Avaliação Consultiva.pdf
- 1. VALUATION AVALIAÇÃO DE MERCADO DATA AVALIAÇÃO Marco de 2022 BASE DE DADOS Ano de 2022
- 2. NOTAS INICIAIS DE ESCLARECIMENTO AVALIAÇÃO DE MERCADO Metodologia BuyCo. de avaliação de empresas. Este laudo foi feito em resposta à solicitação da empresa para determinar o valor de mercado do negócio no cenário atual e em condições imparciais. Deve também ser compreendido que o método BuyCo. tem como objetivo determinar o valor de mercado da empresa, como tal, o mesmo não representa necessariamente o valor de venda real do negócio, uma vez que há muitos fatores que o influenciam, inclusive, mas não somente, o próprio mercado, a situação da economia e, mais importante, o nível de compulsão do vendedor para realizar a venda e do comprador em adquirir o negócio.
- 3. ÍNDICE SUMARIZADO SEÇÃO 1 APRESENTAÇÃO DA BUYCO. 4 Quem Somos 5 Responsável pela Avaliação SEÇÃO 2 APRESENTAÇÃO DA EMPRESA 6 Dados Institucionais 7 Informações do negócio SEÇÃO 3 ANÁLISES E DIAGNÓSTICO DO NEGÓCIO 10 Estudo do mercado 13 Análise Financeira 16 Diagnóstico do investimento SEÇÃO 4 METODOLOGIA E NOTAS FINAIS 19 Metodologia da Avaliação
- 4. PÁG. 4 AVALIAÇÃO BUYCO. A BUYCO. Somos uma empresa que usa a tecnologia para fazer a Avaliação de Pequenas Empresas com atuação em diversos setores da economia. A BuyCo. é uma plataforma que utiliza a tecnologia para realizar a Intermediação entre a Compra e Venda de Pequenos Negócios. Possuímos não apenas uma plataforma digital de intermediação de negócios, mas também uma série de serviços para facilitar a experiência tanto do Comprador quanto do Vendedor. Nossa estrutura foi pensada para criar novos empresários que fazem a diferença nas Pequenas Empresas. Por outro lado, queremos facilitar, com segurança e acessibilidade a venda de negócios que viabilizam novos sonhos para o ecossistema empreendedor. Quem somos? “Um lugar onde estamos redefinindo o que é necessário para ser um empreendedor de sucesso.” Iremos transformar o modo como o empreendedorismo acontece. Abrir as portas para o empreendedorismo. Através de um marketplace completo e do suporte de especialistas em Micro e Pequenos Negócios, redefinir o que é necessário para ser um empreendedor. Acreditamos que podemos fomentar o mercado que mais emprega no Brasil, mostrando que qualquer um pode ser um empreendedor. Ferramenta completamente digital para facilitar o acesso ao empreendedorismo.
- 5. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 5 RESPONSÁVEL PELA AVALIAÇÃO DA EMPRESA RAFAELA ROSSI BROKER BUYCO. Profissional graduada em Engenharia de Automação, Pós-graduada em Controladoria e Finanças e especializada em Valuation. Ampla vivência corporativa e sólidos conhecimentos contábeis, financeiros e gerenciais. Experiência com avaliações para venda, dissolução societária, fusões e aquisições e busca de investidores. BROKER BUYCO. Certificado Esse profissional passou por todo o treinamento BuyCo. adquirindo conhecimento especializado para avaliação de MPEs. RAFAELA ROSSI
- 6. PÁG. 6 AVALIAÇÃO BUYCO. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA A estrutura física foi construída pensando na comodidade e facilidade do cliente. É dividida em 6 cômodos, sendo 4 voltados para o operacional da empresa e 2 para armazenamento de estoque. Além disso, possui 3 banheiros, 1 copa, 2 minis estoques e 1 sala de laboratórios de impressoras e informática.
