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- As concessionárias estaduais tiveram forte crescimento no tráfego pedagiado de 10,7% impulsionado pelo início da cobrança dos eixos suspensos. - A Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 impactando o resultado das concessões federais, com queda de 1,1% no tráfego. - A receita bruta consolidada cresceu 8,2% em 2013, atingindo R$3,6 bilhões, com receita de pedágio de R$2,3 bilhões
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- 1. Teleconferência de Resultados Quarto Trimestre e ano 2013 (4T13 & 2013) 27 de Fevereiro de 2014
- 2. Tráfego Pedagiado 4T13 3T13 4T12 Var% 4T13/3T13 Var% 4T13/4T12 55.109 55.916 49.785 -1,4% 10,7% 206.864 189.694 Autovias 12.484 12.787 11.473 -2,4% 8,8% 47.422 44.102 7,5% Centrovias 15.232 15.044 13.507 1,2% 12,8% 56.233 50.696 10,9% Intervias 17.312 17.861 15.785 -3,1% 9,7% 65.479 60.471 8,3% Vianorte 10.080 10.224 9.020 -1,4% 11,8% 37.729 34.425 9,6% 129.871 126.650 131.348 2,5% -1,1% 510.233 506.993 0,6% Planalto Sul 7.411 7.244 7.107 2,3% 4,3% 28.704 27.945 2,7% Fluminense 12.496 12.305 12.416 1,6% 0,6% 48.422 48.913 -1,0% Fernão Dias 42.627 42.285 41.647 0,8% 2,4% 165.213 160.707 2,8% Régis Bittencourt 38.870 38.214 37.550 1,7% 3,5% 150.105 146.097 2,7% Litoral Sul 28.468 26.602 32.628 7,0% -12,8% 117.787 123.331 -4,5% 184.980 182.567 181.133 1,3% 2,1% 717.096 696.687 2,9% Veículos Equivalentes (Mil) Estaduais Federais Total 2013 2012 • 9,1% Destaque para as rodovias estaduais com expressivo crescimento (+10,7%) impulsionado pelo início da cobrança dos eixos suspensos • Var% 2013/2012 Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 (que possuía o maior volume da concessionária) em 22 de junho de 2013 seguindo Resolução da ANTT, impactando o resultado das concessões federais Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013 2
- 3. Tarifa Média 4T13 3T13 4T12 Var% 4T13/3T13 Var% 4T13/4T12 6,48 6,47 6,47 0,2% Autovias 6,79 6,75 6,79 Centrovias 6,17 6,15 Intervias 5,61 5,62 Vianorte 8,04 Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) Var% 2013/2012 2013 2012 0,1% 6,48 6,34 2,1% 0,6% 0,1% 6,79 6,67 1,7% 6,17 0,3% -0,1% 6,17 6,05 2,0% 5,60 -0,2% 0,2% 5,62 5,49 2,3% 8,05 8,02 -0,1% 0,3% 8,03 7,85 2,3% 1,90 1,89 1,79 0,3% 6,0% 1,88 1,78 5,5% Planalto Sul 3,63 3,60 3,34 0,7% 8,6% 3,61 3,31 9,0% Fluminense 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5% 3,28 3,07 6,9% Fernão Dias 1,41 1,40 1,40 0,9% 0,9% 1,40 1,40 0,2% Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,80 0,0% 0,0% 1,80 1,80 0,0% Litoral Sul 1,70 1,70 1,45 0,0% 17,4% 1,67 1,41 18,1% 3,26 3,30 3,08 -0,9% 6,1% 3,21 3,03 6,0% Estaduais Federais Total Concessionárias Federais: • Os incrementos de tarifas estão ligados aos reajustes de inflação e reequilibrios contratuais. Concessionárias Estaduais: • Em 01/julho o Governo do Estado de São Paulo não autorizou o repasse dos reajustes contratuais de inflação (+6,2%), assumindo todo o custo desta medida. Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013 3
- 4. Composição da Receita Bruta Receita Bruta 4T13 Receita de Pedágio 4T13 R$ 1,0 bilhão (+14,4%) R$ 603,8 milhões (+8,3%) 2% R$ 383,0 milhões (+30,0%) Pedágio 38% R$ 246,8 milhões (+4,8%) 41% Estaduais Obras 59% 60% Federais Outras R$ 603,8 milhões (+8,3%) R$ 357,1 milhões (+10,9%) • No total de 2013, a Arteris alcançou uma receita bruta consolidada de R$ 3,6 bilhões (+8,2%); • As receitas com pedágio foram de R$ 2,3 bilhões (+9,1%). Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013 4
- 5. Custos e Despesas Composição dos Custos e Despesas (R$ Mil) Custos e Despesas 4T13 (6.000) Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras) 40,0% • Aumento de 4,5% no total de custos caixa • Melhora na relação custo caixa X receita líquida (-0,6 p.p.) 38,0% (5.000) 36,0% 34,3% (4.000) 32,6% 34,0% 33,5% 32,9% 30,9% (3.000) (2.282) 28,0% 24,0% (601) - 2012 (690) 2013 Relações com Investidores (644) (689) (425) (473) (506) (176) (687) • Aumento de 6,5% no total de custos • Aumento de 0,4% nos custos caixa • Custos caixas passaram a representar 32,6% da receita líquida (- 1,8 p.p.) 26,0% (1.741) (1.000) Custos e Despesas 2013 30,0% (2.430) (2.000) (1.595) 32,0% (171) (183) 4T12 3T13 4T13 22,0% 20,0% Teleconferência de Resultados 4T13/2013 5
- 6. Desempenho Operacional EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões) 1600,0 1.429 69,1% 1.314 1400,0 1200,0 Composição EBITDA Ajustado 4T13 69,0% 67,4% 68,0% 67,1% 1000,0 67,0% 66,5% 800,0 65,7% 349 381 29% Estaduais 66,0% 600,0 400,0 70,0% 374 65,0% Federais 71% 64,0% 200,0 0,0 63,0% 4T12 3T13 4T13 2012 2013 *A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras. Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013 6
- 7. Evolução do Lucro Lucro Líquido(R$ milhões) 466 404 107 129 138 4T12 3T13 4T13 Relações com Investidores 2012 2013 Teleconferência de Resultados 4T13/2013 7
- 8. Endividamento Dívida Bruta (R$ mil) Dívida Líquida (R$ mil) 4.500 4.000 2,1 3.500 2,3 1,9 2.000 3.000 1,5 1.500 2.500 2.817 4.125 4.060 2.000 1.500 2,5 3.084 0,5 2.420 1.000 3.235 1.000 (0,5) 500 500 4T12 3T13 (1,5) - 4T13 (2,5) 4T12 Dívida Líquida 3T13 4T13 Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12 meses) Perfil da Dívida Bruta 0,1% 10,8% BNDES TJLP CDI 33,7% 55,5% Debêntures 55,5% IPCA Relações com Investidores 44,4% Outros Teleconferência de Resultados 4T13/2013 8
- 9. Investimentos – Desembolsos de Caixa Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ mil) 1.328.074 Manutenção 1.247.491 Intangível e Imobilizado 1.106.425 266.368 310.685 347.042 1.251.540 403.979 245.660 293.902 329.585 382.393 20.708 1T13 16.783 2T13 17.457 3T13 21.586 4T13 141.066 2012 76.534 2013 • Para o ano de 2014 a Companhia estima 1,8 bilhão de investimentos em suas rodovias federais e estaduais; • Até o final do período de todas as suas concessões a companhia tem um compromisso total de R$ 6,8 bilhões em investimentos a realizar. Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013 9