4T06
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1) A TIM apresentou forte crescimento no 4T06 e em 2006, com aumento de clientes e receita. 2) A empresa manteve a liderança no segmento pós-pago e corporativo, com crescimento acima do mercado. 3) Os resultados financeiros da TIM também foram sólidos, com aumento do EBITDA e lucro líquido.
4T06
- 1. TIM Participações S.A. Resultados do 4T06 e 2006 06 de Março de 2007 1
- 2. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2
- 3. 4T06: Forte crescimento e sólida performance financeira % de clientes pós-pagos: +3 p.p. vs. a média da concorrência Clientes GSM: 36,3% do mercado de GSM Segmento de Negócios: 30% de participação no mercado ARPU: +21% vs. 1° player e +32% vs. 3° player Forte crescimento do EBITDA e aceleração da margem Obtenção de lucro líquido Nossos resultados representam o melhor desempenho da indústria 3
- 4. 2006: Crescimento do segmento valor e rentabilidade Significativo 26,0% de crescimento ano-ano da base de clientes vs. 15,9% do mercado brasileiro crescimento Líder em adições líquidas alcançando 38,2% de participação no final do ano do segmento 25,4% de participação no mercado: diminuindo a diferença do 1° player para 3,7p.p. de valor vs. 11,1 p.p. em 2005 Líder no segmento corporativo 31,5% de crescimento na receita líquida de serviços e 51,7% de expansão da Forte receita de VAS, na comparação ano-a-ano 8,2% de redução no custo de aquisição do cliente resultado 67,8% de crescimento no EBITDA alcançando 24,6% de margem (+6,8 p.p. vs financeiro 2005) Lucro líquido no 4T06 Reconhecimento TIM: “Top of Mind 2006” da marca e Líder em satisfação do cliente e empresa mais recomendada entre os clientes dedicação CRM e ferramentas de segmentação mais robustos, permitindo redução do custo total ao cliente de aquisição Atendimento personalizado e dedicação total, com foco na fidelização e retenção 4
- 5. 2006: Melhoria da estrutura societária Estrutura no início de 2006 Estrutura no final de 2006 TIM Participações TIM Brasil TIM Participações TIM Brasil 70% 100% 20% TIM Participações TIM Celular TIM Part. 100% TIM Celular 100% 100% 100% 100% TIM Maxitel Maxitel TIM Sul TIM Nordeste TIM Nordeste Transação aprovada em 16 de Março em Criação das condições necessárias para uma Assembléia de Acionistas, sem voto contrário estrutura organizacional e operacional mais simples Nenhum acionista exerceu o direito de retirada Maior transparência para o mercado A maior empresa de telefonia móvel do Brasil, em termos de valor de mercado Utilização dos benefícios fiscais 5
- 6. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 6
- 7. Contínuo crescimento do mercado Evolução da base e da penetração Participação de Mercado Crescimento Ano-a-Ano 51,2% 53,2% 49,2% +5,9p.p. 48,1% 47,3% 95,9 99,9 Primeiro 89,4 91,8 +16% 34,5% 33,7% 86,2 Player 31,1% 30,0% 29,1% - 11.1 pp -3,7pp 23,4% 23,5% 24,3% 25,1% 25,4% 22,8% 23,1% 23,9% Terceiro 21,6% 21,8% +17% Player 16,5 17,4 17,9 18,5 19,4 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 Linhas pós-pagas (Milhões) Penetração (%) Reduzindo a diferença para o primeiro player Crescente participação de mercado, com foco Penetração continua crescendo, mesmo a nos clientes de valor um ritmo menor 51,8% de participação incremental no segmento pós- pago no trimestre Maior foco no segmento pós-pago Líder no segmento corporativo: 30% de participação no mercado Fonte: ANATEL. 7
