0411中港股市：全球最耀眼的市場
- 1. 中港股市：全球最耀眼的市場 謝金河先生 ( 財訊文化事業執行長 )
- 2. 壹、全球股市的趨勢正在改變 一、歐洲股市市值超越美國股市 包括俄羅斯在內及新興歐洲國家在內的歐洲股市市值達 15.72 兆美元，首度打敗美國股市 ( 市值 15.64 兆美元 )
- 3. 歐盟股市
- 4. 意義： 1. 美股居全球主要主導地位開始受到挑戰 2. 上一次歐股市值超越美國股市是在第一次世界大戰前 3.2003 年以來，以美元計價，歐股市值成長 160% ，美股上揚 70.5% ，而歐元對美元升值 26% 4. 部分歐洲債市超越美國債市
- 5. 二、深滬股市市值超越香港 深滬股市連續大漲，上証-> 3505 ，上海 A ->3620.36 ，深証-> 917.31 ，深圳 A ->959.35 4/10 深滬兩市成交量 2312.76 億人民幣，上海 1543.85 億，深圳 769.91 億 深滬股市市值達 13.76 兆人民幣 (13.99 兆港幣 ) 上海 A 市值 10.71 兆，上海 B 706 億，深圳 A 3.05 兆，深圳 B 986 億
- 6. 上証指數 2005 年起
- 7. 深証 2005 年起
- 8. 香港股市市值 13.85 兆港幣 中港股市市值 27.84 兆港元 ( 約 3.06 兆美元 ) 中港股市向全球大市場挺進
- 9. 全球股市市值排名 1. 美國 15.92 兆美元 2. 日本 4.89 兆美元 ( 大阪 3.3 兆美元 ) 3.NASDAQ 4.01 兆 4. 英國 3.74 兆 5. 歐盟 3.69 兆 6. 中國 + 香港 3.06 兆 …
- 10. 15. 南韓 8150 億 16. 印度 7874 億 18. 巴西 7252 億 19. 俄羅斯 6176 億 20. 台灣 5940 億 21. 新加坡 4132 億
- 11. 三、美國經濟面臨新挑戰 ( 一 ) 美元弱勢的新挑戰 全球央行越來越不喜歡持有美元 各國央行外匯存底激增 2001 年-> 2.05 兆美元-> 06 年-> 5.03 兆美元 2007 年 1Q 美元佔外匯存底比率由 65.8% ->64.7% 歐元比重 25.1 ->25.8%
- 12. 歐元穩定成為全球第二大外匯存底貨幣 英鎊 4.3 ->4.4% 日圓 3.1 ->3.3%
- 13. ( 二 ) 美國房地產引發的併發症 次級房貸問題，法拍屋激增，房屋空置率逾 6% 內需降溫，通膨壓力加大 經濟成長面臨長期趨緩的問題
- 14. ( 三 ) 一次大戰以來，美國國民生產毛額佔全世界 40% 以上 全球金融市場重鎮由倫敦->紐約 全球經濟成長重心歐洲->美國 全球股市以華爾街為馬首是瞻 美股市值佔全球 33.74% ，日本 9.59% ，英國 7.38% 注意德國的崛起->德國股市表現搶眼
- 15. 四、中國的蛻變 2/27 全球股災以來，中國股市漲幅凌厲 上証 3024 ->2722 ->3444.29 上海 A 3202 ->2866 ->3620 全球股市中國深滬股市最火紅
- 16. 未來新變化： 1. 全球經濟在新興市場快速崛起的情況下，抵銷美國經濟成長趨緩的衝擊 2. 中國很有機會從世界工廠角色轉化為由內需帶動的消費大國 3. 康師傅魏應州的証言： 康師傅的營收成長率要達到中國 GDP 的二倍 10 年內康師傅的年獲利，由目前的二億美元增加 12 倍-> 26 億美元
- 17. 康師傅 2000 年以來
- 18. 4. 新的成長爆發力 中信證券 (600030)07 年 1Q 獲利成長 12 倍 2.23 億 宏源證券 (000562)06 年純益成長 26.7 倍 光大控股 (0165)06 年獲利 EPS 0.5576 人民幣，獲利 197% 持有 46.6% 的光大證券，首季獲利 8.7 億人民幣，成長 10 倍
- 19. 中信證券
- 20. 宏遠證券
- 21. 光大控股 05 年以來
- 22. 貳、財富聚焦：中港台三地 一、全球金融市場新生態 創新高股市： 1. 深滬 A 股 上証-> 3505 上海 A ->3620.2 深証-> 917.31 深 A ->959.35 深滬 300 指數漲幅驚人
- 23. 上海 A
- 24. 深圳 A
- 25. 2. 亞洲股市： 新加坡 3422 南韓 1502 馬來西亞 1295 印尼 1930 澳洲 6153
- 26. 3. 歐洲股市 -> 德國 6172 西班牙 14988 ，荷蘭 519.31 4. 美洲、加拿大 墨西哥 29516 祕魯 9849 ->17891
- 27. 二、原物料行情再看俏 油價一度走高 鎳-> 52200 美元 錫-> 14375 美元 銅 5172->7420 鋅-> 2010 歷史新高 全球原物料股看漲 巴菲特->浦項鋼鐵 40 萬韓元，日本新日鐵、 JFE 大漲
- 28. 鎳價
- 29. 中國鋼鐵 ( 貴金屬 ) 馳宏鋅鍺 141.06 吉恩鎳業 44.06 太鋼不銹 21.55 寶鋼 11.13 武漢鋼鐵 10.57
- 30. 馳宏鋅鍺
- 31. 太原不銹鋼
- 32. 有色金屬： 雲鋁股份 (000807) 焦作萬方 (000612) 羅平鋅電 (002114) 東方鉭業 (000962) 香港新上市股：洛陽欒州鉬業 4/11~4/19 公開招股， 4/26 掛牌交易
