Apimec 4 t08
- 1. Apresentação dos Resultados | 4T08
- 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
- 4. Produtos e Soluções para Construção Civil Componentes para Caixas-d’água Telhas Sistemas Construtivos 4
- 5. Cadeia Produtiva 5
- 6. Localização das Fábricas Filiais de vendas Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 6
- 7. Linha do Tempo Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940. 7
- 8. Visão Geral - SAMA
- 9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila Maiores Produtores Mundiais - 2008 Canadá 7% Rússia - 48% Cazaquistão - 11% China - 20% Consumo Mundial Ano MM de Ton. Zimbábue - 1% 2008 2,4 2007 2,4 2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 13% Minaçu – Brasil 2005 2,3 Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001 2004 2,1 9
- 10. Vantagens Competitivas – SAMA
- 11. Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas Vendas no Período 80,2 77,2 2008 2007 75,9 72,1 70,8 70,5 69,3 303,8 272,6 60,4 Variação Trimestre Ano 49,5 51,3 Merc. Int. + 12,2% + 22,6% 44,1 42,3 44,2 45,5 38,5 35,3 Merc. Ext. - 9,0% + 4,8% 29,0 31,7 31,7 32,0 25,2 28,5 Total - 0,4% + 11,4% 22,6 25,1 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Mercado Externo Mercado Interno Total 11
- 12. Visão Geral - Eternit
- 13. Mercado de Cobertura – Brasil (2008) Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial Metálica/Outros Fibrocimento Metálica/Outros 4% 53% 61% Cerâmica 1% 43% 38% Cerâmica Fibrocimento Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2) 10% Metálica/Outros 505 Fibrocimento 8% 5% 459 6% 15% 425 52% 406 384 33% Cerâmica 2004 2005 2006 2007 2008 13
- 14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2008 Mercado de Fibrocimento ETERNIT Brasil ‰Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano ‰ Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano ‰ Utilização da capacidade instalada – em torno de 95% ‰Utilização da capacidade instalada – em torno de 90% ‰Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano ‰ Consumo: 725.000 toneladas/ano ‰ Empresas: Market-share 30% ‰Empresas: 12 ‰Fábricas: 20 ‰ Fábricas: 5 ‰ Pontos de Venda: 11.000 ‰Pontos de Venda: 30.000 14
- 15. Vantagens Competitivas - Eternit Produtos e Soluções para a Construção Civil
- 16. Vendas de Produtos Acabados Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas) Vendas no Período 2008 2007 188,7 185,0 186,4 725,4 620,3 176,5 177,5 156,5 Variação Trimestre Ano 142,8 132,2 Total - 1,2% + 16,9% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 16
- 18. Receita Líquida Consolidada Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (4T08) 36% 32% 544,2 Telhas de Fibrocimento 52,3% 401,4 423,9 153,0 129,4 135,8 126,0 306,1 116,3 103,5 91,3 90,3 114,1 104,1 108,5 36,7% 11,0% 94,3 97,2 74,1 73,1 120,3 64,6 Amianto Moldados, 38,9 95,3 Crisotila Sistemas 25,7 28,8 27,3 29,4 18,2 21,9 25,3 Construtivos, 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008 Telhas Mercado Interno Mercado Externo Total Metálicas e Caixas-d’água 18
- 19. Composição do CPV no 4T08 Fibrocimento Amianto Crisotila Depreciação Outros Custos Mão-de-Obra Depreciação 7% 10% 14% Matérias- 3% Energia Primas (*) 9% 63% 37% 20% Outros Custos 33% Mão-de-Obra Energia Materiais (**) 4% (*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
- 20. EBITDA EBITDA* (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões) 83% 133,4 120% Lucro 7,7 Operacional 34,8 42,0 73,0 Depreciações e 6,3 32,6 29,2 Amortizações 3,8 29,6 20,5 19,1 Res. Financ. 5,1 16,3 17,1 Líquido 4T08 3,4 4T07 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008 *A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08 que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76. 20
- 21. Lucro Líquido e Margens Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens 86% 47% 44% 43% 44% 81,2 42% 41% 38% 39% 15% 26% 27% 26,1 25% 22% 22,6 22% 43,7 19% 18,7 19,4 19% 17% 16,9 16% 15% 15% 12% 9,4 10% 16% 5,4 6,3 7% 5% 1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008 1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08 3T08 4T08 * Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 de Margem Bruta Margem EBITDA R$ 14,5 milhões. Margem Líquida 21
- 22. Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2008) Produtividade/ Capacidade 28 104% 63% 3 146% 7 Qualidade e 34 Desenvolvimento 25 2% Segurança 26% Administrativo 13 2% 5% Informática 2% 2006 2007 2008 Manutenção Aumento de Capacidade - Eternit Investimentos Correntes Aumento Capacidade - SAMA 22
