Flujo de caja
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El documento proporciona una introducción al flujo de caja. Explica que el flujo de caja muestra los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período. Se clasifican los flujos de caja en operacionales, de inversión y de financiamiento. También describe los métodos directo e indirecto para calcular el flujo de caja y la importancia de proyectar el flujo de caja a futuro.
Flujo de caja
- 1. FLUJO DE CAJA DOCENTE: Lic. Sotomayor Quispe, Edmur INTEGRANTES: • Romero, Melissa • Julcarima, José • Coboz, Diego. • Ccoicca, Renzo. • Peralta Kayla • Enrique, Josselyn • Rivas, Henrry • Calderón Arturo • Salazar, Diana. ASIGNATURA: Administración Financiera II
- 2. ¿QUE ES FLUJO DE CAJA? Es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
- 3. ¿CUAL ES SU OBJETIVO? Determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis para diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.
- 4. LOS FLUJOS DE CAJA SE CLASIFICAN EN: Flujos de caja operacionales: efectivo recibido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía. Flujos de caja de inversión: efectivo recibido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
- 5. ESTRUCTURA BÁSICA Inversión Fija Capital de Trabajo Valor de Recupero Ingresos Egresos Préstamos Amortización Interés Módulo: Inversión Módulo: Operación Flujo de Caja Económico Módulo: Financiamiento Flujo de Caja Financiero Neto Flujo de Caja Financiero Inversión Fija Capital de Trabajo Valor de Recupero Ingresos Egresos Préstamos Amortización Interés Módulo: Inversión Módulo: Operación Flujo de Caja Económico Módulo: Financiamiento Flujo de Caja Financiero Neto Flujo de Caja Financiero
- 6. METODOS DE FLUJO METODO DIRECTO: Básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación. METODO INDIRECTO: Consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.
- 7. FLUJO PROYECTADO También conocido como presupuesto de efectivo, para lo cual necesitaríamos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo determinado.
- 8. IMPORTANCIA DEL FLUJO PROYECTADO • Anticipa a un futuro déficit (o falta) de efectivo. • Preveé un excedente de efectivo. • Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, frente a un plan de negocios.
- 9. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA Defina la mejor forma de presentar los valores de los que dependen las ventas de su negocio, como número de clientes atendido, volumen y frecuencia de compra, precio. Establezca sus estimados de estas variables para los siguientes años, pero ordénelos en el momento que estime podrá realizar la cobranza efectiva de las ventas. Proyecte sus ingresos.1
- 10. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA 2 Anote todos los pagos que debería realizar en compra de equipos, local o estudios previos, hasta estar listo para empezar a operar. La mayoría de estos egresos se deben situar en la etapa pre operativa, pero también se puede incluir las ampliaciones de su capacidad previsibles dentro de la empresa. Calcule la compra de activos y gastos pre-operativos.
- 11. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA 3 A partir de su diseño de los procesos productivos, indique las compras de materia prima, servicios, gastos en personal que deberá realizar para lograr ofrecer su producto en el mercado, según los estimados de venta ya realizados. Tome en cuenta que los gastos por lo general se realizan antes de poder realizar las ventas. Señale sus gastos operativos.
- 12. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA 4 Analice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se reordenen automáticamente las proyecciones. Evalúe la coherencia de los resultados y esté consciente sobre cómo se interconectan todas las variables de su proyecto. Arme el flujo de caja.
- 13. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA 5 Realice diferentes simulaciones cambiando las proyecciones del número de clientes o niveles de ventas, ajuste los costos, asuma ganancias de productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos mercados. Coloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso proyectado, para calcular correctamente la TIR económica y el VAN. Busque los resultados óptimos.
- 14. INGRESOS EGRESOS Ventas al contado Cobranzas de ventas al crédito Ventas de Activos fijos Prestamos de Accionistas Prestamos de Instituciones Financieras, entre otros. Pagos a proveedores comerciales Pago de remuneraciones y beneficios Pago de Servicios a Terceros Pago de impuestos Pago de otros costos fijos Pago por la compra de activos fijos Amortización de Créditos de accionistas Amortización de créditos bancarios