- 7. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 7 EMPRESA MODELO A empresa foi fundada em 1993, tendo como principais atividades os serviços de assistência técnica e vendas de computadores. Atualmente a RPM é representante CSA EPSON, tendo como carro chefe o reparo de impressoras e projetores, conseguindo captar uma grande fatia desse mercado. Ser uma CSA EPSON trouxe confiança para os clientes e suporte para a equipe em diversos cases difíceis. Dados Institucionais Razão Social: BUYCO LTDA Nome Fantasia: Empresa Modelo CNPJ: 71253629000191 Data de Fundação: 1993-07-29 Atividade Principal: Portais, provedores de conteúdo e outros serviços de informação na internet (Dispensada *) CND Federal: OK CND Estadual: OK CND Municipal: OK Marca Registrada: Não Quadro de sócios RENATA MAGALHAES SALOMAO PAULO MOISES ALVES DA SILVA BUYCO TECNOLOGIA EM NEGOCIOS LTDA E outros... PARECER DO ESPECIALISTA O negócio possui um vasto tempo de mercado, visto que atua há bastante. Além disso, a empresa apresenta resultados positivos, com custos e despesas moderadas. A lucratividade da empresa enquadra-se no valor aproximado de 20%, um resultado que condiz com a proporção de receitas e despesas no período analisado. VALOR INDICADO PARA VENDA R$ 484.800,00
- 8. PÁG. 8 AVALIAÇÃO BUYCO. EMPRESA MODELO A RPM está localizada na rua principal do bairro mais populoso de Vitória, sendo um ponto estratégico, pois é um local de bastante movimento, fácil acesso e é um bairro nobre da grande Vitória. Ed.Central Park - Av. Augusto de Lima, 655 - Centro, Belo Horizonte - MG, 30190-000, Brazil DIFERENCIAIS Empresa exclusiva no reparo de impressoras e projetores Centro de Serviços Autorizados (CSA) EPSON DESTAQUES 01 Alto nível de satisfação 02 A Marca já está Consolidada 03 Sistema de Gestão Empresarial 04 Clientela Formada e Recorrente 05 Fluxo Grande de Pessoas na Porta
- 9. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 9 EMPRESA MODELO A empresa preza pelo reparo correto sem excessos, fazendo a menor intervenção possível no equipamento, garantindo que o mesmo funcione por mais tempo e o reparo seja o mais rápido possível. PRESENÇA DIGITAL www.bionovo.abc.xz A empresa possui um bom posicionamento orgânico no google, sendo recomendada ao se pesquisar por assistência de impressora e projetor. Não Possui Não Possui
- 10. PÁG. 10 AVALIAÇÃO BUYCO. ANÁLISE DE MERCADO "O Brasil segue sofrendo com a inflação e vê a atividade econômica desacelerar nos primeiros meses do ano. O câmbio, contudo, se valorizou no período." Análise BuyCo. O ano de 2022 segue agitado para a economia do país, as pressões inflacionárias continuam fortes e se agravam com o aumento do preço das commodities. Paralelamente, a variante Ômicron limita a cadeia produtiva e intensifica a inflação que incide sobre os insumos industriais. Por outro lado, a parte positiva fica na conta da taxa de cambio que se valorizou, foram cerca de 8% nos dois primeiros meses do ano. A atividade econômica no Brasil desacelerou, com destaque negativo para o comércio varejista que sofre com os gastos das famílias (que perderam poder de compra) mais voltados para contratação de serviços. Atenção no curto prazo para os impactos econômicos da guerra entre Rússia e Ucrânia. O Mercado Brasileiro (IBOVESPA)
- 11. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 11 MERCADO DE TECNOLOGIA Segundo a IDC, empresa de consultoria norte-americana, o mercado brasileiro é considerado o 4º maior mercado de tecnologia do mundo, responsável cerca 5% dos negócios no setor em âmbito mundial. Em 2021, a falta de semicondutores gerou gargalos na indústria, que viu a demanda superar bastante a oferta. Quanto a perspectiva para o momento, a IDC projeta crescimento no setor de TIC em 8,2% para 2022, as maiores expectativas para o setor nos últimos anos, mesmo com crescimento econômico modesto. Q QUANTIDADE De acordo com a IDC, o mercado brasileiro de TIC chegou a gerar um movimento financeiro de cerca de US$169 bilhões. O OPORTUNIDADE A adoção de nuvem privada continuará em ascensão, impulsionado principalmente por empresas de grande porte e pela vertical de finanças. Além disso, a tecnologia ainda vai gerar muitos desafios de gestão, otimização e disponibilidade no mercado. E EMPREGADOS Existem 845 mil empregos no setor de Tecnologia da Informação e Comunicação no Brasil, sendo que a maioria (42,9%) está concentrada em São Paulo. P PÚBLICO Este setor atinge todas as idades, o público depende do desejo de cada cliente no momento da compra dos produtos e serviços do setor. Com o arrefecimento da pandemia, é esperado uma aceleração do mercado de softwares nos próximos anos, considerando que a tecnologia se tornou essencial, seja na gestão, na operação, ou no relacionamento com os clientes. A principal impulsão, no campo de TI, deverá ocorrer pelos segmento de dispositivos e, em paralelo, Telecom será impulsionado pelos impactos das redes móveis, em especial, do 5G. Por fim, a procura por novas soluções em TI deverão crescer visto que, com aumento do uso do digital, novas necessidades surgem todos os dias.
