Kubo pitch wayra
- 1. marzo 2012 confidencial, DR aggregatium consultores sc.
- 3. contribuir al desarrollo de personas, familias y negocios a travé s de servicios financieros innovadores, sustentables y rentables
- 4. el problema En Colombia o Bolivia, las tasas aplicables a estos deudores oscilan entre 25 y 30%; en los Estados Unidos, entre 18 y 20%
- 5. el problema Las tasas de interé s pagadas a las inversiones se encuentran por abajo de la inflació n ahorro deuda
- 6. contexto a. Mercado microfinanciero: > 9 millones de usuarios de servicios de microfinanzas y empeñ os Tasas desde 75 y hasta150% Cré dito promedio de $5,000 por institució n; usuarios contratan 2-4 pré stamos simultáneos Muy baja orientació n tecnoló gica de las entidades (fundamentalmente al “core bank”) b. Buró de Cré dito: Considerado como uno de los mejores en Amé rica Latina En zonas urbanas el “hit” de consulta estáentre 70-90% 87% de usuarios liquidan deudas; 65% de ellos con mora inferior al 5.5% Datos incluyen: informació n buena y mala, 5 añ os de historia, informació n dividida por tipo de entidad, tipo de deuda, calidad de pago, domicilios, telé fonos Incluye informació n de demandas • Penetració n de internet: 42 millones de cuentas e-mail 35 millones usuarios en Facebook, 4 millones en twitter, 1 milló n en linkedin 96 millones de telé fonos celulares, 6 millones con planes de datos. Venta estimada de computadoras para 2012: 8 millones de unidades, +450 mil será “tablets” n La inversió n en acceso a internet en Mé xico 2012-2015 se estima en 6.5 billones de dó lares
- 7. objetivo: mejorar costos y rendimientos del cliente 300 Apéndice 3
- 8. la idea disrupt microfinanzas people 2 people
- 9. la idea una plataforma web que permite a personas solicitar cré dito y realizar inversiones finanzas 3.0 Apéndice 2
- 10. có mo funciona Crear un ebay o mercado libre financiero El 27 de marzo 2012 senado de EEUU aprobó una ley de impulso a emprendedores con estos mecanismos
- 11. Apéndice 2 la solució n • Un mercado “en línea” que conecte a los inversionistas con acreditados utilizando un modelo de negocios tipo “crowdfunding” • Plataforma “web” centralizada, que ofrece oportunidades de inversió n transparentes • Proceso de filtració n previa de acreditados a fin de verificar su identidad y evaluar su riesgo de cré dito • Todo lo anterior apoyado en una plataforma operativa enfocada a la realizació n de desembolsos, cobros, sistemas de gestió n de informació n y manejo de riesgos
- 12. Ejemplos en extranjero Pais/inicio EEUU/2006 EEUU/2007 UK/2005 # Clientes 15,000 49,000 loans 8,700 activos $ 75,973,342 $326,797,460 $42,000,000 Cartera desembolsada $ 314,000,000 $ 552,942,275 $ 80,000,000 UK Average loan $ 5,583 $ 10,000 $ 4,859 UK Interest Rates Between 6.59% and 35.80% Between 6.03% and 27.99% Between 6.38% and Figura regulación banco banco aseguradora Inversionistas Accel Partners Norwest Venture Partners Benchmark Volition Capital Canaan VII L.P. Bessemer Venture Partners Crosslink Capital Morgenthaler Venture Partners Wellington Partners Tomorrow Ventures Foundation Capital Tim Draper and the Rowland Draper Fisher Jurvenston Union Square Ventures Family QED investors CompuCredit DAG Ventures Meritech Capital
- 13. modelo de negocios Operar una plataforma en la cual se seleccionan clientes con un modelo estricto de selecció n del perfil de riesgos: Cuentan con al menos 9 meses de historial de cré dito. Su score de calidad de pago es superior a 650 puntos. Tienen al menos 2 prestamos liquidados. Sin atrasos en los últimos 6 pagos. Sin quebrantos. Pagan altas tasas de interé s Rangos entre 5 a 50 mil pesos. Se estima se aprobaráun 30% de solicitudes. Los modelos se desarrollan con empresas especializadas como Transunion.
