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1) A apresentação discute os resultados do 2T09 da TIM Participações S.A., com foco nas ações para o relançamento da marca TIM, melhoria da qualidade da rede 2G e serviço ao cliente, inversão da erosão de market share com novas ofertas, e aceleração do crescimento de adições pré-pagas e contenção da queda de clientes pós-pagos de valor. 2) A TIM vem melhorando a satisfação dos clientes após um 2008 negativo, com foco em qualidade de serviço, ofertas competitivas

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2T09 TIM Participações S.A Apresentação – Resultados do 2T09 04 de agosto, 2009 0
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani Resultados do 2º Trimestre C. Zezza Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani 1
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Plano de Relançamento: Ações Chave Ações em curso Reposicionamento 1 Incremento do share of voice Marca Novo formato para aumentar recall e brand linkage Coerência e reconhecimento de marca 7 2 Foco na qualidade de serviço 2G: Rede 2G: excelência na qualidade voz 3G: “right on spot” Reagir à inércia de 3 Seletividade e multi-canalidade 2008 sobre a receita: Caring Melhoria do serviço: descongestionamento da demanda Evolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente - minimizando o impacto sobre 4 Distintividade e inovação 2009… Oferta Infinity pré e pós Shock offering: Recarga Imperdível “Azul” (DDD = local) TIM Único - …e preservando a 5 “Voltamos a vender” rentabilidade Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-Pago Força de Vendas Desenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissioning com base em valor 6 Crescimento estrutural da rentabilidade Eficiência Revisão dos modelos e processos go-to-market Renegociação com fornecedores Financiamento do crescimento e defesa da rentabilidade Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 2
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 1 Marca: Incremento do share of voice; Marca Crescimento do recall, Agrado e brand linkage Maiores esforços em comunicação... ... com bons resultados nas campanhas % participação nos investimentos Δ p.p. TIM TIM Terra Manifesto Player 1 Target Azul (Mai) da marca Player 2 (Mar) Player 3 40% 87 32% 78 35% 31% 76 30% 30% 75 30% 28% 28% 70 26% 29% 25% 24% 19% 46 20% 18% 21% 15% 17% 16% 32 15% 16% 10% 18 5% 20 2006 2007 2008 1H‘09 Ranking 3º 3º 4º 1º TIM Recall Agrado Brand Linkage Δpp vs. líder -6 -13 -14 0 3 Fonte: Ibope Monitor/GRP, Data Folha, Pesquisa de Imagem Synovate
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Rede 2 Rede: Melhoria na Qualidade de Serviço e de Rede 2008 FY – Qualidade Geral de Serviço Jan-Jun 2009 – Qualidade Geral de Serviço % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores 98,7% em Junho 4T08: 90,2% #6 #2 99,5% 98,0% 97,7% 99,9% 97,3% 95,1% 97,0% 96,0% 93,4% 91,6% 93,4% 90,7% 83,9% 76,9% Player 1 Player 2 Player 4 Player 5 Player 6 TIM Player 3 Player 1 TIM Player 5 Player 6 Player 4 Player 2 Player 3 Qualidade de Serviço de Rede % objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM Jan/09 Jun/09 Delta (p.p.) 99,5% 99,5% 98,9% 100,0% TIM 84,1% 100,0% +15,9 96,7% Principais Player 1 100,0% 100,0% 0,0 84,6% 84,1% 84,1% operadoras móveis Player 2 95,7% 98,6% +2,9 Player 3 53,8% 50,0% -3,8 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 4 Fonte: Anatel
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Caring 3 Caring: Melhoria na Satisfação dos Clientes Pós-pago Heavy User Maio 2009 Mai/08 Out/08 Mai/09 8 ,5 +0,9 - 8,1 - +0,4 8,0 7,9 7,8 7,8 7,8 7,8 7,6 7,6 7,5 Evolução da satisfação dos clientes 7 ,5 7,2 7,1 Evidências: TIM Player 2 Redução no número/ na 8,6 Player 1 Player 3 6 ,5 freqüência dos problemas 8, 6 Player 1 Player 2 Player 3 Forte recuperação em áreas historicamente críticas: SP 8,4 8, 4 Pós-pago interior, RJ e Centro-Oeste 8, 2 8,1 Mai/08 Out/08 Mai/09 8,1 +0,8 +0,1 - +0,3 Ações de suporte ao resultado: 8,2 8 ,5 8 8,0 8 ,1 7,9 7,9 7,9 8 ,0 Oferta: 7,7 7,8 7,8 7,7 7,8 8,0 7,5 - competitividade em aparelhos 7,3 7,8 7, 8 7 ,5 - presença na mídia - plano Infinity Pré-pago 7, 6 6 ,5 m /6 ai0 u /6 j l 0 s t6 e/0 nov / 0 a n /7 j 0 m r7 a/0 m /7 ai0 u /7 j l 0 s t7 e/0 nov / 0 a n /8 j 0 m r8 a/0 m /8 ai0 u /8 j l 0 s t8 e/0 nov / 0 a n /9 j 0 m r9 a/0 m /9 ai0 Mai Out Mai Out Mai Out Mai Player 1 Player 2 Player 3 CRM: 06 06 07 07 08 08 09 - substituição pro-ativa do Pré-pago aparelho com base em valor - ampliação da célula Premium Mai/08 Out/08 Mai/09 +0,4 - - +0,3 8,3 8 ,5 8,2 Cobertura: priorização de áreas 8,1 8,2 8 ,2 TIM: recuperação da satisfação 8,1 8,1 8,1 8 ,1 8 ,1 com alta concentração de clientes 8 ,5 7,8 de valor após um 2008 negativo 7 ,5 6 ,5 Player 1 Player 2 Player 3 5 Fonte: Pesquisa de Monitoramento da Satisfação Consumer (Bridge Research)
