Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day
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Este documento apresenta as atividades e resultados da Celesc para investidores. Apresenta as áreas de atuação da empresa, incluindo distribuição, geração e outros investimentos, com destaque para os resultados financeiros consolidados no primeiro semestre de 2012. Adverte que as projeções contidas no documento estão sujeitas a riscos e incertezas de mercado.
Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day
- 1. 11 Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. BTG Pactual – Brazil Utilities Day 17 de outubro de 2012 São Paulo - SP
- 2. 22 As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação. Disclaimer
- 3. 33 1. Visão Geral Grupo Celesc 2. Celesc Distribuição 3. Celesc Geração 4. Outros Investimentos 5. Grupo Celesc - Resultados Consolidados Agenda
- 4. 44 Visão Geral - Grupo Celesc
- 5. 5 Posição em 30-09-12 5Estrutura Corporativa Posição em 30-09-12
- 7. 77 Governança Corporativa Listada no Nível 2 da Bovespa (100% de Tag Along)
- 8. 88 Área de concessão Santa Catarina possui atividade econômica diversificada em todas as regiões
- 9. 99 Área de Concessão Premium Energia elétrica e sistemas de gás natural
- 11. 1111 15.785 16.187 15.791 8.317 16.065 2.148 3.113 4.174 2.412 4.964 17.933 19.300 19.966 10.729 21.029 2009 2010 2011 6M12 Previsão 2012 Energia Distribuída(GWh) MercadoCativo Consumidores Livres 2.281 2.450 1.546 571 1.264 1.934 8.113 10.047 2.390 2.336 1.712 608 1.271 2.412 8.317 10.728 Residencial Industrial Comercial Rural Demais Classes Cons.Livres Mercado Cativo MercadoTotal Consumode Energia (em GWh) - Celesc Distribuição 6M11 6M12 -4,7%4,8% 10,7% 6,4% 0,6% 2,5% 24,7% 6,8% 28% 29% 21% 7% 15% Consumopor Segmento (6M12) Industrial Residencial Comercial Rural Outros Performance operacional – Energia distribuída
- 12. 1212 23,59 21,14 18,92 16,93 18,76 17,66 16,64 15,60 15,63 15,13 14,32 17,08 16,71 15,57 13,48 12,85 12,15 12,56 10,54 9,75 10,22 11,82 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 interrupções FEC (x/consumidor) Dec Aneel Fec Celesc 34,46 29,74 25,60 22,14 24,56 22,74 21,06 19,54 19,46 18,61 17,59 20,92 20,19 19,91 18,28 16,33 15,20 16,49 14,39 13,51 13,53 17,14 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Horas DEC (h/ano) Dec Aneel Dec Celesc DEC Acumulado 6M12 – 8,28 FEC Acumulado 6M12 – 5,76 6,17% 6,08% Regutatório Celesc Perdas Técnicas (últimos 12 meses) 1,56% 0,38% Regutatório Celesc Perdas Não Técnicas (últimos 12 meses) Performance operacional – Qualidade do serviço 12
- 13. 1313 561 604 562 259 256 242 209 239 116 128 2009 2010 2011 6M11 6M12 Pessoal e MSO (R$ MM) Pessoal MSO 177 390 542 352 56 234 5,6% 10,8% 13,4% 17,9% 2,7% 11,3% 2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12* EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA EBITDA MargemEBITDA 58 180 287 176 (4) 114 1,8% 5,0% 7,1% 9,0% -0,2% 5,5% 2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12* LucroLíquido(R$MM)eMargemLíquida Lucro Líquido MargemLíquida 3.169 3.604 4.032 1.963 2.077 2009 2010 2011 6M11 6M12 ReceitaLíquida(R$ MM) Receita Líquida Destaques financeiros *Resultado ajustado por ativosśRCUUKXQU TGIWNCVÎTKQU G GHGKVQU PºQ TGEQTTGPVGU 5,8%
