Call 2 t14_port vfinal
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O documento resume o desempenho financeiro e operacional da empresa no segundo trimestre de 2014. Houve crescimento de 1,5% no tráfego pedagiado e de 18,9% na receita líquida na comparação anual. O EBITDA aumentou 3% no trimestre. A empresa continua focada em investimentos, qualidade do atendimento e sustentabilidade.
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- 1. Teleconferência de Resultados Segundo Trimestre de 2014 (2T14) 08 de Agosto de 2014
- 2. índice 1. Destaques 2T14 2. Desempenho Operacional e Financeiro 3. Estratégia 4. Espaço para perguntas e respostas
- 3. 3 Crescimento de 1,5% do tráfego pedagiado no trimestre e de 3,4% no acumulado do ano (bases comparáveis) Crescimento de 18,9% da receita líquida na comparação com o 2T13 e de 20,7% contra o 1S13 Aumento de 3,0% no EBITDA na comparação trimestral e de 8,1% na semestral Investimentos de R$ 426,1 milhões no 2T14 atingindo R$ 801,8 milhões no ano 1. Destaques 2T14
- 4. 4 Tarifa Média (R$/Veículo Equivalente) Veículos Equivalentes (Mil) 2. Desempenho Operacional e Financeiro Tráfego e tarifas * Bases comparáveis , ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento da Praça P5 na Autopista Litoral Sul ** Bases comparáveis , ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul Melhor desempenho das rodovias estaduais Impactos não recorrentes no tráfego na comparação trimestral (Autopista Litoral Sul) e no acumulado do ano (Autopista Litoral Sul e Autopista Fluminense) Tarifas congeladas nas rodovias estaduais desde julho de 2013. Para 2014 ajustes abaixo da inflação Pior desempenho de veículos pesados neste trimestre 2T13 2T14 Var. 2T13/2T14 *Bases Comparáveis 1S13 1S14 Var. 1S13/1S14 **Bases Comparáveis Estaduais 49.402 52.648 6,6% 6,6% 95.839 104.137 8,7% 8,7% Autovias 11.442 12.155 6,2% 6,2% 22.151 24.002 8,4% 8,4% Centrovias 13.189 14.270 8,2% 8,2% 25.957 28.452 9,6% 9,6% Intervias 15.705 16.569 5,5% 5,5% 30.306 32.766 8,1% 8,1% Vianorte 9.065 9.654 6,5% 6,5% 17.424 18.916 8,6% 8,6% Federais 126.417 121.279 -4,1% -0,5% 253.711 245.386 -3,3% 1,4% Planalto 7.143 7.047 -1,3% -1,3% 14.049 14.293 1,7% 1,7% Fluminense 11.576 11.849 2,4% 2,4% 23.621 23.207 -1,8% 3,6% Fernão 40.823 40.067 -1,9% -1,9% 80.301 80.214 -0,1% -0,1% Regis 36.946 35.697 -3,4% -3,4% 73.022 72.529 -0,7% -0,7% Litoral 29.928 26.620 -11,1% 4,7% 62.717 55.143 -12,1% 5,4% Total 175.819 173.927 -1,1% 1,5% 349.550 349.523 0,0% 3,4% 2T13 2T14 Var. 2T13/2T14 1S13 1S14 Var. 1S13/1S14 Estadual 6,48 6,50 0,3% 6,48 6,49 0,2% Federal 1,89 1,97 4,2% 1,87 1,96 4,8% Consolidado 3,18 3,34 5,0% 3,13 3,31 5,8%
- 5. 558 581 1.095 1.157 298 408 525 785 (7) (2) 20 11 2T13 2T14 1S13 1S14 Receitas de pedágio Receitas de obras Outras receitas 2. Desempenho Operacional e Financeiro Receita bruta 5 Composição da Receita Bruta – 2T14 849 Composição da Receita de Pedágio – 2T14 Receita Bruta – R$ MM 59% 41% 0% Pedágio Obras Outras 59% 41% Estaduais Federais 987 1.640 1.953
- 6. 6 Composição dos Custos e Despesas – R$ Mil 2. Desempenho Operacional e Financeiro Custos e Despesas (152) (202) (335) (374) (421) (525) (762) (1.019) 30,5% 37,5% 33,3% 35,1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% (1.800) (1.600) (1.400) (1.200) (1.000) (800) (600) (400) (200) - 2T13 2T14 1S13 1S14 Custos caixa Custos não caixa % Custo caixa / Receita Líquida (ex - obras) (573) (727) (1,098) (1,394)
- 7. 291 299 570 61655 37 104 76 69,5% 62,5% 66,7% 64,9% -50,0% -30,0% -10,0% 10,0% 30,0% 50,0% 70,0% 90,0% - 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 2T13 2T14 1S13 1S14 Ebitda Provisão p/ manutenção Margem Ebitda Ajustada* 2. Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada 7 Evolução da Margem* EBITDA EBITDA Ajustado – R$ MM *A Margem EBITDA/EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. 691673 336346 2T13 2T14 Var. 2T13/2T14 1S13 1S14 Var. 1S13/1S14 Margem EBITDA 58,4% 55,6% -2,8 p.p. 56,5% 57,8% +1,3 p.p.
- 8. 107 92 200 193 2T13 2T14 1S13 1S14 8 Lucro Líquido – R$ MM 2. Desempenho Operacional e Financeiro Lucro Líquido Impactos da maior depreciação (+18,5%) e pior resultado financeiro (variação de 26,9%), apesar de crescimento de 18,9% na receita líquida e de 3% no EBITDA no trimestre
- 9. 9 Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MMDívida bruta – R$ MM Cronograma de Amortização – R$ MM Perfil da Dívida Bruta 2. Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento 466 404 512 2.674 4.228 4.394 3.141 4.632 4.907 2T13 1T14 2T14 Curto Prazo Longo Prazo 376 738 805 785 482 238 256 275 295 317 248 74 18 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 53%38% 9% TJLP CDI IPCA 53,0% 46,9% 0,1% BNDES Debêntures Outros 2.706 3.258 3.666 2,1 2,4 2,7 2T13 1T14 2T14 Dívida líquida Dívida líquida/ Ebitda Ajustado - Onus Fixo (últ. 12 meses)
- 10. Cumprimento dos compromissos de investimentos. Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente Operações eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança Fortalecimento da imagem corporativa e RSC Estratégia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos 10 3. Estratégia Arteris
- 11. 245.660 293.902 329.585 382.393 355.813 408.822 20.708 16.783 17.457 21.586 19.947 17.265 266.368 310.685 347.042 403.979 375.760 426.087 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Intangível e Imobilizado Manutenção 11 Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias – R$ Mil Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilhão em investimentos e até o final de todas as concessões R$ 6,2 bilhões Investimentos