Webcast 1 q13 port
- 2. 22 Agenda ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros ► Eventos Societários
- 3. 3 ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros ► Introdução Agenda ► Eventos Societários
- 4. 4 Introdução Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras ► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 100% das operações da CELPA, excluindo 38,63% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultado na participação de 61,37%; e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido. ► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR, 100% dos resultados da CELPA e 25% da Geramar. ► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR e CELPA (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias.
- 5. 5 ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros Agenda ► Eventos Societários
- 6. 6 Destaques Operacionais ► O volume total de energia faturada da CEMAR atingiu 1.236 GWh no 1T13, 10,6% superior ao 1T12. O volume total distribuído pela CELPA (mercados cativo e livre) somou 1.650 GWh no 1T13, o que representa crescimento de 3,9% no período. ► Na CEMAR, as perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 1T13 representaram 20,4% da energia requerida, com redução de 0,3 p.p. em relação aos 20,7% verificados no 1T12. Na CELPA, as perdas totais encerraram o trimestre em 35,9% da energia requerida. ► No 1T13, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 21,5 horas e 11,2 vezes, reduções de 9,3% e 7,0% quando comparados aos índices observados ao final do 1T12. Na CELPA, estes mesmos indicadores encerraram o período com melhoras de 7,0% e 9,0%, respectivamente. Analisando os indicadores apenas para o trimestre na CELPA, é possível observar melhoras de 24,7% e 22,4%, respectivamente.
- 7. 7 ► A receita operacional líquida (ROL) do 1T13 atingiu R$1.065,9 milhões, praticamente dobrando em relação à ROL do 1T12, o que reflete o início de consolidação da CELPA. ► No 1T13, o EBITDA Consolidado somou R$59,8 milhões, queda de 52,2% em relação ao valor do 1T12, em virtude do efeito do despacho das usinas térmicas. Se considerarmos a formação ou amortização de ativos e passivos regulatórios, o EBITDA Ajustado da Equatorial seria de R$170,3 milhões, 80,8% maior que o valor do 1T12. ► O resultado líquido do trimestre foi um prejuízo de R$24,6 milhões, em virtude do efeito do despacho das usinas térmicas. Se considerarmos a formação ou amortização de ativos e passivos regulatórios, o lucro líquido ajustado da Equatorial seria de R$37,4 milhões, 49,0% maior que o valor do 1T12. ► No 1T13, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$169,0 milhões e foram 38,2% menores do que os realizados no 1T12. Se considerarmos apenas os investimentos próprios da CEMAR, houve crescimento de 5,0% no trimestre. ► Em 19 de abril de 2013, a Assembleia Geral da CELPA homologou parcialmente o seu Aumento de Capital, através do qual a Equatorial passou a deter 96,18% do seu capital total. ► Neste trimestre, deixamos de consolidar a participação de 25% na Geramar. De maneira pró-forma, também deixamos de consolidar seus números nos períodos anteriores. Os resultados de Geramar passam a impactar a DRE Consolidada da Equatorial apenas na linha de Equivalência Patrimonial. Destaques Financeiros
- 8. 8 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Resultados Financeiros ► Eventos Societários
- 9. 9 ► CEMAR: Crescimento de 10,6% na demanda de energia no 1T13, alcançando 1.236 GWh. Mercado de Energia - CEMAR Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh) Balanço Energético (MWh) CLASSE DE CONSUMO (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var. Residencial 529.073 602.968 607.543 14,8% Industrial 112.615 124.489 114.112 1,3% Comercial 224.147 253.985 248.706 11,0% Outros 252.154 284.782 265.669 5,4% TOTAL 1.117.989 1.266.225 1.236.031 10,6% (*) Não inclui consumo próprio e vendas à CEPISA Bal. Energético (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var. Energia Requerida 1.394.721 1.619.756 1.526.616 9,5% Energia Vendida (*) 1.119.828 1.268.309 1.237.996 10,6% Perdas 274.893 351.447 288.619 5,0% (*) Inclui venda às classes, consumo próprio e vendas à CEPISA
- 10. 10 Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR
- 11. 11 DEC (horas) FEC (vezes) Distribuição – DEC e FEC - CEMAR ► CEMAR: No 1T13, o índice DEC melhorou 9,3% comparado ao 1T12 enquanto que o índice FEC melhorou 7,0% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. 21,5 23,7 1T12 1T13 -9,3% 12,1 11,2 1T12 1T13 -7,0%
- 12. 12 CELPA – Linha do Tempo Pré Nov/12 Mar. 2006 • Elaboração do Plano de 100 Dias. • Choque Inicial de Gestão; • Eleição da nova Diretoria e de novos gerentes (1º e 2º escalões). • Análise da operação; • Alteração no quadro de liderança (3º escalão); • Criação do Comitê de Renegociação de Contratos; • Foco na arrecadação; • Melhoria dos indicadores de qualidade (DEC e FEC) através de gestão; • Contenção do crescimento das perdas de energia. • Negociação do Acordo Coletivo de Trabalho; • Definição das metas operacionais da Companhia. • Implementação do PDV (Plano de Demissão Voluntária); • Contratação e Treinamento das equipes para combate às perdas de energia; • Melhoria no processo de cobrança e arrecadação; • Definição do orçamento, seguindo os mesmos parâmetros utilizados na CEMAR; • Inauguração do novo call center, em Belém, com o mesmo fornecedor da CEMAR. Nov-Dez/12 Jan-Mar/13 Abr-Jun/13
