2 T06
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1) A TIM Participações S.A. apresentou forte crescimento no 2T06, com aumento de 33,3% na base de clientes e de 73,4% no EBITDA. 2) A empresa manteve foco na rentabilidade, com margem EBITDA de 21,5% no trimestre, além de reduzir em 25% o prejuízo líquido em relação ao ano anterior. 3) O desempenho financeiro foi marcado por crescimento de 20% na receita líquida de serviços e inversão positiva na tendência histó
2 T06
- 1. TIM Participações S.A. Resultados do 2T06 24 de julho de 2006 1
- 2. Principais Realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro Ambiente Regulatório 2
- 3. Principais realizações Crescimento contínuo e com rentabilidade Mais de 1,3 millhão de adições líquidas Forte Crescimento da 22,3 milhões de clientes Base de Assinantes 24,3% de participação de mercado Promoções focadas no uso e no tráfego intra-rede Completo portfólio Primeira e única a oferecer roaming internacional (VAS e Voz) de serviços inovadores para o segmento pré-pago GSM que estimulão à utilização Primeira a oferecer BlackBerry e a aumentar seu portfólio Líder no segmento corporativo Receita Líquida de Serviços: + 20% comparado ao 2T05 Aumento no ARPU, interrompendo a tendência histórica de Contínuo Crescimento queda do mercado da Receita Serviços Crescimento contínuo da receita VAS: + 62% em relação ao 2T05 (8.9% da receita de serviços total) EBITDA de R$500 milhões, 73,4% de crescimento em relação Foco consistente ao 2T05, na Rentabilidade Margem EBITDA de 21,5% (+7,6 p.p. comparado ao 2T05 3
- 4. Principais Realizações Desempenho no Mercado Desempenho Financeiro Ambiente Regulatório 4
- 5. Crescimento contínuo no mercado de telefonia móvel Mercado Nacional e Penetração Participação de Mercado Crescimento das Linhas ano-a-ano ∆ ano-a-ano TIM 60,8% 56,4% 48,5% 43,5% 33,3% Primeiro Mercado 39,8% 37,6% 31,4% 30,3% 21,3% Competidor 48,1% 49,2% 47,3% 91,8 37,7% 44,0% 89,4 36,1% 34,5% 41,6% 86,2 33,7% 31,1% -6,6 pp 80,0 TIM 75,5 22,2% 22,9% 23,4% 23,5% 24,3% + 2,1 pp 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 Reduzindo a distância do 1º Competidor Total de linhas no mercado (milhões) Penetração Nacional 5 Fonte: Anatel’s data base.
- 6. Base de clientes: combinando crescimento e qualidade Linhas TIM (milhões) Qualidade Base de clientes Forte adição bruta no pós-paga no Ano-a-ano trimestre (21,6% de participação no 22,3 +33,3% total de adições brutas vs. 17,5% no 16,8 2T05) 21% +35,1% 20% Melhoria contínua no mix de clientes: 21% de pós-pagos vs. 20% no ano 79% + 32,9% 85% Pós-pago 80% anterior Pré-pago Líder no mercado GSM 2T05 2T06 87% de linhas GSM (crescimento de 12 p.p. em relação ao 2T05) Participação de 22,2% 24,3% Crescimento da base GSM de 54% Mercado (%) comparado ao 2T05 6
- 7. Forte Posicionamento no Mercado Corporativo Líder no Segmento de Negócios Aquisição Retenção Principal driver de crescimento do segmento Gerenciamento pós-pago da TIM: 70% do total de adições Liderança na oferta líquidas no ano de soluções para o segmentado por segmento meio do perfil do Expansão na participação no mercado de corporativas cliente (da churn retenção ao relacionamento) Manutenção e significante incremento de no Oferta agressiva de portfólio de clientes estratégicos roaming Internacional e de Ofertas de Líder no segmento corporativo com quase 2 longa distância retenção milhões de clientes personalizadas Desconto em volume para Implementação contratos nacionais de contas dedicadas aos clientes no segmento de PME 7
