Apresentação Call 4T11
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No quarto trimestre de 2011, a Receita Líquida da empresa atingiu R$263,6 milhões, um crescimento de 41,8%. O NOI alcançou R$241,7 milhões, um crescimento de 46%, e o EBITDA ajustado foi de R$208,3 milhões, um crescimento de 50,7%. A empresa também adquiriu o Shopping Jardim Sul e inaugurou o Mooca Plaza Shopping nesse período.
Apresentação Call 4T11
- 1. Apresentação dos Resultados do 4T11
- 2. Receita Líquida No 4T11, a Receita Líquida atingiu R$263,6 milhões, um crescimento de 41,8%. Distribuição da Receita Bruta 4T11 Evolução da Receita Líquida (R$ mil) 1.0% 0.3% 53.0% 861.475 3.7% 74.0% 57,7% 6.5% 41,8% 546.437 14.5% 263.642 8.6% 185.941 12.4% 4T10 4T11 2010 2011 2
- 3. NOI NOI alcançou R$241,7 milhões no trimestre, um crescimento de 46,0%. Evolução do NOI Mesmos Shoppings Evolução do NOI (R$ mil) (R$ mil) 23,2% 59,0% 772,572 562,133 24,3% 456,170 46,0% 485,821 241,728 186,914 165,544 150.367 4T10 4T11 2010 2011 4T10 4T11 2010 2011 3
- 4. EBITDA e FFO Encerramos o trimestre com um EBITDA ajustado de R$ 208,3 milhões, um crescimento de 50,7%. Evolução do EBITDA Ajustado (R$ mil) Evolução do FFO Ajustado (R$ mil) 16,1% 58,8% 684,813 330,981 285,043 31,0% 50,7% 431,157 208,258 93,068 138,198 71,027 4T10 4T11 2010 2011 4T10 4T11 2010 2011 4
- 5. Lucro Líquido Excluindo a variação cambial, os efeitos não-caixa e a propriedade para investimentos, o Lucro Líquido ajustado atingiu R$90,6 milhões, um aumento de 56,2% no trimestre. Evolução do Lucro Líquido Ex-propriedade para Investimento (R$ mil) 17,1% 308,890 263,707 56,2% 90,618 57,998 4T10 4T11 2010 2011 5
- 6. Aluguel e Vendas O SSR atingiu nível recorde pelo terceiro trimestre, aumentando 15,2%. Enquanto o SSS registrou um aumento de 8,8%. Evolução SSR (%) 14.3% 15.2% 13.4% 14.2% 12.3% 12.0% 9.9% 10.1% 10.1% 9.7% 8.8% 8.6% 8.0% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Evolução SSS(%) 16.2% 16.6% 13.2% 11.0% 11.8% 8.8% 10.0% 8.8% 8.7% 8.3% 6.4% 5.1% 3.5% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 6
- 7. Destaques Operacionais O Leasing Spread Renovações atingiu 27,3%, superando 27% pelo quinto trimestre consecutivo. Leasing Spread Renovações (%) 28.1% 29.8% 27.7% 27.4% 27.3% 22.5% 22.3% 18.3% 14.7% 8.1% 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 7
- 8. Aquisições A aquisição do Shopping Jardim Sul em conjunto com a inauguração do Mooca Plaza Shopping consolida a BR Malls como maior operadora de shoppings do Estado de São Paulo Informações Gerais da Transação Investimento R$460 milhões Participação BR Malls 100% R$ 37,9 milhões no primeiro ano NOI R$50,1 milhões estabilizado 8,2% no primeiro ano Cap Rate 10,9% estabilizado Retorno TIR real e desalavancado de 11,5% Shopping Jardim Sul: Fundo de Potencial distribuição de quotas do Investimento fundo no varejo, elevando a TIR •Localização: Morumbi – São Paulo Imobiliário para 12,5% •ABL: 30.800 m² Aquisição de dois terrenos próximos ao •Número de Lojas: 190 Multi-Uso shopping com total de 14,3 mil m² por • Vagas de Estacionamento: 1.350 R$ 30 milhões 8
- 9. Inauguração Mooca Plaza Shopping Mooca Plaza Shopping •inauguração em 29 de novembro de 2011; •100% do ABL comercializado •85% do ABL aberto na data da inauguração •ABL Total (m²): 41.964 •ABL Próprio (m²): 25.178 •NOI estabilizado BRMALLS: R$35,6 milhões •TIR: 16,1% (real, desalavancada) 9
- 10. Projetos Greenfield – Demais Projetos Shopping Estação BH •ABL Total (m²): 37.051 •ABL Próprio (m²): 22.230 • % do Físico Realizado: 70,1% • ABL Comercializado: 82,3% •TIR (real e desalavancada): 20,5% •Inauguração: 2T12 São Bernardo •ABL Total (m²): 42.885 •ABL Próprio (m²): 25.731 •% do Físico Realizado: 26,0% •ABL Comercializado: 67,7% •TIR (real e desalavancada): 16,2% •Inauguração: 4T12 10
- 11. Projetos Greenfield Shopping Londrina Norte •ABL Total (m²): 32.601 •ABL Próprio (m²): 22.820 •% do Físico Realizado: 39,5% •ABL Comercializado:33,3% •TIR (real e desalavancada): 14,2% •Inauguração: 4T12 Catuaí Shopping Cascavel •ABL Total (m²): 30.000 •ABL Próprio (m²): 20.370 •% do Físico Realizado: 0,0% •ABL Comercializado: 0,0% •TIR (real e desalavancada): 16,2% •Inauguração: 4T13 11
- 12. Projetos Greenfield Shopping Vila Velha •ABL Total (m²): 64.238 •ABL Próprio (m²): 32.119 •% do Físico Realizado: 0,0% •ABL Comercializado: 0,0% •TIR (real e desalavancada): 22,6% •Inauguração: 4T13 Shopping Contagem •ABL Total (m²): 35.320 •ABL Próprio (m²): 24.724 •% do Físico Realizado: 0,0% •ABL Comercializado: 0,0% •TIR (real e desalavancada): 17,3% •Inauguração:4T13 12
- 13. Projetos Greenfield e Expansões Adicionaremos 36,3 mil m² através de expansões e 147,4 mil m² através de projetos greenfields até o ano de 2014 ABL Próprio Adicionada pelos Desenvolvimentos e Expansões 981.965 147.434 36.343 798.188 ABL Próprio Atual ABL Próprio - ABL Próprio - ABL Próprio Total Expansões Desenvolvimento 13
- 14. Posição de Caixa e Dívida A Companhia terminou o trimestre com R$452,0 milhões em caixa. Posição de Caixa e Dívida Líquida (R$ milhões) -41,0% vs 3T11 12,6% vs 3T11 32,4% vs 3T11 452.0 (3,204.0) (2,752.0) Caixa Dívida Bruta Dívida Líquida 14
- 15. Perfil da Dívida Perfil de dívida de longo prazo, diversificado e com duração média de 13 anos. Cronograma de Amortização da Dívida (R$ milhões) 871 382 360 265 269 269 176 170 161 111 92 78 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 em diante 15
- 16. Mercado de Capitais No ano a BRMALLS a ação da BRMALLS valorizou 7,0%, superior a queda de 18,1% do índice Ibovespa. 130.00 120.00 110.00 7,0% 100.00 BRMALLS 90.00 IBOVESPA 80.00 -18,1% 70.00 60.00 16