- 13. 13 ► CELPA: Crescimento de 3,9% na demanda de energia no 1T13 (merc. Cativo + Livre), alcançando 1.650 GWh. ► O número de consumidores Baixa Renda na CELPA cresceu de 263 mil em set/12 para 558 mil em abr/13. Mercado de Energia - CELPA Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh) Balanço Energético (MWh) CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var. Residencial 597.388 658.352 629.910 5,4% Industrial 325.249 296.871 286.923 -11,8% Comercial 343.967 389.469 371.956 8,1% Outros 269.862 301.819 277.267 2,7% TOTAL (Cativo) 1.536.466 1.646.511 1.566.057 1,9% Consumidores Livres 51.914 85.117 83.857 61,5% TOTAL (Cativo + Livres) 1.588.379 1.731.627 1.649.913 3,9% (*) Não inclui consumo próprio Bal. Energético (MWh) 1T12 2T12 1T13 Var. Energia Vendida (Cativo + Cons. Próprio) 1.544.511 1.591.187 1.572.212 1,8% Perdas Totais 787.912 860.770 956.065 21,3% Energia Requerida 2.332.437 2.451.949 2.528.196 8,4% Geração Própria 90.058 96.741 102.633 14,0% Compra de Energia (Contratos) 2.300.136 2.407.254 2.231.622 -3,0% Compra de Energia (Spot) 61.204 60.005 247.460 304,3% Perdas na Rede Básica -118.961 -112.050 -53.519 -55,0%
- 14. 14 Distribuição – Perdas de Energia da CELPA
- 15. 15 DEC (horas) FEC (vezes) Distribuição – DEC e FEC - CELPA ► CELPA: No 1T13, o índice DEC melhorou 7,0% comparado ao 1T12 enquanto que o índice FEC reduziu 9,0% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Analisando os indicadores apenas para o trimestre na CELPA, é possível observar melhoras de 24,7% e 22,4%, respectivamente. CELPA – Trimestral 52,5 47,7 1T12 1T13 -9,0%101,2 94,1 1T12 1T13 -7,0% CELPA – 12 meses 30,7 23,1 1T12 1T13 -24,7% 10,8 13,9 1T12 1T13 -22,4%
- 16. 16 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Resultados Financeiros ► Eventos Societários
- 17. 17 Resultados Trimestrais EBITDA O EBITDA consolidado decresceu 52,9% na comparação do 1T13 com o 1T12. Entretanto, o EBITDA regulatório do trimestre (o que considera a formação ou amortização de ativos e passivos regulatórios) atingiu R$ 170,3 milhões, crescimento de 80,8% na comparação com o valor do mesmo trimestre do ano passado.
- 18. 18 Resultados Trimestrais Lucro Líquido O resultado do trimestre foi um prejuízo de R$24,6 milhões. Entretanto, se ajustarmos o resultado do trimestre pela formação de ativos regulatórios líquidos, teríamos apresentado um lucro de R$37,4 milhões, 49,0% melhor do que o lucro ajustado do 1T12.
- 19. 19 Endividamento: Cronograma de Vencimento Dívida Bruta Consolidada (100% CEMAR + 100% CELPA)
- 20. 20 Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) Dívida Líquida – Consolidado 100% CEMAR + 100% CELPA Ajustamos o endividamento líquido de períodos anteriores da Equatorial, excluindo a participação de 25% detida na Geramar, em virtude na alteração na regra contábil de consolidação. Apesar de estarmos consolidando 100% da dívida bruta da CELPA, a sua contribuição de EBITDA ao valor consolidado em Equatorial é contabilizada apenas a partir de novembro de 2012. 1.403,4 968,5 1.429,5 931,5988,7 2,92,6 1,82,01,9 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1,403.4 3,292.6 1,435.7 321,8 Dív. Bruta Ativo Reg. Líquido Disponível Dív. Líq.
- 21. 21 65,11% CEMAR + 61,37% CELPA Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) Ajustamos o endividamento líquido de períodos anteriores da Equatorial, excluindo a participação de 25% detida na Geramar, em virtude na alteração na regra contábil de consolidação. Apesar de estarmos consolidando 100% da dívida bruta da CELPA, a sua contribuição de EBITDA ao valor consolidado em Equatorial é contabilizada apenas a partir de novembro de 2012. 606,6627,8 605,3600,8 637,9 2,0 1,71,82,01,9 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 606.6 2,072.3 1,184.8 297,7 Dív. Bruta Ativo Reg. Líquido Disponível Dív. Líq.
- 22. 22 ► CEMAR: No 1T13, os investimentos totais atingiram R$83,0 milhões, dos quais R$77,5 milhões são próprios e R$5,5 milhões relacionadas ao Programa Luz Para Todos. ► CELPA: No 1T13, os investimentos totais atingiram R$85,9 milhões, dos quais R$83,3 milhões são próprios e R$2,6 milhões relacionadas ao Programa Luz Para Todos. Investimentos Equatorial INVESTIMENTOS (R$MM) 1T12 4T12 1T13 Var. CEMAR Próprio (*) 73,8 150,2 77,5 5,0% PLPT 44,5 45,4 5,5 -87,7% Total 118,4 195,5 83,0 -29,9% CELPA Próprio (*) 138,2 57,5 83,3 -39,7% PLPT 16,6 5,0 2,6 -84,2% Total 154,8 62,5 85,9 -44,5% Geramar Geração 0,2 0,1 0,0 -81,7% TOTAL EQUATORIAL 273,4 258,1 169,0 -38,2% (*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT
- 23. 23 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Eventos Societários ► Resultados Financeiros
- 24. Eventos Societários ► Em 19 de abril de 2013, a AGE da CELPA homologou parcialmente o Aumento de Capital da Companhia, através do qual a Equatorial aumentou sua participação em seu capital total para 96,2%.
- 25. 25 Contatos Eduardo Haiama Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Thomas Newlands Relações com Investidores Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635 Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607 Email: ri@equatorialenergia.com.br Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri
- 26. 26 Aviso • As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM. • Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento. • As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. • Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.