- 23. Nova linha de produção em Goiânia / GO – Inaugurada em abr/08 Nova linha de produção em Colombo / PR – Inaugurada em jan/09 23
- 25. Desempenho da Ação (Dez/07 - Dez/08) As ações da Eternit registraram desvalorização de 28,0% enquanto o índice IBOVESPA apresentou uma queda de 41,2% no período de dez/07 a dez/08. 160 ETER3 IBOVESPA 120 80 R$ 5,90 49.541 40 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 25
- 26. Liquidez Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil) 3.708 2.900 7.726 7.317 1.297 2.482 716 1.302 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 26
- 27. Estrutura Acionária – Fevereiro/09 31% 58% Maiores Acionistas Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 15,26% 6% Luiz Barsi Filho: 6,94% 5% Victor Adler: 6,41% Pessoas Físicas (7.256 acionistas) Pessoas Jurídicas (89 acionistas) Residentes no Exterior (46 acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (107 acionistas) 27
- 28. Remuneração ao Acionista Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield 81.201 13,2% 12,8% 65.222 8,6% 38.214 43.668 39.926 29.004 4,9% 17.892 2006(*) 2007(**) 2008 2009 2006 2007 2008 2009 Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado. (**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado. 28
- 29. Perspectivas
- 30. Perspectivas Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Objetivo: Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil Iniciativas: Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais Aumento de capacidade de produção na SAMA Lançamento de novos produtos Entrada no segmento de louças sanitárias Crescimento Inorgânico 30
- 31. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2008) = 14% 850,0 725,3 730,0 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 431,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 31
- 32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2008) = 5% 300,0 303,8 295,0 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 32
- 33. Lançamentos - Louças Sanitárias Comercialização prevista para o primeiro trimestre de 2009 Produto voltado para o mercado popular e médio luxo Peças individuais voltados para o mercado de luxo Utilização Capacidade de Terceiros 33
- 34. Lançamentos - Sistemas Construtivos Telhas Metálicas Comercialização prevista para o primeiro trimestre de 2009 Mercados: Residencial, Comercial e Industrial Vendas de acordo com o projeto Uso de capacidade de terceiros para texturização e placa cimentícia decorativa
- 35. Lançamentos - Telhas Coloridas de Fibrocimento Comercialização prevista para o primeiro trimestre de 2009 Mercados: Residencial, Comercial e Industrial Coloridas e com formatos diferentes
- 36. Gestão Corporativa e Socioambiental
- 37. Gestão Corporativa Programa Portas Abertas Criação .................. Novembro de 2004 Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento Objetivo ................. do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a Abrangência .......... mina da SAMA Visitantes ............... Mais de 26 mil até dezembro de 2008 Público ................... Sociedade 37
- 38. Gestão com Foco no Meio Ambiente Rejeito Controle Controle da Controle zero da água Qualidade do Ar do solo Projeto Quelônios Preservação, Capacitação e Conscientização 38
- 39. Prêmios – 4T08 9A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA (Associação das Companhias Abertas) de melhor relatório anual na categoria Companhia Aberta – Grupo 2, empresas com receita liquida abaixo de R$ 1 bilhão. O prêmio foi entregue no dia 16 de outubro de 2008. 9PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit como vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento e telha metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de 2008. 9A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do RS) anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”, segmento de cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmio destaca o relacionamento da Companhia com o segmento varejista na busca e conquista da qualidade e profissionalismo. 39
- 40. Crisotila – O amianto do Brasil
- 41. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do amianto crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila 41
- 42. Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br Telefone: (55-11) 3813-6034 www.eternit.com.br/ri Consultoria de RI Fernando Campos fernando.campos@firb.com Tel: (55-11) 3897-6857 42
- 43. ETERNIT S.A.