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Ranking Oferta 4 Oferta: Inversão da Tendência de Erosão do market share in net share Net adds e net share TIM Market share TIM ‘000 linhas, % % market share 25,4 25,2 25,1 25,0 limpeza: 24,7 ~1Mi linhas 24,5 Net share TIM% 24,2 2008 2009 #1 #2 #1 24,0 23,7 2400% 23,6 23,6 23,4 23,5 2400% 37,7% 24,1% 32,2% 29,1% 0 2350% 2350% 0 0 2300% 0 Abr Mai Jun 0 2300% % Adições 0 Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun 09 09 09 Líquidas 17,4% 2008 2009 2.000 1.729 1.500 Base de Clientes TIM 1.282 Mi Linhas Adições 1.000 37,1 37,8 Líquidas 36,4 36,5 36,4 3 8 3 7 35,8 36,1 35,7 36,1 34,7 35,2 500 3 6 0 3 5 33,8 34,2 3 4 2T 2T 3 3 3 2 Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Aceleração T/T: 2008 2009 •Adições Líquidas: 1,7mi 2T vs. 0,7*mi no 1T09 Pré 27,0 27,3 27,8 28,4 29,0 29,3 29,8 30,1 29,5 29,9 30,3 30,9 31,6 •ARPU: R$26,6 2T vs. R$26,0 no 1T09 Pós 6,8 6,9 6,9 6,8 6,8 6,8 6,6 6,4 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 *excluindo a limpeza de base 6
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 4 Oferta: Resultados do Infinity Oferta Base pré Infinity 2009 (000 linhas) ~2.500 Pré ~1.600 ~650 5 Mar Abr Mai Jun Infinity % Infinity Pós no gross pós voz consumer 34% Outros Pós planos 100% 66% Infinity ~0% Mai Jun 7
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 5 Força de Vendas: Contenção da Erosão da Base de Clientes de Força de Vendas Valor (Pós-pago) Pós-pago 2009 Relançamento das Exclui limpeza vendas Pós-pago ~0,3Mi linhas Base Total Adições Bruta ‘000 linhas, 2009 Cancelamentos Adições Bruta “Voltamos a Abr Mai Jun 1T* Vender” Adições Líquida -- - + + Cancelamentos Pré-pago *Exclui limpeza: ~1Mi linhas 2009 Adições Bruta Aceleração do 1T* Abr Mai Jun crescimento Adições Líq. do Pré-pago reportado - + ++ ++ Cancelamentos Exclui limpeza ~0,7Mi linhas 1T* Abr Mai Jun Q1 Apr Mag Giu previa fechamento Adições Líquida + + ++ ++ 8 * Média mensal no 1T
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 5 Força de Vendas: Aceleração da Dinâmica de Aquisição com Foco Força de Vendas em Valor (Pós-pago voz) Adições Brutas Pós-pago (voz) ’08 vs. ’09 “A virada” -46% +29% -34% +42% +2% +13% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Consumer (Voz) Business (Voz) Valor, não volume -62% +27% -24% -47% +41% -13% +43% +32% -20% +12% +26% +14% 4 2 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jan Fev Mar Abr Mai Jun 9
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Força de 5 Força de Vendas: Balanço Positivo na MNP Pós-pago Vendas Gap MNP Pós-Pago Evolução Regional %MNP-in/out Jun ‘09 1T09 1 Foco: São Paulo Saldo Positivo em 4T08 Consumer e em Business 2 Saldo positivo: Nordeste, Centro-Oeste, RJ e Sul 3 Aceleração no Leste + 145% Consumer Pós- 145% 262% pago 125% 113% 120% Business 210% 10 % 5 107% “Saldo Zero” 85% 78% 69% 127% 120% 56% 115% 55% 104% 65% 44% 95% 62% 45% 40% 24% 26% 46% 35% 23% 25% 22% 25% 5% 14% 0,0 0 % Jan Fev Mar Abr Mai Jun TSP TSL TLE TRJ TNE TCO TNO TBR 10 Nota: MNP móvel
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 6 Eficiência: Autofinanciamento do Plano de Reposicionamento Eficiência da Marca e Relançamento Comercial Custo total Abertura dos custos Δ% 09 vs. 08, BRGAAP - 1% 1T Publicidade e Propaganda + 41% Comer- 2T +15% + 26% ciais Comercial* Evolução Bad Debt % Receita líquida de serviços, BRGAAP YTD +8% Bad Debt -48% Melhoria na -5% 1T 9,6% qualidade de aquisição 6,8% -6% 1T 4,7% 4,1% 4,8% 3,6% Leased Lines +14% Indus- ~0 2T triais -14% 2T 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Interconexão -20% -10% YTD -2% YTD -9% 1T Pesso- Pessoal -18% al, TI -10% 2T e G&A -6% G&A -10% YTD Nota: Exclui efeito não orgânico de: contencioso Embratel: - R$64 Mi (Mar/09); furto estoque São Paulo: -R$ 21Mi (2T09) 11 *Inclui custos de COGS, Vendas, CRC e Marketing
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro: Receita Estável, com Aumento Estrutural da Financeiro 7 Rentabilidade Receita Líquida Total Receita Líquida de Serviços Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ% 09 vs. 08, BRGAAP 1T + 0,6% -0,5% 1T Issue: neutralizar as 2T + 3,7% -1,2% 2T ondas negativas de 2008 (pós e pré- pago) -0,8% YTD YTD + 2,2% Crescimento EBITDA EBITDA e EBITDA Margem Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ basis points 09 vs. 08, BRGAAP 1T + 14% 1T 243 20,0% 22,3% 2T + 16% 2008 2009 2T 228 + 230 bps no A/A YTD +15% 237 12
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 1ª Onda 2008: Perda de Base Pós-pago voz 8Mi 6,8 Impacto na Receita Total Pós-pago Base 6,2 6Mi (R$ Bi, FY 2009) Pós-pago TIM 4Mi Perda linhas pós ∆ Jan 09 (linhas) Jun-08 Jun-09 voz ativas: - 800K vs. Jan 08 Total mercado 25,3 29,0 x ARPU/linha 25% pós voz ativa: 100R$ -4pp Mix Base 20% -R$0.5 bn in 1H Pós-pago 20% ~1 Bi R$ TIM (%) 16% 15% Jun-08 Jun-09 30% -6pp Market 27% Share 25% Receita Delta base Receita pós Pós-pago 21% pós 2008 2009 inercial TIM 15% Jun-08 Jun-09 13