- 17. 1717Parque atual e futuro
- 18. 1818 22 22 14 8 13 44,0% 40,0% 26,9% 29,5% 38,4% 2009 2010 2011 6M11 6M12 LucroLíquido(R$MM)eMargemLíquida Lucro Líquido MargemLíquida 50 55 52 26 35 2009 2010 2011 6M11 6M12 ReceitaLíquida(R$ MM) Receita Líquida 31 33 26 15 22 62,0% 60,0% 50,0% 55,6% 63,7% 2009 2010 2011 6M11 6M12 EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA EBITDA MargemEBITDA Destaques financeiros e operacionais 34,0%
- 20. 20Outros investimentos 20Outros investimentos
- 21. 2121 Grupo Celesc – Resultados Consolidados
- 22. 2222 219 422 585 351 81 259,2 6,3% 10,5% 14,0% 17,2% 3,7% 12,0% 2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12* EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA EBITDA MargemEBITDA 124 274 324 197 15 132,2 3,5% 6,8% 7,7% 9,7% 0,7% 6,1% 2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12* LucroLíquido(R$MM)eMargemLíquida Lucro Líquido MargemLíquida 3.419 3.770 3.761 1.771 2.169 2009 2010 2011 6M11 6M12 DespesasOperacionais(R$ MM) DespesasOperacionais 3.498 4.037 4.191 2.039 2.167 2009 2010 2011 6M11 6M12 ReceitaLíquida(R$ MM) Receita Líquida Destaques financeiros *Resultado ajustado por ativosśRCUUKXQU TGIWNCVÎTKQU G GHGKVQU PºQ TGEQTTGPVGU 6,2%
- 23. 2323 24,4% 50,0% 1,0% 8,5% 15,4% 0,7% Alta Tensão Baixa eMédia Tensão Automação Medição Manutenção Outros 263 335 340 104 144 25 48 13 10 5 288 383 353 114 149 2009 2010 2011 6M11 6M12 CapexCelesc Distribuição(R$MM) Distribuição (Investimentos RAB) Geral (Investimentos Não RAB) PDD 2011–2015 Recursividade 40% 60% Destaques financeiros - Capex 288 382 353 114 149 331 11 49 63 28 13 80 5 6 59 16 18 31 304 437 475 158 180 442 2009 2010 2011 6M11 6M12 Orçado 2012 CapexConsolidado(R$ MM) Distribuição Geração Gás Natural
- 24. 2424 Dívida Ajustada - 6M12 (R$ milhões) Dívida de Curto Prazo 165 Dívida Total 321 Dívida de Longo Prazo 156 Benefícios pós-emprego 854 Dívida Total 321 Obrigações com pensão 613 (-) Caixa e equivalentes -351 Outros benefícios a empregados 422 Dívida Líquida / (Caixa Líquido) -30 (-) Plano Pensão Líquido -181 (-) Disponibildades -351 Dívida Líquida Ajustada 824 Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 2.6x Dívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.4x Endividamento + Plano de Pensão (R$ MM) Dívida Financeira - 6M12 (R$ MM) Dívida Financeira (R$ MM) Destaques financeiros – Dívida 51% 49% ComposiçãodaDívida CurtoPrazo LongoPrazo 14% 86% CurtoPrazo LongoPrazo 0,1% 14,5% 3,2% 82,2% BNDES Eletrobrás FIDC BenefícioPós- Emprego Composição da Dívida considerando dívida com Plano de Pensão (%)
- 25. 2525 dez/09 dez/10 dez/11 +45,58% +15,36% -20,75% AÇÃO PREFERENCIAL - CLSC4 ÍNDICE BOVESPA – IBOV ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - IEEX CLSC4 Máxima no Trimestre: R$43,30 Mínima no Trimestre: R$37,40 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Média Pay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29% Dividend-Yeld 4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42% Evolução do preço das ações
- 26. 26 26 26Variação das ações após MP 579/12
- 28. 2828Destaques – Grupo Celesc