Apimecsp 4 t09
- 1. Apresentação dos Resultados | 4T09
- 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
- 4. Cadeia Produtiva 4
- 5. Localização das Fábricas Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 5
- 6. Linha do Tempo Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940. 6
- 7. Visão Geral - SAMA
- 8. Mercado Mundial – Amianto Crisotila Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de Ton) Rússia 45% 2009 2,1 China 22% 2008 2,4 Brasil* 14% 2007 2,4 Cazaquistão 10% 2006 2,3 Canadá 8% 2005 2,3 Zimbábue 1% 2004 2,1 * SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001 8
- 9. Vantagens Competitivas – SAMA 9
- 10. Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas) 303,8 291,0 80,2 75,9 77,2 70,5 77,7 74,1 69,2 70,0 29,0 31,7 36,2 31,7 31,9 32,0 30,9 36,6 51,2 44,2 45,5 38,5 42,2 38,3 41,5 33,4 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Mercado Interno Mercado Externo Variação Mercado Interno Mercado Externo Total 4T09/4T08 + 13,1% + 7,5% + 10,1% 2009/2008 + 9,1% - 13,4% - 4,2% 10
- 11. Visão Geral - Eternit
- 12. Produtos e Soluções para Construção Civil Caixas d’ água Coberturas e Filtros Componentes para Louças Sistemas Construtivos Sanitárias 12
- 13. Mercado de Cobertura – Brasil (2009) Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial Outros Outros Cerâmicas Fibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14% 52% 43% Fibrocimento Metálicas Concreto 39% 35% 3% Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2) Outros Concreto 10% -2% 4% 3% 8% Cerâmicas 5% 35% 505 495 459 425 406 Fibrocimento Metálicas 49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009 13
- 14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2009 Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86% Brasileiro de Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano Empresas: 11 Fibrocimento Fábricas: 19 Pontos de Venda: 35.000 Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano Utilização da capacidade instalada – em torno de 86% Consumo: 731.000 toneladas/ano ETERNIT Empresas: Market-share 30% Fábricas: 5 Pontos de Venda: 12.000 14
- 15. Vantagens Competitivas - Eternit Produtos e Soluções para a Construção Civil 15
- 16. Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas) 725,4 730,6 207,2 195,4 185,0 186,4 176,5 177,5 167,2 160,8 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Variação Total 4T09/4T08 + 4,8% 2009/2008 + 0,7% 16
- 18. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) 7% 582,0 544,2 451,8 424,4 2% 156,4 153,0 144,8 146,9 135,8 126,0 129,4 133,9 114,1 127,9 101,7 121,8 108,5 100,4 97,2 104,1 130,2 119,8 38,9 43,1 28,8 33,5 28,5 25,3 27,3 25,1 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 Mercado Interno Mercado Externo 18
- 19. Receita Líquida Consolidada Receita Líquida por Região (2009) Composição Receita Líquida (4T09) Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas, Caixas d’água e Louças Sanitárias Telhas de Exportação Sudeste Fibrocimento 10,2% 22% 56,0% 30% Norte e Nordeste 33,8% Sul 15% Centro- Amianto Oeste 18% Crisotila 15% 19
- 20. Composição do CPV no 4T09 Fibrocimento Amianto Crisotila Mão-de-Obra Depreciação Matérias- 11% Depreciação 4% Outros Custos Primas (*) 3% 11% 63% Energia 7% Outros Custos 19% Energia Mão-de-Obra 4% Materiais (**) 49% 29% (*) Matérias-Prima: cimento (48%), amianto crisotila (41%) e outros (11%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros. 20
- 21. EBITDA (em R$ milhões) -7% 133,4 123,5 -28% 42,0 35,6 32,6 29,6 29,2 29,9 30,1 27,8 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 21
- 22. Lucro Líquido (em R$ milhões) -10% 81,2 -34% 73,2 26,1 21,6 18,7 19,4 16,9 17,3 17,0 17,2 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 22
- 23. Margens 47% 45% 44% 44% 43% 43% 40% 41% 27% 25% 25% 23% 22% 22% 20% 19% 17% 15% 15% 15% 12% 13% 12% 11% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 23
- 24. Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (4T09) 65 Qualidade e -56% Desenvolvimento 28 28 14% Segurança Produtividade/ 12% Capacidade 34% 3 29 30 % 34 29 Administrativo Manutenção Informática 10% 27% 3% 2008 2009 Aumento de Capacidade - Eternit Aumento de Capacidade - SAMA Investimentos Correntes 24
- 25. Novas linhas de produção de produtos acabados Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008. Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009. 25
- 27. Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/10) No período de 30/12/2006 a 26/02/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 28,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 49,5%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 100,9%. ETER3 200 IBOVESPA 160 66.503 120 R$ 8,69 80 40 dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 fev-10 27
- 28. Liquidez Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil) 3.708 7.726 7.317 6.615 6.457 2.900 1.297 1.127 2.482 1.108 2006 2007 2008 2009 2010(*) 2006 2007 2008 2009 2010(*) (*) Até fevereiro de 2010 28
- 29. Estrutura Acionária – Fevereiro/10 5% 37% 56% 2% Pessoas Físicas (6.159 acionistas) Pessoas Jurídicas (90 acionistas) Residentes no Exterior (50 acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (158 acionistas) Acionistas com mais de 5% de participação Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99% Luiz Barsi Filho 9,86% Free-Float 64,1% Victor Adler 6,59% 29