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 2ª Onda 2008: Redução da Base Promocionada Pré-paga ARPU Base promo vs sem promo Impacto na Receita Total do Pré-pago (FY 2009) Bi R$ ARPU Principalmente no 2T - + promo sem promo Base ativa não Base ativa promocionada promocionada Mi linhas Mi linhas -- + Receita Pré ΔBase ΔBase Receita Pré 2008 promo sem promo 2009 inercial Média Mar Média Mar 2008 2009 2008 2009 14
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 Financeiro: Voltamos ao Crescimento com Rentabilidade Voltando a crescer… …enquanto aumenta a rentabilidade Adições Líquida ARPU EBITDA Mi R$ R$ Mi +1,7 26,6 736 +0,7* 26,0 609 +150% +2% +21% 1T09 2T09 1T09 2T09 1T09 2T09 Receita Total Receita de Serviço Margem EBITDA R$ Bi R$ Bi % 3,3 2,9 22,3 3,0 2,8 20,2 +10% +4% +210bps 1T09 2T09 1T09 2T09 1T09 2T09 * Excluindo a limpeza de Base 15
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani Resultados do 2º Trimestre C. Zezza Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani 16
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Principais Resultados do 2T09 Base de Clientes: Crescimento trimestral de +4.8%, seguindo melhoria nas vendas (share de net adds of 29%) Crescimento da Receita Líquida: R$3.304 Mi, +3,7% A/A; e Receita Líquida de Serviços -1,2% A/A, seguindo a perda da base pós-pago e deterioração do mix nos últimos 12 meses • Comparação trimestral, Receita Liquida Total +9,7%, sendo Receita Líquida de Serviço +4,0% • Receita Bruta de VAS: +12,5% T/T e +21,7% A/A • Contenção da erosão do ARPU e MOU na comparação trimestral Crescimento estrutural e eficiente: para financiar o reposicionamento • Bad Debt com forte melhoria: -47,9% A/A, representando 3,6% da Receita Líquida de Serviços • Interconexão & Custo de Rede: -14,1% A/A • Pessoal e G&A: -9,0% A/A e Despesas Comerciais: +24,6% A/A Melhora na rentabilidade: EBITDA em R$736Mi +15,5% A/A, e margem de 22,3% +230bps A/A (e +210bps T/T) Melhora do EBIT: R$88,6Mi +117% A/A e redução do Prejuízo: -R$15Mi vs. -R$144Mi no 1T09 e -R$66Mi no 2T08 Melhoria do Fluxo de caixa operacional livre em R$407Mi, +10% A/A… … com melhoria da Posição Financeira líquida: R$2.900Mi, -R$117Mi vs. 1T09 17
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Base de Clientes Contenção da Erosão da Base de Clientes … através do Relançamento das Vendas Milhões de linhas 25,4% Market 23,7% Share (%) 23,5% 29,1% 36,1 37,8 Participação 17,4% 17,2*% 33,8 ΔA/A ΔT/T nas adições líquidas (%) 1.729 Adições Líq. A/A: +35% 1.282 T/T: +149%* 27,0 29,9 31,6 +17,1% +5,6% Adições ~700* Líquidas (000’s) 6,8 6,2 6,2 6.2 -8,9% +0,7% 2T08 1T09 2T09 Pós-pago Pré-pago (306) Base Total 2T08 1T09 2T09 Δ A/A % 23,1% 11,0% 11,9% * Excluindo o clean-up de ~1MM linhas 18
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Receita e KPIs KPI da Receita de Serviço ARPU Receita Líquida R$ R$ Mi ΔA/A ΔT/T 29,8 26,0 26,6 3.186 3.304 +3,7% +9,7% 3.012 2T08 1T09 2T09 2.971 2.936 -1,2% +4,0% A/A % -13,8% -11,7% -11,0% 2.823 T/T % +1,2% -13,1% +2,1% 215 189 368 +70,8% +95,0% ∆ A/A ∆ T/T ARPM 0,37 2T08 1T09 2T09 0,36 0 0 4 , +22,2% -2,2% R$ 0 5 , 3 0,30 Receita Líquida de Serviço 0 0 3 , Receita Líquida de Produto 0 5 , 2 ∆ A/A ∆ T/T ΔA/A ΔT/T 0 0 2 , -27,1% +4,4% 397 430 483 +21,7% +12.5% 0 5 , 1 Rec. bruta VAS MOU 100 % VAS / 9,8% 11,2% 12,3% +2,5pp +1,1pp Min. 70 73 Rec. Serv. Crescimento de penetração de micro browsing 2T08 1T09 2T09 19
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Esforço Comercial …Enquanto Plano de Eficiência Mantido… .. Entregando crescimento Ganha Tração... Bad Debt de EBITDA CMV R$ Mi R$ Mi Adições Brutas -47,9% A/A: +20% -21,2% T/T: +27% 60* EBITDA +43,7% 143 134 R$ Mi 106 +15,5% +43,9% % da 467 Rec. liquida 2T08 1T09 2T09 +20,8% de serviços 6,8%* 4,8% 3,6% 325 324 Pessoal e G&A R$ Mi 99 -9,0% 637 609 736 -3,7% 2T08 1T09 2T09 Despesas Comerciais 277 261 252 2T08 1T09 2T09 R$ Mi 2T08 1T09 2T09 +24,6% Margem % 20,0% 20,2% 22,3% +16,9% Custo de Interconexão & Rede 829 R$ Mi 666 709 -14,1% -6,5% ∆ A/A Propaganda 84 115 119 =1,4 x 1.073 985 921 E Publicidade 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 20 * Impacto Televenda
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Melhoria Estrutural EBITDA - Financiando o Crescimento e o Reposicionamento R$ Mi 152,6 (141,9) 36,9 97,4 (34,4) (163,4) 151,7 736,0 ~300 ~290 637,2 (~10% Rec. Serv.) (~10% Rec. Serv.) Investindo no Economia Crescimento +R$99 Mi +15.5% EBITDA Receita Receita Publicidade & Outras EBITDA CMV Rede Bad Debt 2T08 Serviço Aparelho Vendas Despesas* 2T09 Δ A/A -1,2% +70,8% +43,7% +24,6% -14,1% -47,9% -13,1% Margem % 20,0% 22,3% 21 * Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. liquidas
