Apresentação 3T14 PT
- 2. 222 Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da General Shopping. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. As referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da General Shopping, em virtude dos quais os resultados reais da Companhia podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas constantes do presente material. Embora a General Shopping acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a General Shopping não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A General Shopping isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. Aviso importante
- 3. 333 Visão Geral da GSB Agenda Panorama do Setor Desempenho Financeiro
- 5. 555 Fonte: PME – IBGE Elaboração: GSB Indicadores Econômicos *
- 6. 666 Fonte: PME – IBGE - Elaboração: GSB 1Massa de rendimento calculada com base na população ocupada e rendimento médio real habitual dos ocupados Indicadores Econômicos *
- 7. 777 Performance de Crédito Fonte: Banco Central Elaboração: GSB Volume de crédito destinado às famílias Estoque
- 8. 888 Fonte: Banco Central Elaboração: GSB Taxa de Inadimplência Pessoas Físicas - % Performance de Crédito
- 9. 999 Fonte: Fundação Getúlio Vargas - FGV Elaboração: GSB Índice de Confiança do Consumidor média móvel trimestral Indicadores Econômicos
- 10. 101010 Performance do Varejo Fonte: PMC - IBGE Elaboração: GSB Desempenho do Comércio Varejista variação frente ao mesmo mês do ano anterior - volume de vendas - %
- 11. 111111 Crescimento do Varejo Fonte: IBGE Elaboração: GSB Desempenho do Setor Varejista: Variação Mensal (vs. mesmo mês do ano anterior) do Volume de Vendas - Ago/12-Ago/14
- 12. 121212 Crescimento do Varejo Desempenho do Setor Varejista: Variação Mensal (vs. mesmo mês do ano anterior) do Volume de Vendas – Ago/12-Ago/14 Fonte: IBGE Elaboração: GSB
- 13. 1313 Visão Geral da GSB
- 14. 141414 Diferenciais Companhia com foco mercadológico e abordagem do varejo Classes de consumidores B e C como alvo Inovação em serviços complementares Participação majoritária: média de 76,9%
- 15. 151515 General Shopping Brasil Poli Shopping Guarulhos 50,0% 4.527 2.264 15.400 Internacional Shopping 100,0% 76.845 76.845 - Auto Shopping 100,0% 11.477 11.477 - Shopping Light 85,0% 14.140 12.019 - Suzano Shopping 100,0% 19.583 19.583 - Cascavel JL Shopping 85,5% 8.877 7.590 2.953 Parque Shopping Prudente 100,0% 15.148 15.148 - Poli Shopping Osasco 100,0% 3.218 3.218 - Shopping do Vale 84,4% 16.487 13.913 - Unimart Shopping Campinas 100,0% 14.961 14.961 - Outlet Premium São Paulo 50,0% 17.716 8.858 - Parque Shopping Barueri 48,0% 37.420 17.962 - Outlet Premium Brasília 50,0% 16.094 8.047 - Shopping Bonsucesso 63,5% 24.437 15.517 - Outlet Premium Salvador 52,0% 14.964 7.781 - Parque Shopping Sulacap 51,0% 29.059 14.820 - 76,9% 324.953 250.003 18.353 Outlet Premium Rio de Janeiro* 98,0% 32.000 31.360 Parque Shopping Maia 63,5% 30.492 19.362 Parque Shopping Atibaia 100,0% 25.915 25.915 86,7% 88.407 76.637 Expansões ABL Própria (m2 ) Shopping Center Part. ABL Total (m²) ABL Própria (m²) Greenfield Part. ABL Total (m²) ABL Própria (m²) *Empresa pode vender até 48% para a BR Partners. 15
