Project Work MIB23 e MFA23 - PwC
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Il documento analizza le strategie ESG delle principali banche, evidenziando che la maggioranza di esse è esposta a settori con elevato impatto climatico e ha adottato misure per finanziare progetti sostenibili. Sono state presentate analisi quantitative e qualitative riguardanti le esposizioni e le strutture organizzative coinvolte nella gestione dei rischi ESG. Inoltre, tutte le banche stanno sviluppando strategie dedicate per allinearsi agli obiettivi di sostenibilità stabiliti dalle normative europee.
Project Work MIB23 e MFA23 - PwC
- 1. PILLAR III ON ESG RISK: L’analisi comparativa delle strategie ESG adottate dai principali Gruppi bancari Andrea Borrelli Carolina Carpino Francesco Castagna Alessandra Garritani Romolo Nardi Michela Russo MFA - MASTER IN FINANZA AVANZATA, RISK, FINTECH & BIG DATA MIB – MASTER IN BILANCIO, AUDIT, CONTROLLING & CONSULTING
- 2. Logo azienda 2/16 Agenda A) Presentazione del team B) Executive summary C) Contesto di riferimento D) Metodologia & analisi comparativa E) Conclusioni
- 3. Logo azienda 3/16 Andrea Borrelli Carolina Carpino Francesco Castagna Alessandra Garritani Romolo Nardi Michela Russo Presentazione del Team
- 4. Logo azienda 4/16 Premessa e obiettivi Metodologia Risultati • la maggior parte delle banche presenta esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico; • sei banche su nove hanno emesso obbligazioni con la finalità di finanziare progetti sostenibili, mentre la totalità del campione ha erogato prestiti sostenibili; • tutte le banche stanno sviluppando strutture ad hoc adibite alla definizione, pianificazione e gestione delle strategie ESG. Con la Legge n. 282, 19 ottobre 2016, denominata “Accordo di Parigi”, ed entrata in vigore il 4 novembre 2016, i Paesi UE si sono impegnati ad intraprendere un percorso finalizzato a ridurre le emissioni di CO2 che si concluderà entro il 2050 (Obiettivo net zero). L’obiettivo del lavoro svolto ha riguardato l’analisi comparativa delle strategie ESG poste in essere dalle Banche oggetto del campione di analisi. Le informazioni relative ai rischi ESG, come previste dal Regolamento (UE) n. 2021/637, sono state reperite tramite i Pillar III pubblicati al 31.12.2022. Il campione di Banche oggetto di analisi ha riguardato le «Large Institutions», in quanto soggette ad obbligo di disclosure on ESG risk a partire dal 31.12.2022, di cui sei italiane e tre estere. Definito il campione si è proceduto: • predisposizione di un Database unico; • definizione dei Key Risk Indicator quali-quantitativi; • analisi delle evidenze emerse. Executive summary
- 5. Logo azienda Il Regolamento (UE) n. 852/2020 5/16 High-Level Expert Group on sustainable finance – Report on financing a sustainable European economy Commissione UE: Action Plan on Financing Sustainable Growth EBA- EBA Action plan on sustainable finance Accordo di Parigi Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile Technical Expert Group (TEG):“Final report on EU Taxonomy” EBA- Draft ITS on Pillar 3 disclosures on ESG risks (consultation paper, templates and instructions) EBA-Final Draft ITS on Pillar 3 disclosures on ESG risks (Final paper, templates and instructions) Phase in period Prima disclosure dei Template e delle Table Marzo 2018 Aprile 2016 Marzo 2020 Gennaio 2022 2022-2024 Gennaio 2018 Dicembre 2019 Marzo 2021 Dicembre 2022 Il Regolamento (UE) n. 575/2013 Il Regolamento 2088/2019 L'Atto Delegato (UE) n. 4987/2021 Regolamento di esecuzione n. 2453/2022 Il Regolamento (UE) n. 637/2021 Contesto di riferimento
- 6. Logo azienda 6/16 *Il Template 1 sarà pubblicato a partire dalla Reference Date Dicembre 2022 adottando un approccio transitorio fino a Giugno 2024 Qualitative tables Mitigating actions Template 1 Qualitative information on Environmental Risk Template 2 Qualitative information on Social risk Template 3 Qualitative information on Governance risk 31/12/22 31/12/22 31/12/22 Ref.date Quantitative templates Climate change Transition risk Climate change Physical risk Mitigating actions Template 1 Credit quality of exposures by sector. Scope 3 Emissions. Template 2 Loans collateralized by immovable property –by EPC Template 3 Alignment metrics on relative scope 3 emissions Template 4 Exposures in the banking book to top carbon-intensive firms Template 5 Banking book, exposures subject to physical risk Template 6- 7 - 8 GAR – Green Asset Ratio Template 9 BTAR - Banking Book Taxonomy Alignment Ratio Template 10 Other climate change mitigation actions Phase-in* 31/12/22 31/12/23 31/12/22 31/12/22 Ref.date 31/12/23 30/06/24 31/12/22 WHAT Large Institutions (che hanno emesso titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato di qualsiasi Stato membro). Enti creditizi che rispettano uno dei requisiti elencati all’art. 4 (146) della CRR II: § G-SII; O-SII; § Uno dei tre maggiori entri nello Stato membro; § Totale attivo superiore/pari 30 mld €. WHO Di seguito si indicano i soggetti obbligati alla disclosure dei template e delle table ESG riportati successivamente in linea con il Regolamento n. 637/2021: Contesto di riferimento