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores EBIT e Resultado Líquido – 2T09 R$ Mi EBITDA Depreciação & Despesa Fin. Impostos e Resultado EBIT Líquido 2T09 Amortização Líquida Outros 736,0 (647,5) 88,6 (65,9) (38,0) (15,2) 2T08 637,2 (596,3) 40,8 (91,4) (15,7) (66,3) Variação A/A % +15,5% +8,6% +116,9% -27,9% +141,1% -77,0% 2T09 vs. 2T08 1,2x 2,2x 0,2x 22
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Operacional Livre – 2T09 Fluxo de Caixa Operacional Livre Dívida Líquida R$ Mi R$ Mi % receita total FCF FCF 1T09 Oper. não Oper. 2T09 93 (422) 736 12,3% 11,6% +10% -117 407 ~R$168Mi em dividendos 371 * EBITDA Δ WC CAPEX FCF 2T08 Oper. (3.017) 407 (289) (2.900) * Excluindo licença 3G R$ 3,67 bilhões (sendo 68% no longo prazo) Dívida Bruta ~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido) Custo médio anual 10,95% no 2T09 vs.11,64% no 2T08 (e 12,47% no 1T09) 23
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani Resultados do 2º Trimestre C. Zezza Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani 24
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento Ações em curso Reposicionamento 1 Incremento do share of voice Marca Novo formato para aumentar recall e brand linkage Coerência e reconhecimento de marca 7 2 Foco na qualidade de serviço 2G: Rede 2G: excelência na qualidade voz 3G: “right on spot” Reagir à inércia de 3 Seletividade e multi-canalidade 2008 sobre a receita: Caring Melhoria do serviço: descongestionamento da demanda Evolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente - minimizando o impacto sobre 4 Distintividade e inovação 2009… Oferta Infinity pré e pós Shock offering: Recarga Imperdível “Azul” (DDD = local) TIM Único - …e preservando a 5 “Voltamos a vender” rentabilidade Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-Pago Força de Vendas Desenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissioning com base em valor 6 Crescimento estrutural da rentabilidade Eficiência Revisão dos modelos e processos go-to-market Renegociação com fornecedores Financiamento do crescimento e defesa da rentabilidade Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 25
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Re-modelando a TIM: Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento 2008 2009 Recuperação em: Posiciona- Posiziona- Perda de preferência (-7 pp) e Top of Mind (-1 pp) - Preferência mento Ranking #6 em Qualidade de serviço (Anatel) - Top of Mind marca Queda do índice de Satisfação dos Clientes (ranking #3) - Qualidade de serviço (ranking Anatel) - Satisfação dos Clientes Mi linhas, % Mi linhas, % 2,5 -6 pp somente no Pós 25,9% 25,4% 25,0% 24,2% 30,00% 23,5% 23,7% 30,00% MS Total 20,00% 20,00% Inversão da tendência de erosão da Market 10,00% 10,00% base de valor (pós-paga) share Net adds 0,00% Pré Net adds -10,00% -10,00% Pós Voz -20,00% -20,00% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E R$ Bi R$ Bi 26% Margem EBITDA 24% 20% 22% 18% 20% Continuamos a Financeiro crescer em receita +6% Receita Líquida +10% e rentabilidade +6% +5% Total 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E Fonte: Dados internos TIM 26
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores O Percurso para 2009 1T09 2T09 3T09 4T09 Novo portfólio de oferta: Estímulo a utilização; Push Comercial sobre nova Estratégia: Pure Mobile crescimento do MOU. Ex: oferta - Abril (Infinity pré, Da Vinci) Organização: new - recarga “Imperdível” - Junho (Infinity pós, Unico) - Infinity management Team Fechamento do negócio Incremento no market share: Publicidade: novo formato Push canais de vendas: - Pós-pago voz (BU/CO) Intelig e captura das - “Back-to” pós-pago primeiras sinergias e maior presença em - Push no pré-pago Infinity - Foco MNP publicidade Novas ofertas: Recuperação da satisfação - Julho: Recuperação de Top of Qualidade de rede clientes .4 in 1 Mind e Preferência . Nova Imperdível . ... “Recuperamos a Rede “Voltamos a Vender” “Voltamos a Falar” “Voltamos a Crescer” e a Marca” Δ Receita ++ Líquida + de Serviços - A/A - Objetivo: reestruturar a empresa, reconquistando o posicionamento e preservando a rentabilidade e o fluxo de caixa 27
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Melhorar a eficiência estrutural da empresa 2009, BRGAAP Δ A/A Rígido Controle no Bad Debt + + % Receita Líq.Serviços 2008 10% Comercial 7% 08 vs 07 09* vs 08 5% 4% 2009 4.8% Δ A/A + 3,6% Pessoal, 1T 2T 3T* 4T* TI e G&A - Detalhamento Variação de Custos Industriais 08 vs 07 09* vs 08 Δ A/A % ITX Leased Lines Δ A/A + 08 vs. 07 + ++ Industrial (Rede) - 09* vs. 08 - + Intelig 08 vs 07 09* vs 08 Não sacrificamos o crescimento para ganhar rentabilidade Não “compramos” crescimento destruindo valor 28 * Estimativas 2009
