Apresentação call 1 t13_port
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O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Arteris no primeiro trimestre de 2013. Houve queda no tráfego e nas receitas, mas o lucro líquido se manteve estável em relação ao trimestre anterior. Os investimentos em ativos e manutenção de rodovias aumentaram no período.
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- 1. 1 Teleconferência Resultados 1T13 São Paulo, 07 de maio de 2013
- 2. 2 Aviso Legal Esta apresentação poderá conter considerações referentes a perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, bem como perspectivas de crescimento da Arteris, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, cenário econômico, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Arteris estão sujeitos a mudanças sem aviso prévio.
- 3. 3 Tráfego Veículos Equivalentes (Mil) 1T13 4T12 1T12 Var% 1T13/4T12 Var% 1T13/1T12 Estaduais 46.437 49.785 44.045 -6,7% 5,4% Autovias 10.709 11.473 10.230 -6,7% 4,7% Centrovias 12.768 13.507 11.866 -5,5% 7,6% Intervias 14.601 15.785 14.047 -7,5% 3,9% Vianorte 8.359 9.020 7.902 -7,3% 5,8% Federais 127.294 131.348 126.600 -3,1% 0,5% Planalto Sul 6.906 7.107 6.923 -2,8% -0,2% Fluminense 12.045 12.416 12.726 -3,0% -5,4% Fernão Dias 39.478 41.647 39.104 -5,2% 1,0% Régis Bittencourt 36.076 37.550 36.016 -3,9% 0,2% Litoral Sul 32.789 32.628 31.831 0,5% 3,0% Total 173.731 181.133 170.645 -4,1% 1,8%
- 4. 4 Tarifas Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 1T13 4T12 1T12 Var% 1T13/4T12 Var% 1T13/1T12 Estaduais 6,48 6,47 6,19 0,1% 4,6% Autovias 6,80 6,79 6,56 0,2% 3,7% Centrovias 6,17 6,17 5,90 0,0% 4,7% Intervias 5,62 5,60 5,35 0,3% 5,1% Vianorte 8,02 8,02 7,67 0,1% 4,7% Federais 1,85 1,79 1,77 3,3% 4,8% Planalto Sul 3,60 3,34 3,30 7,8% 9,1% Fluminense 3,23 3,10 2,99 4,1% 7,9% Fernão Dias 1,40 1,40 1,40 0,0% 0,0% Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,80 0,0% 0,0% Litoral Sul 1,58 1,45 1,36 9,1% 16,2% Total 3,09 3,08 2,91 0,3% 6,1%
- 5. 5 Composição da Receita Bruta Receita Bruta (R$ milhões) 875 782 791 496 557 537 261 295 227 24 23 27 1T12 4T12 1T13 Outros Construção Pedágio
- 6. 6 Custos e Despesas Custos e Despesas Operacionais (R$ Mil) 1T13 4T12 1T12 Var% 1T13/4T12 Var% 1T13/1T12 Serviços de terceiros (45.796) (48.915) (44.072) -6,4% 3,9% Pessoal (49.325) (46.588) (45.088) 5,9% 9,4% Conservação (23.737) (27.381) (28.041) -13,3% -15,3% Verba de fiscalização (9.097) (8.708) (8.598) 4,5% 5,8% Custos com Poder Concedente (9.323) (10.019) (8.525) -6,9% 9,4% Seguros e garantias (5.813) (4.430) (5.433) 31,2% 7,0% Remuneração da administração (4.418) (4.644) (3.093) -4,9% 42,8% Riscos Cíveis, Trabalhistas e Fiscal (1.169) (2.240) (288) -47,8% 305,9% Despesas tributárias (809) (855) (1.088) -5,4% -25,6% Outras despesas operacionais, líq. (34.095) (21.873) (23.642) 55,9% 44,2% Subtotal (Custo Caixa) (183.582) (175.653) (167.868) 4,5% 9,4% % Custo Caixa / Receita Líquida (ex-construção) 35,9% 33,5% 35,6% 2,5 p.p. 0,3 p.p. Custo dos serviços de construção (226.806) (294.554) (261.399) -23,0% -13,2% Provisão p/ manutenção em rodovias (48.894) (68.137) (45.968) -28,2% 6,4% Depreciação e Amortização (65.614) (62.172) (53.876) 5,5% 21,8% Total (524.896) (600.516) (529.111) -12,6% -0,8%