- 12. PÁG. 12 AVALIAÇÃO BUYCO. MERCADO DE ASSISTÊNCIA TÉCNICA EM INFORMÁTICA O mercado de assistência técnica no Brasil é bastante fragmentado e dominado pelas pequenas e micro empresas. Por se tratar de um serviço de solução de problemas relacionados à computadores e seus hardware, existe demanda o ano todo sem depender de qualquer sazonalidade. Os clientes são os mais diversos, da pessoa física até grandes empresas, todos precisam dar manutenção ou limpeza para as máquinas. Por se tratar de tecnologia, o mercado brasileiro é dependente do exterior e o mercado sofre influência extarna como por exemplo, do câmbio. Reparo de Computadores O reparo e manutenção de notebooks e desktops é a principal fonte de receita da maioria das assistências. Uma assistência de qualidade é essencial para manter o computador limpo, atualizado e com peças de qualidade. Reparo de Impressoras O reparo e manutenção de impressoras é bastante recorrente e tem significante participação na receita das assistências que oferecem o serviço. O serviço especializado em determinadas marcas é um diferencial importante para a assistência. Reparo de Projetores A manutenção e reparo em projetores é de suma importância para o funcionamento regular do mesmo, além disso, aumentam a vida útil do aparelho, previne gastos financeiros maiores e afasta imprevistos na hora da utilização. O mercado assistência técnica teve sua dinâmica afetada durante a pandemia. Primeiramente, o efeito do câmbio que encarece os componentes de reposição e aperta a margem do serviço e aumenta o custo final para o consumidor. Por outro lado, esse aumento no custo incentiva o reparo à troca dos equipamentos. Outro destaque é demanda, que cresceu por conta do implemento do home office, nota-se, inclusive, o aumento expressivo nos reparos em desktops frente ao aumento nos reparos de notebooks.
- 13. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 13 ANÁLISE FINANCEIRA NOTAS EXPLICATIVAS AUDITORIA DOS DADOS A BuyCo. não audita e, em nenhuma hipótese, confirmou tais informações e, portanto, não se responsabiliza, expressa ou implicitamente, quanto à sua exatidão ou integridade, e não se responsabiliza, de forma alguma, pelo conteúdo, pela precisão e pela veracidade de tais informações. BALANÇO E DEMONSTRAÇÃO O balanço patrimonial ou demonstração de resultados apresentados no Laudo, não pressupõe a injeção de algum capital inicial necessário, adequação de pessoal, investimentos ou especialização em todos os níveis de operações ou dedicação do crescimento.
- 14. PÁG. 14 AVALIAÇÃO BUYCO. BALANÇO PATRIMONIAL Balanço Patrimonial R$ Mil Posição Atual Ativo Total 367 Ativo Circulante 87 Caixa 29 Estoque de Materiais 44 Recebíveis 14 Ativo Não Circulante 280 Móveis e Utensílios 21 Máquinas e Equipamentos 259 Veículos 0 Benfeitorias e Instalações 0 Passivo Total 367 Passivo Circulante 64 Fornecedores 11 Impostos 3 Provisões Trabalhistas 50 Endividamento 0 Patrimônio Líquido 303 Capital Social 250 Resultados Acumulados 53 24% ATIVO CIRCULANTE Bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo. Nele constam caixa, investimentos de curto prazo, estoques e contas a receber. 76% ATIVO NÃO CIRCULANTE Bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro no longo prazo. Nele constam o imobilizado e investimentos de longo prazo. 17% PASSIVO CIRCULANTE Obrigações que devem ser pagas em até um ano. Estão inclusas as contas de fornecedores, salários, impostos a pagar, empréstimos e financiamentos de curto prazo. 83% PATRIMÔNIO LÍQUIDO Saldo que a empresa possui em capital social e lucros acumulados.