- 7. Logo azienda 7/16 La sostenibilità non è più intesa come mero rispetto dell’ambiente esterno bensì riguarda una visione più ampia. Per questo, tale concetto, viene considerato parte integrante del modello bancario italiano ed estero al fine di ridurre l’impatto ambientale della banca stessa, agire nel rispetto dei collaboratori e dei diritti umani. KEY INDICATORS QUANTITATIVI KEY INDICATORS QUALITATIVI ü Incidenza delle esposizioni * sul totale attivo; ü Rapporto delle singole categorie di esposizioni* sul totale complessivo delle stesse; ü Peso delle classi di stadio 2 e 3 sul totale delle esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico; ü Incidenze di «tre classi di ateco» sul totale delle esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico; ü Incidenza delle esposizioni* garantite da beni immobili commerciali e residenziali e delle garanzie ottenute acquisendone il possesso: immobili commerciali e residenziali, sul totale complessivo; ü Incidenze dei prestiti e delle obbligazioni non allineate alla Tassonomia Europea sul totale complessivo; ü Peso dei prestiti e delle obbligazioni sul totale attivo. ü Organi coinvolti ü Obiettivi ü Meeting SAL interni ü Gender equality CdA Nel caso in esame il campione di banche analizzato riguarda sei banche italiane e tre estere. • Bper • Bpm • Credem • Intesa Sanpaolo • Monte dei Paschi di Siena • Unicredit • Deutsche Bank • Santander • Société Générale * verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico e verso settori diversi da quelli che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico Metodologia & analisi comparativa
- 8. Logo azienda 8/16 Incidenza del totale delle esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico e delle esposizioni verso settori diversi da quelli che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico rapportato al totale attivo di ciascuna banca. Rapporto delle differenti esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico e non, sul totale complessivo delle stesse. ü L’incidenza varia da un valore del 18% ad un valore del 35%. ü Le banche presentano in media un valore maggiore delle esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico. Metodologia & analisi comparativa 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico Esposizioni verso settori diversi da quelli che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico Banca 1 30% Banca 2 35% Banca 3 28% Banca 4 24% Banca 5 22% Banca 6 30% Banca 7 20% Banca 8 18% Banca 9 28% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9
- 9. Logo azienda 9/16 Apertura per stadio 2 e 3 delle esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico. Incidenze di «tre classi di ateco» che costituiscono almeno il 70% del totale delle esposizioni verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico. ü Vi è in media una maggiore incidenza di esposizioni in stadio 2 rispetto a quelle in stadio 3. ü L’incidenza delle esposizioni per classi di stadio risulta essere mediamente in linea per tutte le banche. ü L’ Attività Manifatturiera ha mediamente un peso maggiore rispetto alle altre tipologie di esposizioni. ü Il Commercio all’ingrosso e dettaglio ha in media un peso superiore rispetto alle attività immobiliari. Metodologia & analisi comparativa 37% 42% 51% 25% 35% 38% 23% 20% 32% 21% 18% 26% 18% 19% 21% 29% 19% 19% 13% 11% 8% 40% 9% 10% 16% 23% 22% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 C Attività manifatturiera G Commercio all'ingrosso e al dettaglio; riparazione di autoveicoli e motocicli L. Attività immobiliari 16% 12% 4% 13% 12% 29% 8% 10% 22% 4% 6% 2% 3% 3% 6% 4% 4% 3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 STADIO_2 STADIO_3
- 10. Logo azienda 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Obbligazioni Prestiti 10/16 Rappresentazione delle esposizioni che sono finalizzate a supportare gli obiettivi di adattamento e mitigazione dei cambiamenti climatici ma che tuttavia non risultano in linea allo standard della Tassonomia Europea. ü La concessione di prestiti e l’erogazione di obbligazioni è in media pari al 1% del totale degli asset. ü In media vi è una maggiore incidenza di prestiti per l’intero campione. *Si astiene dalla pubblicazione della Tab. 10 nel Pillar III * Incidenza degli strumenti finanziari - prestiti ed obbligazioni – sul totale dell’attivo. Metodologia & analisi comparativa 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Obbligazioni Prestiti Totale complessivo
