Webcast 2T15
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No segundo trimestre de 2015, a companhia reportou um lucro líquido de R$ 0,5 bilhão, uma queda de 90% em relação ao trimestre anterior, com uma receita operacional líquida de R$ 79,9 bilhões. A redução do lucro é atribuída ao aumento dos custos e despesas, bem como à diminuição dos preços do petróleo. Além disso, a produção total de petróleo, gás natural e líquidos aumentou em 9% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
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- 1. DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º Trimestre 2015 Teleconferência / Webcast 07 de Agosto de 2015
- 2. 2 Avisos Estas apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condições futuras da economia, além do setor de atuação, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia e, consequentemente, não são garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2015 em diante são estimativas ou metas. A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados. Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
- 3. 3 Câmbio Final 1S14 R$ 2,20 Ambiente Externo Câmbio Câmbio (R$/US$) 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Médio 2,37 2,23 2,27 2,54 2,87 3,07 Final Período 2,26 2,20 2,45 2,66 3,21 3,10 R$ / US$ Fonte: Bloomberg – Câmbio PTAX Câmbio Final 1S15 R$ 3,10 41% 2,00 2,20 2,40 2,60 2,80 3,00 3,20 3,40 3,60 -3%
- 4. 4 Brent Médio 1S15 US$ 57,95 Brent Médio 1S14 US$ 108,93 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 Ambiente Externo Brent Brent Médio 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 R$ 256,48 244,47 231,20 193,73 154,89 190,09 US$ 108,22 109,63 101,85 76,27 53,97 61,92 US$ / bbl Fonte: Platts -47% +15%
- 5. 5 Resultado Líquido Consolidado do 1S15: R$ 5,9 bilhões R$ Bilhão 1S15 1S14 D% Receita Operacional Líquida 154,3 163,8 Custo de produtos e serviços vendidos -106,3 -125,9 Lucro Bruto 48,0 38,0 26 Despesas Operacionais -25,2 -21,6 Lucro Operacional 22,8 16,4 39 Resultado Financeiro -11,7 -1,1 Participação em Investimentos 0,3 0,8 Participações dos empregados -0,4 -0,6 Lucro Antes IR/CSLL 11,1 15,5 -28 Impostos -5,7 -4,5 Participação dos Acionistas não controladores -0,4 0,6 Lucro Líquido 5,9 10,4 -43 EBITDA Ajustado 41,3 30,6 35 Investimentos 36,2 41,5 -13 Fluxo de Caixa Livre* 4,5 -15,8 128 Elevação da despesa com variação cambial Elevação da despesa com juros Reconhecimento de juros sobre despesa tributária de IOF (R$ 1,3 bi) Redução dos preços, notadamente das exportações Redução do volume de venda de derivados Menores gastos com importações Menores gastos com participações governamentais Despesa tributária de R$ 3,1 bi (IOF sobre operações de mútuo) Impairment de ativos (R$ 1,3 bi) *Fluxo de Caixa Livre = Fluxo de Caixa Operacional menos Fluxo de Caixa de Investimentos em Área de Negócio Provisão de IR/CSLL sobre lucros no exterior (R$ 1,1 bi) Reconhecimento de juros sobre despesa tributária de IOF (R$ 1,3 bi)
- 6. 6 Resultado Líquido Consolidado do 2T15: R$ 0,5 bilhão R$ Bilhão 2T15 1T15 D% Receita Operacional Líquida 79,9 74,4 Custo de produtos e serviços vendidos -54,4 -51,9 Lucro Bruto 25,6 22,4 14 Despesas Operacionais -16,1 -9,1 Lucro Operacional 9,5 13,3 -29 Resultado Financeiro -6,0 -5,6 Participação em Investimentos 0,2 0,2 Participações dos empregados 0,0 -0,3 Lucro Antes IR/CSLL 3,6 7,6 -53 Impostos -2,7 -3,0 Participação dos Acionistas não controladores 0,4 -0,8 Lucro Líquido 0,5 5,3 -90 EBITDA Ajustado 19,8 21,5 -8 Investimentos 18,3 17,8 3 Fluxo de Caixa Livre* 5,7 -1,3 558 Reconhecimento de juros sobre despesa