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Principais Conclusões Conquistas do 2T Prioridades para 3T Reposicionamento em curso: • Marca •Posicionamento • Qualidade • Satisfação •Estímulo à Utilização (MOU) Crescimento de Net Adds com aumento do ARPU •Pós-Pago Preservação da rentabilidade através da eficiência •Rentabilidade e Geração de Melhoria T/T de todas as métricas Caixa Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 29

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  • 3. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Plano de Relançamento: Ações Chave Ações em curso Reposicionamento 1 Incremento do share of voice Marca Novo formato para aumentar recall e brand linkage Coerência e reconhecimento de marca 7 2 Foco na qualidade de serviço 2G: Rede 2G: excelência na qualidade voz 3G: “right on spot” Reagir à inércia de 3 Seletividade e multi-canalidade 2008 sobre a receita: Caring Melhoria do serviço: descongestionamento da demanda Evolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente - minimizando o impacto sobre 4 Distintividade e inovação 2009… Oferta Infinity pré e pós Shock offering: Recarga Imperdível “Azul” (DDD = local) TIM Único - …e preservando a 5 “Voltamos a vender” rentabilidade Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-Pago Força de Vendas Desenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissioning com base em valor 6 Crescimento estrutural da rentabilidade Eficiência Revisão dos modelos e processos go-to-market Renegociação com fornecedores Financiamento do crescimento e defesa da rentabilidade Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 2
  • 4. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 1 Marca: Incremento do share of voice; Marca Crescimento do recall, Agrado e brand linkage Maiores esforços em comunicação... ... com bons resultados nas campanhas % participação nos investimentos Δ p.p. TIM TIM Terra Manifesto Player 1 Target Azul (Mai) da marca Player 2 (Mar) Player 3 40% 87 32% 78 35% 31% 76 30% 30% 75 30% 28% 28% 70 26% 29% 25% 24% 19% 46 20% 18% 21% 15% 17% 16% 32 15% 16% 10% 18 5% 20 2006 2007 2008 1H‘09 Ranking 3º 3º 4º 1º TIM Recall Agrado Brand Linkage Δpp vs. líder -6 -13 -14 0 3 Fonte: Ibope Monitor/GRP, Data Folha, Pesquisa de Imagem Synovate
  • 5. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Rede 2 Rede: Melhoria na Qualidade de Serviço e de Rede 2008 FY – Qualidade Geral de Serviço Jan-Jun 2009 – Qualidade Geral de Serviço % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores 98,7% em Junho 4T08: 90,2% #6 #2 99,5% 98,0% 97,7% 99,9% 97,3% 95,1% 97,0% 96,0% 93,4% 91,6% 93,4% 90,7% 83,9% 76,9% Player 1 Player 2 Player 4 Player 5 Player 6 TIM Player 3 Player 1 TIM Player 5 Player 6 Player 4 Player 2 Player 3 Qualidade de Serviço de Rede % objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM Jan/09 Jun/09 Delta (p.p.) 99,5% 99,5% 98,9% 100,0% TIM 84,1% 100,0% +15,9 96,7% Principais Player 1 100,0% 100,0% 0,0 84,6% 84,1% 84,1% operadoras móveis Player 2 95,7% 98,6% +2,9 Player 3 53,8% 50,0% -3,8 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 4 Fonte: Anatel
  • 6. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Caring 3 Caring: Melhoria na Satisfação dos Clientes Pós-pago Heavy User Maio 2009 Mai/08 Out/08 Mai/09 8 ,5 +0,9 - 8,1 - +0,4 8,0 7,9 7,8 7,8 7,8 7,8 7,6 7,6 7,5 Evolução da satisfação dos clientes 7 ,5 7,2 7,1 Evidências: TIM Player 2 Redução no número/ na 8,6 Player 1 Player 3 6 ,5 freqüência dos problemas 8, 6 Player 1 Player 2 Player 3 Forte recuperação em áreas historicamente críticas: SP 8,4 8, 4 Pós-pago interior, RJ e Centro-Oeste 8, 2 8,1 Mai/08 Out/08 Mai/09 8,1 +0,8 +0,1 - +0,3 Ações de suporte ao resultado: 8,2 8 ,5 8 8,0 8 ,1 7,9 7,9 7,9 8 ,0 Oferta: 7,7 7,8 7,8 7,7 7,8 8,0 7,5 - competitividade em aparelhos 7,3 7,8 7, 8 7 ,5 - presença na mídia - plano Infinity Pré-pago 7, 6 6 ,5 m /6 ai0 u /6 j l 0 s t6 e/0 nov / 0 a n /7 j 0 m r7 a/0 m /7 ai0 u /7 j l 0 s t7 e/0 nov / 0 a n /8 j 0 m r8 a/0 m /8 ai0 u /8 j l 0 s t8 e/0 nov / 0 a n /9 j 0 m r9 a/0 m /9 ai0 Mai Out Mai Out Mai Out Mai Player 1 Player 2 Player 3 CRM: 06 06 07 07 08 08 09 - substituição pro-ativa do Pré-pago aparelho com base em valor - ampliação da célula Premium Mai/08 Out/08 Mai/09 +0,4 - - +0,3 8,3 8 ,5 8,2 Cobertura: priorização de áreas 8,1 8,2 8 ,2 TIM: recuperação da satisfação 8,1 8,1 8,1 8 ,1 8 ,1 com alta concentração de clientes 8 ,5 7,8 de valor após um 2008 negativo 7 ,5 6 ,5 Player 1 Player 2 Player 3 5 Fonte: Pesquisa de Monitoramento da Satisfação Consumer (Bridge Research)