- 11. Logo azienda 11/16 AREA UE AREA UE Incidenza delle esposizioni garantite da beni immobili commerciali e residenziali e da garanzie ottenute acquisendone il possesso: immobili residenziali e commerciali e rappresentazione del livello di efficienza energetica dell’AREA UE ü Vi è una maggiore incidenza di prestiti garantiti da immobili residenziali rispetto alle altre due categorie in esame. ü Vi è in media una maggiore incidenza di esposizioni garantite in classe energetica G rispetto a quelle in classe A. 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% BPER BPM CREDEM DEUTSCHE INTESA MPS SOCIÉTÉ GÉNÉRALE UNICREDIT Somma di A Somma di G Metodologia & analisi comparativa 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 AREA_UE Di cui Garanzie ottenute acquisendone il possesso: immobili residenziali e commerciali Di cui prestiti garantiti da immobili commerciali Di cui prestiti garantiti da immobili residenziali 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Somma di A Somma di G
- 12. Logo azienda 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 AREA_NO_UE Di cui Garanzie ottenuteacquisendone il possesso: immobili residenziali e commerciali Di cui prestiti garantiti daimmobili commerciali Di cui prestiti garantiti daimmobili residenziali 12/16 AREA NO UE AREA NO UE ü L’analisi ha interessato esclusivamente tre banche, come si evince nel grafico, poiché le restanti risultano prive di valori significativi. 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% BPER BPM CREDEM DEUTSCHE INTESA MPS SOCIÉTÉ GÉNÉRALE UNICREDIT Somma di A Somma di G ü Vi è una maggiore incidenza di prestiti garantiti da immobili commerciali e da immobili residenziali. Dall’analisi dell’area non UE, invece, ciò che appare è che due banche seppur operino all’estero hanno prestiti non garantiti da immobili. * * * Incidenza delle esposizioni garantite da beni immobili commerciali e residenziali e da garanzie ottenute acquisendone il possesso: immobili residenziali e commerciali e rappresentazione del livello di efficienza energetica dell’AREA NO UE Metodologia & analisi comparativa 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% Banca 2 Banca 3 Banca 9 Somma di A Somma di G
- 13. Logo azienda 13/16 Valutazione qualitativa – ESG *Organi in esame: CDA, Comitato ESG, Comitato Controllo Interno Rischi e Sostenibilità, Comitato Sostenibilità, Comitato Risk Managment interfunzionale e Comitato Credit Strategy, Group Strategy & ESG Group, Chief Sustainability Officer Stakeholder Engagement, Vice Amministratore Delegato. Banca Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 9 Organi Coinvolti* Meeting SAL interni Obiettivo Net zero 3 4 5 3 2 3 4 2 4 Trimestrale Mensile Trimestrale Trimestrale N/A N/A Trimestrale N/A Mensile 2050 2030-2050 2030 2030-2050 2022-2025 2050 2050 N/A 2030-2050 2 3 Metodologia & analisi comparativa
- 14. Logo azienda 40% 39% 80% 40% 30% 60% 61% 20% 60% 70% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Banca 2 Banca 3 Banca 5 Banca 6 Banca 8 DONNE UOMINI 14/16 Rappresentazione della gender equality all’interno del Consiglio di Amministrazione ü Le banche analizzate presentano in media una percentuale di quote rosa omogenea seppur inferiore al 50%. Il grafico in esame, non ricomprende tutte le banche del campione, poiché non tutte hanno reso pubblica all’interno del Pillar III l’informazione in oggetto. Metodologia & analisi comparativa
- 15. Logo azienda 15/16 Le banche hanno in media una medesima percentuale di esposizioni verso settori che contribuiscono/che non contribuiscono fortemente al cambiamento climatico rapportate al totale attivo, mostrando un’alta incidenza di quelle verso settori che contribuiscono fortemente al cambiamento climatico. Per le suddette esposizioni le banche presentano una maggiore concentrazione in «stadio 2» mentre una concentrazione meno rilevante di esposizioni in «stadio 3». Gli strumenti finanziari, di cui prestiti ed obbligazioni non allineati alla Tassonomia Europea, non incidono in maniera significativa sul totale dell’attivo. I prestiti presentano una percentuale superiore delle obbligazioni per tutto il campione di banche oggetto di analisi. Gli immobili residenziali rappresentano la tipologia di garanzia maggiormente presente nell’area UE e non UE, mentre per ciò che concerne le garanzie ottenute acquisendone il possesso, queste rappresentano una percentuale irrisoria. Le esposizioni presentano un livello di efficienza energetica mediamente omogeneo per le classi analizzate. Le banche stanno allineando le proprie strategie di business alle tematiche ESG istituendo nuovi organi di competenza, effettuando meeting interni, predefinendo obiettivi e garantendo una parità di genere all’interno del CdA. Conclusioni
- 16. Logo azienda Grazie per l’attenzione 16/16