- 16. 161616 Distribuição Geográfica Internacional Shopping Guarulhos Poli Shopping Guarulhos Poli Shopping Osasco Suzano Shopping Shopping Light Shopping do Vale Parque Shopping Prudente Auto Shopping Outlet Premium São Paulo Parque Shopping Sulacap Shopping em construção Shopping em operação 17.716ABL total (m2) 29.059ABL total (m2) 16.487ABL total (m2) Cascavel JL Shopping Unimart Shopping Campinas 8.877ABL total (m2) 14.961ABL total (m2) 8 15.148ABL total (m2)14.140ABL total (m2) ABL total (m2) 11.477 76.845ABL total (m2) 4.527ABL total (m2) 3.218ABL total (m2) 19.583ABL total (m2) Outlet Premium Brasília 16.094ABL total (m2) (1) Estimativa Fonte: IBGE 2011 Parque Shopping Maia 30.492 (1)ABL total (m2) Parque Shopping Barueri 37.420ABL total (m2) Região PIB Varejo Sul e Sudeste 71,6% 71,1% Outlet Premium Salvador 14.964ABL total (m2) Parque Shopping Atibaia (1) 25.915ABL total (m2) Shopping Bonsucesso 24.437ABL total (m2) (1) Outlet Premium Rio de Janeiro 32.000(1)ABL Total(m2) 16
- 17. 171717 Evolução da ABL (m2) Portfólio Pré IPO
- 18. 181818 ABL Própria(1)Consolidação Aquisição de shopping centers Greenfields Concepção e desenvolvimento de novos shopping centers Expansão Aumento das participações nos ativos Expansão da ABL do portfólio existente Implementação de projetos de uso misto Sinergias + Rentabilidade Turnaround Renovação e readequação do mix de lojas Inovação em serviços complementares (1) Considerando atuais shopping centers, expansões e greenfields anunciados. Estratégia de Crescimento Diversificada ABL Própria(1) Greenfields Concluídos Aquisições Expansões Greenfields em desenvolvimento 41,8% 24,9% 11,1% 22,2%
- 19. 191919 Parque Shopping Maia Tipo: Vizinhança Participação: 63,5% ABL Total: 30.492 m2 Classe Social: A, B e C População Total (raio de 5Km): 737 mil pessoas Evento: Em 28 de junho de 2013 firmamos Promessa de Venda e Compra de fração ideal de 36,5% do imóvel e Instrumento Particular de Venda e Compra de 36,5% de Projeto, Benfeitorias, Acessões e Outras Avenças com o Fundo de Investimento Imobiliário General Shopping Ativo e Renda – FII pelo valor de R$ 167,0 milhões Parque Shopping Maia- Greenfield Inauguração Programada: Abril de 2015
- 20. 202020 Parque Shopping Maia- Greenfield
- 21. 212121 Outlet Premium Rio de Janeiro Outlet Premium Rio de Janeiro - Greenfield Tipo: Outlet Center Cidade/Estado: Duque de Caxias/RJ Participação: 98%* ABL Total estimada: 32.000 m2 ABL Própria estimada: 31.360 m2 Área de influência: Super Regional Descrição: Quarto outlet da Companhia. Localizado próximo à cidade do Rio de Janeiro, com fácil acesso da cidade do Rio de Janeiro, cidades serranas, aeroporto Santos Dumont e Galeão e próximo ao futuro arco rodoviário metropolitano. *Empresa pode vender até 48% para a BR Partners.
- 22. 222222 Outlet Premium Rio de Janeiro - Greenfield
- 23. 232323 Parque Shopping Atibaia Parque Shopping Atibaia - Greenfield Tipo: Vizinhança Cidade/Estado: Atibaia/SP Participação: 100% ABL Total estimada: 25.915 m2 ABL Própria estimada: 25.915 m2 Descrição: Localizado em um dos principais corredores econômicos do país, no cruzamento dos eixos São Paulo-Belo Horizonte e Campinas-São José dos Campos.
- 24. 242424 Parque Shopping Atibaia - Greenfield
- 25. 252525 Serviços Complementares Crescentes Atlas Energy Wass I Park e GSPark GSB Adm ASG Adm Participação 100% 100% 100% 100% 100% Administração Estacionamento Água Energia ► Responsável pelo suprimento de energia e locação de equipamento para transmissão e distribuição ► Responsável pelo planejamento do fornecimento de água, tratamento e distribuição ► Controla e administra estacionamentos ► Administra as operações de shopping centers ► Administra as operações do Auto Shopping Internacional Auto Poli Light Cascavel Prudente Poli Osasco Do Vale Unimart Campinas Suzano Outlet São Paulo Barueri Serviços prestados para o shopping Potencial de prestação de serviços/em implantação Outlet Brasília Bonsucesso Outlet Salvador Sulacap 25
