Webcast 1T15
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O documento resume os resultados financeiros da Petrobras no primeiro trimestre de 2015. Teve lucro líquido de R$5,3 bilhões, menor que no primeiro trimestre de 2014. A produção total de petróleo e gás natural foi de 2,8 milhões de barris de óleo equivalente por dia, 11% superior ao mesmo período do ano anterior. A dívida líquida da companhia aumentou para R$332,5 bilhões em 31 de março de 2015.
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- 1. 1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º trimestre de 2015 __ Teleconferência / Webcast 18 de Maio de 2015
- 2. 2 AVISOS Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2015 em diante são estimativas ou metas. A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
- 3. 3 Resultado Líquido Consolidado do 1T15: R$ 5,3 bilhões Menor custo unitário de importação Menor participação governamental Provisão do Programa de Incentivo ao Desligamento Voluntário - PIDV (R$ 2,4 bilhões), no 1T14 Reversão de provisão de perda do setor elétrico (R$ 1,3 bilhão) Desvalorização cambial Maior endividamento Menor apropriação de juros no imobilizado (Juros Capitalizados) Menores vendas de derivados Queda do preço do petróleo R$ Bilhão 1T15 1T14 ∆% Receita Operacional Líquida 74,4 81,5 -9 Custo de produtos e serviços vendidos -51,9 -62,4 -17 Lucro Bruto 22,4 19,2 17 Despesas Operacionais -9,1 -11,6 -22 Lucro Operacional 13,3 7,6 76 Resultado Financeiro -5,6 -0,2 2.700 Participação em Investimentos 0,2 0,5 -67 Participações dos empregados -0,3 -0,3 0 Lucro Antes IRCSL 7,6 7,6 0 Impostos -3,0 -1,8 68 Participação dos Acionistas não controladores 0,8 -0,4 -304 Lucro Líquido 5,3 5,4 -1 EBITDA Ajustado 21,5 14,3 50 INVESTIMENTOS 17,8 20,6 -13
- 4. 4 Ambiente Externo Taxa de Câmbio Médio (R$/US$) Câmbio Final de Período 2,26 2,66 3,21 2,87 2,54 2,37 +21% 1T154T141T14 Preço do Petróleo Médio – Brent (US$/bbl) Brent R$/bbl 256 194 155 54 76 108 1T14 1T15 -50% 4T14
- 5. 5 Destaques do 1T15 Operacionais Financeiros R$ Bilhão 1T14 1T15 ∆% Lucro Bruto 19,2 22,4 17 Margem Bruta 23% 30% 7 p.p. EBITDAAjustado 14,3 21,5 50 Margem EBITDA 18% 29% 11 p.p. Produção total de óleo e gás natural de 2,8 milhões de boed, 11% superior à do 1T14. Recorde mensal de produção de óleo no Pré-Sal de 672 mil bpd em Março. Em Abril, novo recorde mensal de 715 mil bpd. Início de operação: Sistema de produção antecipada do campo de Búzios; P-61 (Papa-Terra); Campo Hadrian South (Golfo do México).
- 6. 6 Reconhecimento Tecnológico da Petrobras na OTC Desde os anos 80, a Petrobras vem inovando na exploração em águas ultra profundas 1º óleo descoberto na Bacia de Campos OTC Award 1992 1º sistema de Produção tipo FPSO OTC Award 2001 1ª descoberta comercial do pré-sal OTC Award 2015 8 km 0 km Montanha K2 (8,6 km) Fonte: iStock/Petrobras imagens 6
- 7. 7 Destaques do Pré-Sal *Produção Petrobras mais parceiros 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Produção Média Mensal (mil bpd)* Recorde Mensal em Abril/2015: 715 Mil bpd Fevereiro de 2013: 300 Mil bpd 2,4 x 800 mil bpd Recorde Diário de Produção 11/04/2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Abril 2015
- 8. 8 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2010 2011 2012 2013 2014 Perfuração Completação Destaques do Pré-Sal Campos de Lula e Sapinhoá Fonte: Evaluate Energy * Sem participação governamental Redução de 54% no tempo de perfuração e completação de poços Custo de Extração* em 2014 (US$/boe) 14,97 14,57 9,07 Outros Operadores Média da Petrobras Pré-Sal
- 9. 9 Exploração e Produção Eficiência Operacional Brasil 90% 91% 92% 1.922 2.150 2.149 400 453 467 106 118 2.125 90 1T14 2.531 91 1T15 2.803 100 87 4T14 2.799 +10,7% Óleo e LGN Brasil Gás Natural Brasil Óleo e LGN Exterior Gás Natural Exterior Projeção Óleo e LGN Brasil 2015 Meta 2.796 Produção de Óleo e Gás - Brasil e Exterior (mil boed)
- 10. 10 Exploração e Produção 1T15: Produção de Óleo e Gás – Petrobras x Majors (mil boed) 2.277 2.074 1.542 2.249 1.801 1.971 1.219 1.570 554 881 2.803 3.112 3.293 4.248 Óleo/LGN Gás Natural 2.682
- 11. 11 Exploração e Produção 30 34 61 14 12 17 26 8 47 1T152014 22 87 2013 Abr-Dez/15 51 2012 42 Produtores Injetores Interligação de Novos Poços no Brasil PLSVs 12 11 19 16 Produtividade (Km/PLSV) 94 90 97 91 69
- 12. 12 Venda de Derivados no Mercado Interno % Importado 17 17 15 Vendas de Derivados no Brasil (mil bpd) 1.010 907 601 644 573 833 750 947 823 Gasolina -5,9% Diesel Outros 1T15 2.230 4T14 2.487 1T14 2.371 Queda devido: à menor atividade econômica; ao aumento do teor de etanol na gasolina e biodiesel no diesel; à elevação na venda de etanol.
