 27.588 27,3% Faturamento (R$ por m²) 2.776 3.395 22,3% 8.006 10.480 30,9% Atendimentos 719.861 1.123.907 56,1% 1.972.850 3.184.937 61,4% Peças 1.743.140 2.654.189 52,3% 4.669.980 7.461.892 59,8% Ticket Médio (R$) 82,02 81,70 -0,4% 85,09 84,70 -0,5% 16
- 17. Investimentos (R$ milhões) Por Atividade 10,3 10 0,3 Outros 8,0 1,5 TI 8 5,2 2,0 6 Lojas 4 4,4 3,3 2 Indústria 1,6 0 3T07 3T08 Investimentos para reforma e abertura de lojas próprias e atualização da tecnologia industrial. 17
- 18. Endividamento Evolução do Endividamento Curto Prazo x Longo Prazo 201,3 184,6 Curto Prazo 46% Longo Prazo 4,6 54% 3,5 -0,7 -0,1 -1,0 2005 2006 3T07 2007 3T08 -5,3 Dívida bruta = R$ 132,1 milhões -33,4 -42,2 Dívida Líquida/EBITDA* Dívida Líquida (R$ milhões) Caixa adequado para plano * Ebitda dos últimos 12 meses de crescimento. 18
- 19. AGENDA: • Destaques • Desempenho Operacional • Mercado de Capitais • Estratégias e Perspectivas
- 20. Mercado de Capitais Indicadores - HGTX3 3T07 3T08 Var. Número de Negócios 11.259 1.699 -84,9% Participação nos Pregões (%) 100,0% 95,4% 4,6p.p. Quantidade Negociada (mil) 23.070 10.872 -52,9% Volume Médio Diário Negociado (R$ mil) 3.691 1.485 -59,8% Volume Total Negociado (R$ mil) 232.520 95.096 -59,1% 1 Preço da Ação - (R$ ) 10,39 7,69 -26,0% Total de Ações (mil) 53.927 53.927 0,0% 1 Valor de Mercado (R$ mil ) 560.302 414.699 -26,0% (1) No final do Período Cia. Hering Vs. Bovespa Base 100 = 30/06/2008 76,2 72,6 30/6/2008 30/06/2008 31/7/2008 31/07/2008 31/8/2008 31/08/2008 1/10/2008 30/09/2008 Ibovespa HGTX3 20
- 21. AGENDA: • Destaques • Desempenho Operacional • Mercado de Capitais • Estratégias e Perspectivas
- 22. Estratégias e Perspectivas Ações para garantir a estratégia de crescimento Expansão da rede Hering Store – meta de 2008 revisada para 229 lojas Implantação do novo projeto arquitetônico para a rede de lojas PUC Campanhas de incentivo para o cartão Hering Store Continuidade da campanha “eu uso Hering desde sempre” 22
- 23. Equipe de Relações com Investidores Fabio Hering – Vice Presidente e Diretor de RI Vilmar da Costa – Diretor Financeiro Karina Koerich - Gerente de RI Tel. +55 (47) 3321-3469 3321- E-mail: ri@heringnet.com.br mail: Website: Website: www.ciahering.com.br/ri Consultoria de Relações com Investidores FIRB – Financial Investor Relations Brasil Tel. +55 (11) 3897-6857 E-mail: ligia.montagnani@firb.com