  • 7. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Ranking Oferta 4 Oferta: Inversão da Tendência de Erosão do market share in net share Net adds e net share TIM Market share TIM ‘000 linhas, % % market share 25,4 25,2 25,1 25,0 limpeza: 24,7 ~1Mi linhas 24,5 Net share TIM% 24,2 2008 2009 #1 #2 #1 24,0 23,7 2400% 23,6 23,6 23,4 23,5 2400% 37,7% 24,1% 32,2% 29,1% 0 2350% 2350% 0 0 2300% 0 Abr Mai Jun 0 2300% % Adições 0 Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun 09 09 09 Líquidas 17,4% 2008 2009 2.000 1.729 1.500 Base de Clientes TIM 1.282 Mi Linhas Adições 1.000 37,1 37,8 Líquidas 36,4 36,5 36,4 3 8 3 7 35,8 36,1 35,7 36,1 34,7 35,2 500 3 6 0 3 5 33,8 34,2 3 4 2T 2T 3 3 3 2 Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Aceleração T/T: 2008 2009 •Adições Líquidas: 1,7mi 2T vs. 0,7*mi no 1T09 Pré 27,0 27,3 27,8 28,4 29,0 29,3 29,8 30,1 29,5 29,9 30,3 30,9 31,6 •ARPU: R$26,6 2T vs. R$26,0 no 1T09 Pós 6,8 6,9 6,9 6,8 6,8 6,8 6,6 6,4 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 *excluindo a limpeza de base 6
  • 8. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 4 Oferta: Resultados do Infinity Oferta Base pré Infinity 2009 (000 linhas) ~2.500 Pré ~1.600 ~650 5 Mar Abr Mai Jun Infinity % Infinity Pós no gross pós voz consumer 34% Outros Pós planos 100% 66% Infinity ~0% Mai Jun 7
  • 9. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 5 Força de Vendas: Contenção da Erosão da Base de Clientes de Força de Vendas Valor (Pós-pago) Pós-pago 2009 Relançamento das Exclui limpeza vendas Pós-pago ~0,3Mi linhas Base Total Adições Bruta ‘000 linhas, 2009 Cancelamentos Adições Bruta “Voltamos a Abr Mai Jun 1T* Vender” Adições Líquida -- - + + Cancelamentos Pré-pago *Exclui limpeza: ~1Mi linhas 2009 Adições Bruta Aceleração do 1T* Abr Mai Jun crescimento Adições Líq. do Pré-pago reportado - + ++ ++ Cancelamentos Exclui limpeza ~0,7Mi linhas 1T* Abr Mai Jun Q1 Apr Mag Giu previa fechamento Adições Líquida + + ++ ++ 8 * Média mensal no 1T
  • 10. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 5 Força de Vendas: Aceleração da Dinâmica de Aquisição com Foco Força de Vendas em Valor (Pós-pago voz) Adições Brutas Pós-pago (voz) ’08 vs. ’09 “A virada” -46% +29% -34% +42% +2% +13% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Consumer (Voz) Business (Voz) Valor, não volume -62% +27% -24% -47% +41% -13% +43% +32% -20% +12% +26% +14% 4 2 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jan Fev Mar Abr Mai Jun 9
  • 11. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Força de 5 Força de Vendas: Balanço Positivo na MNP Pós-pago Vendas Gap MNP Pós-Pago Evolução Regional %MNP-in/out Jun ‘09 1T09 1 Foco: São Paulo Saldo Positivo em 4T08 Consumer e em Business 2 Saldo positivo: Nordeste, Centro-Oeste, RJ e Sul 3 Aceleração no Leste + 145% Consumer Pós- 145% 262% pago 125% 113% 120% Business 210% 10 % 5 107% “Saldo Zero” 85% 78% 69% 127% 120% 56% 115% 55% 104% 65% 44% 95% 62% 45% 40% 24% 26% 46% 35% 23% 25% 22% 25% 5% 14% 0,0 0 % Jan Fev Mar Abr Mai Jun TSP TSL TLE TRJ TNE TCO TNO TBR 10 Nota: MNP móvel
  • 12. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores 6 Eficiência: Autofinanciamento do Plano de Reposicionamento Eficiência da Marca e Relançamento Comercial Custo total Abertura dos custos Δ% 09 vs. 08, BRGAAP - 1% 1T Publicidade e Propaganda + 41% Comer- 2T +15% + 26% ciais Comercial* Evolução Bad Debt % Receita líquida de serviços, BRGAAP YTD +8% Bad Debt -48% Melhoria na -5% 1T 9,6% qualidade de aquisição 6,8% -6% 1T 4,7% 4,1% 4,8% 3,6% Leased Lines +14% Indus- ~0 2T triais -14% 2T 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Interconexão -20% -10% YTD -2% YTD -9% 1T Pesso- Pessoal -18% al, TI -10% 2T e G&A -6% G&A -10% YTD Nota: Exclui efeito não orgânico de: contencioso Embratel: - R$64 Mi (Mar/09); furto estoque São Paulo: -R$ 21Mi (2T09) 11 *Inclui custos de COGS, Vendas, CRC e Marketing
  • 13. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro: Receita Estável, com Aumento Estrutural da Financeiro 7 Rentabilidade Receita Líquida Total Receita Líquida de Serviços Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ% 09 vs. 08, BRGAAP 1T + 0,6% -0,5% 1T Issue: neutralizar as 2T + 3,7% -1,2% 2T ondas negativas de 2008 (pós e pré- pago) -0,8% YTD YTD + 2,2% Crescimento EBITDA EBITDA e EBITDA Margem Δ% 09 vs. 08, BRGAAP Δ basis points 09 vs. 08, BRGAAP 1T + 14% 1T 243 20,0% 22,3% 2T + 16% 2008 2009 2T 228 + 230 bps no A/A YTD +15% 237 12
  • 14. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 1ª Onda 2008: Perda de Base Pós-pago voz 8Mi 6,8 Impacto na Receita Total Pós-pago Base 6,2 6Mi (R$ Bi, FY 2009) Pós-pago TIM 4Mi Perda linhas pós ∆ Jan 09 (linhas) Jun-08 Jun-09 voz ativas: - 800K vs. Jan 08 Total mercado 25,3 29,0 x ARPU/linha 25% pós voz ativa: 100R$ -4pp Mix Base 20% -R$0.5 bn in 1H Pós-pago 20% ~1 Bi R$ TIM (%) 16% 15% Jun-08 Jun-09 30% -6pp Market 27% Share 25% Receita Delta base Receita pós Pós-pago 21% pós 2008 2009 inercial TIM 15% Jun-08 Jun-09 13
  • 15. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 2ª Onda 2008: Redução da Base Promocionada Pré-paga ARPU Base promo vs sem promo Impacto na Receita Total do Pré-pago (FY 2009) Bi R$ ARPU Principalmente no 2T - + promo sem promo Base ativa não Base ativa promocionada promocionada Mi linhas Mi linhas -- + Receita Pré ΔBase ΔBase Receita Pré 2008 promo sem promo 2009 inercial Média Mar Média Mar 2008 2009 2008 2009 14
