跨越定時定額投資(下)-一枝獨秀
- 1. 第一章 跨越定時定額投資 ( 下 ) 一枝獨秀 （ Beyond Dollar-Cost Averaging ）
- 2. 這些方法包含了幾個重要的投資觀念： ◎ 資產配置： 股票型基金與貨幣型基金 相互搭配的投資組合 ◎ 投資組合再平衡： 股票型與貨幣型基 金的部位比重回調
- 3. ◎ 低買高賣： 固定比率投資法比重回調 過程中所呈現低檔加碼、 逢高停利的現象 ◎ 逆勢操作： 定期變額與槓桿變額投資 法中股票型基金虧損加碼、 盈利減碼的機制
- 4. 五種定時投資法運作時所呈現的特性： ◎ 當市場出現上下波動，無任何明顯趨勢 時，運作的狀況最為良好，但在長期的 多頭市場中（如 1982~1987 年）， 投資組合績效會有落後的現象， 特別是最後兩種投資法
- 5. ◎ 減少投資焦慮與猜測，明確的規則告 訴你投資的時點與投資的金額 ◎ 亦可運用在股票與債券的投資配置上 ◎ 最大的風險來自於在長時間的熊市中 「棄逃」，喪失低點累積大量部位的 機會
- 6. 愛因斯坦（ Albert Einstein ）： 「盡可能地簡化事情，但不要將事情 本身視為簡單（ Make everything as simple as possible, but not simpler ）」
- 9. 定時定額透過分批買進方式分散投資風險，隨著時間的經過，當握有部位不斷累積增加，最後投資部位所展現的特性也 會跟單筆投資越來越相似 ，經常遭遇下圖中 A 下跌到 B 、 C 下跌到 D 及 E 下跌 到 F 的狀況
- 12. 重要的投資概念如 資產配置 、 投資組合再平衡 、 低買高賣 與 逆勢操作 等，除了必須隨著市場環境變化而做些修正外，如何 將這些機制整合 成投資人可以運用的投資方法就成了首要課題，亦是此書著作的目的