- 33. 三、中國經濟加速，慎防宏觀調控 1. 中央全力打壓房價 廣州市長張廣寧：政府會全力以赴壓低房價 2. 陶冬：中國宏觀經濟潛伏三大隱憂：小心新一輪宏調 A. 銀行過度信貸：新增貸款太多 ( 元月短期貸款 10.11 兆創新高 )
- 34. B. 股市過度投機 2007.1Q 內地新開戶 870 萬戶 06 年全年 517 萬戶 單日開戶 11 萬人 06 年總成交金額： 上海 5.78 兆人民幣 (06 年 1.92 兆 ) 深圳 3.26 兆人民幣 (06 年 1.24 兆 )
- 35. C. 通膨升溫 注意 3% 的警戒線
- 36. 參、香港股市投資新戰略 一、奔騰 2006 年， 07 年穩紮穩打再攻堅 恆生指數從 03 年 8311 ->20971 國企股從 2000 年 1387 ->10877 06 年香港新股承銷威力直逼倫敦、紐約， 07 年不再有大型新股上市，最大的新股上市熱潮在 2006 年
- 37. 恆生
- 38. 國企
- 39. 5 大凍結新股資金 1. 工商銀行 4156 億港元， 76 倍， 06 年 10/27 2. 中國銀行 2719 億， 69 倍， 06 年 1/6 3. 招商銀行 2502 億， 265 倍， 06 年 9/26 4. 匯源果汁 2276 億， 937 倍， 07 年 2/23 5. 三林環球 2036 億， 922 倍， 07 年 3/11
- 40. 今年搶手新股： 李兆基加持碧桂園 (2007)( 順德大地產商 ) 雅居樂、合生創展、富力地產跟著上漲 杭州綠城中國全年營收 64 億，純益 12.7 億， EPS 1.092 -> 成長潛力股 中信泰富分拆->中信 1616
- 41. 雅居樂
- 42. 綠城中國
- 43. 洛陽欒州銀業 湖南有色 (2626) 中國鋁業 (2600) 五礦資源 (1208) 利記 (0637) 江西銅業 (0358) 中信銀行->中信國金 (0183) -> 光大控股 ( 光大銀行上市 )
- 44. 最受矚目的半新股 中國通信服務 (0552) ，首日上市漲 +85.5% 株州南車時代 (3898) +73.8% 錦江酒店 (2006) +73.2% 中信 (1616) +67.05% 匯源果汁 (1886) +66.3% 飛毛腿 (1399) +51% 中國糧油 (606) +48.7%
- 45. 二、跟著中國股市走─國企股仍是焦點 獲利突出股： 1. 廣船 (0317) 營收 33.2 億，盈利 2.7 億 +97.5% ， EPS 0.539 元 2. 東方電機 (1072) 營收 47 億，盈利 8.6 億 +61.7% ， EPS 1.922 元 3. 比亞迪 (1211) 營收 129.4 億，盈利 11.2 億 +122.1% ， EPS 2.07 元
- 46. 廣船 2000 年以來
- 47. 東方電機 2000 年以來
- 48. 比亞迪
- 49. 4. 魏橋紡織 (2698) 營收 198.3 億，盈利 16.9 億 +35.6% ， EPS 1.43 元 5. 富力 (2777) 營收 101.9 億，盈利 21.4 億 +69% ， EPS 0.69 元 6. 長城汽車 (2333) 營收 49.2 億，盈利 7000 萬， EPS 0.74 元 7. 中國招金礦業 (1818) 營收 11.6 億，盈利 3.5 億 +115.6% ， EPS 0.65 元，福建紫金、靈寶黃金
- 50. 8. 中國鋁業，營收 619 億，盈利 117.5 億， EPS 1.03 元 9. 中國石油 (857) 營收 6889.6 億，盈利 1422.2 億， EPS 0.79 元 10. 中航信息 (0696) 營收 17.1 億，盈利 5.2 億， EPS 0.58 元 11. 大唐電力 營收 248.4 億，盈利 27.8 億 +18.2% ， EPS 0.54 元
- 51. 三、從世界工廠->消費大國 中國新消費股 1. 奧運概念： 永恩國際 (210) 9.62 李寧 (2331) ->17.7 永嘉集團 (3322) 裕元工業 (0551) 恆安國際 (1044)
- 52. 永恩 2000 年以來
- 53. 2. 中國消費股： 蒙牛乳業 (2319) 中國雨潤 (1068) 中國綠色 (0904) 超大現代 (0682) 康師傅 (0322) 匯源果汁 (1886)
- 54. 蒙牛
- 55. 3. 內需概念股 錦江飯店 (2006) 百盛 (3368) 銀泰百貨 (1833) -> 浙江最大百貨 南京金鷹商貿 (3108) 中國七星購物 (0245) ，中國第二大電視購物
- 56. 百盛 上市以來
- 57. 4. 中國基礎建設 海螺水泥-> 33.1 中國水泥股抬頭 上聯水泥、嘉泥中國 交通建設->中國交通建設 (1800) ，中國最大路橋、疏濬、鐵路─集裝箱 11.5 計劃最大受益股 株州南車時代 (3898) 上海電氣 (2727)
- 58. 海螺水泥
- 59. 株州南車時代
- 60. 5. 金融股： 中國人壽 (2628) 交通銀行 (3328) 、招商銀行 (3968) 光大控股 (0165) 中信國金 (183) 、中信銀行