Apimecsp 2 t08
- 1. Apresentação dos Resultados | 2T08
- 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
- 4. Produtos e Soluções para Construção Civil Caixas-d’água Telhas Componentes para Sistemas Construtivos 4
- 5. Cadeia Produtiva 5
- 6. Localização das Fábricas SAMA - Minaçu Eternit - Simões Filho Eternit – Goiânia Eternit – Rio de Janeiro Precon Goiás - Anápolis Eternit - Colombo Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 6
- 7. Linha do Tempo Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940. 7
- 9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila Maiores Produtores Mundiais - 2007 Canadá 7% Rússia - 49% Cazaquistão - 10% China - 20% Consumo Mundial Zimbábue - 3% Ano MM de Ton. 2007 2,4 2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 11% 2005 2,3 Minaçu – Brasil Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001 2004 2,1 9
- 10. Vantagens Competitivas – SAMA
- 11. Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas Vendas no Período 80,2 1S08 1S07 75,9 72,1 70,8 69,3 156,1 141,4 60,4 Variação Trimestre Semestre 49,5 51,3 44,1 42,3 44,2 Merc. Int. + 25,6% + 27,0% 35,3 Merc. Ext. + 0,2% + 1,9% 22,6 25,2 25,1 28,5 29,0 31,7 Total + 9,4% + 10,4% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 Mercado Externo Mercado Interno Total O bom momento do setor de construção civil é refletido no significativo crescimento do volume de vendas da SAMA. 11
- 13. Mercado de Cobertura – Brasil (2007) Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial Fibrocimento Metálica/Outros Fibrocimento 3% 51% 40% Cerâmica 46% 1% 59% Cerâmica Metálica/Outros Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2) Metálica/Outros 459 Fibrocimento 8% 15% 5% 425 50% 6% 406 384 35% Cerâmica 2004 2005 2006 2007 13
- 14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2007 Mercado de Fibrocimento ETERNIT Brasil Capacidade Instalada: 650.000 toneladas/ano Capacidade Instalada: Aprox. 2.500.000 toneladas/ano Utilização da capacidade instalada – em torno de 95% Utilização da capacidade instalada – em torno de 88% Consumo: 620.000 toneladas/ano Consumo: Aprox. 2.200.000 toneladas/ano Empresas: Market-share 28% Empresas: 12 Fábricas: 5 Fábricas: 20 Pontos de Venda: 9.000 Pontos de Venda: 25.000 14
- 15. Vantagens Competitivas - Eternit
- 16. Vendas de Produtos Acabados Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas) Vendas no Período 188,7 1S08 1S07 185,0 176,5 361,5 288,7 156,5 Variação Trimestre Semestre 142,8 132,2 Total + 39,9% + 25,2% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 O bom momento do setor de construção civil é refletido no significativo crescimento do volume de vendas da Eternit. 16
- 18. Receita Líquida Consolidada Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (2T08) Telhas de 43% 32% Fibrocimento 255,4 56,1% 193,8 201,3 126,0 129,4 116,3 103,5 90,3 91,3 32,4% 138,7 11,5% 104,1 74,1 97,2 64,6 73,1 94,3 55,1 54,1 Amianto Moldados, 29,4 25,7 18,2 21,9 28,8 25,3 Crisotila Sistemas 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 1S07 1S08 Construtivos, Telhas Metálicas e Mercado Interno Mercado Externo Total Caixas-d’água 18
- 19. Composição do CPV no 2T08 Fibrocimento Amianto Crisotila Depreciação Outros Custos Mão-de-Obra 7% 10% Depreciação 16% Matérias- 3% Energia Primas (*) 63% 9% 35% 24% Outros Custos 33% Mão-de-Obra Materiais (**) (*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (45%) e outros (7%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros. 19
- 20. EBITDA EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões) 105% 102% Lucro 6,3 66,0 Operacional 21,3 4,4 Res. Financ. Líquido 4,1 33,2 32,8 32,6 26,7 Outras Rec. 1,0 (Despesas)* 2,5 16,6 16,0 17,6 Depreciações e 4,3 Amortizações 4,8 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 1S07 1S08 2T07 2T08 (*) Inclui receitas e despesas excepcionais, outras provisões e recuperação de impostos. 20
- 21. Lucro Líquido e Margens Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens 209% 227% 38,1 44% 43% 42% 41% 38% 39% 26% 25% 23% 22,6 19% 18,7 19,4 16% 18% 19% 11,7 15% 15% 9,4 6,3 10% 5,4 7% 5% 1T07 2T07 3T07 4T07(*) 1T08 2T08 1S07 1S08 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 * Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no Margem Bruta Margem EBITDA 4T07 – R$ 14,5 milhões Margem Líquida 21
- 22. Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2T08) 28 Produtividade/ Capacidade Qualidade e 3 55% Desenvolvimento 7 1% 11 Segurança 25 30 4% 2 8 31% 6% 13 13 12 Administrativo 4 7 Informática Manutenção 3% 2006 2007 2008E 1S07 1S08 Investimentos Correntes Novas Máquinas Aumento Capacidade - SAMA E = Estimativa 22
- 23. Nova linha de produção em Goiânia / GO 23
- 25. Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/08) As ações da Eternit registraram valorização de 3,4% no período de dez/06 a jul/08. 200 ETER3 IBOVESPA 150 59.505 7,00 100 50 Dez-06 Mar-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Jul-08 25
- 26. Liquidez Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil) 3.812 3.708 9.126 7.317 1.297 2.482 716 1.302 2005 2006 2007 Jul/08 2005 2006 2007 2008(*) (*) Até 31 de julho de 2008 26
- 27. Estrutura Acionária – Julho/08 29% Maiores Acionistas 57% Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 9,09% 6% Victor Adler: 6,09% 8% Bahema Participações S.A.: 5,12% Luiz Barsi Filho: 5,00% Pessoas Físicas (8.816 acionistas) Pessoas Jurídicas (104 acionistas) Residentes no Exterior (52 acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (154 acionistas)
- 28. Remuneração ao Acionista Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield 49.977 13,2% 43.668 38.214 39.926 9,8% 38.160 29.004 8,6% 2006(*) 2007 (**) 1S08 2006 2007 2008(***) Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado. (**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado. (***) De janeiro a agosto de 2008 28
- 29. Perspectivas 29
- 30. Perspectivas Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Objetivo: Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil Iniciativas: Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais Aumento de capacidade de produção na SAMA Crescimento Inorgânico 30
- 31. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 13% (2007/2009) = 31% 850,0 730,0 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 431,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 31
- 32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14% 308,0 295,0 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 32
- 33. Telhas Metálicas Lançamento em Dezembro de 2007 Produto voltado para o mercado comercial e industrial Venda Direta conforme projeto Utilização Capacidade de Terceiros
- 35. Responsabilidade Corporativa Programa Portas Abertas Criação .................. Novembro de 2004 Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento Objetivo ................. do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a Abrangência .......... mina da SAMA Visitantes ............... Mais de 23 mil até julho de 2008 Público ................... Sociedade 35
- 36. Crisotila O amianto do Brasil 36
- 37. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do amianto crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila 37
- 38. Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br Telefone: (55-11) 3813-6034 www.eternit.com.br/ri Consultoria de RI Fernando Campos fernando.campos@firb.com Tel: (55-11) 3897-6857 38