  • 16. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Financeiro 7 Financeiro: Voltamos ao Crescimento com Rentabilidade Voltando a crescer… …enquanto aumenta a rentabilidade Adições Líquida ARPU EBITDA Mi R$ R$ Mi +1,7 26,6 736 +0,7* 26,0 609 +150% +2% +21% 1T09 2T09 1T09 2T09 1T09 2T09 Receita Total Receita de Serviço Margem EBITDA R$ Bi R$ Bi % 3,3 2,9 22,3 3,0 2,8 20,2 +10% +4% +210bps 1T09 2T09 1T09 2T09 1T09 2T09 * Excluindo a limpeza de Base 15
  • 17. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani Resultados do 2º Trimestre C. Zezza Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani 16
  • 18. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Principais Resultados do 2T09 Base de Clientes: Crescimento trimestral de +4.8%, seguindo melhoria nas vendas (share de net adds of 29%) Crescimento da Receita Líquida: R$3.304 Mi, +3,7% A/A; e Receita Líquida de Serviços -1,2% A/A, seguindo a perda da base pós-pago e deterioração do mix nos últimos 12 meses • Comparação trimestral, Receita Liquida Total +9,7%, sendo Receita Líquida de Serviço +4,0% • Receita Bruta de VAS: +12,5% T/T e +21,7% A/A • Contenção da erosão do ARPU e MOU na comparação trimestral Crescimento estrutural e eficiente: para financiar o reposicionamento • Bad Debt com forte melhoria: -47,9% A/A, representando 3,6% da Receita Líquida de Serviços • Interconexão & Custo de Rede: -14,1% A/A • Pessoal e G&A: -9,0% A/A e Despesas Comerciais: +24,6% A/A Melhora na rentabilidade: EBITDA em R$736Mi +15,5% A/A, e margem de 22,3% +230bps A/A (e +210bps T/T) Melhora do EBIT: R$88,6Mi +117% A/A e redução do Prejuízo: -R$15Mi vs. -R$144Mi no 1T09 e -R$66Mi no 2T08 Melhoria do Fluxo de caixa operacional livre em R$407Mi, +10% A/A… … com melhoria da Posição Financeira líquida: R$2.900Mi, -R$117Mi vs. 1T09 17
  • 19. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Base de Clientes Contenção da Erosão da Base de Clientes … através do Relançamento das Vendas Milhões de linhas 25,4% Market 23,7% Share (%) 23,5% 29,1% 36,1 37,8 Participação 17,4% 17,2*% 33,8 ΔA/A ΔT/T nas adições líquidas (%) 1.729 Adições Líq. A/A: +35% 1.282 T/T: +149%* 27,0 29,9 31,6 +17,1% +5,6% Adições ~700* Líquidas (000’s) 6,8 6,2 6,2 6.2 -8,9% +0,7% 2T08 1T09 2T09 Pós-pago Pré-pago (306) Base Total 2T08 1T09 2T09 Δ A/A % 23,1% 11,0% 11,9% * Excluindo o clean-up de ~1MM linhas 18
  • 20. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Receita e KPIs KPI da Receita de Serviço ARPU Receita Líquida R$ R$ Mi ΔA/A ΔT/T 29,8 26,0 26,6 3.186 3.304 +3,7% +9,7% 3.012 2T08 1T09 2T09 2.971 2.936 -1,2% +4,0% A/A % -13,8% -11,7% -11,0% 2.823 T/T % +1,2% -13,1% +2,1% 215 189 368 +70,8% +95,0% ∆ A/A ∆ T/T ARPM 0,37 2T08 1T09 2T09 0,36 0 0 4 , +22,2% -2,2% R$ 0 5 , 3 0,30 Receita Líquida de Serviço 0 0 3 , Receita Líquida de Produto 0 5 , 2 ∆ A/A ∆ T/T ΔA/A ΔT/T 0 0 2 , -27,1% +4,4% 397 430 483 +21,7% +12.5% 0 5 , 1 Rec. bruta VAS MOU 100 % VAS / 9,8% 11,2% 12,3% +2,5pp +1,1pp Min. 70 73 Rec. Serv. Crescimento de penetração de micro browsing 2T08 1T09 2T09 19
  • 21. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Esforço Comercial …Enquanto Plano de Eficiência Mantido… .. Entregando crescimento Ganha Tração... Bad Debt de EBITDA CMV R$ Mi R$ Mi Adições Brutas -47,9% A/A: +20% -21,2% T/T: +27% 60* EBITDA +43,7% 143 134 R$ Mi 106 +15,5% +43,9% % da 467 Rec. liquida 2T08 1T09 2T09 +20,8% de serviços 6,8%* 4,8% 3,6% 325 324 Pessoal e G&A R$ Mi 99 -9,0% 637 609 736 -3,7% 2T08 1T09 2T09 Despesas Comerciais 277 261 252 2T08 1T09 2T09 R$ Mi 2T08 1T09 2T09 +24,6% Margem % 20,0% 20,2% 22,3% +16,9% Custo de Interconexão & Rede 829 R$ Mi 666 709 -14,1% -6,5% ∆ A/A Propaganda 84 115 119 =1,4 x 1.073 985 921 E Publicidade 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 20 * Impacto Televenda
  • 22. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Melhoria Estrutural EBITDA - Financiando o Crescimento e o Reposicionamento R$ Mi 152,6 (141,9) 36,9 97,4 (34,4) (163,4) 151,7 736,0 ~300 ~290 637,2 (~10% Rec. Serv.) (~10% Rec. Serv.) Investindo no Economia Crescimento +R$99 Mi +15.5% EBITDA Receita Receita Publicidade & Outras EBITDA CMV Rede Bad Debt 2T08 Serviço Aparelho Vendas Despesas* 2T09 Δ A/A -1,2% +70,8% +43,7% +24,6% -14,1% -47,9% -13,1% Margem % 20,0% 22,3% 21 * Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. liquidas
  • 23. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores EBIT e Resultado Líquido – 2T09 R$ Mi EBITDA Depreciação & Despesa Fin. Impostos e Resultado EBIT Líquido 2T09 Amortização Líquida Outros 736,0 (647,5) 88,6 (65,9) (38,0) (15,2) 2T08 637,2 (596,3) 40,8 (91,4) (15,7) (66,3) Variação A/A % +15,5% +8,6% +116,9% -27,9% +141,1% -77,0% 2T09 vs. 2T08 1,2x 2,2x 0,2x 22
