Contexto mundial1

Universidad Cristiana Latinoamericana
Realidad Nacional

Anita Parada C.
Enero-2012

Contexto Mundial

BASADO EN EL LIBRO: ECUADOR: SU REALIDAD
(VÁZQUEZ, LOLA.; SALTOS, NAPOLEÓN), CAPITULO 1

Definición de crisis (Según la RAE)
La Crisis  Mutación importante en el
desarrollo de procesos, ya de orden
físico, ya históricos o espirituales.
 Situación de un asunto o
proceso cuando está en duda la
continuación, modificación o
cese.
 Momento decisivo de un negocio
grave y de consecuencias
importantes.
 Escasez, carestía.
 Situación dificultosa o complicada.

Siglo XX
La Crisis 1989 - Caída del muro de Berlín.
Implosión del sistema soviético.
2008 – Desastre de Wall Street.
Crisis del sistema capitalista.

Estamos en una etapa de
transición: Un capitalismo en
decadencia y una tendencia
postcapitalista con un futuro no
muy claro.

 Rasgo del mundo actual
La Crisis  Abre oportunidades
 Necesita nuevas condiciones para
la resistencia.
 Se busca salidas: Retorno al
modelo keynesiano o insistencia
el soluciones neoliberales
extremas.

Etapas de la Crisis

 Crisis Hipotecaria
 De crisis hipotecaria a crisis financiera
 De crisis financiera a crisis económica
 La financierización del capital
 Capitalismo de casino
 Tendencia decreciente de la tasa de beneficio
 Contradicción capital-trabajo
 Hundimiento de la periferia europea
 Tras la crisis financiera, la crisis sistémica del
capitalismo.

Crisis Hipotecaria

Definiciones:
 Crédito: Es una manifestación en especie o en dinero donde la
persona se compromete a devolver la cantidad solicitada en el
tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para
dicho préstamo más los intereses devengados, seguros y costos
asociados si los hubiera.
 Hipoteca: Es un derecho real de garantía y de realización de
valor, que se constituye para asegurar el cumplimiento de una
obligación (normalmente de pago de un crédito o préstamo)
sobre un bien, (generalmente inmueble) el cual, aunque gravado,
permanece en poder de su propietario, pudiendo
el acreedor hipotecario, en caso de que la deuda garantizada no
sea satisfecha en el plazo pactado, promover la venta forzosa del
bien gravado con la hipoteca

 2001 – Inicia el auge de los préstamos hipotecarios,
como motor del crecimiento económico. El problema
fue que la curva de los prestamos superaba los ingresos
personales disponibles.
 Incrementan los créditos y buscan clientes con ofertas
atractivas, plazos amplios y tasas de interés bajas.
Se agotan los clientes Prime (con respaldo para el pago
de préstamos hipotecarios) y los bancos comienzan a
entregar préstamos a clientes Subprime (sin respaldo),
para mantener el ritmo de crecimiento.

 Los bancos prestamistas venden los papeles de las
hipotecas a otras instituciones financieras (bancos de
inversiones) que a su vez los venden como obligaciones
de deuda garantizadas a diversos inversores o como
respaldo de nuevas inversiones (“derivados”)
 Se inicia una piramidación que muestra los índices de las
ganancias del capital en ascenso, pero basados en la
especulación. El volumen de las transacciones
financieras es de 2000 trillones de dólares cuando la
base productiva, del PIB mundial, solo es de unos 44
trillones.

 2004 – Se agota el plazo inicial de oferta, las familias
tienen que afrontar pagos con intereses acumulados,
los clientes subprime dejan de pagar y se afecta la
valoración de los papeles hipotecarios de los bancos
prestamista. Cuando los bancos quisieron vender las
viviendas embargadas, no encontraron clientes por
la subida de precios y alza de intereses.

 2007 – Estalla la burbuja hipotecaria, se agudiza la
crisis. Los hogares estadounidenses no pudieron
reembolsar sus préstamos inmobiliarios concedidos
sin garantía por los bancos.
 Un fondo de cobertura de Bear Stearns pidió dinero
prestado a Merril Lynch y ofreció como garantía sus
obligaciones de deuda garantizadas. Merril Lynch
decidió vender la garantía secundaria, pero se dio
cuenta de que no podía vender porque eso hacía
bajar los precios.

 El mercado se dio cuenta del grave problema y
percibió que no había garantía detrás de esos títulos,
por causa del incumplimiento del clientes subprime
 Se inicia una cadena de quiebras de bancos y
salvatajes asumidos desde el Estado norteamericano.