- 14. modelo de negocios Los casos seleccionados son fondeados con recursos propios y de inversionistas: La plataforma presenta a los inversionistas la informació n de los solicitantes de cré dito la cual contiene una calificació n de riesgo, una tasa de cré dito en funció n del riesgo y tipo de producto, y un detalle de la informació n crediticia del solicitante (no se presentan nombres y domicilio). El inversionista selecciona casos a fondear. Esto le da acceso a tasas de rendimiento mayores a mercado, y asume un porcentaje de riesgo. El modelo no opera uno a uno sino muchos a muchos a fin de dispersar riesgos.
- 15. diagrama funcional Una inversión tendra al menos 40 créditos relacionados
- 16. modificamos la integració n de costos Beneficio al acreditado kub o Beneficio al inversionista
- 17. plataforma
- 18. fá y amigable cil
- 19. “customer pitch”
- 20. “customer pitch”
- 23. impacto social Triple impacto en los beneficios: Personas: impulsar la creació n de 100,000 empleos (7 añ os) otorgar 200 mil cré ditos modificar el concepto de pago de intereses liberar US$50 millones de intereses que quedan en los acreditados Social y ambiental: productos para emprendedores sociales cré ditos “verdes” mínimo uso papel y consumos de combustibles realizar proyectos sociales (fondo de obra social) Utilidades: TIR >25% 10% fundació n social
- 24. donde estamos • desarrollo de la versió n Beta en última etapa • Kubo iniciaráoperaciones como una entidad no regulada (Sofom) y se encuentra en proceso de preparació n de una solicitud de licencia de Sofipo • En procesos de negociació n con el Banco Interamericano de Desarrollo y el Conacyt para la obtenció n de donativos destinados al desarrollo tecnoló gico • Kubo cuenta con un compromiso de apoyo (aú no n firme) de un fondo de impacto social alemá n • En negociaciones para obtener apoyo de distintas redes de microempresarios
- 25. generació n de ingresos Ingresos provenientes del ciclo de financiamiento: 4.5% honorarios por “originació n” 12-18% honorarios por intermediació n (incluidos en la tasa de interé s de cada cré dito) Otras fuentes de ingresos (en etapas posteriores): honorarios por venta cruzada (cross selling) de servicios de terceros (seguros, “kubo-store”, etc).
- 26. consejo Kubo ha formado un consejo de administració n inicial integrado por personas con só lidos antecedentes en manejo de riesgos, banca, inversió n de activos y negocios por internet: Heberto Taracena. Fundador de Metros Cú bicos, el mayor portal de Mé xico para transacciones inmobiliarias Roberto Charvel. Operador de capital privado y fundador de Vander Capital Private. Endeavor Mentor 2011 Ignacio Lara. Director de mercadotecnia y tarjetas de cré dito de HSBC y actual CEO de Transunion Mé xico Armando Laborde. CEO de Ashoka Latinoamé rica. Alfredo Acevedo. Abogado independiente y antiguo abogado general de Banco Santander Pablo Rion. Banquero de inversió n independiente
- 27. Consejo consultivo Kubo integró tambié n un consejo consultivo con só lidos antecedentes en comunicació n: Mauricio Carrandi. Televisa Endeavor Diego Kerner. Thebrandgym.com Andres Gonzalez Cuevas. independiente Rafael Medina. Brandia Juan Isaza. independiente.