- 15. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 15 RESULTADOS DA EMPRESA DRE Declarada R$ Mil Últimos 12 meses (+) Receita Bruta 660 Receita de Serviços Prestados 660 (-) Deduções 76 Imposto sobre Serviços Prestado 72 Outras Deduções 4 (=) Receita Líquida 584 (-) CSP 261 Custo de Serviços Prestado 261 (=) Lucro Bruto 323 Margem Bruta (%) 48,94% (-) Despesas Operacionais 184 Despesas fixas 13 Outras Despesas 0 Despesas com Pessoal 95 Despesas com Marketing 0 Despesas Administrativas 9 Despesas com Ocupação 65 Despesas Financeiras 2 (=) Lucro Líquido 139 Margem Líquida (%) 21,06% 14% PESSOAL Salários, INSS, FGTS, Férias, 13º, Vale Transporte, Benefícios, Comissões, Pró-labore, etc. 1% ADMINISTRATIVAS Contador, Consultor, Advogado, Papelaria e Sistemas de Gestão, além das Taxas de Prefeitura, Alvará de Funcionamento e outros. 10% OCUPAÇÃO Aluguel, IPTU, Condomínio e Fundo de promoções. Conta de Luz, Conta de Água, conta de telefones, móveis e celulares e conta da internet. 40% CUSTO Custo de toda mercadoria, serviço ou produtos vendidos pela empresa. 0% MARKETING Agência de Marketing, investimentos na internet, revistas, associações de Network, CDL. 11% IMPOSTOS O quanto a empresa paga de impostos, tais como SIMPLES.
- 16. PÁG. 16 AVALIAÇÃO BUYCO. RESULTADOS PROJETADOS Receita A receita de uma empresa considera o faturamento total obtido pela venda de bens e serviços decorrente das atividades- fim da companhia. No período analisado, a empresa apresentou crescimento de 16,4% de sua receita, sendo esse um indicador positivo. Dedução As Deduções sobre Vendas são valores calculados sobre o faturamento bruto dos produtos e serviços vendidos pela empresa. Correspondem aos impostos incidentes sobre a venda, como ICMS, IPI e ISS, cada um incidindo sobre um tipo de atividade, esteja ela inserida no comércio, indústria ou Custo Os custos correspondem a todo o gasto incorrido para que houvesse a produção ou a venda de determinados produtos, somados aos gastos com armazenagem, distribuição e os salários dos empregados responsáveis pelas vendas. No período analisado, os custos aumentaram 13,46%
- 17. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 17 RESULTADOS PROJETADOS Despesas Despesas são os gastos necessários para a obtenção de receita da empresa, mas não estão envolvidos no processo de manufatura ou transformação do produto. Elas são todas as despesas que não estão relacionadas diretamente com a venda dos produtos, são elas o salário dos Lucro O lucro líquido representa o valor que a empresa foi capaz de gerar após pagar todas as despesas operacionais, financeiras, depreciação, impostos e outros. Dentro da DRE, o lucro líquido é a linha que vem após todas as despesas e impostos sobre a renda que foram deduzidos da receita de uma Fluxo de Caixa Livre O lucro líquido representa o valor que a empresa foi capaz de gerar após pagar todas as despesas operacionais, financeiras, depreciação, impostos e outros. Dentro da DRE, o lucro líquido é a linha que vem após todas as despesas e impostos sobre a renda que foram deduzidos da receita de uma companhia. A empresa apresentou
- 18. PÁG. 18 AVALIAÇÃO BUYCO. BALANÇO PROJETADOS Clientes A conta de clientes representa os valores adquiridos por vendas a prazo relacionados com a atividade da empresa que ainda não foram recebidos. A empresa apresentou aumento de 13,96% das Contas a Receber no período analisado, sinalizando um aumento nas vendas a prazo. Estoques O estoque de produtos é uma conta do ativo que representa bens de propriedade tangível destinados à venda. Foi estimado uma redução de -7,65% a.a., referentes à redução do giro do estoque para, em média, 30 dias. Fornecedores Os fornecedores são toda empresa ou pessoa física que fornecem materiais, bens ou serviços, para que a empresa posteriormente realize sua atividade fim. Para o intervalo projetado é esperado um crescimento de 92,34% a.a.
