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- 1. SESION 1 EL CREDITO Las definiciones con relación al crédito pueden ser muy diversas, podríamos decir por ejemplo que, el crédito es una forma de obtener y otorgar financiamiento por medio de un acuerdo entre el deudor y el acreedor, por el cual y bajo ciertas condiciones el acreedor presta un servicio o entrega un bien a cambio del compromiso de pago a futuro del deudor. Desde el punto de vista bancario y/o financiero podemos también manifestar que es una función esencial de la banca; ya que es la entrega de dinero con el compromiso de devolución futura para que el cliente pueda atender o satisfacer una necesidad actual; por supuesto con los costos (interés) que éste procedimiento implica. ELEMENTOS FUNDAMENTALES DEL CRÉDITO El deudor; es el solicitante del crédito, quien recibe el bien o el servicio, por el cual solicita se le otorgue un plazo (pago a futuro) para su cancelación. Acreedor; es quien otorga el crédito, quien entrega el bien o presta el servicio. Monto; corresponde al importe que se entrega al deudor el mismo que será devuelto en el plazo pactado. Plazo; es el tiempo que el acreedor le concede al deudor para que cancele el monto adeudado. Condiciones; los condicionamientos pueden ser diversos, que pueden ser la tasa de interés, comisiones, garantías, etc., así como también el condicionamiento en la utilización integral de los productos y servicios del banco CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Por razones inherentes al crédito, estos pueden ser clasificados de la siguiente forma: SEGÚN SU SITUACION Créditos Vigentes Son aquellos créditos que se encuentran bajo los parámetros acordados en lo referente a las amortizaciones y/o cancelación, es decir se encuentran al dáa en sus pagos. Créditos Vencidos
- 2. Son aquellos créditos que habiéndose cumplido los plazos acordados para su amortización o cancelación, estos no se han realizado; y consecuentemente tienen que ser ingresados a vencidos; desde el punto de vista contable deben ingresarse a vencidos todos aquellos créditos que hayan transcurrido 15 días desde la fecha de su vencimiento, excepto los sobregiros que serán ingresados a los 31 días; otro tratamiento especial tiene las deudas provenientes del Leasing, que se ingresan a los 30 días el valor cuota de la operación y a los 90 días el capital insoluto de la deuda. Créditos Refinanciados Crédito directo, sobre el cual se producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original por dificultades en la capacidad de pago del deudor; en éste caso cabe la probabilidad de aminorar el monto de la cuota y ampliar el plazo para que se adecúe a la nueva capacidad de pago del deudor, y pueda cumplir convenientemente con sus obligaciones financieras. Créditos Reestructurados Crédito directo, sujeto a la reprogramación de pagos aprobada en el proceso de reestructuración, de concurso ordinario o preventivo, según sea el caso, conforme a la Ley General del Sistema Concursal. Dentro del trámite de un banco se puede reestructurar también un crédito cuando presenta condiciones especiales para que ello ocurra, por ejemplo un crédito que no podrá ser pagado por algún desastre natural imprevisible, se puede proceder a reestructurar el crédito, proporcionándole si el caso amerita un nuevo capital al deudor para que pueda generar nuevamente fuente de pago. SEGÚN SU TIPO Según la definición que da la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) en su Resolución N 11356 – 2008, los créditos pueden ser: Créditos directos: Representa los financiamientos que, bajo cualquier modalidad, las empresas del sistema financiero otorguen a sus clientes, originando a cargo de éstos la obligación de entregar una suma de dinero determinada, en uno o varios actos, comprendiendo inclusive las obligaciones derivadas de refinanciaciones y reestructuraciones de créditos o deudas existentes. Créditos indirectos o créditos contingentes: Representan los avales, las cartas fianza, las aceptaciones bancarias, las cartas de crédito, los créditos aprobados no desembolsados y las líneas de crédito no utilizadas, otorgados por las empresas del sistema financiero. SEGUN SU MODALIDAD
- 3. Según la modalidad los créditos pueden ser: Créditos de corto plazo, otorgados por plazos menores a un año, destinados generalmente a capital de trabajo. Créditos de mediano plazo, son aquellos que se otorgan a plazos entre uno y cinco años, destinados mayormente a la adquisición de repuestos, reparaciones o adquisiciones de bienes de capital menores. Créditos a largo plazo.- Sirven para financiar bienes inmuebles, bienes muebles, cuyo valor es significativo y su nivel de rentabilidad se da a través del tiempo esperado, y por ello el plazo extenso para otorgarlos. Para todos ellos se tienen diversos productos financieros como: - Avances en Cta. Cte. - Sobregiros bancarios. - Descuentos. - Prestamos. - Factoring. - Arrendamiento Financiero. - Lease back. - Pignoraticio. SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS) Según la clasificación por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros, mencionada en la Resolución SBS Nº 11356 publicada el 21 de Noviembre del año 2008; tenemos los siguientes tipos de crédito: a) Créditos Corporativos Aquellos otorgados a personas jurídicas que poseen un nivel de ventas anuales mayor a S/. 200 millones de Nuevos Soles. Para determinar este criterio se utilizarán los EE FF auditados más recientes de la empresa. b) Créditos a Grandes Empresas