  • 24. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Operacional Livre – 2T09 Fluxo de Caixa Operacional Livre Dívida Líquida R$ Mi R$ Mi % receita total FCF FCF 1T09 Oper. não Oper. 2T09 93 (422) 736 12,3% 11,6% +10% -117 407 ~R$168Mi em dividendos 371 * EBITDA Δ WC CAPEX FCF 2T08 Oper. (3.017) 407 (289) (2.900) * Excluindo licença 3G R$ 3,67 bilhões (sendo 68% no longo prazo) Dívida Bruta ~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido) Custo médio anual 10,95% no 2T09 vs.11,64% no 2T08 (e 12,47% no 1T09) 23
  • 25. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Agenda Plano de Relançamento: Ações Chave e Resultados L. Luciani Resultados do 2º Trimestre C. Zezza Construir uma Plataforma Sólida para o Futuro L. Luciani 24
  • 26. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento Ações em curso Reposicionamento 1 Incremento do share of voice Marca Novo formato para aumentar recall e brand linkage Coerência e reconhecimento de marca 7 2 Foco na qualidade de serviço 2G: Rede 2G: excelência na qualidade voz 3G: “right on spot” Reagir à inércia de 3 Seletividade e multi-canalidade 2008 sobre a receita: Caring Melhoria do serviço: descongestionamento da demanda Evolução do modelo de caring: nível de serviço vs. valor do cliente - minimizando o impacto sobre 4 Distintividade e inovação 2009… Oferta Infinity pré e pós Shock offering: Recarga Imperdível “Azul” (DDD = local) TIM Único - …e preservando a 5 “Voltamos a vender” rentabilidade Voltar a crescer no Pós-pago e no Pré-Pago Força de Vendas Desenvolvimento Rede de Vendas (racionalização / produtividade) Commissioning com base em valor 6 Crescimento estrutural da rentabilidade Eficiência Revisão dos modelos e processos go-to-market Renegociação com fornecedores Financiamento do crescimento e defesa da rentabilidade Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 25
  • 27. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Re-modelando a TIM: Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento 2008 2009 Recuperação em: Posiciona- Posiziona- Perda de preferência (-7 pp) e Top of Mind (-1 pp) - Preferência mento Ranking #6 em Qualidade de serviço (Anatel) - Top of Mind marca Queda do índice de Satisfação dos Clientes (ranking #3) - Qualidade de serviço (ranking Anatel) - Satisfação dos Clientes Mi linhas, % Mi linhas, % 2,5 -6 pp somente no Pós 25,9% 25,4% 25,0% 24,2% 30,00% 23,5% 23,7% 30,00% MS Total 20,00% 20,00% Inversão da tendência de erosão da Market 10,00% 10,00% base de valor (pós-paga) share Net adds 0,00% Pré Net adds -10,00% -10,00% Pós Voz -20,00% -20,00% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E R$ Bi R$ Bi 26% Margem EBITDA 24% 20% 22% 18% 20% Continuamos a Financeiro crescer em receita +6% Receita Líquida +10% e rentabilidade +6% +5% Total 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 E 4T09 E Fonte: Dados internos TIM 26
  • 28. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores O Percurso para 2009 1T09 2T09 3T09 4T09 Novo portfólio de oferta: Estímulo a utilização; Push Comercial sobre nova Estratégia: Pure Mobile crescimento do MOU. Ex: oferta - Abril (Infinity pré, Da Vinci) Organização: new - recarga “Imperdível” - Junho (Infinity pós, Unico) - Infinity management Team Fechamento do negócio Incremento no market share: Publicidade: novo formato Push canais de vendas: - Pós-pago voz (BU/CO) Intelig e captura das - “Back-to” pós-pago primeiras sinergias e maior presença em - Push no pré-pago Infinity - Foco MNP publicidade Novas ofertas: Recuperação da satisfação - Julho: Recuperação de Top of Qualidade de rede clientes .4 in 1 Mind e Preferência . Nova Imperdível . ... “Recuperamos a Rede “Voltamos a Vender” “Voltamos a Falar” “Voltamos a Crescer” e a Marca” Δ Receita ++ Líquida + de Serviços - A/A - Objetivo: reestruturar a empresa, reconquistando o posicionamento e preservando a rentabilidade e o fluxo de caixa 27
  • 29. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Melhorar a eficiência estrutural da empresa 2009, BRGAAP Δ A/A Rígido Controle no Bad Debt + + % Receita Líq.Serviços 2008 10% Comercial 7% 08 vs 07 09* vs 08 5% 4% 2009 4.8% Δ A/A + 3,6% Pessoal, 1T 2T 3T* 4T* TI e G&A - Detalhamento Variação de Custos Industriais 08 vs 07 09* vs 08 Δ A/A % ITX Leased Lines Δ A/A + 08 vs. 07 + ++ Industrial (Rede) - 09* vs. 08 - + Intelig 08 vs 07 09* vs 08 Não sacrificamos o crescimento para ganhar rentabilidade Não “compramos” crescimento destruindo valor 28 * Estimativas 2009
  • 30. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores Principais Conclusões Conquistas do 2T Prioridades para 3T Reposicionamento em curso: • Marca •Posicionamento • Qualidade • Satisfação •Estímulo à Utilização (MOU) Crescimento de Net Adds com aumento do ARPU •Pós-Pago Preservação da rentabilidade através da eficiência •Rentabilidade e Geração de Melhoria T/T de todas as métricas Caixa Construir uma Plataforma Sólida de Crescimento para 2010 29