- 8. Superação do crescimento do mercado e melhora do mix Antecipação da meta de final de ano para a base de clientes Linhas TIM (milhões) Participação nas adições líquidas – 2006 Ano-a-Ano -5,2% Vivo 25,4 +26,0% 21% + 33,4% 20,2 Outros 28,9% 20% Pós-pago Claro 38,1% Pré-pago 80% 79% +24,1% 38,2% 2005 2006 Participação Mantendo a liderança em adições líquidas: de Mercado 23,4% 25,4% 38,2% em 2006 vs 32,0% em 2005 Constante superação do crescimento do mercado: +13 p.p. vs. média da concorrência Melhoria contínua no mix de clientes: 21,3% de linhas pós-pagas vs. 20,1% do ano anterior Líder em GSM: 36,3% de participação de mercado Fonte: ANATEL. 8
- 9. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 9
- 10. Estratégia comercial bem-sucedida Segmentação: um portfolio forte e competitivo Planos com tarifas nacionais para companhias multi-regionais Pacotes integrados e flexíveis TIM Web Movel (oferta de dados) SOLUÇÕES INTEGRADAS Segmento Corporativo HU HU TIM Casa Planos TIM Brasil: voz + SMS Pós-Pago Pré-Pago TIM + 25 + dados + roaming TIM “Chip Only” TIM Família LU LU Roaming Internacional 07 Centavos Pós-Pago Pré-pago pré-pago COMUNIDADE E CONVENIÊNCIA PROPOSTA INOVADORA 10
- 11. Líder no segmento corporativo Inovação voltada para as necessidades do mercado Soluções completas para o portfólio corporativo Líder no segmento corporativo: 30% de participação de mercado: + 3 p.p. em 2006 vs. 2005 Forte crescimento da base de grandes contas: + ~ 130% em 2006 vs. 2005 Total de adições líquidas no pós-pago Crescimento das linhas Participação de Mercado em 2006: 1,4 milhões TIM em 2006, no segmento corporativo * por segmento 39% 30% Segmento de negócios: +51% Varejo 61% 61% Negócios Base total: +26% Concorrentes % * Fonte: Ericsson Research - 2006 11
- 12. Otimização dos multi-canais de vendas Foco crescente em eficiência ~ 8.500 PoS 63% Varejo 29% Revendedores 8% •Lojas Próprias Maior rede de distribuição no Brasil Clientes •Franquias ~ 1.600 Fortalecimento da equipe de vendas e foco no cliente de Televendas & alto valor Pessoal Incentivos para aquisições do segmento pós-pago > 255.000 pontos Comissões baseadas em valor Recarga Equipe de vendas qualificada para o segmento de grandes empresas (+ 60% crescimento ano-a-ano) ~ 660 Melhorando a produtividade e eficiência dos canais Negócio TBP (+75% de crescimento em 2006 vs. 2005) ~ 150 KAM Nota: KAM (Key Account Manager) 12 TBP (TIM Business Promoter)
- 13. Reduzindo o Custo de Aquisição Evolução do SAC R$ Redução do SAC mesmo com a melhora no mix de clientes e aparelhos: 132 120 Aumento anual de 33,3% nas adições brutas de pós-pagos Comissões Significativa redução dos subsídios nos 65% 66% Subsídios aparelhos pré-pagos com impacto positivo FISTEL nos custos diretos Comodato Ênfase na oferta do “TIM Chip Only” para 35% 34% Publicidade redução do SAC Outros Recuperação do custo de aquisição de 3,6 4T05 4T06 meses no 4T06 vs 4,4 meses no 4T05 Custo Direto Custo Indireto 13
- 14. Contínuo foco na satisfação do cliente Vantagens competitivas com a força da marca Evolução do índice médio de satisfação* 8,63 8,23 8,02 3° Player** 7,84 7,98 1° Player** 7,81 Vencedor do Top A marca TIM é of Mind 2006*** reconhecida como confiável e Jul./04 Nov./04 Abr./05 Ago./05 Nov./05 Abr./06 Out./06 atraente, Preferência do consumidor (%)** TIM: A 1ª escolha representante dos valores e sonhos 28 28 entre as 27 24 do mercado 1° Player** operadoras ** 16 17 3rd. Player** 3° Player Nov./04 Abr./05 Ago./05 Abr./06 Out./06 Total dedicação ao cliente em pontos de contato! * Fonte: Instituto Synovate – Oct/2006 14 ** Classificado por número de clientes *** Pesquisa Data Folha, Brasil - 2006.
