台灣金融改革新機制AMC、FASC及RTC 組織功能研究探討
- 1. 台灣金融改革新機制─ AMC 、 FASC 及 RTC 組織功能研究探討 主講人：土地銀行高雄分行 襄理詹益裕 九十一年四月十日 國立中山大學 專題研究報告
- 2. 講師簡介－詹 益 裕 先生 現 職： 曾 任： 土地銀行 高雄分行襄理 經建行政技士、課員、領組 土地銀行人事評審委員會委員 土地銀行中山分行產業工會理事長 土地銀行訓練指導委員會委員 土地銀行儲金管理委員會 委員 土地銀行退休基金監督委員會委員 學歷証照： 國立中山大學企業管理研究所畢業 企管碩士 (MBA) 國立中興大學企管系畢業 ( 商學士 ) 考試院特考經濟行政人員考試及格 財政部証管會証券（高員級）考試合格 財政部証管會期貨（員級）考試合格 證券投資信託、證券投資顧問事業業務人員考試合格
- 3. 壹：台灣地區金融發展新趨勢 一、 Financial Deregulation( 金融自由化 ) 二、 Globalization ( 全球化 ) 三、 Securitization ( 證券化 ) 四、 Merger and Acquisition (M&A; 合併與併購 ) 五、 E- Commerce ( 金融業務電子商務化 ) 六、 Risk Control ( 風險控管 ) 貳：台灣地區金融機構不良資產 (Non-Performing Loan) 現況分析 一、國內不良資產 (NPL) 的定義 二、國內銀行不良資產現況分析 三、不良資產發生原因探討 四、我國金融機構不良資產處理方式
- 4. 參：台灣金融改革新機制─ AMC 、 FASC 、 RTC 的組織及功能 一、 AMC ─ 金融資產管理公司 Asset Management Corporation 二、 FASC─ 金融資產服務公司 Financial Asset Service Corporation 三、 AMC 與 FASC 業務運作關係 四、 RTC(F)─ 金融重建基金 Resolution Trust Corporation(Funds) 肆： AMC 、 FASC 、 RTC 運作成功關鍵因素研究探討 一、訂定金融機構處理 NPL 規範，加強金融監理與檢查 二、引進與培訓金融專業人才 三、 AMC 、 FASC 專業經營能力 四、資金籌措配套措施 五、金融經營及專業經理人的道德風險 六、金融主管機關與強制執行機關協商委託事宜 七、不動產房地市場的衝擊與影響
- 5. 壹、台灣金融發展新趨勢
- 6. 一、 Financial Deregulation 金融自由化 ( 一 ) 利率自由化 ( 二 ) 業務自由化 ( 三 ) 外匯自由化 ( 四 ) 開放金融機構之設立 二、 Globalization 全球化、國際化 ( 一 ) 金融業務國際化 ( 二 ) 金融營業據點國際化 三、 Securitization 金融證券化 ( 一 )Mortgage-Backed Security(MBS) 不動產抵押債權證券化 ( 二 )Assets-Backed Security(ABS) 金融資產證券化 ( 金融資產 : 汽車貸款、應收帳款債權、住宅貸款等 ) 四、 Merger and Acquisition(M&A) 合併與購併 ( 一 ) 擴大經濟規模─降低單位成本、提高競爭能力 ( 二 ) 提升經營效率─創造金融效率、提升金融技術 ( 三 ) 擴大經濟範疇─業務多元化、跨業經營、分散風險 Bank c. >Bank a. + Bank b. 說明： Bank a. 合併前 a. 銀行的價值 Bank b. 合併前 b. 銀行的價值 Bank c. 合併後 c. 存續銀行的價值
- 7. 五、 Electronic Commerce 金融業務電子商務化 ( 一 ) 網路銀行 ( 二 ) 行動銀行 ( 三 )B2B 、 B2C ( 四 ) 電子商務金流服務 六、 Risk Control ( 風險控管 ) ( 一 ) 金融監理及金融檢查 ( 二 ) 金融內部自行查核 ( 三 ) 金融防火牆規劃設計 ( 四 ) 金融機構資本適足率 ( 五 ) 金融機構信用評等
- 8. World Trade Organization─ 進入世界貿易組織 (WTO) 之衝擊與挑戰─ 台 灣地區金融業即將面臨一個新的競爭環境－進入 WTO ( World Trade Organization) 市埸後 , 金融商品百貨化、跨業經營、跨國服務，不但要與本國銀行競爭，更要與外國銀行在台設立的分行相互競爭，而這些挾其龐大資本額的著名外資銀行，無論是金融服務的資訊、品質及經營管理與信用方面，均比國內銀行優異，為了抗衡外資銀行挾其優勢登陸，台灣地區金融業的合併與金融控股公司，是無法避免的潮流和趨勢。