De crisis hipotecaria a crisis financiera.

Definiciones:
 Recesión: Disminución generalizada de la actividad
económica de un país o región, medida a través de la
bajada, en tasa anual, del Producto Interior
Bruto (PIB) real, durante un periodo de tiempo
suficientemente prolongado.

 2008 (Septiembre) – Se desploma el sistema
financiero norteamericano: Los balances de las
sociedades financieras aparecieron atestados de
créditos inmobiliarios insolventes esparcidos por
todo el planeta en forma de sofisticados productos
financieros.
 Lehman Brothers se hunde, los bancos dejan de
conceder préstamos, la economía está al borde de la
asfixia.

 Entre septiembre y octubre de 2008 se desploma
el sistema bancario de Estados Unidos, y las
quiebras se expanden en cadena a los bancos
europeos.
 En diciembre (2008) Estados Unidos acepta su
estado de recesión desde diciembre del 2007. En los
mese siguientes reconocen la recesión Alemania,
Japón y España.

 El Banco de Inglaterra calculó en 2,5 billones de
dólares las pérdidas sufridas por las entidades
financieras (bancos, aseguradoras y fondos de
inversión) de todo lo asumido por los Bancos
Centrales y los gobiernos para rescatar y recapitalizar
las entidades, el total se elevaría a más de 7 billones
de dólares.
 Estos cálculos superan las proyecciones del FMI
(Fondo Monetario Internacional) que calculó en 1,3
billones de dólares la desvalorización.

De crisis financiera a crisis económica

 El colapso de los mercados financieros llevan al
declive de la economía. En el 2009, la producción
económica total de las economías capitalistas
avanzadas cae por primera vez desde la Segunda
Guerra Mundial, según el FMI y el Banco Mundial.
 La contracción del PIB norteamericano en el último
trimestre del 2008 llegó al 6, 2%. Japón tuvo un
descenso del 12%, y en Enero del 2009 sus
exportaciones cayeron 45% en comparación con
igual mes del año anterior.

 En Europa se produjo el derrumbe financiero de
Islandia, hay la amenaza de bancarrota económica
en varios países de Europa del Este como Polonia,
Hungría, Ucrania, Letonia, Lituania; lo que, a su vez
amenaza a las bancas acreedoras suiza y austriaca,
que invirtieron en esos paises.
 Alemania, Inglaterra y Francia van pasando de la
recesión a la depresión económica.

La financierización del capital

Después de la
Segunda
Guerra
Mundial, se
implanta en
Occidente el
modelo
keynesiano

La financierización del capital

Tuvo como eje una fuerte inversión productiva y un
crecimiento sostenido con inversión estatal; se
caracterizó por ser un modelo que procuró la
inclusión social y la negociación con la clase
trabajadora mediante el contrato social (Estado de
Bienestar) .Significó la reproducción ampliada del
capital productivo (formación de capital fijo) e
impulsó la productividad de trabajo y el crecimiento
económico.

 Su funcionamiento económico se sustentaba en la gran
industria y el modelo fordista (producción en serie y en
masa).
 Se organizaron industrias cada vez más grandes para
para que puedan cubrir todas las fases de la producción.
El objetivo era la producción en serie para abaratar
costos e incorporar a nuevos sectores al consumo.
 El emblema era la cadena de ensamblaje. El capital
basaba su ganancia en una creciente división técnica del
trabajo dentro del proceso productivo, dividiendo esa
cadena en pequeñas actividades parciales, que requerían
masiva mano de obra con baja calificación.

 Después de la Segunda Guerra se pasa a regular la
economía mundial; para ello en la Conferencia de
Bretton Woods se crea un sistema financiero basado
en la convertibilidad del dólar con el oro,
como patrón. Allí se creó el Fondo Monetario
Internacional para crear el sistema financiero, el
Banco Mundial para regular las políticas económico-
sociales, y el Acuerdo de Aranceles y Comercio
(GATT)- hoy Organización Mundial del Comercio –
para regular el comercio mundial.

 Este modelo entre en crisis a finales de los años
60 y comienzos de los 70. Para enfrentar esta
situación, el gobierno norteamericano de Richard
Nixon, en 1971, decide unilateralmente la no-
convertibilidad del dólar.
 Esta decisión pone fin al sistema patrón-oro
acordado en Bretton Woods, y señala el punto de
salto hacia la fase mundial, encabezada por Estados
Unidos de Norteamerica, con la participación de
Europa y de Japón.