- 4. Aquellos otorgados a personas jurídicas que poseen al menos una de las siguientes características: a. Ventas anuales mayores a S/. 20 millones de Nuevos Soles pero no mayores a S/. 200 millones de Nuevos Soles, de acuerdo a los EE FF más recientes. b. El deudor es emisor de instrumentos de deuda en el mercado de capitales. En caso las ventas anuales excediesen de S/. 200 millones de Nuevos Soles por dos (2) años consecutivos, los créditos del deudor deberán reclasificarse como créditos corporativos. Asimismo, si las ventas anuales fuesen no mayores a S/. 20 millones de Nuevos Soles durante dos (2) años consecutivos, los créditos deberán reclasificarse como créditos a medianas empresas. c) Créditos a Medianas Empresas Otorgados a personas jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema mayor a S/. 300,000 Nuevos Soles (o su equivalente en ME) y ventas anuales no mayores a S/. 20 millones de Nuevos Soles. El nivel de endeudamiento deberá corresponder a la última información crediticia emitida por la SBS, incluyendo el nuevo crédito que otorgue la empresa. Si las ventas anuales del deudor fuesen mayores a S/. 20 millones de Nuevos Soles durante dos (2) años consecutivos o el deudor hubiese realizado alguna emisión en el mercado de capitales, los créditos del deudor deberán reclasificarse como créditos a grandes empresas o corporativas, dependiendo del nivel de ventas que alcance. Asimismo, si el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero fuese no mayor a S/. 300,000 Nuevos Soles por seis (6) meses consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados como créditos a pequeñas empresas o a microempresas, dependiendo del nivel de endeudamiento. Se considera también como créditos a medianas empresas a los créditos otorgados a personas naturales que posean un endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) superior a S/. 300,000 Nuevos Soles. El nivel de endeudamiento deberá corresponder a la última información crediticia emitida por la SBS, incluyendo el nuevo crédito a otorgar. d) Créditos a Pequeñas Empresas Son aquellos créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización y/o prestación de servicios, otorgado a personas naturales ó jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (excepto los créditos hipotecarios) es superior a S/. 20,000.00 Nuevos Soles, pero no mayor a S/. 300,000.00 Nuevos Soles (o su equivalente en moneda extranjera) e) Créditos a Microempresas
- 5. Son los créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) en no mayor a S/. 20,000.00 Nuevos Soles (o su equivalente en moneda extranjera) f) Créditos de Consumo Revolventes Son los créditos que se otorgan a las personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero, sin incluir créditos hipotecarios para vivienda, es no mayor a S/. 300,000.00 Nuevos Soles (o su equivalente en moneda extranjera). En éste tipo de créditos se permite que los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor. Se consideran dentro de éste tipo de crédito los productos que permiten reutilizaciones parciales, es decir, que tienen un componente revolvente y otro no revolvente. g) Créditos de Consumo no Revolventes Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero, sin incluir créditos hipotecarios para vivienda, es no mayor a S/. 300,000.00 Nuevos Soles (o su equivalente en moneda extranjera). En éste tipo de crédito no se permite que los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor. Se consideran dentro de éste tipo de crédito, los créditos otorgados a las personas naturales reembolsables por cuotas, siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables por el deudor. h) Créditos Hipotecarios para Vivienda Son aquellos créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas. CRÉDITOS SEGÚN EL RIESGO Adicionalmente a las clasificaciones anteriormente descritas, también tenemos la clasificación según el riesgo del deudor, los créditos de estos pueden ser considerados como sigue: CATEGORIA NORMAL (0) El deudor es capaz de atender holgadamente todos sus compromisos financieros. Situación financiera líquida con bajo nivel de endeudamiento y adecuada estructura del mismo en relación a su capacidad de generar utilidades.
- 6. Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones. CATEGORIA CON PROBLEMAS POTENCIALES (1) El análisis demuestra que el deudor puede cumplir con sus compromisos financieros; sin embargo presenta situaciones que de no ser controladas o corregidas oportunamente podrían comprometer la capacidad de pago del deudor. Muestra atrasos ocasionales y reducidos en el pago de sus créditos que no exceden los 60 días. CATEGORIA DEFICIENTE (2) El análisis demuestra que el deudor tiene problemas para atender normalmente sus compromisos financieros; presenta una situación financiera débil y un nivel de flujos que no le permite atender el pago total del capital e intereses de sus deudas. Muestra atrasos en sus pagos mayores a sesenta (60) días y que no excedan de ciento veinte (120) días. CATEGORIA DUDOSO (3) El análisis del flujo de fondos del deudor demuestra que es altamente improbable que pueda atender la totalidad de sus compromisos financieros, tiene alto nivel de endeudamiento patrimonial, y se ve obligado a vender activos de importancia para la actividad desarrollada; sus atrasos son mayores a ciento veinte (120) días y que no excedan de trescientos sesenta y cinco (365) días. CATEGORIA PÉRDIDA (4) Las deudas de deudores incorporados en esta categoría se consideran incobrables, se encuentra en estado de insolvencia decretada, es probable que tenga dificultades para cumplir eventuales acuerdos de reestructuración. Muestra atrasos mayores a trescientos sesenta y cinco (365) días. EL CREDITO EMPRESARIAL Como ya dijimos anteriormente el crédito es una forma de obtener dinero para satisfacer una necesidad urgente; en el caso del crédito empresarial viene a ser la forma o las formas bajo las cuales una empresa puede obtener financiamiento sin necesidad de recurrir aún a un banco. EL FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL El financiamiento empresarial lo podemos definir como la obtención de recursos o medios de pago, destinados a la adquisición de capital de trabajo o de los bines de capital que una empresa necesita para su normal desarrollo y cumplimiento de fines y objetivos; de acuerdo a su origen las fuentes de financiamiento pueden agruparse en financiación interna y financiación externa, conocidas también como fuentes de financiamiento propias y ajenas.