- 10. 一、前言 ( 一 ) 台灣金融機構家數共 489 家 ( 截至 90 年 6 月底止 )) 1. 本國銀行 52 家 2. 外商銀行 41 家 3. 信託公司 3 家 4. 信合社及農漁會信用部 362 家 5. 其他 31 家 ( 二 ) 金融機構分行數 5000 家以上 ( 平均每 6 平方公里一家 ) ( 三 ) 銀行授信信用評等 5P 原則 1. People 借款人 2. Purpose 資金用途 3. Payment 還款來源 4. Protection 債權保障 5. Perspective 授信展望 二、不良資產 (NPL) 定義 不良資產包括放款、透支、貼現、票據承兌、保證、外匯授信等已屆清償 ( 或未屆清償，但借款人之信用財務惡化，主張加速條款視為契約到期 ) ， 債權收回困難者。
- 11. 三、本國銀行不良資產 ( 逾期放款 ) 現況 Over Banking 、經濟不景氣及天災 (921 震災、象神、桃芝風災 ......) 影響，導致銀行體系授信品質惡化，逾放比率及金額節節高升。 中央銀行公佈截至 90 年 9 月底止： ( 一 ) 逾期放款 逾放總額新台幣 1 兆 1,201 億元，逾放比率 7.79% ( 二 ) 不良資產 不良資產總額新台幣 1 兆 6,571 億元，不良資產比率 11.53% ( 全國 授信放款總額共計新台幣 14 兆 3,765 億元 ) 四、不良資產發生原因 ( 一 ) 外在因素 1. 國際經濟不振、國內景氣持續低迷 2. 天災人禍：台灣 921 大地震、颱風、水災、美國 911 恐怖事 件。 ( 二 ) 內在因素 1. 借款人經營不善。 2. 失業率持續上升，償債能力薄弱。 3 . 不動產市場低迷，擔保品處分不易，影響債權收回。 4 . 農漁業經營困難。 5 . 銀行徵授信作業問題。 6 . 法院作業緩慢。
- 12. 表一：最近三年來本國銀行逾期放款及比率變化 統計表 註： 88 年 3 月底之逾放金額及逾放比率各為 6,372 億元及 4.99% ， 90 年 9 月 上述數據各增為 11,201 億元及 7.79% ，分別成長 75.78% 及 56.11% 單位：％ ７ . ７９％ 單位：億元 ４ . ９９％ ６ , ３７２億元 １兆１ , ２０１億元
- 13. 表二： 本國銀行逾期放款及比率統計表 ( 截至民國 90 年 9 月止 ) 註： 90 年本國銀行合計打銷呆帳新台幣 1,131 億元、政府大力 推動 AMC 、 FASC 、及 RTC 將有助金融機構機構處理不良資產 (NPL) 改善金融機構體質
- 14. 五、金融機構不良資產處理方式 ( 一 ) 逾期放款催收 1. 催告 ( 電催、信催、面催 ) 主、從債務人。 2. 採取保全措施 - 假扣押、假處分 ( 民訴法第 522 條 ) 。 3. 行使抵銷權 ( 民法第 334 條 ) 。 4. 和解分期償還。 5. 信用保證基金理賠 ( 中小企業信保、農信保 ...) 。 6. 第三人代為清償 ( 民法第 311 條 ) 。 7. 第三人承擔債務 ( 民法第 300 條 ) 。 8. 依法訴追確保銀行債權： (1) 取得執行名義 ( 強制執行法第 4 條 ) (2) 聲請強制執行 ( 二 ) 轉銷呆帳 依據財政部【金融機構轉列呆帳辦法】辦理轉銷 呆帳。 ( 三 ) 追索債權之清理 抑止新增逾期放款，清理不良資產， 改善體質結構，以提升經營績效，永續經營。
- 15. 參、台灣金融改革新機制─ AMC 、 FASC 、 RTC
- 16. 一、 AMC 機制 Asset Management Corporation 金融資產管理公司 ( 一 ) 設立過程 依據「金融機構合併法第 15 條」，銀行公會 33 家會員銀行投資 150 億 2 千萬元，成立台灣金聯資產管理公司 (Taiwan Asset Management Corporation, 簡稱 TAMCO) ，目前尚有中華開發、華南銀行、中國信託銀行、華僑銀行等正規劃中。 ( 二 ) 設立宗旨 1. 提供解決國內金融機構不良債權處理方案。 2. 成為金融業解決不良債權的最好合作夥伴。 3. 追求合理利潤並回饋股東 ( 包含金融機構 ) 。 4. 成為協助政府健全金融市場之機構。 5. 藉由多元化的處理方案與籌資管道，促進 國內不動產市場恢復生機。
- 17. ( 三 ) 業務範圍 1. 辦理金融機構金錢債權收買及處理業務。 2. 辦理金融機構金錢債權之評價或拍賣業務。 3. 接受金融機構委託處理其金錢債權及相關 業務。 4. 擔任公司之重整人或破產管理人。 5. 接受強制執行機關之委託及監督，依強制 執行法辦理金融機構聲請之強制執行事件。 6. 受託銀行應收債權催收作業。
