El cuento narra la historia de una familia de leñadores que vive en un bosque junto con criaturas como duendes. Los duendes les hacen travesuras a la familia escondiendo sus herramientas. Un día, los hijos atrapan a los duendes robando clavos y un martillo. Los duendes prometen portarse bien y terminan haciéndose amigos de la familia, ayudándolos en su trabajo y enseñándoles sus secretos de artesanía.