- 26. 262626 Desempenho Acionário Desempenho Acionário (Base 100 – 02/01/2009) (*) Em 30/09/2014
- 27. 272727 6.394 17.971 91.672 65.52766.365 42.790 59.840 102.614 64.746 278.611 150.268 92.470 156.813 122.759 58.566 45.608 86.80486.136 56.068 42.110 29.556 42.355 26.371 1.105 1.886 6.263 5.254 3.911 3.236 3.077 5.945 4.545 12.625 13.164 8.196 13.39113.561 6.569 5.864 6.660 11.284 6.810 5.825 4.426 11.116 6.276 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Volume de Negócios Número de Negócios Liquidez GSHP3 Volume (R$ mil)
- 28. 282828 Estrutura Acionária Listada desde Julho de 2007 (*) Posição em 06/11/2014 Nr. Ações Tipo de Investidor (*) Controlador 30.000.000 - 26,2% - Brasileiros 68,8% - Estrangeiros 5,0% - Varejo Total 50.480.600 - Free float 20.480.600 40,6% 59,4% Free Float Controlador
- 30. 303030 Receita de Aluguéis - 3T14 72,0% 10,6% 4,4% 8,6% 4,4% Aluguel Mínimo Aluguel Percentual de Vendas Luvas Merchandising Linearização da Receita Receita de Serviços - 3T14 70,4% 9,7% 7,5% 12,4% Estacionamento Energia Água Administração EVOLUÇÃO DA RECEITA BRUTA 43,8 49,3 14,2 19,0 58,0 68,3 3T13 3T14 Aluguel Serviços 12,6% 17,7% 33,2% Receita Bruta Total – R$ milhões
- 31. 313131 Receita de Serviços - 9M14 71,5% 7,6% 8,3% 12,6% Estacionamento Energia Água Administração Receita de Aluguéis - 9M14 72,3% 10,2% 4,6% 8,5% 4,4% Aluguel Mínimo Aluguel Percentual de Vendas Luvas Merchandising Linearização da Receita EVOLUÇÃO DA RECEITA BRUTA 128,4 145,6 41,9 56,1 170,3 201,7 9M13 9M14 Aluguel Serviços 13,4% 18,5% 34,1% Receita Bruta Total – R$ milhões
- 32. 323232 Performance Descrição 3T13 3T14 Var % 9M13 9M14 Var % ABL Média (m2 ) 246.153 266.657 8,3% 252.100 268.646 6,6% Aluguel (R$/m2 ) 177,93 185,02 4,0% 509,33 541,81 6,4% Serviços (R$/m2 ) 57,83 71,10 22,9% 166,06 208,94 25,8% Total (R$/m2 ) 235,76 256,12 8,6% 675,39 750,75 11,2% GSB (Total)
- 33. 333333 Taxa de Ocupação Evolução da Taxa de Ocupação
- 34. 343434 Estacionamento Energia Água Administração Total 9M13 30,6 2,8 4,5 4,0 41,9 9M14 40,1 4,3 4,7 7,0 56,1 Estacionamento Energia Água Administração Total 3T13 10,8 0,8 1,5 1,1 14,2 3T14 13,4 1,8 1,4 2,4 19,0 Receita de Serviços – R$ milhões 3º Trimestre 9 Meses
- 35. 353535 Indicadores Financeiros – R$ milhões 17,9% 24,4%
- 36. 363636 Indicadores Financeiros – R$ milhões 18,0% 21,2%
- 37. 373737 2014 Caixa e Equivalentes X Endividamento - R$ milhões 53,7% 22,7% 10,3% 8,5% 2,5% 1,3% 1,0% USD TR IPCA CDI TJLP PRÉ SELIC Composição do Endividamento 429,6 1.841,2 Caixa e Equivalentes Endividamento Caixa e Equivalentes X Endividamento 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Após 2022 Total % CCI 8,7 38,9 44,6 50,1 45,5 57,6 59,5 61,5 56,4 148,2 571,0 31,0% Bancos 85,5 64,9 34,7 28,2 16,6 16,5 15,8 10,3 6,7 4,5 283,7 15,4% Bonus Perpétuos 11,0 - - - - - - - - 975,5 986,5 53,6% Total 105,2 103,8 79,3 78,3 62,1 74,1 75,3 71,8 63,1 1.128,2 1.841,2 100,0% Cronograma de Amortização
- 38. 383838 Caixa e Equivalentes X Endividamento - R$ milhões Segundo critério das Agências de Rating* *Considerado 50% do saldo do Bônus Perpétuo Subordinado como Equity, no valor de R$ 182,3 milhõess. 429,6 1.659,0 Caixa e Equivalentes Endividamento Caixa e Equivalentes X Endividamento 48,7% 25,2% 11,5% 9,4% 2,7% 1,4% 1,1% USD TR IPCA CDI TJLP PRÉ SELIC Composição do Endividamento
- 39. 393939 Propriedade de Investimentos - R$ milhões
- 40. 404040 RELAÇÕES COM INVESTIDORES GSB Alessandro Poli Veronezi Diretor de RI Marcio Snioka Superintendente de RI Rodrigo Lepski Lopes Coordenador de RI 11 3159-5100 dri@generalshopping.com.br www.generalshopping.com.br Contatos