- 30. Remuneração aos Acionistas (Dez/06 - Mar/10) Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões) Dividend Yield 15,1% 81 73 12,8% 65 55 8,6% 44 40 18 2,3% 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 Lucro Líquido Dividendos e JCP 30
- 31. Perspectivas
- 32. P Programa Estruturado de Expansão e Diversificação OBJETIVO Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil INICIATIVAS - Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios - Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio - Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit - Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais - Aumento de capacidade de produção na SAMA - Lançamento de novos produtos - Entrada no segmento de louças sanitárias - Crescimento Inorgânico - Aquisições 32
- 33. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2009) = 11% 850,0 731,2 725,3 730,0 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 431,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 33
- 34. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2009) = 3% 300,0 303,8 295,0 290,1 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 34
- 35. Lançamentos - 2009 Componentes para Telhas coloridas de Louças Sanitárias Sistemas Construtivos Fibrocimento e Filtros 35
- 36. Gestão Corporativa e Socioambiental
- 37. Gestão Corporativa Programa Portas Abertas Criação .................. Novembro de 2004 Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e Objetivo ................. beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a Abrangência .......... mina da SAMA Visitantes ............... Mais de 36 mil até fevereiro de 2010 Público ................... Sociedade em Geral 37
- 38. Gestão com Foco no Meio Ambiente Rejeito Monitoramento da Reutilização Reflorestamento Zero Qualidade do Ar da Água de Bancadas Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal Viveiro de Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração Mudas de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA 38
- 39. Sistema de Filtragem de Ar Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros 39
- 40. Gestão com Foco no Meio Ambiente Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA. Área monitorada 40
- 41. Ações Sociais – Público Externo Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem. Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando à recuperação física, educacional e integração social. Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais. 41
- 42. Ações Sociais – Público Externo Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina; Projeto Terra Mirim – A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a capacitação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida. 42
- 43. Clubes Recreativos - Público Interno Minaçu - GO Goiânia - GO Anápolis - GO Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR 43
- 44. Crisotila – O amianto do Brasil
- 45. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do amianto crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila 45
- 46. Novidades 46
- 47. Assembleia na web www.eternit.com.br/ri www.assembleianaweb.com.br 47
- 48. Assembleia na web Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa; O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital; Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo; A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembléias; Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano; Parceiros: 48
- 49. BLOG www.blogdaeternit.com.br Acesse e participe. 49
- 50. BLOG Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit; Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente; Mais um canal de comunicação com os stakeholders; O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões: Amianto Crisotila Construção Civil Mercado de Capitais Responsabilidade Socioambiental 50
- 51. American Depositary Receipt - ADR Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprova o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I. Patrocinador (Emissor): Eternit; Instituição Depositária: The Bank of New York; Instituição Custodiante: Banco Bradesco; Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit. 51
- 52. Eventos Subsequente 52 52
- 53. Aquisição Tégula • Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto; • Portfólio com mais de 33 linhas de produtos; • Revenda de equipamento de aquecimento solar; • As vendas são feitas através de revendas e representantes; • Atuação em todo território nacional; • Market-share superior a 30% no mercado brasileiro de telhas de concreto em 2009; • Número de Colaboradores: 428 em 2009; • Capacidade de Produção: 71,8 milhões de telhas; • Capacidade Utilizada em 2009: 61%; e • Valor da aquisição: Na ordem de R$ 40 milhões. 53
- 54. Localização das Fábricas 54
- 55. Principais Produtos de Cobertura 55
- 56. Solução Completa de Cobertura 56
- 57. Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br Telefone: (55-11) 3813-6034 www.eternit.com.br/ri Consultoria de RI Fernando Campos fernando.campos@firb.com Tel: (55-11) 3897-6857 57