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- 2. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 2
- 3. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 3
- 4. Introdução Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras ► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 25,0% das operações da Geramar e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido. ► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 25% da Geramar. ► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias. 4
- 5. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 5
- 6. Destaques Operacionais ► O volume total de energia faturada no trimestre cresceu 12,5% em relação ao mesmo período em 2011, atingindo 1.201 GWh. ► As perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 2T12 representaram 20,4% da energia requerida, com redução de 1,0 p.p. em relação aos 21,4% verificados no 2T11. ► No 2T12, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 21,7 horas e 11,6 vezes, respectivamente, registrando aumentos de 10,6% e 0,2% em relação aos índices observados ao final do 2T11. ► Conforme Fato Relevante divulgado em 27 de junho, a Equatorial apresentou proposta para aquisição do controle da CELPA (Centrais Elétricas do Pará S.A.), atualmente em recuperação judicial. Cabe ressaltar que a consumação da potencial aquisição está sujeita a condições precedentes indicadas na referida proposta. 6
- 7. Destaques Financeiros ► A receita operacional líquida (ROL) do 2T12 atingiu R$570,8 milhões, 22,1% superior à ROL do 2T11, o que reflete crescimento de 19,7% na CEMAR. ► No 2T12, o EBITDA ajustado somou R$115,2 milhões, queda de 4,3% em relação ao valor apresentado no 2T11. ► O lucro líquido ajustado do trimestre atingiu R$38,8 milhões, queda de 11,6% se comparado ao valor do mesmo trimestre do ano anterior. ► No 2T12, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$138,1 milhões e foram 24,8% maiores do que os realizados no 2T11. Na CEMAR (excluindo investimentos diretos no Programa Luz para Todos - PLPT), os investimentos totalizaram R$101,0 milhões, crescimento de 58,1%. Já os investimentos do PLPT somaram R$37,1 milhões. ► Em junho de 2012, foi concluída a 4ª Emissão de Debêntures Simples da CEMAR, onde foram captados R$280 milhões, com vencimento final em 2020. 7
- 8. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 8
- 9. CEMAR – Mercado de Energia ► CEMAR: Crescimento de 12,5% na demanda de energia no 2T12, alcançando 1.201GWh. Consumo de Energia Elétrica por Classe (GWh) CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 2T11 1T12 2T12 Var. 1S11 1S12 Var. Residencial 497.243 529.073 562.098 13,0% 964.901 1.091.171 13,1% Industrial 107.058 112.615 114.104 6,6% 209.113 226.719 8,4% Comercial 213.087 223.786 241.254 13,2% 411.224 465.040 13,1% Outros 249.898 253.993 283.459 13,4% 479.634 537.452 12,1% TOTAL 1.067.286 1.119.467 1.200.915 12,5% 2.064.872 2.320.383 12,4% (*) Não inclui co nsumo pró prio e vendas à CEP ISA Balanço Energético (GWh) Bal. Energético (MWh) 2T11 1T12 2T12 Var. 1S11 1S12 Var. Energia Requerida 1.333.988 1.394.721 1.473.569 10,5% 2.592.179 2.868.290 10,7% Energia Vendida (*) 1.069.249 1.119.828 1.201.269 12,3% 2.068.532 2.321.097 12,2% Perdas 264.740 274.893 272.300 2,9% 523.648 547.193 4,5% (*) Inclui venda às classes, co nsumo pró prio e vendas à CEP ISA 9
- 10. Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR 10
- 11. Distribuição – DEC e FEC (últimos 12 meses) ► CEMAR: No 2T12, os índices DEC e FEC aumentaram, respectivamente, 10,6% e 0,2% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. DEC (horas) FEC (vezes) 21,7 11,6 11,5 0,2% 19,6 10,6% 2T11 2T12 2T11 2T12 11
- 12. Agenda ► Introdução ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros 12
- 13. Resultados Trimestrais EBITDA Ajustado ► No 2T12, houve a compensação não-recorrente de custos referentes à compra de energia que foram reconhecidos a maior em exercícios anteriores. Desta forma, a compra de energia do trimestre está a menor em R$9,8 milhões, dos quais R$2,3 milhões são referentes a 2011 e R$7,5 milhões são referentes ao 2T11. 13
- 14. Resultados Trimestrais Lucro Líquido Ajustado ► No 2T12, o impacto líquido do ajuste feito na compra de energia foi de R$5,4 milhões. 14
- 15. Endividamento: Cronograma de Vencimento Dívida Bruta Consolidada (100% CEMAR + 25% Geramar) 103,3 Geramar 401,6 - 118,2 - 165,5 - 158,7 1.538,5 - 141,1 103,3 CEMAR 553,2 Dívida Bruta Curto Prazo 2013 2014 2015 2016 Após 2016 15
- 16. Dívida Líquida – Consolidado 100% CEMAR + 25% Geramar Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) (últ. 12 meses) 2,1 2,0 2,0 2,1 2,2 1.082,6 1.108,3 (4,2) 994,2 974,6 1.002,4 537,6 1.641,7 1.108,3 2T11 3T11 4T11* 1T12 2T12 Dív. Bruta Ativo Reg. Disponível Dív. Líq. Líquido 16
- 17. Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações 65,11% CEMAR + 25% Geramar Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) (últ. 12 meses) 2,1 2,1 2,1 2,2 2,2 (2,7) 356,6 674,7 681,7 735,0 751,0 661,5 1.104,9 751,0 2T11 3T11 4T11* 1T12 2T12 Dív. Bruta Ativo Reg. Disponível Dív. Líq. Líquido 17
- 18. Investimentos Equatorial ► CEMAR: No 2T12, os investimentos totais atingiram R$138,1 milhões, dos quais R$101,0 milhões são próprios e R$37,1 milhões no Programa Luz Para Todos. INVESTIMENTOS (R$MM) 2T11 1T12 2T12 Var. 1S11 1S12 Var. CEMAR Próprio (*) 63,8 73,8 101,0 58,1% 106,4 174,8 64,2% PLPT 46,8 44,5 37,1 -20,7% 84,5 81,7 -3,4% Total 110,7 118,4 138,1 24,8% 191,0 256,5 34,3% Geramar Geração 0,0 0,2 0,0 -9,3% 0,2 0,2 0,1% TOTAL EQUATORIAL 110,7 118,5 138,1 24,8% 191,2 256,7 34,3% (*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT 18
- 19. Contatos Eduardo Haiama Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Thomas Newlands Relações com Investidores Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635 Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607 Email: ri@equatorialenergia.com.br Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri 19
- 20. Aviso • As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM. • Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento. • As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. • Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 20