 La financierización significa “que el centro de la
gravedad de la decisión económica ha sido
transferido de la producción de prusvalía en los
sectores productivos hacia la redistribución de
beneficios ocasionados por los productos derivados
de las inversiones financieras.

 Se produce una brecha entre el capital productivo,
que tiene un tiempo más lento de reproducción, y el
capital financiero que dividido de su base material y
liberado de los controles y predominio de la
ideología neoliberal del libre mercado, empieza a
reproducirse especulativamente a nivel global, hasta
transformarse en burbujas que terminan de estallar.

 El capital se desplaza a otro modelo, el
NEOLIBERALISMO. Se reemplaza el
funcionamiento de la economía en base al capital
industrial-productivo por el capital financiero, en
torno a la banca transnacional.
 La no-convertibilidad significa que el dólar ya no
puede convertirse en oro sino que funciona
autónomamente de su respaldo. Se pasa a un patrón
fiduciario dólar: la admisibilidad del dólar se basa en
la confianza (fiducia), ya no en el respaldo efectivo
en oro. Este esquema se adopta definitivamente en
1978.

 El dólar se devalúa en su paridad con el oro. Antes de
eliminar la convertibilidad, una onza de oro equivalía
a $38; en el 2008, 35 años después la onza ha
rebasado la barrera de los mil dólares, una
devaluación en torno al 3000%
 Estados Unidos emite dólares sin el correspondiente
respaldo en oro o en la producción. Con ello se crean
las condiciones para la expansión incontenible de la
moneda norteamericana como la moneda
internacional y la Reserva Federal de Estados Unidos
actúa como Banco Central Mundial

 Las inversiones abandonan paulatinamente la esfera
productiva y adquieren un carácter especulativo y la
expansión del capital financiero se da en todo el
planeta.
 Este proceso va acompañado del desmantelamiento
del Estado, la progresiva exclusión y pérdida de la
negociación con la clase trabajadora, y el
desaparecimiento de las bases del contrato social
constitutivo de las sociedades modernas.

 Al disminuir la inversión en el sector productivo,
pierde productividad el capital, se apuesta a un
mayor grado de explotación en el futuro y a una
redistribución regresiva de la riqueza.
 Esta huída hacia la forma especulativa de
acumulación de capital no es otra cosa que el intento
de acumular la tasa de beneficio, a costa de una
mayor explotación del trabajo en la esfera
productiva, y una reconcentración de la actual
riqueza mundial.

 Hay una separación entre producción y el manejo de
divisas. Se presenta una brecha entre el capital
productivo y comercial en un año, mueve el capital
financiero en un día.
 El dinero que era representación de la producción
cobra autonomía y se convierte en acciones del
capital financiero y desata una economía de carácter
especulativo. El dólar se convierte en el patrón del
sistema monetario internacional, sin ningún
respaldo como contrapartida: se abre así la puerta al
endeudamiento ilimitado de los Estados Unidos.

Historia de la financierización

 En 1973, dos años después de la resolución de la no
convertibilidad del dólar, se produce la segunda gran
ruptura: las tasas de cambios de las monedas
principales se convierten en flotantes.
 Hacia fines de los 70´s, los créditos bancarios
privados comienzan a convertirse en la principal
fuente de financiamiento. En la fase anterior, la clave
del crecimiento del capital mundial estaba en el
comercio, a partir de la crisis de los años 70´s
empieza a crecer la “inversión extranjera” llega a
crecer en el 34%.

 Se inicia en el Sur el problema de la deuda externa. Los
créditos bancarios privados tienden así las redes en que
la mayor parte de los gobiernos van a naufragar: créditos
fácilmente acordados con contratos que imponen
intereses variables.
 Con el movimiento de liberalización financiera lanzado
por el presidente de los Estados Unidos, Ronald Reagan,
y la primera Ministra Británica, Margaret Tatcher, en
1980-81, se abre una nueva etapa. Se instala la
“dictadura de los acreedores”: la liberalización y
desregulación de los movimientos de capitales, la
titularización de la deuda pública de los paises
desarrollados, se presenta una subida de las tasas de
interes que pasan del 1 y 2% al 8 y 10%

 El resultado fue el estallido de la crisis de la deuda en
el periferia, en torno a 1982-83: México suspende el
pago de la deuda y luego siguen los otros países de
Latinoamérica, incluido el Ecuador. Se abre la
“década perdida” en el Continente y en muchos
países del mundo.

 http://buscon.rae.es/draeI/SrvltConsulta?TI
PO_BUS=3&LEMA=crisis
 http://es.wikipedia.org/wiki/Cr%C3%A9dito
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