- 8. Promoções focadas no uso e tarifas intra-rede Ofertas Segmentadas para o segmento de Varejo Bônus para chamadas intra-rede Fortalecer o conceito de TIM “Tarifa Zero” Estratégia regional comunidade Intra-rede Redução da agressividade no subsídio do pré-pago Forte expansão nas vendas nas regiões com menor participação de mercado Incrementando a qualidade de Foco no cliente pré-pago de aquisição do pré-pago: os novos “TIM +25” alto valor clientes apresentam ARPU 15% e “TIM + 5 + Estímulo o tráfego sainte acima da média total da base de pré- Importante ferramenta de pago retenção e aquisição 1 de cada 5 clientes pré-pagos já optaram pelos planos “TIM + 25” ou “TIM + 5”. “TIM Chip Only” Bônus para recarga feita Estímulo à em 48 horas “TIM Chip Only”: clientes com valor recarga Estratégia de baixo custo de aquisição de recarga 3 vezes acima da média 8
- 9. Roaming ao redor do mundo Fortalecimento dos planos, com foco no segmento corporativo Líder em roaming internacional GSM/GPRS/EDGE/MMS/SMS Primeira e única a oferecer roaming de voz e VAS para o segmento pré-pago no exterior Os serviços de roaming da TIM são baseados em: Conveniência: um aparelho – único número – conexão no exterior Cobertura: a maior rede GSM internacional disponível para os clientes Oferta promocional de pacotes integrados: efeitos positivos no tráfego sainte (aumento de mais de 1 milhão de minutos cobrados somente em junho de 2006) Roaming Alianza (oferta de tarifa única) Virtual Home Environment (rede inteligente) 9
- 10. Trazendo tecnologia aos usuários de baixo e médio valor Tendência da Indústria: Aparelhos melhores a preços mais acessíveis Baixo (preço de entrada <= R$399) Médio (> R$400 <= R$999) Alto ( >R$999) 15 modelos 16 modelos 9 modelos •100% com display colorido •100% com display colorido, •100% com reprodução de vídeo •90% GPRS WAP GPRS e MMS •100% com Bluetooth e câmera •80% com viva-voz. •93% com câmera integrada integrada •56% com infra-vermelho •67% com tecnologia EDGE Clientes estão em busca de aparelhos mais sofisticados Funções dos aparelhos 2T05 mais vendidos 2T06 Base de aparelhos habilitados – 2T06 •Monocromático •Display Colorido 55% •Monofônico •Polifônico, MP3 •Sem câmera •Câmera 37% 26% •Sem GPRS e WAP •GPRS E WAP •EDGE •Infra-vermelho WAP GPRS MMS 10
- 11. Incentivo ao uso do VAS: Experimente e Compre Aumento da penetração Evolução da segmentação: Aumento do uso de SMS dos serviços conceito de comunidade Novo site TIM WAP Promoção MMS Novo site para facilitar o acesso ao conteúdo WAP: Promoção no preço do MMS para todos os com três layouts: baixo, médio e alto usuário. clientes, durante o primeiro mês, de forma a reduzir as barreiras de acesso ao serviço e a Com comunidades, conteúdo estratégico, brasileiro e incrementar a penetração internacional, em tempo real. Entretenimento e Música Mega TIM Promoção da Copa do Mundo da TV Globo SMS vendido eletronicamente (IVR) e Iniciativa inovadora entre as operadoras, onde por meio de cartões de recarga o usuário pode assinar um canal da Copa do Mundo por durante curtos prazos para semana e ganhar prêmios incentivar a utilização. (incremento na receita em junho) 11
- 12. Principais Realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro Ambiente Regulatório 12
- 13. Crescimento com Valor Receita Bruta Análise da Receita Bruta R$ milhões Ano-a-Ano 2T06 Ano-a-Ano RECEITA TOTAL BRUTA(R$ mm) 3.202 + 16% 3.202 +16% Voz (R$ mm) 2.753 2.418 + 20% 22% 17% Volume de Tráfego (bilhões min.) 5,3 + 25% VAS (R$ mm) 237 + 62% 78% 83% Receita de Aparelhos (R$ mm) 547 - 8% 6,8% 8,9% 2T05 2T06 Serviço Venda de Aparelhos Receita de VAS sobre a Receita Total de Serviços Receita Total Líquida 2.321 +12% Receita Líquida de Serviços 1.958 +20% Receita Líquida de Aparelhos 363 -18% 13
- 14. Evolução do ARPU Análise do ARPU Receita de VAS (R$ mm) ARPU (R$) 2T05 2T06 30,0 30,2 147 37% 41% 237 1T06 2T06 Tradicional Inovador Melhora na tendência do ARPU Crescimento Anual Crescimento Anual Usuários Utilização +0,7% inversão ∆ -3,3% positiva SMS P2P: + 38% MMS P2P: +156% MMS P2P: + 148% Dados: +345% Trim. Dados: + 223% 2T05 2T06 14