tributária de IOF (R$ 1,3 bi) Elevação da despesa com juros Redução da despesa com variação cambial Maior volume de exportação a preços mais elevados Maior volume de venda de derivados Aumento das participações governamentais Contingência tributária de R$ 3,1 bi (IOF sobre operações de mútuo) Impairment de ativos de R$ 1,3 bi Maiores custos exploratórios No 1T15: reversão de provisão para perdas com setor elétrico de R$ 1,3 bi *Fluxo de Caixa Livre = Fluxo de Caixa Operacional menos Fluxo de Caixa de Investimentos em Área de Negócio Despesa tributária de R$ 3,1 bi (IOF sobre operações de mútuo) Impairment de ativos de R$ 1,3 bi Reconhecimento de juros sobre despesa tributária de IOF (R$ 1,3 bi)
- 7. 7 Destaques do Resultado Maior produção total de petróleo, LGN e gás natural (9%, 218 mil boed) Início de operação do sistema de produção antecipada de Búzios Maior volume de petróleo exportado (107%, 178 mil bpd) Menores gastos com importações e participações governamentais Reversão da provisão para perdas com recebíveis do setor elétrico (R$ 1,3 bilhão) Fluxo de caixa livre no montante de R$ 4,5 bilhões Destaques 1S15 Destaques 2T15 Aumento da produção de derivados no Brasil (7%, 134 mil bpd) Recebimento de valores repatriados na Operação Lava Jato (R$ 157 milhões) Recebimento relativo ao seguro do incidente no campo de Chinook, EUA em 2011 (R$ 259 milhões) Provisão para despesa tributária – IOF (R$ 3,1 bilhões) Impairment em ativos de Gás e Energia, Abastecimento e Exploração e Produção (R$ 1,3 bilhão)
- 8. 8 Impairment 585,0 245,1 198,3 551,4 Campos de óleo e gás no Brasil e venda de ativos Outros Unidade Offshore de Transferência e Exportação (UOTE) Unidade de Fertilizantes e Nitrogenados - UFN V R$ 1.580 milhões Alocados em despesas operacionais: R$ 1.283 milhões Alocados em Participação em Investimentos: R$ 294 milhões R$ milhão
- 9. 9 Média 1S14 2.566 Média 1S15 2.784 Exploração e Produção 1.922 1.972 2.090 2.150 2.149 2.111 400 411 441 453 467 463 2.125 2.803 100 87 4T14 2.799 Gás Natural Brasil Óleo e LGN Brasil Óleo e LGN Exterior Gás Natural Exterior Projeção Óleo e LGN Brasil 2015 Meta 2.796 2T15 2.765 102 89 1T15 122 95 1T14 2.531 118 91 106 90 3T14 2.746 119 96 2T14 2.600 -1% Produção de Óleo e Gás - Brasil e Exterior mil boed +9%
- 10. 10 Exploração e Produção Interligação de Novos Poços no Brasil 30 34 61 28 17 26 11 3312 2S151S15 39 2014 87 2013 51 2012 42 Produtores Injetores 72
- 11. 11 Média 1S14 2.152 Média 1S15 2.031 Abastecimento mil bpd 822 857 865 867 796 870 483 496 507 490 423 437 819 827 832 814 745 790 2.171 3T14 2.204 2T14 2.180 1T14 2.124 +7% Diesel Gasolina Outros 2T15 2.098 1T15 1.964 4T14 -6% Produção de Derivados no Brasil
- 12. 12 Abastecimento Vendas de Derivados no Brasil mil bpd 947 999 1.049 1.010 907 923 601 619 616 644 573 537 823 825 833 750 790 868 Gasolina Outros 2T15 2.250 +1% Diesel 1T15 2.230 4T14 2.487 3T14 2.533 2T14 2.443 1T14 2.371 Média 1S14 2.407 Média 1S15 2.239 -7%
- 13. 13 Abastecimento Balança de Líquidos: Petróleo e Derivados (mil bpd) 170 415 330 -178 344 447 291 152 -281 166 -245 1S15 -125 53 1S14 -526 1S15 621 1S14 862 1S15 496 1S14 336 Derivados Petróleo Exportação Importação Saldo Líquido Evolução do Saldo Líquido (mil bpd) -27 -225 -390 -222 -633 -417 2T151T154T143T142T141T14
- 14. 14 Evolução do Resultado Operacional 1S14 x 1S15 por Segmento R$ Bilhão +39% Resultado Operacional 1S15 22,8 Eliminações -0,9 Corporativo -4,1 Outros* -0,3 Gás e Energia 0,3 Exploração e Produção -19,2 Abastecimento 30,7 Resultado Operacional 1S14 16,4 *Outros: Distribuição, Biocombustível e Atividades Internacionais.