- 7. 7 Desempenho Operacional EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões) *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. 303 349 328 64.4% 66.5% 64.1% -100.0% -50.0% 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0% 300.0% 350.0% 400.0% 0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0 350.0 400.0 450.0 500.0 1T12 4T12 1T13
- 8. 8 Resultado Financeiro Resultado Financeiro (R$ Mil) 1T13 4T12 1T12 Var% 1T13/4T12 Var% 1T13/1T12 Receitas Financeiras 12.625 18.922 40.690 -33,3% -69,0% Juros Ativos 214 260 4.791 -17,7% -95,5% Aplicações Financeiras 12.348 15.465 27.268 -20,2% -54,7% Encargos Financeiros - Reversão de Ajuste a Valor Presente - 2.834 8.382 - - Outras Receitas 63 363 249 -82,6% -74,7% Despesas Financeiras (82.912) (79.556) (87.469) 4,2% -5,2% Encargos Financeiros (61.672) (62.620) (73.671) -1,5% -16,3% Atualização do Ônus da Concessão (6.288) (5.270) (5.044) 19,3% 24,7% Encargos Financeiros - Reversão de Ajuste a Valor Presente (9.320) (8.369) (6.399) 11,4% 45,6% Outras Despesas (5.632) (3.297) (2.355) 70,8% 139,2% Variação Cambial, liq. (14) (6) 2 133,3% -800,0% Resultado Financeiro (70.301) (60.640) (46.777) 15,9% 50,3%
- 9. 9 Evolução do Lucro Lucro Líquido (R$ milhões) 105 107 93 1T12 4T12 1T13
- 10. 10 Endividamento Perfil da Dívida Bruta Grau de alavancangem e dívida líquida Endividamento (Em milhares de reais) 1T13 4T12 1T12 Var% 1T13/4T12 Var% 1T13/1T12 Dívida Bruta 3.177.875 3.234.652 3.103.749 -1,8% 2,4% Curto Prazo 456.523 472.786 413.826 -3,4% 10,3% Longo Prazo 2.721.352 2.761.866 2.689.923 -1,5% 1,2% Posição de Caixa 690.248 814.312 1.220.639 -15,2% -43,5% Caixa e equivalentes de caixa 584.399 681.437 1.119.889 -14,2% -47,8% Aplicações financeiras vinculadas ¹ 105.849 132.875 100.750 -20,3% 5,1% Dívida Líquida 2.487.627 2.420.340 1.883.110 2,8% 32,1% ¹ Curto e longo prazos 63,6% 23,6% 13,0% TJLP CDI IPCA 63,6% 36,2% 0,2% BNDES Debêntures Outros 1.883 2.420 2.488 1,6 1,9 2,0 (2,5) (1,5) (0,5) 0,5 1,5 2,5 - 500 1.000 1.500 2.000 1T12 4T12 1T13 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12 meses)
- 11. 11 Investimentos – Desembolsos de Caixa Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ milhões) 679,527 750,787 598,281 876,712 1,106,425 257,234 289,791 245.660 77,997 127,192 131,188 141,066 21,813 35,856 20,708 679,527 828,784 725,473 1,007,900 1,247,491 279,047 325,647 266.368 2008 2009 2010 2011 2012 1T12 4T12 1T13 Total Manutenção
- 12. 12 ri@arteris.com.br R. Joaquim Floriano, 913 – 6º andar Itaim Bibi – São Paulo – SP – CEP 04534-013 +55 11 3074-2410 www.arteris.com.br/ri Relações com Investidores