- 15. Campanhas de marketing para o varejo Forte Incentivo ao tráfego intra-rede ► Fortalecendo o conceito comunidade: ► Feliz 0,07 Promoção do tráfego intra-rede se tornou um atributo Ligações locais intra-rede por da TIM apenas R$ 0,07 até Julho/07 para ►Impulso das vendas clientes TIM pré e pós-pagos Recorde de adições brutas no 4T06 (3.5 milhões de linhas) ► TIM Família Inclusão de até 9 dependentes ► Solução completa para toda família com um limite de 2.500 minutos 5% das vendas pós-pagas em Novembro e Dezembro ► A primeira opção em casa ou em ► TIM Casa trânsito Complementa os Planos TIM > 250 mil clientes ao final de 2006 (ligações fixas e locais) ► Incentivando a Recarga ► Formas criativas e diferenciadas de Maior estímulo à recarga através estímulo à recarga da “Recarga Fácil”e do “TIM Visa” 1,5% de aumento na receita média de recarga, mesmo considerando o crescimento anual de 24,2% na base pré-paga 15
- 16. Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 16
- 17. líder em receita líquida de serviços Melhor desempenho em termos de receita líquida de serviços Desempenho da Receita Líquida de Serviços* R$ Bilhões 2,7 ► Contínuo crescimento da receita de serviços 2,5 2,3 2,2 2,6 ► Incremento de ARPU combinado com crescimento Vivo 2,4 da base de clientes Claro 2,0 1,9 1,8 1,7 ►Taxa de churn efetiva para os usuários de alto valor 1,3 1,5 bem abaixo do 1º. Player 1T06 2T06 3T06 4T06 Crescimento total da receita líquida Crescimento Ano-a-Ano Crescimento Ano-a-Ano R$ Bilhões Divulgado Orgânico** R$ Bilhões Divulgado Orgânico** 10,8 +21% +14% 2,9 +21% +7% 9,5 2,7 • foco no “TIM 89% +31% +22% 94% +43% +22% Chip Only” 83% 82% • redução da participação na venda de -25% -25% aparelhos, 17% 11% 18% -63% -63% 6% acompanhada da redução dos 2005* 2006* 4T05* 4T06 subsídios Receita Líquida de Serviços Receita líquida de aparelhos Receita Líquida de Serviços Receita líquida de aparelhos * Fonte: baseado em relatórios das companhias ** Proforma: Eliminação do Bill & Keep a partir de 1 de janeiro de 2005 (não auditado). 17
- 18. Desempenho do ARPU Melhorias no ARPU Estímulo do uso de VAS R$ 51,7% de crescimento ano-a-ano na receita de VAS +8% Pacotes integrados de serviços (voz, LD, VAS e dados) 2,5 Crescente oferta de conteúdo e novas parcerias 2,2 Promoções do MMS e SMS 37,0 34,4 Novos planos de adesão Novo site TIM WAP VAS ARPU 3T06 4T06 Alta qualidade dos clientes adquiridos no trimestre combinado com a sazonalidade positiva no período Mantendo a distância do ARPU para o mercado no 4T06 Composição da receita de VAS em 2006 37 Crescimento R$ 31 Uso Ano-a-Ano 28 63% MMS P2P: + 22% 37% Dados: + 307% Usuários SMS P2P: + 20% Inovador Tradicional* MMS P2P: + 275% Vivo Claro Dados: + 104% *VAS Tradicional= SMS P2P e Voice Mail 18
- 19. Sólido EBITDA e Margem EBITDA Combinando forte crescimento com qualidade da base e rentabilidade EBITDA Consistente R$ Milhões R$ Bilhões +45% +68% melhora do EBITDA e da Margem 797,5 1.485,9 2.492,5 550,3 Maior eficiência e 4T05 4T06 2005 2006 controle da expansão Margem EBITDA (%) dos custos 24,6% 27,3% 23,0% Ambiente 17,8% 22,8% 15,7% 21.5% competitivo mais 20,1% (Excluindo o diferimento dos subsídios racional: Campanhas dos 4T05 4T06 2005 2006 aparelhos) de Natal sem impacto Margem EBITDA Divulgada Margem EBITDA Ajustada (Excluindo-se o efeito da eliminação do B&K desde 1/1/2005) negativo 19
- 20. Do EBITDA ao Resultado Final ∆ ano-a-ano (R$ milhões) + 247,2 - 68,4 + 178,8 + 16,8 - 0,8 + 194,8 (R$ Million) R$ Milhões 797,6 597,2 Break-even Lucro Líquido! 90,8 (30,9) 200,3 78,7 EBITDA Depreciação EBIT Despesas Impostos e Lucro Líquido 4T06 Amortização Financeiras Outros Líquidas Redução do prejuízo líquido ∆ 2006 vs. 2005 (R$ Milhões) +1.006,6 (370,0) +636,6 +29,7 +21,6 +687,9 20
- 21. Saúde financeira bem preservada Melhoria da posição financeira líquida Aumento da distribuição de dividendos R$ Milhões FC Não R$ Milhões FC OP OP 450,8 3T06 Livre Livre 4T06 ~4x 122,0 2005 2006 (1.787) 873 (113) (1.027) R$ por 1.000 0,1387 0,1933 ações EBITDA +798 CAPEX (693) 1,3870 1,1933 R$ por ADR ∆ Capital de Giro +769 aumento sazonal nas compras relacionadas ao Realização parcial da reserva para expansão e CAPEX e aparelhos distribuição aos acionistas na forma de dividendos Dívida Bruta: R$ 2,2 bilhões (85% longo prazo / custo anual médio de 13% no 4T06) Caixa e equivalentes: R$1,2 bilhão Dívida Líquida: (R$1,0) bilhão 21
- 22. Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relação com Investidores Avenida das Américas, 3434 - Bloco 01 6° andar – Barra da Tijuca Visite nosso site: 22640-102 Rio de Janeiro, RJ http://www.timpartri.com.br Fone: +55 21 4009-3742 / 4009-3751/8113-0571 Fax: + 55 41 4009-3314 22