- 7. En las fuentes de financiamiento interno tenemos: - Los créditos de los inversionistas; se da cuando los accionistas de la empresa dan una cantidad adicional de dinero a la empresa para llevar a cabo un proyecto o para alguna adquisición, sin que ello represente que están incrementando capital sino, solamente lo otorgan en calidad de préstamo a ser devuelto luego y probablemente con intereses devengados o ganados. - La emisión de obligaciones; nos referimos a la emisión de bonos subordinados, que son emitidos por las empresas para que sean adquiridas por los inversionistas interesados en rentabilizar su dinero, y por otro lado la empresa recibe dinero fresco para satisfacer sus necesidades de liquidez. En las fuentes de financiamiento externo se encuentran: - Créditos de los proveedores; es una forma de financiamiento externo, conocido también como “crédito no dinerario”, que consiste en obtener a través de los proveedores créditos no en efectivo, sino en bienes, como por ejemplo mercadería, insumos, materia prima, etc.; que en la mayoría de los casos no implican el pago de intereses, considerándose por ello como un crédito “sin costo”; claro está que en éste caso debe existir una marcada confianza entre el proveedor y el cliente; es la forma más usual de obtener financiamiento por parte de las empresas. - Diferir cuentas por pagar; también se puede mencionar como una fuente de financiamiento externo, porque a través de la gestión de prorrogar o ampliar los vencimientos de los créditos obtenidos de los proveedores, las empresas pueden tener una mayor cantidad de tiempo para manipular o reinvertir el dinero obtenido por la venta de la mercadería entregada al crédito, se debe tener buen cuidado en evitar que las empresas distraigan éste recurso en otro tipo de adquisiciones ya que traerían consigo la falta de recursos líquidos para asumir sus obligaciones con los proveedores. Esta actividad también permitirá a las empresas afrontar eventuales problemas de liquidez. - Crédito bancario o financiero; puede darse ya en el caso en el cual las empresas hayan agotado las fuentes de financiamiento internas y externas mencionadas, entonces recurren al financiamiento bancario o financiero; para lo cual deben mantener un buen equilibrio en sus estados financieros, con bajo nivel de endeudamiento y demostrada capacidad de pago, a fin de que las instituciones financieras puedan otorgarle el préstamo solicitado para satisfacer las necesidades inmediatas.
- 8. CUANDO RECURRIR AL CRÉDITO BANCARIO Los empresarios deben tener un buen manejo de sus costos, ya que los gastos financieros tendrán incidencia en ellos, para poder recurrir a un financiamiento bancario deben tener un buen equilibrio en cuanto a su costo y beneficio; a la vez el banco evaluará la solicitud para ver la viabilidad del crédito en baso al destino que se le dará a los recursos brindados y que éstos sean generadores de fuentes de pago del crédito otorgado. USO DEL FINANCIAMIENTO - Capital de trabajo.- Se da cuando la empresa presenta desfases de capital de trabajo para financiar sus activos corrientes, motivados por la demora en las cobranzas, por adquisiciones imprevistas con ofertas, pedidos ya realizados por campaña, temporada y/o estacionalidad, entonces recurren al banco para obtener financiamiento a corto plazo, para lo cual deberá demostrar capacidad de pago y ofrecer las fuentes de repago para poder reforzar y viabilizar la operación crediticia. - Inversión.- Es cuando la empresa necesita expandir sus actividades comerciales, productivas, manufactureras, etc., o renovar sus maquinarias, disminuir sus costos, o adquirir bienes de capital, entonces necesita un financiamiento bancario, pero éste tipo de créditos no tienen un impacto inmediato en las rentabilidades para las empresas, entonces se opta por lo general a otorgar el crédito a mediano o largo plazo, debiendo revisarse muy bien la viabilidad de la inversión. CASO PRACTICO - TALLER: Analizar el sector bancario y de las cajas municipales, comparando la información de cómo se encuentra la situación de los créditos comerciales en ambos sectores, comparando incluso índices de morosidad y comparando tasas de interés.