- 19. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 19 ANÁLISE DINÂMICA Ao realizar a Análise Dinâmica da empresa foi possível concluir que no ano 2022 ela se enquadra no perfil EXCELENTE. A análise dinâmica é realizada a partir da readequação das contas do balanço patrimonial em contas Erráticas, Cíclicas e Permanentes. Essa reformulação visa enfatizar a liquidez da empresa, evidenciando uma análise do ciclo financeiro. Analisando as contas após realocação, são observados os saldos de: Capital de Giro, Necessidade de Capital de Giro e Tesouraria. Observando os sinais destes indicadores é traçado o perfil da empresa, que pode variar entre 6 tipos, do muito ruim ao excelente. A organização revela uma sólida situação financeira, na qual a liquidez é garantida por um financiamento estratégico líquido superior à necessidade de investimento operacional em giro. Situação na qual o capital de giro é suficiente para APURAÇÃO DO EBITDA O EBITDA é um dos principais indicadores que devem ser observados, pois ele representa a capacidade da operação da empresa gerar lucro. Dessa forma, quando o EBITDA é positivo, a empresa tem capacidade de pagar a sua operação. O EBITDA da RPM Informática teve um crescimento projetado médio de 20,97% a.a. Em um processo de Valuation o EBITDA é um indicador reconhecido pelas práticas contábeis adotadas globalmente. Portanto, é importante apurar esse número nos balanços e demonstrativos da sua empresa. A margem EBITDA da empresa é de 32,58%, o valor é 27,30% superior ao mercado correspondente ao do setor da empresa que pode ser identificado como Tecnologia. 2022 2023 2024 2025 2026 2027 EBITDA 215,000 219,556 252,484 445,307 610,535 766,409 Margem (%) 32.58% 30.09% 31.31% 38.19% 41.3% 43.18% EXCELENTE SÓLIDA ATENÇÃO ARRISCADO INSATISFATÓRIO MUITO RUIM 2022 2023 2024 2025 2026 2027
- 20. PÁG. 20 AVALIAÇÃO BUYCO. ANALISE DE RISCO A análise de risco no contexto da avaliação de empresas refere-se à probabilidade de obtenção de um retorno de investimento que seja diferente do previsto. Logo, são considerados tanto downside risk, para maus resultados, quanto upside risk, relacionados aos bons resultados. O WACC leva em consideração as taxas de juros do mercado, a aversão ao risco do mercado, os riscos de negócio da empresa e o mix de dívida/patrimônio da companhia. 38% Tudo na vida é gerenciamento de risco, não sua elimininação. - Walter Wriston ANÁLISE DO RISCO Beta Mínimo 1.323 Beta Esperado 3.115 Beta Máximo 4.548 ESTRUTURA DE CAPITAL Estrutura de Capital 21.12% Alavancagem Alvo 44.48% RISCO DE MERCADO Taxa Livre de Risco 9.5% Prêmio de Risco Médio de Mercado 6.5% Risco País 3.2% Prêmio de Risco Médio de Porte 3.4% RESULTADOS Custo de Oportunidade 38.45% Custo da Dívida 11.22%
- 21. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 21 ANÁLISE DO INVESTIMENTO Esse relatório tem como objetivo auxiliar o investidor e futuro empresário a comparar o investimento feito na aquisição deste negócio com outras oportunidades no mercado. 165m² Área útil em metros quadrados da empresa. 7 funcionários Margem de Lucro Líquido da Empresa 21,1 % VALOR DO NEGÓCIO R$ 484.800 R$ 15.000 Necessidade de Capital de Giro Liquidez Corrente 1,36 Quanto das dívidas a empresa consegue pagar no curto prazo Nota da Buyco. O valor esperado desse indicador de acordo com a expectativa de mercado é que seja maior que 1. ROI Mensal 3,0% Quanto dinheiro você está ganhando com os seus investimentos. Nota da Buyco. O retorno médio do índice de CDI é próximo de 0,85 ao mês, ou seja, a empresa é 3,5423x mais rentável que investir no CDI. Ponto de Equilíbrio 32.000 Quanto você deve faturar, a fim de equilibrar as suas contas. Nota da Buyco. Para que a empresa não apresente prejuízo financeiro, é importante entender que ela precisa vender (faturar) em cada mês no mínimo R$ 32 mil. LEGENDA Indicadores Financeiros Liquidez Corrente Indica a capacidade de pagamento das dívidas da empresa no curto prazo. ROI Relação entre a quantidade de dinheiro ganho (ou perdido) com o resultado investido. Ponto de Equilíbrio O total das receitas é igual ao total dos gastos (custos e despesas).