- 15. 15 Evolução do Resultado Líquido 1S14 x 1S15 R$ Bilhão -43% Resultado Líquido 1S15 5,9 Outros 0,9 IR -1,2 Resultado Financeiro -10,6 Despesas Operacionais -3,6 CPV 19,5 Receita de Vendas -9,5 Resultado Líquido 1S14 10,4
- 16. 16 Evolução do Resultado Operacional 1T15 x 2T15 por Segmento R$ Bilhão 9,5 3,713,3 -1,7 Resultado Operacional 2T15 -29% Corporativo EliminaçõesResultado Operacional 1T15 -0,2 Outros* -2,8 -1,5 Gás e EnergiaExploração e Produção Abastecimento -1,4 *Outros: Distribuição, Biocombustível e Atividades Internacionais.
- 17. 17 Evolução do Resultado Líquido 1T15 x 2T15 R$ Bilhão -90% Resultado Líquido 2T15 0,5 Outros -0,9 IR 0,4 Resultado Financeiro -0,4 Despesas Operacionais -7,0 CPV -2,4 Receita de Vendas 5,6 Resultado Líquido 1T15 5,3
- 18. 18 Evolução dos Custos de Extração e de Refino Custo de Refino Custo de Extração* * Não inclui Participação Governamental 12,9914,36 38,31 32,71 +17% 1S151S14 2,742,85 8,07 6,52 +24% 1S151S14 12,7113,2714,57 38,4938,13 32,30 2T14 +1% 2T151T15 R$/boeUS$/boe 2,642,842,94 7,988,16 6,56 -2% 2T151T152T14 Depreciação do Real e maiores gastos com intervenções em poços e manutenção submarina Redução da carga processada em função de paradas para manutenção e maiores gastos com pessoal
- 19. 19 Endividamento Endividamento Endividamento (R$ Bilhão) 30/06/2015 31/12/2014 Endividamento de Curto Prazo 44,7 31,6 Endividamento de Longo Prazo 370,9 319,5 Endividamento Total 415,5 351,0 (-) Disponibilidades ajustadas ¹ 91,6 68,9 = Endividamento Líquido 324,0 282,1 Endividamento (US$ Bilhão) Endividamento Líquido 104,4 106,2 1) Inclui títulos públicos federais e Time Deposits (vencimento superior a 90 dias) Obs: Endividamento de curto prazo em dez/15 considera a posição de dívida à vencer em 2016 informada no 2T15.
- 20. 20 Indicadores de Endividamento 4,1 4,8 4,8 5,0 4,6 40% 43% 48% 52% 51% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Endividamento Líquido / LTM EBITDA ajustado¹ Endividamento Líquido / Capitalização Líquida² 1) A partir do 2T15 o EBITDA ajustado utilizado no cálculo do indicador é o somatório dos últimos 12 meses 2) Endividamento Líquido / (Endividamento Líquido + Patrimônio Líquido)
- 21. 21 Fluxo de Caixa 2015 US$ Bilhão Saldo Final 2015 20 Captações 12 11 2 Rolagens 2 Desinvestimento 3 Investimento -28 -12 -16 Juros, Amortizações e outros -22 -10 -12 Geração Operacional 26 13 13 Saldo Inicial 2015 26 3 * * * * * * Realizado no 1S15 0,2* *
- 22. DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2º Trimestre 2015 Informações: Relacionamento com Investidores +55 21 3224-1510 petroinvest@petrobras.com.br