- 18. 二、 FASC 機制 Financial Asset Service Corporation 金融資產服務公司 ( 一 ) 設立過程 依據「金融機構合併法第 15 條」、 「公正第三人認可及其公開拍賣程序辦法」 ，銀行公會 34 家會員銀行投資 17 億元成立「台灣金融資產服務公司」 Taiwan Financial Asset Service Corporation 簡稱 TFASC 。 ( 二 ) 設立宗旨 FASC 設立的宗旨係擔任金融機構合併法第十五條第一項第三款、第四款暨第三項所稱的「 公正第三人 」，將公司定位為具有公益及準司法強制執行性質，本獨立、客觀與公正精神，接受資產管理公司、金融機構或法院之委託， 辦理不良債權資產之評價、公開拍賣及金融機構聲請之強制執行事件業務 ， 期透過資訊公開化、透明化原則，促使 AMC 機制運作順暢，俾紓解法院辦理之法拍案件，提高金融機構處理不良債權之速度與效率。
- 19. ( 三 ) 業務範圍 1. 受資產管理公司之委託辦理抵押不動產 之公開拍賣。 2. 辦理由主管機關請法院委託準用強制執 行法規定之拍賣。 3. 受強制執行機關之委託及監督，辦理金 融機構聲請之強制執行事件。 4. 辦理金融機構金錢債權評價業務。 5. 其他經主管機關核准之業務。
- 20. 三、 AMC 與 FASC 業務運作關係 金融機構 FASC 法院 NPL 集中委託 重組及拍賣 經許可合併 之金融機構 銀行公會會員 合資成立之 AMC 外商 AMC 外商與銀行合 資成立之 AMC 自然人 法人 適用金融機構合 併法第 15 條規定 自行處理 資產證券化 抵押權拍賣 自行催收 債權整理 再行銷售 強制執行 委託 ( 拍賣 ) 公開拍賣 得直接讓售 NPL 予 AMC 逕洽或 標售 合併法第 15 條第一項第三款及第三項之拍賣 標售
- 21. 四、 RTC 機制─ Resolution Trust Corporation(Funds) ( 一 ) 法源依據 「行政院金融重建基金設置及管理條例」於 90.6.27 經立法院通過後，民國 90 年 9 月 7 日總統頒布施行。規定「農漁會信用部不能支付債務或淨值為負」時，政府得令將資產與負債讓與指定之銀行，而不必經會員代表大會同意，為整頓問題金融機構鋪路，並成立金融重建基金管理委員會負責基金之管理及運用。 ( 二 ) 設立宗旨 1. 引進國際經驗，以政府公共資金挹注方式處理問題金 融機構。 2. 維護存款人權益。 3. 避免衍生「道德風險」。 4. 使經營不善金融機構退出金融市場。 ( 三 ) 資金來源 1. 金融營業稅移撥，民國 91 年 1 月 ~94 年 12 月四年營 業稅新台幣 1200 億元。 2. 提高存款保險費收入， 10 年共新台幣 200 億元。 3. 基金孳息及運用收入。
- 22. ( 四 ) 運作情形 1. 財政部指示十家行庫於 90.9.14 依法接管淨值為負數 之 36 家基層金融機構 ( 金融機構合併法第 13 條 ) 。 5. 金融重建基金在運作過程中，充分控制「道德風 險」，顯示政府金融改革決心，對經營績效欠佳， 但淨值仍為正數金融機構有警惕效果。 4. 財政部決定，將其中有違法過失及造成政府賠付損 失之理監事、總幹事及經理人員移送法辦，以追究 民刑事責任。 3.90.11.10 財政部長召開重建基金委員會議，確認金 融重建基金對接管 36 家金融機構，共須賠付 773 億元。 2. 行庫及會計師進駐進行資產重估，經清理 36 家基層 金融機構 1,400 億放款餘額，預估將虧損 7 成達 800- 1,000 億元。
- 23. 肆、國內 AMC 、 FASC 及 RTC 機制運作關鍵因素探討
- 24. 一、訂定金融機構處理 NPL 規範，並加強金融監理 規範超過一定比率之逾期放款，或一定期間之呆帳必須處理，以促使銀行願意出售可處分之資產。 二、引進與培訓金融專業人才 財政部頒「公正第三人認可及其公開拍賣程序辦法」規定 FASC 專業人員資格。 1. 不動產估價師。 2. 土地登記代理人。 3. 不動產經紀人。 4 . 律師。 5 . 會計師。 6 . 建築師。 三、 AMC 、 FASC 專業經營能力 ( 一 ) 資產專業能力 ( 二 ) 公開拍賣市場能力 ( 三 ) 行銷專業能力。 四、資產籌措配套措施 ( 一 ) 建立資產證券化 ( 二 ) 建立投資信託制度 ( 三 ) 建立交易制度。 五、避免衍生金融經營及專業經理人的「道德風險」。 六、主管金融機關與強制執行機關協商委託公開拍賣作業事宜。 七、不動產市場的衝擊 (Hard-landing) 與影響。
- 25. 報告完畢 敬請指教 !