- 13. 13 Produção de Derivados FUT 96% 98% 86% Rendimento (Diesel, Gasolina e QAV) 66% 67% 67% Produção de Derivados no Brasil (mil bpd) 822 867 796 483 490 423 290 281 264 208 219 177 130 128125 105 -8% Gasolina Diesel GLP Nafta QAV OC Outros 1T15 1.964 74 100 4T14 2.171 82 104 1T14 2.124 92 Queda na produção devido à parada programada da RLAM. Entrada em operação da RNEST compensou, parcialmente, a queda.
- 14. 14 Evolução do Resultado Operacional 1T14 x 1T15 R$ Bilhão 0,00,11,5 13,3 16,8 7,6 -0,8 Distribuição CorporativoBiocombustível Resultado Operacional 1T15 -0,4 Resultado Operacional 1T14 Abastecimento -11,4 Exploração e Produção Gás e Energia Atividades Inrternacionais 0,0 Eliminações +76% 1T15 9,3 4,9 2,1 0,4 0,9 0,0 -4,2 0,0 1T14 -7,4 16,2 0,6 0,5 0,8 -0,1 -3,4 0,4 ∆ 16,8 -11,4 1,5 0,0 0,1 0,0 -0,8 -0,4 Contribuição por Segmento de Negócio
- 15. 15 Evolução do Resultado Líquido Consolidado 1T14 x 1T15 R$ Bilhão 0,1 5,3 0,8 2,4 5,4 Resultado Financeiro -5,4 Demais Despesas PIDVCPV 10,4 Receita -7,2 Resultado Líquido 1T14 Outros -1,2 Resultado Líquido 1T15 IR 1T15 74,4 -51,9 0,0 -9,1 -5,6 -3,0 0,6 1T14 81,5 -62,4 -2,4 -9,1 -0,2 -1,8 -0,2 ∆ -7,2 10,4 2,4 0,1 -5,4 -1,2 0,8
- 16. 16 Evolução dos Custos de Extração e de Refino Custo de Refino Custo de Extração* * Não inclui Participação Governamental 13,2714,2114,15 38,1336,12 33,14 1T154T141T14 +15% R$/boeUS$/boe 2,842,712,75 8,16 6,906,48 1T154T141T14 +26% Maior custo de extração devido à elevação dos gastos com intervenções em poços no 1T15. Maior custo de refino devido à redução da carga processada no 1T15.
- 17. 17 Despesas Gerais e Administrativas R$ Bilhão Despesas Gerais e Administrativas 4T14 3,4 1T14 2,6 1T15 2,7 +6% Elevação em linha com a inflação do período.
- 18. 18 Indicadores de Endividamento ALAVANCAGEM 1) Endividamento Líquido / (EBITDA ajustado 1T14 x 4). EBITDA ajustado= EBITDA excluindo a participação em investimentos e a perda na recuperação de ativos 2) Endividamento Líquido / (Endividamento Líquido + Patrimônio Líquido) EL/EBITDA 4,00 3,94 5,02 4,77 3,86 39% 40% 43% 48% 52% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Endividamento Líquido / EBITDA ¹ Endividamento Líquido / Capitalização Líquida ²
- 19. 19 Endividamento 1) Inclui títulos públicos federais e Time Deposits (vencimento superior a 90 dias) Endividamento Endividamento (R$ Bilhões) 31/03/15 31/12/14 Endividamento de Curto Prazo 39,8 31,6 Endividamento de Longo Prazo 360,9 319,5 Endividamento Total 400,7 351,0 (-) Disponibilidades ajustadas ¹ 68,2 68,9 = Endividamento Líquido 332,5 282,1 Endividamento (US$ Bilhões) Endividamento Líquido 103,6 106,2
- 20. 20 Fluxo de Caixa 2015 US$ Bilhão US$ 60 /bbl (média) R$ 3,10 /US$ (média) Preço do Petróleo Taxa de Câmbio 2013 2 3 25 26 Saldo Final 2015 Necessidade de Captações RolagensDesinvestimentoInvestimento -29 Juros, Amortizações e Outros -21 Geração Operacional Saldo Inicial 2015 2.796 mboepdProdução Total
- 21. 21 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1º trimestre de 2015 __ Informações: Relacionamento com Investidores +55 21 3224-1510 petroinvest@petrobras.com.br