- 28. apé ndice
- 29. appendix1 Tabla de Odds (Relació n Buenos vs Malos) % Tasa % Tasa % Acum % Pob % Tasa Mora Odds Odds Acum Odds Acum Score % Tot Mora Mora Total Desc Acum Desc Interv Asc Desc Interv Acum Asc <450 0.46% 0.46% 100.00% 85.01% 85.01% 8.47% 0.2 0.2 10.8 450-459 0.30% 0.76% 99.54% 74.64% 80.88% 8.12% 0.3 0.2 11.3 460-469 0.44% 1.20% 99.24% 71.12% 77.32% 7.91% 0.4 0.3 11.6 470-479 0.50% 1.70% 98.80% 61.62% 72.74% 7.63% 0.6 0.4 12.1 480-489 0.64% 2.33% 98.30% 54.39% 67.73% 7.36% 0.8 0.5 12.6 580-589 5.25% 23.86% 81.39% 10.45% 24.23% 3.98% 8.6j 3.1 24.1 65% de los 590-599 5.57% 29.44% 76.14% 8.40% 21.23% 3.53% 10.9 3.7 27.3 acreditados 600-609 5.77% 35.21% 70.56% 7.00% 18.90% 3.15% 13.3 4.3 30.8 concentra menos 610-619 6.53% 41.74% 64.79% 5.55% 16.81% 2.80% 17.0 4.9 34.7 del 5.5% de los 620-629 5.90% 47.63% 58.26% 4.77% 15.32% 2.49% 20.0 5.5 39.1 incumplimientos. Casi todos ellos 630-639 7.26% 54.90% 52.37% 3.79% 13.80% 2.24% 25.4 6.2 43.7 pagan intereses 640-649 7.05% 61.95% 45.10% 2.93% 12.56% 1.99% 33.1 7.0 49.3 superiores al 650-659 7.47% 69.41% 38.05% 2.63% 11.49% 1.81% 37.0 7.7 54.2 65%, y entre el 660-669 6.84% 76.25% 30.59% 2.06% 10.65% 1.61% 47.6 8.4 61.0 75 y 120% 670-679 6.32% 82.56% 23.75% 1.78% 9.97% 1.49% 55.3 9.0 66.3 utilizando 680-689 5.12% 87.68% 17.44% 1.53% 9.48% 1.38% 64.3 9.6 71.4 microfinancieras 690-699 3.94% 91.62% 12.32% 1.38% 9.13% 1.32% 71.3 10.0 74.9 700-709 2.59% 94.22% 8.38% 1.31% 8.91% 1.29% 75.2 10.2 76.7 710-719 1.79% 96.00% 5.78% 1.34% 8.77% 1.27% 73.4 10.4 77.4 720-729 1.20% 97.21% 4.00% 1.26% 8.68% 1.24% 78.1 10.5 79.4 730-739 0.90% 98.10% 2.79% 1.41% 8.61% 1.24% 69.8 10.6 79.9 740-749 0.66% 98.77% 1.90% 1.27% 8.56% 1.15% 77.9 10.7 85.8 750-759 0.54% 99.31% 1.23% 1.35% 8.52% 1.09% 72.8 10.7 90.7 760-769 0.32% 99.63% 0.69% 0.97% 8.50% 0.89% 102.3 10.8 112.0 informació n confidencial, DR > 770 0.37% 100.00% 0.37% 0.81% aggregatium consultores sc. 8.47% 0.81% 121.8 10.8 121.8
- 30. Apéndice 3 propuesta de valor Una experiencia só lida y confiable para el cliente, que mejora las condiciones transaccionales para inversionistas y acreditados una institució n financiera que cubre varias necesidades de los acreditados mayores montos de cré dito mayores tasas de interé s para los ahorradores/ mayores tasas de interé s para los acreditados reducció n significativa de costos de transacció n (transporte y tiempo, entre otros) fuentes de ingresos adicionales a futuro a trá s de “ventas vé cruzadas”
- 31. Apéndice 4
- 32. informació n confidencial, DR aggregatium consultores sc.
- 33. cuadro de tasas Riesgo AA Riesgo B Inversionista 1 Riesgo AA 10.5% Acreditado 1, 21% Inversionista 2 riesgo aa 12% Acreditado 2, 24% Inversionista 3 Acreditado 3, riesgo aa y b 28% 14%-15.5% Inversionista 4 tasa riesgo b 16% tasa ponderada inversionista acreditado 1 acreditado 2 acreditado 3 inversionista inversionista 1 10.50 10.50 10.50 10.50 inversionista 2 12.00 12.00 12.00 12.00 inversionista 3 14-15.5 14.00 15.50 14.75 inversionista 4 16.00 16.00 16.00 tasa poderada 11.25 12.17 15.75 acreditado