- 22. PÁG. 22 AVALIAÇÃO BUYCO. DIRETRIZES DE NEGOCIAÇÃO PATRIMÔNIO Valor de Venda R$ 484.800,00 Recebíveis R$ 43.000,00 Passivos R$ 64.000,00 Líquido da Venda R$ 463.800,00 ATIVOS E PASSIVOS Os passivos e o ativo circulante atuais da empresa são de responsabilidade do atual proprietário devendo ser quitadas todas as provisões trabalhistas antes da transferência efetiva do negócio, gerando assim mais segurança para ambas as partes. CAPITAL NECESSÁRIO TOTAL 1 R$ 485mil Valor da empresa É o valor justo provável para a venda do empreendimento e deverá ser repassado ao proprietário do negócio em caso de negociação bem sucedida. 2 R$ 15mil Capital de Giro O Capital de Giro é o valor que o comprador precisa ter disponível para começar a operar a empresa sem que tenha problemas de fluxo de caixa. 3 R$ 499mil Investimento Para um investimento seguro o comprador deve levar em consideração a necessidade de capital contemplando os valores.
- 23. AVALIAÇÃO BUYCO. PÁG. 23 METODOLOGIA E NOTAS FINAIS VALIDAÇÃO A determinação do valor de Venda de um negócio não é uma ciência exata e se baseia no conhecimento do negócio e do mercado pela BuyCo., aliado à utilização de ferramentas e metodologias que produzem um nível razoável de exatidão, porém sem garantias. Não avaliamos individualmente os ativos da empresa e confiamos que as informações fornecidas pelo cliente estão corretas e completas. INDEPENDÊNCIA Ainda que esta estimativa de valor possa parecer vinculada à colocação do negócio a venda e sua consequente intermediação, não há influência no valor, seja por parte do consultor ou do escritório da BuyCo., no sentido de obter um valor provável favorável à realização da venda do negócio. E sim, um produto de um trabalho objetivo, independente das considerações ou expectativas do resultado da transação.
- 24. PÁG. 24 AVALIAÇÃO BUYCO. METODOLOGIA DA AVALIAÇÃO Neste laudo, a BuyCo. decidiu ponderar cinco metodologias conforme as que melhor representam o valor provável de venda do negócio, baseando-se no seu conhecimento de intermediação de negócios, do mercado, de hipóteses sobre o perfil de potenciais compradores e de outros fatores relevantes e subjetivos considerados no período de confecção deste documento. MÉTODOS O método BuyCo. utiliza cinco indicadores para obter uma opinião imparcial e com pesos sobre o valor de cada método para minimizar possíveis discrepâncias do mercado. As metodologias são Base Zero que, considera o valor que foi necessário para colocar o negócio para funcionar. Ponto Comercial, apresenta o valor do Ativo não Circulante somado ao estoques da empresa e ao resultado de 1 ano de funcionamento de empresa. O Fluxo de Caixa considera o fluxo de caixa gerado projetado para os próximos anos da empresa trazidos a valor presente. A Expectativa de Retorno de retorno apresenta o resultado sobre o lucro da empresa de acordo com setor e a atratividade da empresa e o Método Setorial assume os parâmetros de um múltiplo para o faturamento para cada setor. DIGITAL SEGURO AVISO Os dados aqui contidos são sigilosos e de posse exclusiva do proprietário da empresa, dessa forma as informações não podem ser reproduzidas, copiadas ou divulgadas, total ou parcialmente, ou usadas de qualquer outra maneira sem a prévia autorização conjunta da BuyCo. e da empresa contratante, por escrito. Cumpre salientar ainda que a divulgação dessas informações sem prévia autorização está sujeita a sanções legais. Patrimonial 20% Fluxo de Caixa 50% Multiplo de Faturamento 10% Multiplo de EBITDA 10% Multiplo de Lucro 10% OBJETIVO O objetivo é emitir um laudo de avaliação da empresa imparcial, onde o comprador não pague mais do que deve ser investido no negócio em comparação a uma empresa igualmente desejável. Nestas abordagens, avalia-se itens comparáveis disponíveis na região e empresas semelhantes com reconhecimento de variações em áreas tais como mercados, tendências, nichos, múltiplos de lucros com base em normas específicas do mercado e ajustado para o mercado de micro e pequenas empresas. AGRADECIMENTOS As informações apresentadas neste relatório são resultado das considerações a partir de dados levantados junto à equipe de administração da empresa, com a utilização de fontes e materiais contendo dados relevantes para a empresa, mas isento de quaisquer garantias ou afirmações específicas ou implícitas. Agradecemos por nos confiar esta oportunidade.
- 25. CONTATOS Avenida Augusto de Lima, 655, sala 305 Belo Horizonte - Minas Gerais + 55 31 3658-3351 valuation@buyco.com.br www.buyco.com.br BUYCO. TECNOLOGIA Plataforma que usa a tecnologia para avaliar e intermediar a