- 15. Evolução do EBITDA EBITDA Peso na Margem EBITDA 1 R$ mm Ano-a-ano A) Custos Variáveis 2T06 500,0 +73% Interconexão -0,1 p.p. 288,3 Custo dos Aparelhos -1,9 p.p. +7,6 p.p. - 2,0 p.p. 21,5% 13,9% B) Fixo e Comercial 2T06 Aumento de pessoal em função das melhorias no CRCs, Despesas Comerciais -3,6 p.p. e suporte pré e pós- Administrativas e Outros -2,8 p.p. venda 2T05 2T06 Custos com Pessoal +0,4 p.p. Margem EBITDA Mudança no Custos Industriais -1,8 p.p. critério de Acelerando o crescimento da Inadimplência +2,2 p.p. provisões no 2T05. % nas margem: -5,6 p.p. receitas em linha 7.6 p.p. no 2T06 vs 6.2 p.p. no 1T06 no trimestre (A) + (B) -7,6 p.p. 1 Calculado com base na variação ano-a-ano da porcentagem da despesa operacional sobre as receitas totais 15
- 16. Evolução do SAC SAC R$ 170 168 Redução do SAC mesmo considerando: Comissão aumento da participação das 59% Subsídio adições brutas pós-pagas 58% Taxa da Anatel foco nos clientes corporativos, s/ adições líquidas aumentando o peso dos comodatos Comodato 41% 42% Publicidade Outros Redução no subsídio dos aparelhos com impacto positivo nos custos 2T05 2T06 diretos Custos Diretos Custos Indiretos 16
- 17. Do EBITDA ao Resultado Líquido ∆ Ano-a-Ano (R$ mm) +211,7 -103,1 +108,6 +17,8 -39,8 +2,1 +84,4 (R$ Million) R$ mm 25% de redução no Prejuízo Líquido 500,0 (562,9) Provisão extraordinária relativa ao imposto diferido (R$ 75 milhões), decorrente do imposto diferido no ativo* (62,9) (85,8) (249,0) (100,2) EBITDA Depreciação EBIT Despesas Amortização Financeiras Impostos Minoritários Prejuízo Líquidas e Outros Líquido * Ativos diferidos registrados nas companhias incorporadas, TIM Sul e TIM Nordeste, antes da reestruturação societária 17
- 18. Dívida Líquida Dívida Líquida Fluxo de Caixa Operacional Livre R$ Milhões R$ Milhões 1T06 FC Op. Livre FC não Op. Livre 2T06 A caminho do ponto de equilíbrio 1T06 2T06 (39) +1.211 (1.536) (39) (1.250) (247) (1.822) Impacto sazonal no capital de giro: 4T05 CAPEX pago em 1T06 EBITDA +500 Incluindo Pagamento de estoque de aparelhos no 1T06 CAPEX (351) Fistel anual relativo a 2005 paga em única parcela em Dividendos (58) ∆ Cap. Giro (188) Mar/ 06 Dívida Bruta: R$2,9 bilhões (dos quais ~90% no longo prazo / custo médio de 14,9% no 2T06 Caixa e Equivalentes : R$1,1 bilhão Dívida Líquida: R$1,8 bilhão 18
- 19. Principais Realizações Desempenho do Mercado Desempenho Financeiro Ambiente Regulatório 19
- 20. Ambiente Regulatório Fim do Bill & Keep • Resolução da Anatel excluiu o regime de Bill & Keep parcial, o que Parcial significa que as operadoras móveis terão que pagar a taxa de (válido a partir de 14 de julho de 2006) interconexão entre si em cada chamada local Introdução de • A mesma Resolução estabeleceu para as operadoras móveis a modulação para obrigação de conceder desconto de 30% na taxa de interconexão para as chamadas de Longa Distância em determinados horários chamadas de LD (off-peak). FAC • Data de implementação a ser definida • O custo será ser definido para cada grupo nas três diferentes (Modelo de Custos Totalmente Alocados) regiões, de acordo “PGO” (Plano Geral de Outorgas) Licenças 3G • 5 faixas na freqüência 1,9/2,1 GHz • Critérios do leilão e preços a serem definidos (Consulta Pública) • Transferência das licenças esperada para o 1º.semestre de 2007 20
- 21. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TSU”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. . Relações com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Acesse nosso Website: 22640-102 Rio de Janeiro - RJ http://www.timpartri.com.br Fone: (55 21) 4009-3742 / 4009-3751/8113-0571 Fax: (55 21) 4009-3990 21